“Цюрихские аксиомы” Макса Гюнтера (Zurich Axioms by Max Gunther)

[муцера]

“Цюрихские аксиомы” Макса Гюнтера (Zurich Axioms by Max Gunther)

Макс Гюнтер сформулировал основные принципы торговли, названные Цюрихскими аксиомами:

О риске:

 

Беспокойство - это не болезнь, а признак здоровья - если вы не волнуетесь, вы не рискуете чем-то значительным.

Всегда играйте на значащие ставки - если количество является настолько маленьким, что его потеря не будет иметь какого-либо существенного значения, то это, скорее всего, также не принесет какую-либо ощутимую прибыль.

Не поддавайтесь соблазну диверсификации.

 

О жадности:

 

Всегда забирайте свою прибыль достаточно быстро.

Решайте заранее, какую выгоду вы хотите получить от сделки, и когда вы получаете это, выходите.

 

О надежде:

 

Когда судно начинает тонуть, не молитесь - выпрыгивайте.

Принимайте маленькие потери спокойно как неизбежность. Будьте готовы получить несколько потерь при ожидании большой выгоды.

 

О прогнозах:

 

Человеческое поведение не может быть предсказано. Не доверяйте тому, кто утверждает, что знал будущее, однако смутно.

 

О моделях:

 

Хаос не опасен, пока он не начинает выглядеть упорядоченным.

Остерегайтесь ловушки истории - это основывается на старой, но абсолютно не гарантированной уверенности, что надлежащая репетиция на исторических данных позволяет делать точные прогнозы в некоторых ситуациях.

Остерегайтесь иллюзий чартиста - это характерная черта для человеческого мозга - искать причинно-следственные связи там, где их не существует.

Остерегайтесь ошибки игрока - не существует такого понятия как "сегодня мой счастливый день" или "я сегодня в ударе".

 

О подвижности:

 

Избегайте "пускать корни". Они препятствуют движению.

Не попадитесь в ловушку закисания из-за чувств, вроде лояльности и ностальгии.

Никогда не смущайтесь оставлять предприятие, если появляется что-то более привлекательное.

 

Об интуиции:

 

Догадке можно доверять, если ее можно объяснить.

Никогда не путайте догадку с надеждой.

 

Об оккультизме:

 

Если бы астрология работала, то все астрологи были бы богатыми.

Суеверие можно и не искоренять. Им можно наслаждаться, если оно сдерживается в определенных рамках.

 

Об оптимизме и пессимизме:

 

Оптимизм означает ожидать лучшее, но уверенность означает знать, как вы будете иметь дело с худшим. Никогда не делайте движение, если вы просто оптимистично настроены.

 

О консенсусе:

 

Игнорировать мнение большинства будет, наверное, неправильно.

Никогда не следуйте за спекулятивным ажиотажем. Часто, наилучшее время, чтобы покупать что-то именно тогда, когда никто еще не делает этого.

 

Об упорстве:

 

Если что-то не срабатывает в первый раз, то забудьте это.

Никогда не пытайтесь спасать плохие сделки путем усреднения.

 

О планировании:

 

Долгосрочные планы порождают опасную веру, что будущее находится под контролем. Важно никогда не принимать свои долгосрочные планы или планы других людей всерьез. В сущности, этот пункт аксиом относится к преимуществам и недостаткам наличия торговой стратегии и приклеивания к ней, независимо от того, что другие трейдеры говорят или делают. Если вы не имеете торговой стратегии, то это будет еще хуже. Однако, не бойтесь что-то добавить или убавить к этим принципам, в зависимости от того, что работает или нет для вас.

 

[dma]

Позволю себе поспорить с несколькими тезисами:

 

О риске:

 

Беспокойство - это не болезнь, а признак здоровья - если вы не волнуетесь, вы не рискуете чем-то значительным.

Всегда играйте на значащие ставки - если количество является настолько маленьким, что его потеря не будет иметь

какого-либо существенного значения, то это, скорее всего, также не принесет какую-либо ощутимую прибыль.

Не поддавайтесь соблазну диверсификации.

 

Диверсификация должна быть всегда. Инвестиции всегда должны быть защищены. Диверсифицироваться ли по инструментам - это личное дело каждого. Тут важно найти такие инструменты, которые бы вели себя независимо друг от друга и желательно показывали "обратное поведение" - т.е. когда один ведет себя не очень хорошо, то другой его страхует и наоборот. Сам пользуюсь этим постоянно.

 

Играть на значительные ставки - это очень большой риск. Можно хорошо заработать, а потерять можно все. Так что между выбором "остаться почти при своем и возможно немного заработать" и "все потерять или много заработать" каждый опытный инвестор или управляющий выберет первое.

 

О жадности:

 

Всегда забирайте свою прибыль достаточно быстро.

Решайте заранее, какую выгоду вы хотите получить от сделки, и когда вы получаете это, выходите.

 

Тут главное чтобы мат. ожидание ТС было бы достаточно большим чтобы количиство таких фиксированных плюсовых сделок с лихвой бы перебивало количество фиксированных минусовых сделок. Я же сторонник идеи "давайте прибыли расти и жестко фиксируйте убытки".

 

О моделях:

 

Хаос не опасен, пока он не начинает выглядеть упорядоченным.

Остерегайтесь ловушки истории - это основывается на старой, но абсолютно не гарантированной уверенности,

что надлежащая репетиция на исторических данных позволяет делать точные прогнозы в некоторых ситуациях.

Остерегайтесь иллюзий чартиста - это характерная черта для человеческого мозга - искать причинно-следственные связи там, где их не существует.

Остерегайтесь ошибки игрока - не существует такого понятия как "сегодня мой счастливый день" или "я сегодня в ударе".

 

Делать прогнозы на будущее вообще дело не благодарное. Тем более утверждать что история в большинстве случаев повторяется. Циклы существуют, но они не линейны. Нужно торговать с тем что есть и не оглядываться на историю. А вот тестирование тактики на истории - считаю, дело полезное. Разбирать движения на минимальных ТФ и смотреть где тактика дает минуса - это большой плюс. Можно получить представление как ведет себя система в разных рыночных условиях, которых возможно не встречалось пока в то время что ты торгуешь на реале. Соответственно можно внести коррективы в систему на тот случай, когда наступят не совсем хорошие времена. Хотя если посмотреть более общих взяглядом, то большинстово из нас торгует по ТА, а что такое ТА - это статистический анализ исторических данных.

 

Однако, не бойтесь что-то добавить или убавить к этим принципам, в зависимости от того, что работает или нет для вас.

 

А вот это абсолютно верно! И это нужно взять за правило по отношению ко всему что видишь, слышишь и читаешь. Ничему нельзя верить - все нужно проверять ... и чем дольше будет эта проверка, тем лучше ;)

[Azat]

 Тут трудно всерьез с чемто согласится-несогласится, понимание многих терминов неоднозначно. Но вцелом вполне практичная подборка.