GC Analyst

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 27.04.12г. GBPUSD Ожидание дальнейшего повышения ставки рефинансирования в Великобритании продолжает поддерживать британскую валюту. Несмотря на новую рецессию фунт продолжает расти, но, похоже, все-таки этот рост будет носить ограниченный характерна фоне перекупленности пары на дневном таймфреме. Пара торгует в верхней границе Боллинджера, что указывает на возможность продолжения восходящей динамики. Осциллятор Stoch. демонстрирует перекупленность. Индикатор RSI выше уровня в 50% и достиг тоже высоких значений. Торговые рекомендации. Продаем локально пару от уровня 1.6245 с возможной целью 1.6115. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.27.04.2012г. ФРС прояснила свою позицию… После того как ФРС прояснила свою позицию в отношении дальнейшей монетарной политики, стало ясно, что третий раунд программы количественного смягчения имеет шансы на жизнь только в случае дальнейшего ухудшения ситуации в экономике США. В этой связи, интересны вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Количество заявок на пособие по безработице практически не изменилось по сравнению с прошлой неделей, указывая, что ситуации на рынке труда, которое в последнее время улучшалось, может замедлиться. В целом число заявок за последний месяц находится на уровне 381 000, что является, что является высоким значением и указывает на снижение роста новых рабочих мест. Тем более, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые вышли в начале этого месяца это также подтверждают, так вышли на уровне 120 000, что является в 2 раза ниже февральского значения. Если так будет продолжаться и далее, то, вполне вероятно, во второй половине года можно будет ожидать проведением ФРС новых стимулирующих программ, которые, несомненно, поддержат риск-аппетит и окажут понижательное действие на американский доллар. А пока на валютном рынке отыгрывается очередной демарш рейтингового агентства Standard & Poor's, которое вчера понизило кредитный рейтинг Испании на две ступени с "А" до "ВВВ+". Это понижение связано с ухудшением состояния экономик Испании на фоне отсутствия решительных мер по борьбе с кризисом. "Мы думаем, что растут риски для финансового положения и гибкости, а также для суверенного долгового бремени, в частности, в свете повышения вероятных обязательств, которые могут материализоваться на балансе правительства", - говорится в заявлении S&P. (Reuters) Но в общем эти действия были рынком ожидаемы и не вызвали обвала. Евро, конечно же, оказался под давлением, но в целом динамика остается в диапазоне 1.3070-1.3265. Сегодня следует обратить внимание на данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета за апрель. События сегодня: Время московское 11.00 Швейцария Экономический барометр KOF апрель n/a; 0,26; 0,08 16.25 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни 16.30 США Прирост ВВП 1 кв. 2012 n/a; 2,6% кв/кв; 3,0% кв/кв 16.30 США Ценовой индекс ВВП 1 кв. 2012 n/a; 2,3% кв/кв; 0,9% кв/кв 16.30 США Стоимость рабочей силы 1 кв. 2012 n/a; 0,5% кв/кв; 0,4% кв/кв 17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета апрель n/a; 75,8; 75,7 17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета апрель n/a; n/a; 3,4% Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. Европа снизилась после двух дневного ралли… Европейский рынок акций закончил торги в четверг смешано после двух дневного ралли на фоне понижения кредитного рейтинга Испании до уровня ВВВ+. В лидерах роста были бумаги автопроизводителей. Акции BMW, Daimler, Volkswagen и поднялись от 2.25% до 8.72%. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 91.43 (-2.26%). Акции Unicredit, Deutsche Bank, Societe Generale и Banco Santander упали от 2.77% до 3.38%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5748.72 (+0.52%); DAX 30 - 6739.90 (+0.53%); CAC 40 - 3229.32 (-0.13%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,244.00 (-0.84%). Европейские фондовые рынки откроются в минусе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1044.31 (+0.17%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.89% (-0.044 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.66% (-0.027 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.10% (-0.043 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне торгуются негативно на фоне европейских проблем понижения кредитного рейтинга Испании, продолжая двигаться в узком диапазоне. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 119.38 (-0.42%), а американская нефть марки WTI (ICE) 103.96 (-0.57%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,653.70 (-0.41%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 303.28 (+0.40%). На валютном рынке доллар укрепляется против основных валют за исключением иены и фунта. Иена растет на фоне роста страхов связанных с понижением кредитного рейтинга Испании, а фунт укрепляется на ожидании повышения ключевой процентной ставки. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.30 (+0.38%). Прогноз дня: Пара EURUSD под влиянием испанских проблем может снизиться к уровню поддержки 1.3070. Британский фунт, похоже, может остановиться в своем росте на уровне 1.6245 и после этого откорректироваться вниз к уровню 1.6115. События сегодня: 11.00 Швейцария Экономический барометр KOF апрель n/a; 0,26; 0,08 16.25 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни 16.30 США Прирост ВВП 1 кв. 2012 n/a; 2,6% кв/кв; 3,0% кв/кв 16.30 США Ценовой индекс ВВП 1 кв. 2012 n/a; 2,3% кв/кв; 0,9% кв/кв 16.30 США Стоимость рабочей силы 1 кв. 2012 n/a; 0,5% кв/кв; 0,4% кв/кв 17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета апрель n/a; 75,8; 75,7 17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета апрель n/a; n/a; 3,4% Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 26.04.12г. EURUSD Решение ФРС по монетарной политике остается ключевым негативным фактором для доллара США. Планы оставить ставку на предельно низком уровне до конца 2014 года будут негативно влиять на американский доллар, если экономическая статистика будет оставаться довольно слабой. В этом случае игроки будут оценивать ситуацию по принципу "чем хуже, тем лучше для рискованных активов", а именно слабые данные будут приводить к ослаблению доллара. Пара торгует в верхней границе Боллинджера, что наряду со скользящими средними указывает на продолжения локального растущего тренда. Осциллятор Stoch. демонстрирует возможность ослабления роста. Индикатор RSI выше уровня в 50% и демонстрирует уверенный рост пары. Торговые рекомендации. Если пара закрепится выше уровня 1.3245, тогда существует возможность ее роста к 1.3300. Но если сегодняшние данные по заявкам на пособие по безработице в США окажутся лучше ожиданий, можно ожидать локального снижения пары к уровню 1.31385. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.26.04.2012г. Бернанке проявил осторожность… Результаты двух дневного заседания ФРС оказались в целом взаимоисключающими. С одной стороны ФРС констатировала факт оставления курса на мягкую денежно-кредитную политику до конца 2014 года, но с другой Бернанке проявил озабоченность инфляцией и сообщил, что целевой инфляционный уровень может быть выше 3-х процентов. В отличие от более ранних комментариев глава Федрезерва оказался в роли "ястреба" сообщив, что Комитет по открытому рынку (FOMC) проявил себя "смелым и агрессивным" и если вдруг понадобится, то он не исключает третьего раунда стимулирующих программ. Но при этом самого факта обязательности этих действий в будущем не прозвучало. ФРС не дала новых четких сигналов о том, планируется начать третий этап покупки облигаций или какую-либо другую, новую программу в рамках усилий ЦБ США, которые могут быть нацелены на снижение долгосрочных процентных ставок и обеспечение экономического восстановления. В отчете ФРС было сообщено, что ожидается "умеренный экономический рост". Что касается рынка труда, то было отмечено, что уровень безработицы "снижается, но остается повышенным". На этом фоне фондовые, сырьевые и валютные рынки отреагировали неоднозначно, но в целом положительно. Доллар оказался под небольшим давлением, которое продолжается и сегодня. Основной причиной давящей на американскую валюту является четкое решение не поднимать ключевую ставку до конца 2014 года. Недавняя сила доллара в первую очередь основывалась на ожиданиях того, что ставки могут начать поднимать раньше 2014 года, тем более на мартовском заседании ФРС некоторые члены ФРС сообщили, что считают это уместным, так как экономика уверенно восстанавливается. Но последние данные с рынка труда и другая важная макро статистика опровергла эти утверждения. И поэтому, если экономическая ситуация в Штатах начнет ухудшаться, можно ожидать действительно новых стимулов, что незамедлительно приведет к росту рискованных активов, а доллар окажется под новым прессингом. Что касается ситуации на валютном рынке, что сегодня до результатов ФРС мы, скорее всего, будет наблюдать низкую активность. Сегодня следует обратить внимание на данные по заявкам на пособие по безработице. Если они окажутся слабее прогноза, это несомненно окажет понижательное действие на доллар США. События сегодня: Время московское 12.30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA март n/a 34,300 33,100 14.00 Великобритания Объем реализованных продаж от CBI апрель n/a -3 0 16.30 США Число заявок на получение пособий по безработице за неделю 15-21 апреля n/a 378,000 386,000 18.00 США Незавершенные сделки по продаже жилья март n/a 1,4% м/м -0,5% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 15-21 апреля Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. Бернанке не исключил третьего раунда количественного смягчения… Европейский рынок акций в среду закрылся в зеленой зоне на фоне нейтрального заявления Бена Бернанке и хорошего сезона отчетности американских компаний реноме, которых во вторник подтвердили результаты квартального отчета компании Apple inc. В лидерах роста были бумаги автопроизводителей. Акции Volkswagen, Daimler и BMW поднялись от 2.19% до 3.08%. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 93.54 (+3.63%). Акции BNP Paribas, Societe Generale и Unicredit взлетели от 5.59% до 6.75%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5718.89 (+0.16%); DAX 30 - 6704.50 (+1.73%); CAC 40 - 3233.46 (+2.02%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,269.00 (+0.13%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом плюсе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1042.55 (+0.97%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.98% (-0.002 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.74% (-0.004 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.14% (+0.045 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне торгуются нейтрально после вчерашнего взлета на фоне комментариев главы ФРС Б. Бернанке о монетарной политике ЦБ США. Подтверждение мягкого курса денежно-кредитной политики до 2014 года способствовало росту сырьевых активов. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 119.12 (+0.01%), а американская нефть марки WTI (ICE) 104.24 (+0.12%). Фьючерс на золото утром на уровне 2,269.00 (+0.46%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 302.08 (+0.26%). На валютном рынке доллар находится под давлением на фоне вчерашнего озвучивания Бернанке планов по денежно-кредитной политике ФРС. Подтверждение неизменности ставок до 2014 года негативно влияет на доллар. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.04 (-0.09%). Прогноз дня: На фоне комментария Бернанке локально доллар будет оставаться под давлением. Пара EURUSD имеет все шансы подрасти к уровню 1.3300 в краткосрочной перспективе. События сегодня: 12.30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA март n/a 34,300 33,100 14.00 Великобритания Объем реализованных продаж от CBI апрель n/a -3 0 16.30 США Число заявок на получение пособий по безработице за неделю 15-21 апреля n/a 378,000 386,000 18.00 США Незавершенные сделки по продаже жилья март n/a 1,4% м/м -0,5% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 15-21 апреля Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.25.04.2012г. Возможен ли третий этап количественного смягчения в США?.. Перед Федрезервом стоит непростая задача в условиях нестабильного и довольно слабого экономического роста отягощенного европейским долговым кризисом, который затянул Европу в тяжелую рецессию. Хорошая статистика конца года и первого квартала нынешнего года, похоже, даже убедили некоторых членов ФРС о том, что период сверх мягкой монетарной политики должен уже подходить к концу. Но провальные данные с рынка труда США за март отрезвили рынки и указали инвесторам, что рост, если и имеет место, что крайне не стабильный и более всего похож на стагнацию. Но в тоже время есть объективные сомнения в том, что существует реальная необходимость в проведении новых стимулирующих мер. По мнению многих экспертов, третий пакет стимулов будет сложно запустить. И если что и сможет сделать ФРС в лице своего главы, так это осуществлять осторожную оптимистичную поддержку вербально. В тоже время необходимо учитывать, что ситуация в Европе несмотря на свою сложность и негативное влияние на мировую экономику неизбежно будет меняться в положительную сторону. При своей неповоротливости "европейская бюрократическая машина" осуществляет меры по реформированию Еврозоны, как бы это тяжело не шло. У европейцев нет выхода, потому что потери от развала Еврозоны окажутся настолько катастрофичны, что это приведет к поистине мировой финансовой катастрофе. Необходимо не забывать, что экономики стран планеты в той или иной форме интегрированы и зависят друг от друга. Что касается ситуации на валютном рынке, что сегодня до результатов ФРС мы, скорее всего, будет наблюдать низкую активность. События сегодня: Время московское 12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора март n/a; 15,6 млрд. фунтов; 12,9 млрд. фунтов 13.00 Еврозона Новые промышленные заказы февраль n/a; 1,4% м/м; -2,3% м/м 16.30 Канада базовый индекс розничных продаж февраль n/a; 0,8% м/м; -0,5% м/м 16.30 Канада розничные продажи февраль n/a; 0,2% м/м; 0,5% м/м 17.00 США Индекс цен на жилье S&P/CS февраль n/a; -3,5% г/г; -3,8% г/г 18.00 США Индекс потребительского доверия от СВ апрель n/a; 70,1; 70,2 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья март n/a; 321,000; 313,000 18.00 США Индекс цен на жилье от OFHEO февраль n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м 18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Ричмонд апрель n/a; 7; 7 21.30 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. Европейские рынки отыграли негатив понедельника в перед результатами ФРС… Европейский рынок акций во вторник закрылся в зеленой зоне, отыгрывая негатив понедельника. Дополнительным положительным фактором была в целом неплохая статистика с американского первичного рынка жилья, а также стабилизация доходностей на испанском долговом рынке. Доходности по 10-летним гособлигациям Испании закрепились ниже уровня в 6.00% - 5.88%. В лидерах роста были бумаги сырьевых компаний Royal Dutch Shell (+0.95%), Total (+0.98%), а также добывающих компаний Rio Tinto, BP и Xstrata, которые поднялись от 1.16% до 1.82%. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 90.26 (+2.66%). Акции BNP Paribas, Barclays, Lloyds, Unicredit и Intesa Sanpaolo подскочили от 2.96% до 4.01%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5709.49 (+0.78%); DAX 30 - 6590.41 (+1.03%); CAC 40 - 3169.32 (+2.29%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,228.00 (+0.04%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1032.50 (+1.05%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.97% (-0.007 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.72% (+0.019 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.10% (-0.027 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне продолжают торговаться без особых изменений в преддверии решения ФРС по монетарной политике, а также публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.28 (+0.10%), а американская нефть марки WTI (ICE) 103.72 (+0.16%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,642.40 (-0.09%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 301.29 (+0.30%). На валютном рынке период консолидации продолжается перед результатами заседания ФРС. Активность на рынке крайне слабая инвесторы не желают открывать новые позиции и наоборот сокращают количество ранее открытых позиций. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.32 (-0.01%). Прогноз дня: Сегодня и завтра внимание на результаты заседания ФРС по монетарной политике. Ожидается, что Бернанке в своем комментарии ничего не скажет о перспективах стимулирующих программ, но в тоже время, если его выступление в целом окажется позитивным это может способствовать локальному росту оптимизма на всех рынках. События сегодня: 11.00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги 12.30 Великобритания Предварительные данные по приросту ВВП 1 кв. 2012 n/a; 0,1% кв/кв; -0,3% кв/кв 12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг февраль n/a; 0,6% 3м/3м; 0,3% 3м/3м 14.00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI апрель n/a; -8; -8 16.30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования март n/a; 0,6% м/м; 1,8% м/м 16.30 США Заказы на товары длительного пользования март n/a; -1,3% м/м; 2,4% м/м 18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 15-21 апреля n/a; n/a; 3,9 млн. барр. 20.30 США Решение ФРС США по процентной ставке Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 24.04.12г.(AUDUSD) AUDUSD Пара остается под сильным давлением в результате выхода слабых данных по потребительским ценам, которые вышли на уровне 0.1% против ожидаемого значения 0.6%. Эта статистика, очевидно, убедила инвесторов в неизбежности понижения в мае ключевой процентной ставки. Пара торгует в нижней границе Боллинджера, что указывает на возможность продолжения нисходящего тренда. Осциллятор Stoch. локально занял нейтральную позицию. Индикатор RSI ниже уровня в 50%, что указывает на дальнейшую возможность снижения пары. Торговые рекомендации. Продаем пару на локальном росте, примерно, от 1.0300-15 с целью 1.0190 с промежуточной целью 1.0250. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.24.04.2012г. Рынки обвалились под тяжестью европейских проблем… Вчерашний день оказался прямо таки богат на негативные новости и откровенно плохую статистику из Еврозоны. Слабые данные индекса деловой активности в частном секторе Германии оказались слабее прогнозов и, выйдя на уровне 46.3 пункта в апреле против значения 48.4 пункта в марте, оказали негативное давление сначала на европейских инвесторов, а потом уже совместно со слабыми данными из Еврозоны и плохими значениями индекса потребительского доверия в Италии, обрушили американские фондовые индексы. Помимо этого, настроения в деловых кругах Франции в апреле резко упали до 95 пункта по сравнению с мартом и оказались ниже прогнозируемого значения в 96 пунктов. "Основываясь на собственных производственных перспективах лидеров компаний, которые резко ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, активность не будет очень динамичной в предстоящие месяцы", - отметили в Insee. Дополнительным негативным фактором оказалась неопределенности в выборах президента Франции, там будет 2-ой тур, и правительственный кризис в Нидерландах. На этом фоне общая картина в еврозоне заметно ухудшилась, хотя в целом ситуация в корпоративном секторе остается неплохая. Отчетность корпораций показывает, что ситуация в целом не ухудшается. На валютном рынке евро продолжает консолидироваться, австралийская валюта находится под давлением, а вот британский фунт и иена продолжают укрепляться каждая по своим причинам. Фунт растет в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики, а иена на фоне европейского обострения. Сегодня и завтра все внимание инвесторов будет сосредоточено на результатах 2-х дневного заседания ФРС по монетарной политике, которое начинается сегодня. События сегодня: Время московское 12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора март n/a; 15,6 млрд. фунтов; 12,9 млрд. фунтов 13.00 Еврозона Новые промышленные заказы февраль n/a; 1,4% м/м; -2,3% м/м 16.30 Канада базовый индекс розничных продаж февраль n/a; 0,8% м/м; -0,5% м/м 16.30 Канада розничные продажи февраль n/a; 0,2% м/м; 0,5% м/м 17.00 США Индекс цен на жилье S&P/CS февраль n/a; -3,5% г/г; -3,8% г/г 18.00 США Индекс потребительского доверия от СВ апрель n/a; 70,1; 70,2 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья март n/a; 321,000; 313,000 18.00 США Индекс цен на жилье от OFHEO февраль n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м 18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Ричмонд апрель n/a; 7; 7 21.30 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. Европейские события обвалили рынки… Европейский рынок акций в понедельник обрушился под большим количеством негативных новостей и статистики из Германии и Еврозоны. Неопределенность в выборах президента Франции в купе с данными индекса производственной активности PMI Германии, который оказался хуже ожиданий и вышел на уровне 46.3 пункта против прогноза роста до 48.2 пункта, а также падение индекса деловой активности в секторе услуг Еврозоны до уровня 47.9 пункта при прогнозе роста до 49.4 пункта, обвалило европейские фондовые индексы. К тому же правительственный политический кризис в Нидерландах окончательно добил позитивные настроения инвесторов наряду с ростом доходностей испанских гособлигаций. 10-летние гособлигации опять выросли выше уровня в 6.00%, достигнув значения 6.05%, хотя к концу торговой сессии и опустились к уровню 5.99%. В лидерах роста были бумаги горнорудных и автомобилестроительных компаний Xstrata, Bhp Billiton, Rio Tinto, BMW и Daimler, которые потеряли от 3.34% до 4.82%. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 87.92 (-3.66%). Акции Lloyds, Royal Bank Of Scotland, BNP Paribas и Barclays упали от 2.38% до 4.21%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5665.57 (-1.85%); DAX 30 - 6523.00 (-3.36%); CAC 40 - 3098.37 (-2.83%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,201.00 (+0.87%). Европейские фондовые рынки откроются в плюсе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1021.76 (-2.32%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.93% (-0.007 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.65% (+0.010 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.12% (-0.052 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне немного снижаются после вчерашнего резкого падения на фоне европейских проблем и такого же резкого роста в Нью-Йорке. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.56 (-0.13%), а американская нефть марки WTI (ICE) 102.97 (-0.14%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,642.30 (-0.03%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 300.40 (-0.27%). На валютном рынке период консолидации продолжается для евро и франка. В тоже время австралийский доллар снижается на фоне слабой статистики. Индекс потребительских цен упал до 0.1% против прогнозируемого значения в 0.6%. Иена продолжает расти по причине роста страхов вокруг ситуации в Европе и замедления роста китайской экономики. А вот британский фунт продолжает ралли в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.37 (-0.21%). Прогноз дня: Сегодня и завтра внимание будет сосредоточено на заседании по монетарной политике ФРС. Несмотря на то, что рынок не ожидает каких-либо "прорывных" речей от Бернанке, инвесторы не спешат активно торговать. Что касается возможной динамики пары EURUSD, то, похоже, период консолидации продолжится в уже сложившихся ценовых диапазонах 1.3100-1.3225. События сегодня: 12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора март n/a; 15,6 млрд. фунтов; 12,9 млрд. фунтов 13.00 Еврозона Новые промышленные заказы февраль n/a; 1,4% м/м; -2,3% м/м 16.30 Канада базовый индекс розничных продаж февраль n/a; 0,8% м/м; -0,5% м/м 16.30 Канада розничные продажи февраль n/a; 0,2% м/м; 0,5% м/м 17.00 США Индекс цен на жилье S&P/CS февраль n/a; -3,5% г/г; -3,8% г/г 18.00 США Индекс потребительского доверия от СВ апрель n/a; 70,1; 70,2 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья март n/a; 321,000; 313,000 18.00 США Индекс цен на жилье от OFHEO февраль n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м 18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Ричмонд апрель n/a; 7; 7 21.30 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.23.04.2012г. Европейские проблемы тянут рынки вниз… Результатом саммита проходившего в Нью-Йорке на этих выходных было решение расширить фонд МВФ для помощи европейским странам, пострадавшим от долгового кризиса до 700 млрд. долларов. Причем в этом фонде активное участие принимают китайцы, которые очень заинтересованы положительным разрешением европейского долгового кризиса, так как Европа очень важный торговый партнер. Эти новости оказывают стабилизирующее действие на единую валюту, но неспособны оказывать значительную поддержку. В отличие от коллег из США ЕЦБ в лице его главы М. Драги заявил, что поддержку оказывать рынкам не будет. На этом фоне испанский долговой рынок реагирует негативно. 10-летние облигации торгуются выше уровня в 6.04%, что является негативным фактором. Нежелание ЕЦБ поддерживать высокий уровень ликвидности в Европе, является негативным фактором, который полностью нивелирует новости из Нью-Йорка. На этой неделе все внимание инвесторов будет сфокусировано на 2-х дневном заседании ФРС, от которого ждут оптимизма, а также предварительные данные по ВВП за 1-ый квартал в США. Если сегодняшние данные из Германии, в отличие от слабой статистики из Франции, окажутся не хуже ожиданий, это может не на долго поддержать евро. События сегодня: Время московское 11.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе апрель n/a 49,1; 48,4 11.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг апрель n/a; 52,4; 52,1 12.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе апрель n/a; 48,2; 47,7 12.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг апрель n/a; 49,4; 49,2 16.30 Канада Оптовые продажи февраль n/a; 0,0% м/м; -1,0% м/м Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. Рынки продолжаю находиться в состоянии неопределенности… Европейский рынок акций закончил прошлую неделю в плюсе на фоне оптимистичной статистики из Германии. Индекс делового климата Германии от института IFO вырос в апреле до 109.9 пункта с его мартовского значения в 109.8 пункта при прогнозах 109.5 пункта. Дополнительным положительным фактором также было и хорошее размещение испанских государственных облигаций, хоть и при активном участии ЕЦБ. В лидерах роста были бумаги горнорудных компаний Bhp Billiton, Anglo American и Xstrata, которые прибавили от 1.55% до 2.41%. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 91.26 (+2.00%). Акции BBVA, ING Groep, Societe Generale и BNP Paribas поднялись от 3.03% до 3.68%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5772.15 (+0.48%); DAX 30 - 6750.12 (+1.18%); CAC 40 - 3188.58 (+0.46%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,230.00 (-0.93%). Европейские фондовые рынки откроются в плюсе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1046.08 (+0.51%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.96% (-0.005), 10-летних German Government Bonds составляет 1.68% (-0.025), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.18% (+0.023). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне стоят практически на месте на фоне нейтрализующих друг друга ожиданий дальнейших негативных тенденций в Европе и в первую очередь с Испанией и не спадающей напряженности вокруг Ирана. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.69 (-0.06%), а американская нефть марки WTI (ICE) 103.78 (-0.10%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,642.30 (-0.03%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 301.20 (+0.63%). На валютном рынке затишье, только подрастает иена и находится под давлением австралийский доллар. Иена подрастает уже традиционно, когда инвесторы чего-нибудь опасаются, например, дальнейшего развития европейского долгового кризиса, а австралийский доллар снижается под влиянием охлаждения экономики Китая. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.40 (+0.10%). Прогноз дня: Сегодня внимание будет сосредоточено на данных из Европы. Хорошая статистика из Германии способна локально поддерживать единую валюту, которая может продолжить расти к уровню 1.3300. События сегодня: 11.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе апрель n/a 49,1; 48,4 11.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг апрель n/a; 52,4; 52,1 12.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе апрель n/a; 48,2; 47,7 12.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг апрель n/a; 49,4; 49,2 16.30 Канада Оптовые продажи февраль n/a; 0,0% м/м; -1,0% м/м Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет. Слабые данные с рынка труда США оказали негативное влияние на рынки… Американский рынок акций в четверг снизился под влиянием опасений связанных с долговым европейским кризисом и несколько худшими, чем ожидалось данными по заявкам на пособие по безработице. Дополнительным негативом был прогноз компании Qualcomm Inc о существующих проблемах со спросом на некоторые чипы для электронных систем. Среди лидеров снижения были бумаги компаний технологического сектора. Акции Apple Inc, Parametric Techno и QUALCOMM Inc потеряли от 3.44% до 6.60%. Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 47.83 (-0.75%). Акции компаний Wells Fargo & Cо, Goldman Sachs Group Inc и Bank of America Co упали от 1.34% до 1.68%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12964.02 (-0.53%); S&P 500 – 1376.92 (-0.59%); NASDAQ Comp. – 3007.56 (-0.79%). В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,379.80 (+0.53%). Рынки США откроются ростом. Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием торгов в Нью-Йорке движутся вверх на фоне ожидания снижения поставок нефти на мировой рынок, так как ситуация вокруг Ирана не нормализовалась. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 119.28 (+1.07%), американская нефть марки WTI (ICE) 103.72 (+0.96%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,646.00 (+0.28%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,202.60 (-0.64%). На валютном рынке фунт и евро получают хорошую поддержку благодаря вышедшим лучше ожиданий данным по розничными продажам в Британии, которые выросли на +1.8% против прогноза роста на 0.8% и роста индекса деловых настроений IFO Германии к уровню 1.09.9 пункта против прогнозируемого значения 109.5 пункта. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.41 (-0.37%). Прогноз дня: На фоне хорошей статистики из Германии евро имеет все шансы вырасти к уровню 1.3300, если паре удастся преодолеть уровень 1.3185. События сегодня: Время московское 16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен март n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м 16.30 Канада Индекс потребительских цен март n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м 16.30 Канада Индекс опережающих индикаторов март n/a; 0,4% м/м; 0,6% м/м allday all Первый день заседания МВФ Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 20.04.12г. AUDUSD Пара продолжает консолидироваться на фоне ожиданий заседания ФРС, которое пройдет на следующей неделе. Пара формирует фигуру неоднозначности нисходящий треугольник и если заседание ФРС окажется оптимистичным, то это может локально поддержать пару и способствовать реализации треугольника в фигуру продолжения тренда. Осциллятор Stoch. указывает на перепроданность пары. Индикатор RSI ниже уровня в 50%, но указывает на ослабление снижения. Торговые рекомендации. Покупаем пару при порыве линии сопротивления с локальной целью 1.0500. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.20.04.2012г. Вслед за аукционом Испании рынки ожидают заседание ФРС… Все внимание вчера было сосредоточено на испанском аукционе по размещению 2 и 10 летних государственных облигаций. Всего Испания продала 10-летних бумаг на сумму 1.425 млрд. евро с максимальной доходностью 5.778%. Общая сумма продажи составила 2.541 млрд. евро включая и продажи 2-х летних облигаций. В целом размещение превысило запланированные уровни, что, конечно же, поддержало настроения инвесторов, но ненадолго. А основной причиной этого является активное участие в аукционах ЕЦБ, который поддержал доходности скупкой облигаций на приемлемом уровне. Если бы ЕЦБ не делал этого, то вряд ли можно было бы ожидать таких оптимистичных результатов, так как ситуация на испанском долговом рынке крайне сложная и она остро нуждается в финансовой подпитке. Поэтому реакция на валютном рынке была более чем сдержанная. Единая валюта в моменте резко выросла против доллара США, но затем растеряла весь свой пыл и начала наоборот снижаться, в целом оставшись практически на тех же самых уровнях. Не помогла евро и глава МВФ Кристин Лагард, которая отвечая на вопрос в интервью Bloomberg Television, нуждается ли Испания в помощи МВФ, ответила, что "в данный момент, насколько я могу судить, такой необходимости нет". Она сообщила, что правительство Испании "предприняло некоторые действительно серьезные меры", и назвала политическую ситуацию в этой стране "достаточно устойчивой". В настоящий момент слабая активность на мировых рынках в первую очередь объясняется ожиданием заседания ФРС по монетарной политике, которое пройдет на следующей неделе. Инвесторы хотят услышать от главы ФРС Б. Бернанке слова о планах Федрезерва на будущее. Их интересуют, особенно в свете последней статистики с рынка труда США, перспективы новых стимулирующих программ. События сегодня: Время московское 12.00 Германия Индекс настроений в деловых кругах от IFO апрель n/a; 109,6; 109,8 12.30 Великобритания Объём розничных продаж март n/a; 0,4% м/м; -0,8% м/м 16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен март n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м 16.30 Канада Индекс потребительских цен март n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м 16.30 Канада Индекс опережающих индикаторов март n/a; 0,4% м/м; 0,6% м/м allday all Первый день заседания МВФ Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. На следующей неделе все внимание на заседание ФРС… Европейский рынок акций закрылся в четверг в красной зоне, несмотря на, хорошие результаты испанского и французского аукционов по размещению государственных облигаций. Ожидание того, что в выборах президента во Франции велика вероятность второго тура, заставляет инвесторов закрывать часть позиций из-за политической неопределенности. Дополнительным негативом послужило снижение на американских фондовых площадках. В лидерах снижения опять были бумаги компаний банковского сектора. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 89.47 (-3.34%). Акции BBVA, BNP Paribas и Societe Generale упали от 4.52% до 5.19%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5744.55 (-0.01%); DAX 30 - 6671.22 (-0.90%); CAC 40 - 3174.02 (-2.05%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,227.00 (+0.18%). Европейские фондовые рынки откроются в плюсе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1040.79 (-0.52%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.97% (+0.002), 10-летних German Government Bonds составляет 1.70% (+0.009), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.15% (+0.020). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне стабильны в отсутствии четких ориентиров на фоне долговых европейских проблем и отчетности американских корпораций. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.38 (+0.32%), а американская нефть марки WTI (ICE) 103.29 (+0.55%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,639.10 (-0.03%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 299.30 (+0.05%). На валютном рынке все без особых изменений. После вчерашних удачных аукционов по размещению государственных облигаций Испании и Франции теперь в фокусе рынка заседание ФРС, которое пройдет на следующей неделе. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.65 (-0.08%). Прогноз дня: На фоне снижения активности пара GBPUSD, возможно, попытается достигнуть верхней границы ценового коридора – 1.6115, если сумеет удержаться выше уровня 1.6052. События сегодня: 12.00 Германия Индекс настроений в деловых кругах от IFO апрель n/a; 109,6; 109,8 12.30 Великобритания Объём розничных продаж март n/a; 0,4% м/м; -0,8% м/м 16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен март n/a; 0,3% м/м; 0,4% м/м 16.30 Канада Индекс потребительских цен март n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м 16.30 Канада Индекс опережающих индикаторов март n/a; 0,4% м/м; 0,6% м/м allday all Первый день заседания МВФ Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет. Слабые отчетности IBM и Intel заставили инвесторов брать прибыль… Американский рынок акций закрылся в среду в красной зоне на фоне слабой отчетности за 1-ый квартал компаний IBM и Intel и ожидания размещения Испанией 2 и 10 летних облигаций. Слабая отчетность компаний спровоцировала фиксацию прибыли на рынке акций. Среди лидеров снижения были бумаги компаний Oasis Petroleum Inc, Intel Corp и IBM, которые потеряли от 1.57% до 3.53%. Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 48.19 (-0.62%). Акции компаний Goldman Sachs Group Inc и JPMorgan Chase & Co упали от 1.31% до 1.39%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13032.75 (-0.63%); S&P 500 – 1385.14 (-0.41%); NASDAQ Comp. – 3031.45 (-0.37%). В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,382.00 (+0.27%). Рынки США откроются ростом. Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием торгов в Нью-Йорке движутся вверх на фоне результатов испанского и французского аукционов. Которые прошли позитивно. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 118.69 (+0.61%), американская нефть марки WTI (ICE) 102.77 (+0.10%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,635.10 (-0.27%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,210.30 (-0.48%). На валютном рынке доллар растет против основных валют после результатов испанского аукциона по размещению 2 и 10 летних облигаций. Пара EURUSD на результатах локально выросла, но затем оказалась под давлением против американского доллара, отыграв положительный результат размещения. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.89 (+0.27%). Прогноз дня: Если заявки на пособие по безработице выйдут не хуже ожиданий это может способствовать росту риск-аппетита и локально поддержать доллар. События сегодня: Время московское 16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 09.04-15.04 n/a; 370.000; 380.000 18.00 Еврозона Индекс доверия потребителей март n/a; -19; -19 18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья март n/a; 4,632 млн.; 4,59 млн. 18.00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии апрель n/a; 12,1; 12,5 18.00 США Индекс опережающих индикаторов от CB март n/a; 0,2%м/м; 0,7% м/м 18.30 США Изменение запасов природного газа 09.04-15.04 n/a; n/a; 8 млрд. куб. футов 22.00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии А.Позена Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 19.04.12г.(GBPUSD) GBPUSD Фунт продолжает получать хорошую поддержку на новостях от Банка Англии о решении прекратить поддержку экономики в виде количественного смягчения из-за роста инфляционных ожиданий. Пара достигла локального максимума 2 апреля этого года и имеет потенциал к росту на фоне удачного размещения испанского аукциона, если это случится. Осциллятор Stoch. указывает на перекупленность пары. Индикатор RSI выше уровня в 50%, что указывает на возможность продолжения локального роста. Торговые рекомендации. Покупаем пару на хорошем размещении испанских облигаций с локальной целью 1.6115. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 19.04.12г.(EURUSD) EURUSD Если испанский аукцион по размещению 2 и 10-летних государственных облигаций пройдет оптимистично, это может способствовать небольшому росту пары и на время снизить опасения инвесторов. Хотя в целом, возможно, общая консолидация продолжится. Осциллятор Stoch. указывает на возможность роста пары. Индикатор RSI на уровне в 50%, что указывает не определенность ситуации. Торговые рекомендации. Покупаем пару на хорошем размещении испанских облигаций с локальной целью 1.3185. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.19.04.2012г. Сегодня все внимание на Испанию… Мировые финансовые рынки замерли в ожидании испанского аукциона по размещению 2 и 10 летних облигаций. Испания рассчитывает получить от этого аукциона порядка 2 млрд. евро. В преддверии аукциона 10-летные гособлигации пока держатся ниже уровня в 6.00% - 5.82%. Также сегодня будет размещаться и Франция, которая предполагает на аукционе получить прядка 11 млрд. евро. Такие высокие аппетиты французов наводят на мысль о том, что они очевидно не рассчитывают в будущем разместиться по более выгодным доходностям. В целом можно говорить, что ЕЦБ будет принимать участие в аукционах, так как для него важная стабильность на европейском долговом рынке. И если вдруг ЕЦБ не будет активно участвовать в аукционах, это может привести к серьезным последствиям – росту доходностей по долговым бумагам сильно пострадавших стран от долгового кризиса, снижению единой валюты и дальнейшему росту опасений связанных с Европой. Поэтому можно предположить, что ЕЦБ будет принимать активное участие в аукционах. В ожидании результатов аукционов валютный рынок замер. Сегодня и ближайшей перспективе очень многое будет зависеть от результатов в первую очередь испанского аукциона. События сегодня: Время московское 16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 09.04-15.04 n/a; 370.000; 380.000 18.00 Еврозона Индекс доверия потребителей март n/a; -19; -19 18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья март n/a; 4,632 млн.; 4,59 млн. 18.00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии апрель n/a; 12,1; 12,5 18.00 США Индекс опережающих индикаторов от CB март n/a; 0,2%м/м; 0,7% м/м 18.30 США Изменение запасов природного газа 09.04-15.04 n/a; n/a; 8 млрд. куб. футов 22.00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии А.Позена Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. Рынки замерли в ожидании результатов испанского аукциона… Европейский рынок акций закрылся в среду в красной зоне в ожидании результатов размещения Испанией 2 и 10 летних облигаций, который пройдет сегодня, а также слабой корпоративной отчетности американских компаний IBM и Intel, которая привела к фиксации прибыли по акциям этих компаний. В лидерах падения были бумаги компаний банковского сектора. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 92.56 (-3.55%). Акции Unicredit, Societe Generale и Intesa Sanpaolo потеряли от 4.88% до 5.22%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5745.29 (-0.38%); DAX 30 - 6732.03 (-1.01%); CAC 40 - 3240.29 (-1.59%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2271.50 (+0.42%). Европейские фондовые рынки откроются ростом. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1046.18 (-0.66%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.01% (+0.011), 10-летних German Government Bonds составляет 1.76% (+0.012), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.10% (+0.066). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне стабильны в ожидании испанского аукциона. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.34 (+0.31%), а американская нефть марки WTI (ICE) 102.76 (+0.09%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,639.10 (-0.03%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 299.15 (-0.96%). Валютный рынок замер в ожидании результатов испанского аукциона по 2 и 10 летних облигаций. Если аукцион пройдет удачно и доходности по 10-леткам не вырастут, это несомненно поддержит риск аппетит и локально единую валюту против американского доллара. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.71 (+0.05%). Прогноз дня: Ожидаем результатов испанского аукциона. События сегодня: 16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 09.04-15.04 n/a; 370.000; 380.000 18.00 Еврозона Индекс доверия потребителей март n/a; -19; -19 18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья март n/a; 4,632 млн.; 4,59 млн. 18.00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии апрель n/a; 12,1; 12,5 18.00 США Индекс опережающих индикаторов от CB март n/a; 0,2%м/м; 0,7% м/м 18.30 США Изменение запасов природного газа 09.04-15.04 n/a; n/a; 8 млрд. куб. футов 22.00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии А.Позена Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет. Хороший сезон отчетности компаний в США вселяет оптимизм в инвесторов… Американский рынок акций закончил торги сильным ростом на фоне отличной квартальной отчетности Coca-Cola, Goldman Sachs и Johnson & Johnson, которые показали прибыли, превысившие прогнозы. Дополнительным стимулом была статистика по деловому доверию в Германии, которая также превысила прогнозы, а испанский аукцион по размещению векселей показал отличный результат, несколько снизив накал страстей вокруг Испании. Среди лидеров роста были бумаги компаний Parametric Techno, NewMarket Corp и Apple Inc, которые прибавили от 3.41% до 5.10%. Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 48.49 (+1.74%). Акции компаний Bank of America Corp и Citigroup Inc прибавили от 1.27% до 1.77%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13115.54 (+1.50%); S&P 500 – 1390.78 (+1.55%); NASDAQ Comp. – 3042.82 (+1.82%). В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,380.40 (-0.23%). Рынки США откроются со снижением. Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием торгов в Нью-Йорке движутся разнонаправлено на фоне ожидания выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов, которые будут опубликованы позднее вечером. Вчера Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы нефти в США повысились за прошлую неделю на 3.41 млн. баррелей до 369.338 млн. баррелей, при прогнозе роста на 1.4 млн. баррелей. В тоже время запасы бензина снизились на 2.60 млн. баррелей до 220.415 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.43 млн. баррелей до 132.313 миллиона. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.85 (-0.79%), американская нефть марки WTI (ICE) 104.28 (+0.08%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,642.50 (-0.52%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,216.14 (+1.44%). На валютном рынке доллар подрастает против основных валют за исключением фунта, который растет благодаря заявлению Банка Англии о росте в Великобритании инфляционных рисков. Единая валюта остается под давлением в ожидании результатов завтрашнего испанского аукциона по размещению 2 и 10 летних облигаций. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.88 (+0.31%). Прогноз дня: Рынок продолжает консолидироваться в ожидании испанского аукциона, а также результатов саммита, который пройдет на этих выходных в Нью-Йорке. Несомненно, что ЕЦБ примет активное участие в поддержке испанского долгового рынка, а это позволит евро удерживаться выше уровня 1.30. События сегодня: Время московское 18.30 Канада Отчёт Банка Канады по денежной политике 18.30 США Изменение запасов нефти 09.04-15.04 n/a; n/a; 2,8 млн. баррелей 19.15 Канада Пресс-конференция Банка Канады Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.18.04.2012г. Европейские события по-прежнему в фокусе рынка… Ситуация на испанском финансовом рынке по-прежнему остается в центре внимания. Вчерашнее удачное размещение 12 и 18 месячных казначейских обязательств, конечно же, не без участия ЕЦБ, несколько снизило градус напряженности и привело к снижению доходностей по 10-леткам к уровню 5.88%. Это хороший результат, который еще раз напомнил хеджевым фондам кто дома хозяин. Но более важным событием с точки зрения последствий на краткосрочную перспективу остается завтрашний испанский аукцион по размещению уже 2 и 10 летних государственных облигаций. И как нам представляется ЕЦБ обязательно примет на нем участие для стабилизации ситуации не только на испанском долговом рынке, но и в целом на европейском. Можно предположить, что активность ЕЦБ на европейском долговом рынке останется высокой и вряд ли можно ожидать радикального ухудшения ситуации, так как по сравнению с событиями годичной давности, которые раскручивались вокруг Греции, ЕЦБ будет однозначно купировать любые потуги спекулянтов разыграть испанскую карту. Вчера инвесторов порадовала статистика из Германии, Индекс деловых настроений продолжил расти 5-ый месяц подряд, достигнув уровня 23.4 пункта против прогноза роста 20.0 пункта. Это оказало наряду с испанским аукционом поддержку единой валюте, которая торгуясь против американского доллара в ожидании завтрашнего аукциона и результатов нью-йоркского саммита, который пройдет 20-22 апреля, удерживается выше уровня 1.31. События сегодня: Время московское 12.00 Еврозона Сальдо платёжного баланса февраль n/a; 4,3 млрд. евро; 4,5 млрд. евро 12.30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице март n/a; 6.600; 7.200 12.30 Великобритания Протоколы заседания комитета по денежной политике Банка Англии 12.30 Великобритания Уровень безработицы февраль n/a; 8,4%; 8,4% 12.30 Великобритания Индекс изменения средней заработной платы февраль n/a; 1,3% 3м/г; 1,4% 3м/г 13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW март n/a; n/a; 0,0 13.00 Великобритания Выступление заместителя управляющего Банка Англии П.Такера 18.30 Канада Отчёт Банка Канады по денежной политике 18.30 США Изменение запасов нефти 09.04-15.04 n/a; n/a; 2,8 млн. баррелей 19.15 Канада Пресс-конференция Банка Канады Сергей Костенко

Grand Capital - Европейский премаркет. Испанский аукцион поддержал оптимизм инвесторов… Европейский рынок акций закончил торги во вторник ростом на фоне хорошего размещения Испанией краткосрочных 12 и 18 месячных казначейских обязательств, а также оптимистичной статистикой из Германии и хороших корпоративных отчетов американских компаний. Индекс деловых настроений в Германии продолжил расти пятый месяц подряд, достигнув уровня 23.4 пункта против прогноза роста 20.0 пункта. В лидерах роста были бумаги компаний банковского сектора. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 95.97 (+5.47%). Акции ING Groep, BNP Paribas, Unicredit, Intesa Sanpaolo и Societe Generale и взлетели от 6.15% до 8.60%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5766.95 (+1.78%); DAX 30 - 6801.00 (+2.65%); CAC 40 - 3292.51 (+2.72%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,299.00 (-0.17%). Европейские фондовые рынки откроются в минусе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1053.12 (+2.00%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.01% (+0.011), 10-летних German Government Bonds составляет 1.76% (+0.012), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.10% (+0.066). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне подрастают в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Удачное размещение Испанией на долговом рынке несколько стабилизировало ситуацию, но давление еще остается из-за слабеющей китайской экономики. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.80 (+0.02%), а американская нефть марки WTI (ICE) 104.43 (+0.22%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,649.40 (-0.02%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 302.04 (+0.43%). Ситуация на валютном рынке стабилизировалась после испанского аукциона по размещению краткосрочных казначейских векселей. Но наиболее важным будет завтрашнее размещение Испанией 2 и 10-летных облигаций. Мы предполагаем, что и в этом случае ЕЦБ не останется в стороне и будет активно скупать испанские бумаги для того, чтобы поддержать долговой рынок Испании. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.79 (+0.20%). Прогноз дня: Скорее всего, до завтрашнего размещения Испанией облигаций на открытом рынке, на валютном рынке будет продолжаться консолидация в диапазоне 1.3065-1.3190. События сегодня: 12.00 Еврозона Сальдо платёжного баланса февраль n/a; 4,3 млрд. евро; 4,5 млрд. евро 12.30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице март n/a; 6.600; 7.200 12.30 Великобритания Протоколы заседания комитета по денежной политике Банка Англии 12.30 Великобритания Уровень безработицы февраль n/a; 8,4%; 8,4% 12.30 Великобритания Индекс изменения средней заработной платы февраль n/a; 1,3% 3м/г; 1,4% 3м/г 13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW март n/a; n/a; 0,0 13.00 Великобритания Выступление заместителя управляющего Банка Англии П.Такера 18.30 Канада Отчёт Банка Канады по денежной политике 18.30 США Изменение запасов нефти 09.04-15.04 n/a; n/a; 2,8 млн. баррелей 19.15 Канада Пресс-конференция Банка Канады Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.