GC Analyst

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.02.13 г. Минутки ФРС поддерживают доллар США… Рынок по традиции вчера отыграл укреплением доллара публикацию протокола заседания ФРС по монетарной политике, которое проходило в начале месяца. Исходя из протокола ФРС, некоторые участники январского заседания говорили о возможности того, что ФРС может снизить объемы покупок облигаций даже еще до того момента, когда ситуация на рынке труда улучшится. В настоящий монет ЦБ США ежемесячно выкупает активов на сумму порядка 85 млрд. долларов. Тем более в Штатах критика монетарной политики ФРС нарастает. В отличие от протокола заседания ФРС, публикация подобного протокола заседания Банка Англии, оказала сильное негативное влияние на британский фунт, который продолжил свое вертикальное падение. Поддержка увеличения программы покупки облигаций центрального банка, очевидно, убедила рынок, что он сосредоточится в ближайшей перспективе на мерах стимулирования экономики, так как все ранее применявшиеся меры не смогли вывести экономику Британии из глубочайшего экономического кризиса. Позитивные для евро слова сказанные вчера канцлером Германии А. Меркель, не смогли удержать единую валюту, торгуемую против доллара США, выше уровня не только 1.34, но и 1.33, так как общие настроения инвесторов были сфокусированы на перспективах возможности более раннего прекращения программы по выкупу ФРС активов. В целом общая ситуация на рынках заставляет говорить о возможности продолжения коррекции после мощного после новогоднего ралли. Статистика сегодня: Московское время 12.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе январь n/a; 50,4; 49,8 12.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг январь n/a; 55,5; 55,7 13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе январь n/a; 48,4; 47,9 13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг январь n/a; 49,2; 48,6 13.30 Великобритания Чистый объем заимствований гос. сектора январь n/a; -11,3 млрд. фунтов; 13,2 млрд. фунтов 15.00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI февраль n/a; -16; -20 17.30 США Базовый индекс потребительских цен январь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 17.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 10-16 февраля n/a; 361,000; 341,000 17.30 США Индекс потребительских цен январь n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м 18.00 США Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе февраль n/a; 55,6; 55,8 19.00 США Продажи на вторичном рынке жилья январь n/a; 4,91 млн.; 4,94 млн. 19.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ-Филадельфия февраль n/a; 0,7; -5,8 19.00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ январь n/a; 0,2% м/м; 0,5% м/м 19.30 Канада Публикация обзора Банка Канады 19.30 США Запасы природного газа за неделю 10-16 февраля n/a; n/a; -157 млрд.куб.фут 20.00 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 11-17 февраля n/a; n/a; 0,6 млн. барр. 21.30 США Выступление члена FOMC Д. Булларда Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 20.02.13г. Инвесторы ожидают публикации протокола ФРС… Американский рынок акций закрылся во вторник ростом на фоне оптимистических настроений связанных со сделками поглощений, а также лучших, чем ожидалось данных по экономическому доверию в Германии и еврозоне. Бумаги компании Office Depot Inc. выросли на 4.9% и акции OfficeMax Inc. взлетели на 21.0% на фоне сообщений о переговорах между компаниями о сделке связанных с поглощением. Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 55.46 (+0.64%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 14,035.67 (+0.39%); S&P 500 – 1,530.94 (+0.73%); NASDAQ Comp. – 3,213.60 (+0.68%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,527.00 (-0.07%). Рынки США откроются на отрицательной территории. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка консолидируются на фоне ожидания роста объемов добычи в Саудовской Аравии, а также результатов по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.04 (-0.41%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.18 (+0.08%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,592.20 (-0.75%), котировки меди на уровне 365.95 (-0.19%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,356.11 (+1.47%). На валютном рынке доллар продолжает получать поддержку на фоне ожидания продолжения мягкой денежно кредитной политики крупнейших ЦБ. Фунт обвалился на публикации протокола заседания Банка Англии. Евро также остается под давлением на снижении риск-аппетита. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.73 (+0.22%). Прогноз дня: Можно предположить, что пара EURUSD имеет все шансы снизиться к уровню 1.3300, если она преодолеет уровень 1.3365. События сегодня: Время московское 17.30 США Число разрешений на строительство январь n/a; 0,92 млн.; 0,91 млн. 17.30 США Индекс цен производителей январь n/a; 0,3% м/м; -0,2% м/м 17.30 США Базовый индекс цен производителей январь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 17.30 США Начало строительства январь n/a; 0,93 млн.; 0,95 млн. 19.00 Еврозона Индекс потребительского доверия январь n/a; -23; -24 23.00 США Публикация протоколов заседания ФРС Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 20.02.13 г. Рынок продолжает надеяться на лучшее… Европейский рынок акций закрылся во вторник уверенным ростом на фоне данных индексов экономических настроений Германии и еврозоны от института ZEW, которые вышли лучше ожиданий, продемонстрировав рост до 48.2 пункта и 42.4 пункта соответственно. В лидерах роста были акции компаний Danone, подскочившие на 5.9% после озвучивания планов компании по улучшению положения дел. Бумаги TUI Travel поднялись на 4.1%, Rolls-Royce на 3,9%, Volkswagen на 2.4%, а Aberdeen Asset Management на 3.0%. Под давлением оказались акции E.ON AG, которые потеряли 0.7%, корректируясь после довольно сильного роста накануне. Индекс Stoxx Europe 600 прибавил 1.13%, закрывшись на уровне 290.01 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 120.24 (+1.49%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,379.07 (+0.96%); DAX 30 - 7,752.45 (+1.62%); CAC 40 - 3,735.82 (+1.88%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6356.80 (+0.04%); DAX INDEX - 7751.60 (-0.02%); CAC 40 - 3735.00 (-0.02%). Торги в Европе откроются разнонаправлено. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,171.73 (+1.07%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.02% (-0.010 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.62% (-0.010 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.18% (-0.010 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии движутся разнонаправлено. Американская марка нефти получает поддержку на фоне оптимизма связанного с продолжением курса ФРС на мягкую денежно-кредитную политику. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 117.35 (-0.03%) а американская нефть марки WTI (ICE) 96.65 (+1.17%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,607.10 (+0.17%), котировки меди на уровне 367.70 (+0.30%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 298.38 (-0.02%). На валютном рынке доллар в целом снижается против основных валют на фоне ожидания публикации протокола заседания ФРС, которое прошло в начале месяца, в котором констатировался факт продолжения курса на мягкую денежно-кредитную политику. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.37 (-0.26%). Прогноз дня: Можно предположить, что пара EURUSD протестирует уровень 1.3465, а GBPUSD после сильной распродажи последних дней отскочит от локального минимума к уровню 1.5515, если данные из Великобритании, а также протокол заседания Банка Англии не будут столь пессимистичны. События сегодня: Время московское 13.30 Великобритания Число заявок на пособие по безработице январь n/a; -5,300; -12,100 13.30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии 13.30 Великобритания Уровень безработицы декабрь n/a; 7,7%; 7,7% 13.30 Великобритания Индекс средней заработной платы декабрь n/a; 1,4% 3м/г; 1,5% 3м/г 14.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW январь n/a; n/a; -6,9 17.30 США Число разрешений на строительство январь n/a; 0,92 млн.; 0,91 млн. 17.30 США Индекс цен производителей январь n/a; 0,3% м/м; -0,2% м/м 17.30 США Базовый индекс цен производителей январь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 17.30 США Начало строительства январь n/a; 0,93 млн.; 0,95 млн. 19.00 Еврозона Индекс потребительского доверия январь n/a; -23; -24 23.00 США Публикация протоколов заседания ФРС Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GrandCapital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.02.13 г. Британская экономика испытывает проблемы, а фунт давление… Слабость британской экономики привела к тому, что даже достаточно консервативно настроенный в отношении экономических стимулов парламент начал высказываться проведение таковых. А вступление в должность главы Банка Англии Марка Карни сначала настроило участников рынка на позитивный лад, так как появились надежды, что этот удачливый руководитель канадского ЦБ вытащит страну из финансовых проблем. Но реальность оказалось таковой, что за эйфорией последовало разочарование "по бычьему" настроенных трейдеров, когда стало понятно, что впереди британскую экономику ожидает стимулирование, которое естественным образом негативно повлияет на национальную валюту. Поэтому британский фунт и обвалился на валютном рынке. Но если посмотреть на проблему с технической точки зрения, то пара GBPUSD довольно сильно перепродана и скорее всего после тестирования локальных минимумов начала прошлого года, можно ожидать ее довольно сильного отскока. Что касается пары EURUSD, то вчерашние позитивные данные по индексам экономических настроений Германии и еврозоны от института ZEW, которые вышли лучше ожиданий, не смогли оказать значительную ей поддержку. Очевидно, это в первую очередь связано с ожиданиями того, что ЕЦБ и дальше продолжит смягчать, может быть и не в таком объеме, как ФРС, денежно-кредитную политику, несмотря на негативное к этому отношение Бундесбанка. Статистика сегодня: Московское время 13.30 Великобритания Число заявок на пособие по безработице январь n/a; -5,300; -12,100 13.30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии 13.30 Великобритания Уровень безработицы декабрь n/a; 7,7%; 7,7% 13.30 Великобритания Индекс средней заработной платы декабрь n/a; 1,4% 3м/г; 1,5% 3м/г 14.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW январь n/a; n/a; -6,9 17.30 США Число разрешений на строительство январь n/a; 0,92 млн.; 0,91 млн. 17.30 США Индекс цен производителей январь n/a; 0,3% м/м; -0,2% м/м 17.30 США Базовый индекс цен производителей январь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 17.30 США Начало строительства январь n/a; 0,93 млн.; 0,95 млн. 19.00 Еврозона Индекс потребительского доверия январь n/a; -23; -24 23.00 США Публикация протоколов заседания ФРС Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 19.02.13г. Данные от института ZEW за февраль не смогли поддержать рынки... Американский финансовый рынок в понедельник был закрыт по причине празднования Дня президента. Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 55.11 (-0.65%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,981.76 (+0.06%); S&P 500 – 1,519.79 (-0.10%); NASDAQ Comp. – 3,192.03 (-0.21%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,519.60 (+0.16%). Рынки США откроются в плюсе. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают консолидироваться на фоне выборов нового премьер-министра в Италии и неспокойной ситуации на Ближнем Востоке. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.41 (+0.03%), американская нефть марки WTI (ICE) 95.42 (-0.11%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,611.30 (+0.11%), котировки меди на уровне 368.50 (-1.82%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,336.52 (-1.20%). На валютном рынке активность по-прежнему остается довольно низкой. Данные индекса экономических настроений в Германии и еврозоне вышли лучше ожиданий, показав рост до 48.2 пункта и 42.4 пункта соответственно. Но данные не смогли оказать поддержку евро и риск-аппетиту в целом у инвесторов. Похоже, понижательные риски для евро начинают только усиливаться. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.72 (+0.17%). Прогноз дня: Если пара EURUSD не удержится выше уровня 1.3300, тогда можно ожидать ее дальнейшего снижения к уровню 1.3185. События сегодня: Время московское 17.30 Канада Покупки активов иностранными инвесторами декабрь n/a; 7,21 млрд. долл; 5,62 млрд. долл 17.30 Канада Оптовые продажи декабрь n/a; -0,4% м/м; 0,7% м/м 19.00 США Индекс рынка жилья от NAHB февраль n/a; 48; 47 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 19.02.13 г. GBPUSD Новостной фон: Британский фунт продолжает испытывать проблемы с точки зрения слабости экономики и на этом фоне существует реальная возможность продолжения локального падения пары. Техническая картина: С технической точки зрения пара остается в нисходящем тренде. Цена ниже ЕМА 5 и ЕМА 21, а также расположена в нижней границе полос Боллинджера. Осциллятор Stoch. не информативен. Индикатор RSI указывает на возможность продолжения нисходящего движения. Торговые рекомендации. Продаем пару, если она не закрепиться выше уровня 1.5500 с локальной целью 1.5385. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 19.02.13 г. Рынок ждет статистики от института ZEW… Европейский рынок акций закрылся в понедельник смешанно на фоне низкой активности из-за ожидаемого отсутствия на рынках американских инвесторов, которые праздновали День президента. Вчерашнее выступление президента ЕЦБ М. Драги не оказало существенного влияния на мировые рынки. Выступая перед комитетом Европарламента по экономическим и денежно-кредитным вопросам, Драги отметил, что "денежно-кредитная политика будет оставаться стимулирующей", указав при этом, что "риски для экономических перспектив по-прежнему смещены в сторону ухудшения". Акции коммунальных компаний RWE и E.ON подросли соответственно на 3.4% и 2.2% благодаря тому, что E.ON достигла компромисса по зарплатам со своими работниками, что помогло избежать забастовок. Акции ITV в Лондоне прибавили 2.9% на слухах о возможной продаже. Бумаги Anglo American потеряли 2.8% на фоне беспорядков на шахте Siphumelele, в результате которых были ранены 9 сотрудников. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 0.20%, закрывшись на уровне 286.76 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 118.47 (-0.15%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,318.19 (-0.16%); DAX 30 - 7,628.73 (+0.46%); CAC 40 - 3,667.04 (+0.18%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6291.00 (-0.08%); DAX INDEX - 7630.20 (-0.02%); CAC 40 - 3668.70 (-0.04%). Торги в Европе откроются нейтрально. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,159.29 (-0.18%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.00% (+0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.63% (-0.020 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.19% (+0.000 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии снижаются в ожидании развития событий в Европе и на Ближнем Востоке. Инвесторы пока не видят сильных драйверов как для роста, так и для снижения. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 117.25 (-0.35%) а американская нефть марки WTI (ICE) 95.41 (-0.47%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,613.30 (+0.24%), котировки меди на уровне 369.65 (-1.52%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 98.45 (-0.00%). На валютном рынке наблюдается разнонаправленная динамика в отсутствии каких-либо важных событий. Можно предположить, что оживление наступит после публикации данных от ZEW. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.69 (+0.14%). Прогноз дня: Можно предположить, что пара EURUSD может подрасти, если данные из Германии и в целом по еврозоне не подкачают. На положительном фоне пара, вероятно, протестирует уровень 1.3400. События сегодня: Время московское 14.00 Германия Индекс экономических настроений ZEW февраль n/a; 35,3; 31,5 14.00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW февраль n/a; 35,5; 31,2 17.30 Канада Покупки активов иностранными инвесторами декабрь n/a; 7,21 млрд. долл; 5,62 млрд. долл 17.30 Канада Оптовые продажи декабрь n/a; -0,4% м/м; 0,7% м/м 19.00 США Индекс рынка жилья от NAHB февраль n/a; 48; 47 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GrandCapital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.02.13 г. Споры между Бундесбанком и ЕЦБ продолжаются… В отличие от ЕЦБ, позиция которого за последний год в отношении мер спасения экономики еврозоны претерпела сильные изменения, Бундесбанк по-прежнему продолжает придерживаться ортодоксальных методов, а не следовать мировой тенденции направленной на мягкую денежно-кредитную политику. ЦБ Германии продолжает враждебно относиться ко всему, что приводит к печатанию денег. Глава Бундесбанка так же неоднократно высказывал свою обеспокоенность тем, что независимость центральных банков еврозоны находится под угрозой на фоне экономического спада в большинстве развитых странах мира. В Бундесбанке продолжаю считать, что ЕЦБ не должен реагировать на недавний рост евро и ослаблять денежно-кредитную политику, так как это вызовет обеспокоенность риском роста инфляции. Помимо этого, дополнительные меры, предпринимаемые мировыми центральными банками, могут быть вне делегированного их властями мандата, и это лишь поможет правительствам не полностью выполнять свои обязанности. Как видно в немецком ЦБ по-прежнему опасаются витка инфляции и, конечно же в Германии. Местничество, с которым продолжает выступать Бундесбанк продолжает удивлять и настораживать. Ему уже удалось один раз заставить экс главу ЕЦБ Ж-К Трише поднять ключевую процентную ставку в самый разгар кризиса, что незамедлительно привело к ухудшению ситуации в еврозоне и во всей мировой экономике. Поэтому в нынешней ситуации ЕЦБ обязан противостоять эгоизму германского ЦБ и не позволить единой валюте продолжать укрепляться, так как это сделает европейских экспорт крайне неконкурентно способным особенно в условиях "валютной войны". Статистика сегодня: Московское время 14.00 Германия Индекс экономических настроений ZEW февраль n/a; 35,3; 31,5 14.00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW февраль n/a; 35,5; 31,2 17.30 Канада Покупки активов иностранными инвесторами декабрь n/a; 7,21 млрд. долл; 5,62 млрд. долл 17.30 Канада Оптовые продажи декабрь n/a; -0,4% м/м; 0,7% м/м 19.00 США Индекс рынка жилья от NAHB февраль n/a; 48; 47 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GrandCapital - Американский премаркет 18.02.13г. Рынок продолжит консолидироваться... Американский рынок акций закрылся в пятницу в целом на красной территории по причине падения акций сырьевых компаний и сети розничной торговли Wal-Mart Stores, которые не позволили рынку отыграть положительные данные по потребительскому доверию и производственной активности в зоне ответственности ФРС-Нью-Йорк. Акции Oasis Petroleum Inc, Chevron Corp потеряли соответственно 3.9% и 0.7%. Бумаги Wal-Mart Stores потеряли 2.2%. Акции Apache снизились на 4.3%, продолжая падение второй день подряд, после сообщения о слабой квартальной прибыли. Стоимость акций Newfield Exploration упала на 3.4%. Также под давлением оказались акции банков. Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 55.11 (-0.65%). Бумаги JPMorgan Chase & Co упали на 0.7%, Bank of America Corp 0.8%, а Citigroup Inc 1.1% Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,981.76 (+0.06%); S&P 500 – 1,519.79 (-0.10%); NASDAQ Comp. – 3,192.03 (-0.21%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,517.20 (+0.01%). Рынки США откроются нейтрально. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка консолидируются на фоне неоднозначной ситуации на Ближнем Востоке и ожидания продолжения восстановления мировой экономики. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.64 (-0.17%), американская нефть марки WTI (ICE) 95.67 (-0.20%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,611.80 (+0.14%), котировки меди на уровне 370.95 (-1.17%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,336.52 (-1.20%). На валютном рынке доллар продолжает получать поддержку на фоне отсутствия каких либо прорывных идей от форума G 20. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.65 (+0.09%). Прогноз дня: Можно предположить, что пара EURUSD попробует сегодня подрасти, но мы не считаем, что она имеет существенную способность к росту. По нашему мнению пару необходимо локально продавать. События сегодня: Время московское 18.30 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital- Форекс:Технический взгляд.18.02.13 AUDUSD Новостной фон: После сильного падения за последнюю торговую сессию пара пытается закрепиться выше уровня 1.0300. Если этой ей удастся тогда можно ожидать локального роста пары. Техническая картина: С технической точки зрения пара остается в нисходящем тренде. Цена ниже ЕМА 5 и ЕМА 21, а также расположена в нижней границе полос Боллинджера. Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота пары вверх. Индикатор RSI указывает на ослабление нисходящего движения. Торговые рекомендации. Покупаем пару, если она закрепиться выше уровня 1.0300 с локальной целью 1.0375. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 18.02.13 г. Саммит прошел, а изменений на рынках нет… Европейский рынок акций закрылся в пятницу смешанно на фоне ожиданий результатов саммита "Большой двадцатки". Пятничные торги отличались большой нервозностью, так инвесторы ожидали реакции на так называемые "валютные войны". Акции Lanxess подскочили на 3.5% на новостях о том, что Citigroup назвал компанию вероятным объектом для поглощения. Акции PPR подскочили на 7.6% после выхода годового отчета. Бумаги Renault и Technip поднялись на 3.5% и 2.0% соответственно после повышения их рейтингов аналитиками. В лидерах среди снижающихся бумаг были акции горнодобывающих компаний Fresnillo и Randgold Resources, которые по итогам торгов подешевели на 6.3% и 3.8% соответственно после понижения рейтингов со стороны Citigroup. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 0.16%, закрывшись на уровне 287.34 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 118.65 (-1.23%). Бумаги Societe Generale потеряли 1.4%, BNP Paribas 1.6%, а ING Group NV 1.8% Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,328.26 (+0.01%); DAX 30 - 7,593.51 (-0.49%); CAC 40 - 3,660.37 (-0.25%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6306.50 (+0.23%); DAX INDEX - 7602.40 (+0.13%); CAC 40 - 3661.40 (+0.22%). Торги в Европе откроются ростом. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,161.39 (-0.19%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.00% (+0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.65% (+0.010 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.19% (-0.090 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии движутся разнонаправлено, не получая импульса ни к серьезному росту, ни к снижению. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 117.40 (+0.07%) а американская нефть марки WTI (ICE) 95.64 (-0.23%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,614.80 (+0.32%), котировки меди на уровне 372.65 (-0.75%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 298.45 (-0.41%). На валютном рынке наблюдается разнонаправленная динамика на фоне результатов саммита "Большой двадцатки". Что касается единой валюты, то инвесторы ожидают сегодняшнее выступление главы ЕЦБ М. Драги, который так и не придал нового оптимистичного импульса евро на саммите. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.71 (+0.17%). Прогноз дня: Можно предположить, что пара EURUSD попробует сегодня подрасти, но мы не считаем, что она имеет существенную способность к росту. По нашему мнению пару необходимо локально продавать. События сегодня: Время московское 13.00 Еврозона Сальдо платежного баланса декабрь n/a; 15,3 млрд. евро; 14,8 млрд. евро 18.30 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.02.13 г. Все остались при своих… Выступая на саммите "Большой двадцатки" президент ЕЦБ Марио Драги был по-прежнему оптимистичен, считая, что условия на финансовых рынках "значительно улучшилась" в последние месяцы, он призвал политических лидеров еврозоны придерживаться "разумной" политики, чтобы избежать изменения настроения участников финансовых рынков. По его мнению необходимо продолжить свое движение в сторону реформ для того чтобы избежать проблем на финансовых рынках, так как отсутствие четких и скоординированных действий в этом направлении способно опять негативно повлиять на настроения инвесторов. Глава ФРС Бен Бернанке в тоже время, выступая на саммите G 20 отметил, что экономика США продолжает свое восстановление, но очень медленно и поэтому существует объективная необходимость в продолжении мягкой денежно кредитной политики. Он также заметил, что проводя "укрепление американской экономики, мы помогаем укрепить глобальную экономику". Что же касается реакции рынков на результаты саммита, то в азиатскую сессию он никак на это не отреагировал, все осталось по-прежнему. Очевидно, что саммит для инвесторов ничего нового не принес, все остались при своих. Статистика сегодня: Московское время 13.00 Еврозона Сальдо платежного баланса декабрь n/a; 15,3 млрд. евро; 14,8 млрд. евро 18.30 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 15.02.13г. Инвесторы ожидают результатов саммита G 20... Американский рынок акций закрылся в четверг почти без изменений в ожидании результатов встречи Большой двадцатки. Акции H.J. Heinz Co взлетели на 19.9% на фоне новостей о приобретении компании за $28 миллиардов инвестиционным консорциумом в составе Berkshire Hathaway и 3g Capital. Бумаги General Motors Co упали на 3.3% из-за слабой отчетности по прибыли в четвертом квартале, а акции US Airways Group потеряли 4.6% на сообщении о ее слиянии с American Airlines. Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 55.47 (+0.16%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,973.39 (-0.07%); S&P 500 – 1,521.38 (+0.07%); NASDAQ Comp. – 3,198.66 (+0.06%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,518.80 (+0.02%). Рынки США откроются нейтрально. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка находятся под давлением по причине выходящей слабой статистики из еврозоны. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.92 (-0.07%), американская нефть марки WTI (ICE) 96.96 (-0.36%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,615.50 (-1.23%), котировки меди на уровне 376.05 (+0.21%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,352.72 (-0.07%). На валютном рынке доллар продолжает получать поддержку на фоне слабых данных из еврозоны, причем иена также снижается против американского доллара. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.53 (-0.01%). Прогноз дня: Преодоление уровня 1.3300сверху вниз открывает дорогу паре EURUSD к уровню 1.3185. События сегодня: Время московское 18.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг декабрь n/a; 34,3 млрд. долл.; 52,3 млрд. долл. 18.15 США Использование производственных мощностей январь n/a; 78,9%; 78,8% 18.15 США Изменение объема промышленного производства январь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 18.55 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана февраль n/a; 74,6; 71,3 18.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана февраль n/a; n/a; 3,4% в течение дня: Встреча Большой Двадцатки Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 15.02.13 г. EURUSD Новостной фон: Единая валюта остается под давлением из-за новых сомнений связанных с перспективами роста европейской экономики. Слабые данные по ВВП еврозоны разочаровали инвесторов. Техническая картина: С технической точки зрения пара остается в нисходящем тренде. Цена ниже ЕМА 5 и ЕМА 21, а также расположена в нижней границе полос Боллинджера. Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения снижения. Индикатор RSI также демонстрирует вероятность дальнейшего снижения. Торговые рекомендации. Продаем пару, если она снизится ниже уровня 1.3300 с локальной целью 1.3185. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.02.13 г. Экономика еврозоны испытывает большие проблемы… Вчерашние данные по ВВП Германии и Франции за 4-ый квартал оказались хуже прогнозов и продемонстрировали снижение соответственно на 0.6% и 0.3%, равно как и ВВП еврозоны, который сократился по данным статистического ведомства ЕС Eurostat на 0.6% в 4-ом квартале прошлого года. Эти данные оказались самыми плохими за последние несколько лет и продемонстрировали резкое падение. На этом фоне единая валюта упала на одну фигуру против доллара США, показав сильное падение уже третий раз подряд после комментария М. Драги по поводу состояния экономики еврозоны, данный им две недели назад. Опубликованные данные по заявкам на пособие по безработице в США оказались лучше прогнозов, выйдя на уровне 341 000 против прогнозируемого значения в 360 000, но не смогли поддержать настроения американских инвесторов, которые начали занимать выжидательную позицию в преддверии начала саммита Большой двадцатки. Попытка британского фунта восстановиться в начале недели была пресечения заявлениями в среду Банка Англии о том, что он измеряет успешность программы фондирования за кредитование путём измерения процентных ставок, уровня предложения кредитов, и выдачей новых кредитов домохозяйствам и бизнесу. Некоторый скепсис в отношении перспектив данных мер со стороны парламента обрушил фунт против американского доллара, и похоже, что это еще не конец. Статистика сегодня: Московское время 13.30 Великобритания Объём розничных продаж январь n/a; 0,5% м/м; -0,1% м/м 14.00 Еврозона Сальдо торгового баланса декабрь n/a; 10,7 млрд. евро; 11,0 млрд. евро 17.30 Канада Изменение объема производственных поставок декабрь n/a; -0,4% м/м; 1,7% м/м 17.30 США Производственный индекс ФРБ Нью-Йорка февраль n/a; -2,1; -7,8 18.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг декабрь n/a; 34,3 млрд. долл.; 52,3 млрд. долл. 18.15 США Использование производственных мощностей январь n/a; 78,9%; 78,8% 18.15 США Изменение объема промышленного производства январь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 18.55 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана февраль n/a; 74,6; 71,3 18.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана февраль n/a; n/a; 3,4% в течение дня: Встреча Большой Двадцатки Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 14.02.13г. Уолл-Стрит должная начать корректироваться... Американский рынок акций закрылся в среду смешанно по причине падения котировок McDonald's и роста General Electric, которые компенсировали негатив от мирового лидера фастфуда. Акции McDonald's и Boeing, которые потеряли 1.2% и 1.0% соответственно. Бумаги General Electric поднялись на 3.6%, на фоне новостей о том, что компания согласилась продать кабельному оператору Comcast долю в 49%. NBCUniversal, которой он еще не владеет, за 16,7 млрд долл. Котировки акций Comcast поднялись на 3.0%. Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 55.38 (-0.59%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 14,018.70 (+0.34%); S&P 500 – 1,519.43 (+0.16%); NASDAQ Comp. – 3,186.49 (-0.17%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,514.40 (-0.18%). Рынки США откроются на красной территории. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка торгуются разнонаправлено на фоне новых сообщений о ядерной программе и надежд на рост спроса на сырье. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.65 (-0.20%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.28 (+0.28%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,640.30 (-0.30%), котировки меди на уровне 374.75 (+0.31%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,353.71 (+0.10%). На валютном рынке доллар продолжает получать поддержку на фоне слабых данных по ВВП Франции и Германии за 4-ый квартал. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.60 (+0.54%). Прогноз дня: Мы считаем, что пара GBPUSD имеет потенциал снижения к уровню 1.5380. События сегодня: Время московское 19.00 США Деловые запасы декабрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м 19.30 США Изменение запасов нефти 04.02-10.02 n/a; n/a; 2,6 млн. барр. 20.10 США Выступление президента ФРБ Сент-Луиса Дж.Булларда 22.00 США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций n/a n/a 1,86/2,8 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс:Технический взгляд.14.02.13 EURUSD Новостной фон: Единая валюта резко снизилась на фоне слабых данных по ВВП Франции и Германии за 4-ый квартал, что продолжает указывать на существующие серьезные экономические проблемы уже у лидеров еврозоны. Техническая картина: С технической точки зрения пара остается в ни сходящем тренде. Цена ниже ЕМА 5 и ЕМА 21, а также расположена в нижней границе полос Боллинджера. Осциллятор Stoch. перекуплен, но еще имеет потенциал к снижению. Индикатор RSI указывает на возможность дальнейшего снижения. Торговые рекомендации. Продаем пару на росте, примерно, от уровня 1.3420-25 или если она снизится ниже уровня 1.3300 также продаем с локальной целью 1.3185. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 14.02.13 г. Инвесторы продолжают испытывать оптимизм… Европейские фондовые рынки закончили торги в зеленой зоне благодаря хорошим данным по промышленному производству еврозоны, которое в декабре выросло более значительно, чем ожидалось. В лидерах роста во Франкфурте были бумаги циклических компаний. Бумаги Lanxess +2.5%, Lufthansa +2.0%, Daimler 1.6%. Акции Tullow Oil показали хорошую положительную динамику, поднявшись на 6,8% после публикации результатов финансового года. Бумаги Kabel Deutschland взлетели на 8.8% на фоне новости о том, что Vodafone может подать заявку на приобретение компании. Акции Heineken поднялись в цене на 5.7% благодаря позитивной отчетности за 2012 год. Индекс Stoxx Europe 600 поднялся на 0.42%, закрывшись на уровне 288.27 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 121.03 (-0.28%). Среди снизившихся акций были бумаги Societe Generale потерявшие 3.6% по причине слабой корпоративной отчетности за 4-й квартал. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,359.11 (+0.33%); DAX 30 - 7,711.89 (+0.67%); CAC 40 - 3,698.53 (+0.32%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6328.80 (-0.10%); DAX INDEX - 7699.50 (-0.12%); CAC40 - 3690.80 (-0.19%). Торги в Европе откроются со снижением. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,165.61 (+0.36%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.05% (+0.020 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.68% (+0.000 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.21% (+0.011 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии торгуются без особых изменений на фоне слабых данных по ВВП Германии и Франции за 4 квартал, которые сократились соответственно на 0.6% и 0.3%. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 117.90 (+0.02%), а американская нефть марки WTI (ICE) 96.92 (-0.09%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,643.70 (-0.08%), котировки меди на уровне 373.95 (-0.08%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 300.56 (-0.02%). На валютном рынке доллар растет по всему фронту на фоне слабых данных по ВВП Германии и Франции. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.11 (-0.07%). Прогноз дня: Мы считаем, что у пары EURUSD есть потенциал снижения к уровню 1.3300, если удержится, ниже уровня 1.3400. Британский фунт может продолжить свое падение к уровню 1.5380 в краткосрочной перспективе. События сегодня: Время московское 13.00 Еврозона Выход ежемесячного бюллетеня ЕЦБ 14.00 Еврозона Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2012 n/a; -0,4% кв/кв; -0,1% кв/кв 17.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 04.02-10.02 n/a; 361.000; 366.000 19.30 США Выступление Д.Тарулло (ФРС) 19.30 США Изменение запасов природного газа 04.02-10.02 n/a; n/a; -118 млрд. куб. футов 21.50 США Вступление президента ФРБ Сент-Луиса Дж.Булларда 22.00 США Аукцион по размещению 30-летних.государственных облигаций n/a; 3,07/2,8 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 13.02.13г. Уолл-Стрит надеется на продолжение роста... Американский рынок акций закрылся во вторник смешанно на фоне падения котировок акций нефтегазовых компаний. Бумаги WPX Energy снизились на 0.3%, Southwestern Energy на 1.0%, а Noble Energy потеряли 0.5%. Котировки бумаг Apple упали на 2.5%, отыгрывая выступление на конференции, главы компании Тима Кука, который высказался в защиту распределения денежных средств акционерам. Акции Coca-Cola упали на 2,7% после сообщения компании о доходе за 4-й квартал, который оказался ниже прогнозов. Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 55.71 (+0.58%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 14,018.70 (+0.34%); S&P 500 – 1,519.43 (+0.16%); NASDAQ Comp. – 3,186.49 (-0.17%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,519.10 (+0.19%). Рынки США откроются ростом. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают расти на ожиданиях увеличения спроса на сырую нефть. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 118.71 (+0.04%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.83 (+0.33%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,647.40 (-0.16%), котировки меди на уровне 375.50 (+0.31%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,352.33 (+0.35%). На валютном рынке доллар находится под давлением в ожидании оптимистичных результатов от саммита Большой двадцатки. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.94 (-0.29%). Прогноз дня: Мы считаем, что пара EURUSD не будет иметь возможности значительного роста, если со стороны саммита Большой двадцатки не будет оказана поддержка в виде оптимизма связанного с перспективами роста экономики еврозоны. События сегодня: Время московское 17.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей январь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 17.30 США Объем розничных продаж январь n/a; 0,1% м/м; 0,5% м/м 17.30 США Индекс цен на импорт январь n/a; 0,8% м/м; -0,1% м/м 19.00 США Деловые запасы декабрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м 19.30 США Изменение запасов нефти 04.02-10.02 n/a; n/a; 2,6 млн. барр. 20.10 США Выступление президента ФРБ Сент-Луиса Дж.Булларда 22.00 США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций n/a n/a 1,86/2,8 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 13.02.13 г. GBPUSD Новостной фон: Единая валюта пытается отскочить вверх после довольно сильного падения на фоне заявления Драги о еще остающихся проблемах в еврозоне. Для дальнейшего роста пары необходима очередная порция позитива из еврозоны или США. Техническая картина: С технической точки зрения пара остается в восходящем тренде. Цена выше ЕМА 5 и ЕМА 21, а также расположена в верхней границе полос Боллинджера. Осциллятор Stoch. и индикатор RSI указывают на вероятность разворота пары вниз. Торговые рекомендации. Продаем пару если она снизится ниже уровня 1.3465 с локальной целью 1.3315. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 13.02.13 г. Рынок продолжает выжидать… Европейские фондовые рынки закрылись уверенным ростом на фоне отсутствия в выступлении М. Драги каких-либо негативных ноток в отношении ситуации в Европе и курса единой валюты. Основой роста европейских индексов было ралли в банковском секторе. В лидерах роста были бумаги Barclays, которые взлетели на 8.6% по причине презентации новой стратегии компании. Акции Lloyds Banking Group подскочили на 5.1%, а Royal Bank of Scotland на 4.1%. Бумаги Societe Generale поднялись на 3,5%, Credit Agricole на 3.0%, BNP Paribas на 2.9%. В лидерах падения оказались акции Finmeccanica, обвалившиеся на 7.3%, после известия о том, что гендиректор компании арестован в связи с подозрениями в потенциальной коррупции международного масштаба. Индекс Stoxx Europe 600 поднялся на 0.51%, закрывшись на уровне 287.07 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 121.37 (+2.20%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,338.38 (+0.98%); DAX 30 - 7,660.19 (+0.35%); CAC 40 - 3,686.58 (+0.99%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6291.00 (+0.08%); DAX INDEX -7662.50 (+0.02%); CAC40 - 3682.30 (-0.01%). Торги в Европе откроются нейтрально. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторникна уровне 1,161.46 (+0.62%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.98% (+0.000 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.63% (+0.010 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.10% (-0.010 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии продолжают оставаться у своих максимальных значений на фоне ожиданий роста спроса на сырую нефть. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.64 (-0.02%), а американская нефть марки WTI (ICE) 97.51 (0.00%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,649.10 (-0.03%), котировки меди на уровне 374.70 (+0.08%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 300.95 (-0.65%). На валютном рынке доллар находится под давлением на фоне вчерашних слов Драги о том, что кур единой валюты пока не представляет опасности для экономики еврозоны. Австралийский доллар получил хорошую поддержку на фоне более лучших данных индекса потребительских настроений, который вышел на уровне 7.7%. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.11 (-0.07%). Прогноз дня: Мы считаем, что пара EURUSD все еще имеет потенциал снижения к уровню 1.3300, если удержится, ниже уровня 1.3465. События сегодня: Время московское 12.15 Швейцария Индекс цен производителей январь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 14.00 Еврозона Объём промышленного производства декабрь n/a; 0,3% м/м; -0,3% м/м 14.30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Кинга 14.30 Великобритания Выход ежеквартального отчёта Банка Англии об инфляции и перспективах экономического роста 17.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей январь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 17.30 США Объем розничных продаж январь n/a; 0,1% м/м; 0,5% м/м 17.30 США Индекс цен на импорт январь n/a; 0,8% м/м; -0,1% м/м 19.00 США Деловые запасы декабрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м 19.30 США Изменение запасов нефти 04.02-10.02 n/a; n/a; 2,6 млн. барр. 20.10 США Выступление президента ФРБ Сент-Луиса Дж.Булларда 22.00 США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций n/a n/a 1,86/2,8 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Фундаментальный обзор 13.02.13 г. Рост иены ограничен... Члены Большой семерки на саммите Большой двадцатки выразили опасение грандиозным планам Японии увеличить программу выкупа государственных облигаций. Правда, в начале саммита у участников рынка складывалось представление, что эта тема пока что крупнейшие ЦБ не беспокоит. Как показывает теперь нынешний расклад, действия японцев не приветствуются, а значит можно ожидать каких-либо ответных действий в русле "валютной войны". Можно предположить, что в этой связи могут вестись закулисные переговоры, так как обвальное ослабление иены особенно против евро наносит уже ущерб экономике еврозоны. Вчера рынки ожидали выступления М. Драги, которое, правда, ничего нового не принесло, и поэтому общая динами на валютном рынке осталась неизменной. Пара евродоллар пытается закрепиться выше уровня 1.3450 и поэтому у многих аналитиков складывается ощущение, что резкое ослабление евро против доллара США и иены является некоторым недоразумением. Но нам так не кажется. По нашему мнению, и исходя из той картины, которая складывается сейчас на рынках, наоборот можно ожидать продолжения коррекционного движения, причем, не только на валютном рынке, но и на довольно сильно выросшем фондовом рынке США и Европы. В настоящее время рынок в целом продолжает консолидироваться, а вот австралийский доллар получил хорошую поддержку на фоне лучших данных индекса потребительских настроений, который вышел на уровне 7.7%. Но несмотря на столь высокий позитив, мы доллар Австралии еще не закончил свое снижение, так как общая слабость экономики пока что не позволяет надеяться на радикальное изменение ситуации. События сегодня: Время московское 12.15 Швейцария Индекс цен производителей январь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 14.00 Еврозона Объём промышленного производства декабрь n/a; 0,3% м/м; -0,3% м/м 14.30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Кинга 14.30 Великобритания Выход ежеквартального отчёта Банка Англии об инфляции и перспективах экономического роста 17.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей январь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 17.30 США Объем розничных продаж январь n/a; 0,1% м/м; 0,5% м/м 17.30 США Индекс цен на импорт январь n/a; 0,8% м/м; -0,1% м/м 19.00 США Деловые запасы декабрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м 19.30 США Изменение запасов нефти 04.02-10.02 n/a; n/a; 2,6 млн. барр. 20.10 США Выступление президента ФРБ Сент-Луиса Дж.Булларда 22.00 США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций n/a n/a 1,86/2,8 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GrandCapital - Американский премаркет 12.02.13г. Уолл-Стрит, похоже, откроется нейтрально... Американский рынок акций закрылся в понедельник чуть ниже уровня закрытия пятницы на фоне отсутствия новых позитивных новостей и ожидания возможной коррекции. Акции компании Apple Inc выросли на 1.0% после сообщения о том, что компания работает над дизайном нового устройства в виде наручных часов. Бумаги Google Inc потеряли на 0.4% после новостей о том, что бывший генеральный директор Эрик Шмидт продает 42% принадлежащих ему акций компании. В целом торговая сессия проходила ровно и на низких объемах, по причине отсутствия на рынке азиатских инвесторов из-за празднования нового года по восточному календарю и отсутствия экономической статистики. Сегодня инвесторы ожидают выступления Обамы с посланием к нации. Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 55.13 (+0.24%). Акции Citigroup Inc. и Bank of America Co. прибавили соответственно 1.0% и 0.85%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,971.24 (-0.16%); S&P 500 – 1,517.01 (-0.06%); NASDAQ Comp. – 3,192.01 (-0.06%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,512.70 (-0.03%). Рынки США откроются нейтрально. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают консолидироваться, немного подрастая, несмотря на ожидание роста запасов нефти в США, данные по которым будут завтра опубликованы. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 118.66 (+0.45%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.31 (+0.29%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,649.20 (+0.01%), котировки меди на уровне 373.30 (+0.35%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,347.60 (-0.53%). На валютном рынке торговля идет без особой тенденции. Доллар снижается против европейских валют за исключением фунта, но при этом растет против сырьевых. Инвесторы ожидают сегодняшнего выступления М. Драги. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.31 (-0.10%). Прогноз дня: Можно предположить, что если пара EURUSD не закрепится выше уровня 1.3465, то существует высокая вероятность ее снижения к уровню 1.3300. События сегодня: Время московское 17.45 Канада Выступление управляющего Банка Канады 19.30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги 20.30 США Выступление президента ФРБ Канзас-сити Э. Джордж 23.00 США Баланс федерального бюджета январь n/a; -4,6 млрд. долл.; -0,3 млрд. долл. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 12.02.13 г. Рынок занял выжидательную позицию… Европейский рынок акций закрылся в понедельник разнонаправленной динамикой, оставаясь под влиянием обеспокоенности перспективами еврозоны. Заседание еврогруппы на котором так и не было принято решение, связанное с предоставлением очередной финансовой помощи Кипру, расстроило инвесторов. Отсутствие согласованности в оценках перспектив евро между министром финансов Франции и членом Управляющего совета ЕЦБ Вайдманном, не позволило евро продолжить свое восстановление и способствовать росту риск-аппетита инвесторов. Акции Eurasian Natural Resources прибавили 4.8%, E.ON AG поднялись на 3.1%. Бумаги Tesco выросли в цене на 1,5%. В лидерах снижения были акции автомобилестроительных компаний Daimler и BMW, которые потеряли соответственно 1.3% и 1.95%. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 0.60%, закрывшись на уровне 285.62 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 118.76 (-0.64%). Акции Societe Generale упали на 1.24%, Intesa Sanpaolo на 1.5%, а Banco Santander потеряли 1.6%, Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,277.06 (+0.21%); DAX 30 - 7,633.74 (-0.24%); CAC 40 - 3,650.58 (+0.03%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6221.30 (-0.27%); DAX INDEX - 7614.00 (-0.20%); CAC 40 - 3642.60 (-0.20%). Торги в Европе откроются со снижением. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,162.10 (+1.20%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.96% (-0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.61% (+0.000 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.11% (+0.020 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии торгуются в слабом минусе на фоне ожидания коррекции в Европе. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.02 (-0.09%) а американская нефть марки WTI (ICE) 96.89 (-0.14%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,646.90 (-0.14%), котировки меди на уровне 372.05 (-0.05%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 300.71 (-0.12%). На валютном рынке доллар получает поддержку против основных валют за исключением иены в ожидании вероятного начала коррекции на рынках. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.47 (+0.10%). Прогноз дня: Пара EURUSD может продолжить свое снижение к уровню 1.3350, если не закрепится выше уровня 1.3400. События сегодня: Время московское 12.15 Швейцария Индекс потребительских цен январь n/a; -0,3% м/м; -0,2% м/м в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN 13.30 Великобритания Индекс потребительских цен январь n/a; 2,8% г/г; 2,7% г/г 13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен январь n/a; 2,4% г/г; 2,4% г/г 13.30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей январь n/a; 0,8% м/м; -0,2% м/м 13.30 Великобритания Индекс розничных цен январь n/a; 3,2% г/г; 3,1% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен на дома декабрь n/a; 2,3% г/г; 2,1% г/г 13.30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей январь n/a; 0,3% м/м; -0,1% м/м 14.00 Швейцария Выступление председателя правления Швейцарского национального банка Т.Джордана 14.00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от CB декабрь n/a; n/a; 0,2% м/м 16.30 США Индекс малого бизнеса от NFIB январь n/a; 89,0; 88,0 17.45 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни 19.30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги 20.30 США Выступление президента ФРБ Канзас-сити Э.Джордж 23.00 США Баланс федерального бюджета январь n/a; -4,6 млрд. долл.; -0,3 млрд. долл. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.02.13 г. Иену никак не остановить?.. Японская валюта продолжает свое восхождение к очередным высотам благодаря твердому решению политиков страны "восходящего солнца" ослабить национальную валюту для конкурентной борьбы японских производителей на мировых рынках. И в этой связи появляются вопросы, которые заставляют задуматься, а настолько ли безудержен рост иены? В преддверии саммита Большой двадцатки будет ли критика со стороны США политики Японии направленной на ослабление иены? И до каких уровней способна вырасти пара USDJPY? Вопросов много, а есть ли ответы? Если постараться оценить перспективы пары доллар иена, то, похоже, американцев пока эта проблема не тревожит, ведь не зря ФРС неоднократно в лице своего лидера Б. Бернанке заявлял о продолжении курса мягкой денежно-кредитной политики. И европейский ЦБ пока также молчит, продолжая наблюдать за взлетом вверх евро иены. Но, несмотря на видимость политики невмешательства, очевидно, на саммите может быть поднят вопрос о уже неадекватном росте доллара и евро против иены и, возможно, начнется обсуждаться эта проблема, которая, кстати, во многом и явилась причиной резкого роста евро в конце прошлого года. Эта ситуация вызвала озабоченность у главы ЕЦБ М. Драги, который напомнил рынкам, что экономическая картина в еврозоне еще далека от устойчивой в вопросе экономического роста и поэтому "крепкий" евро может препятствовать конкуренции бизнеса еврозоны на мировых рынках. А пока пара доллар иена вполне вероятно имеет все перспективы достичь новых максимальных значений 95.00 в краткосрочной перспективе, а евро иена закрепиться выше уровня 128.00. Статистика сегодня: Московское время 12.15 Швейцария Индекс потребительских цен январь n/a; -0,3% м/м; -0,2% м/м в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN 13.30 Великобритания Индекс потребительских цен январь n/a; 2,8% г/г; 2,7% г/г 13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен январь n/a; 2,4% г/г; 2,4% г/г 13.30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей январь n/a; 0,8% м/м; -0,2% м/м 13.30 Великобритания Индекс розничных цен январь n/a; 3,2% г/г; 3,1% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен на дома декабрь n/a; 2,3% г/г; 2,1% г/г 13.30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей январь n/a; 0,3% м/м; -0,1% м/м 14.00 Швейцария Выступление председателя правления Швейцарского национального банка Т.Джордана 14.00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от CB декабрь n/a; n/a; 0,2% м/м 16.30 США Индекс малого бизнеса от NFIB январь n/a; 89,0; 88,0 17.45 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни 19.30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги 20.30 США Выступление президента ФРБ Канзас-сити Э.Джордж 23.00 США Баланс федерального бюджета январь n/a; -4,6 млрд. долл.; -0,3 млрд. долл. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.