GC Analyst

Grand Capital - Технический обзор по GBP/USD. 01.04.13 Последние несколько торговых недель пара фунт/доллар демонстрирует плавное коррекционное движение. На этой неделе, вероятно, тенденция продолжится. На прошлой неделе паре удалось закрепиться выше уровня 1,5200, что является позитивным сигналом для быков. Ориентируемся на движение к уровню 1,5380 в течение недели. Возможной остановкой может послужить сопротивление 1,5260, что не помешает общей тенденции, указанной в рекомендации. Отметим, что поддержка расположена на минимуме среды 1,5092. Прорыв этого уровня нацелит пару на снижение к минимуму 20 марта 1,5025, а затем – к 1,4829, минимуму за два с половиной года, достигнутому 12 марта, однако этот альтернативный сценарий пока маловероятен. Аналитик Игорь Владимиров

Grand Capital - Европейский премаркет 28.03.13 г. Сегодня внимание рынка сосредоточено на данных из Северной Америки и Европы… Европейский рынок акций закрылся в среду со снижением на растущих опасениях связанных с ситуацией разворачивающейся вокруг Кипра. Акции International Consolidated Airlines Group упали на 2.3%, после того как компания сделала предложение о покупке Vueling Airlines. Бумаги ICAP потеряли 6.3% после заявления компании о том, что она ожидает снижения дохода в 2013 году на 13% по сравнению с предыдущим годом. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0.45%, закрывшись на уровне 292.44 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 101.95 (-1.35%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,387.56 (-0.18%); DAX 30 - 7,789.09 (-1.15%); CAC 40 - 3,711.64 (-0.99%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6328.80 (-0.17%); DAX INDEX - 7804.50 (-0.16%); CAC 40 - 3713.30 (-0.15%). Торги в Европе откроются со снижением основных фондовых индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,184.06 (-0.38%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.85% (+0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.27% (+0.020 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.72% (-0.070 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии продолжают подрастать на фоне вчерашнего роста котировок благодаря сообщению о том, что запасы нефти на прошлой неделе выросли на 3.3 млн. баррелей, при этом рост прогнозировался на 700 000 баррелей. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.90 (+0.19%) а американская нефть марки WTI (ICE) 96.86 (+0.29%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,604.80 (-0.01%), котировки меди на уровне 343.50 (-0.23%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 298.17 (+0.49%). На валютном рынке доллар находится под небольшим давлением. Пара EURUSD остается под давлением из-за кипрских проблем. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.45 (-0.19%). Прогноз дня: Пара EURUSD на фоне опасений связанных с ситуацией вокруг Кипра способна упасть к уровню 1.2700, если не удержится выше уровня 1.2815-20. События сегодня: Время московское 12.55 Германия Изменение числа безработных февраль n/a; -2.000; -3.000 13.00 Еврозона Денежный агрегат М3 февраль n/a; 3,2% г/г; 3,5% г/г 13.00 Еврозона Объём кредитования частного сектора февраль n/a; -0,7% г/г; -0,9% г/г 13.10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле март n/a; n/a; 44,5 13.30 Великобритания Обзор Банка Англии об условиях кредитования 13.30 Великобритания Индекс сферы услуг январь n/a; -0,2% 3м/3м; -0,1% 3м/3м 16.30 Канада Изменение ВВП январь n/a; 0,1% м/м; -0,2% м/м 16.30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей февраль n/a; 1,9% м/м; 3,8% м/м 16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары февраль n/a; 0,6% м/м; 0,0% м/м 16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 18.03-24.03 n/a; 340.000; 336.000 16.30 США Окончательные данные по изменению ВВП 4 кв. 2012 n/a; 0,5% кв/кв; 0,1% кв/кв 16.30 США Окончательные данные по дефлятору ВВП 4 кв. 2012 n/a; 0,9% кв/кв; 0,9% кв/кв 17.45 США Индекс деловой активности в Чикаго март n/a; 56,5; 56,8 18.30 США Изменение запасов природного газа 18.03-24.03 n/a; n/a; -62 млрд. куб. футов Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.03.13 г. Кипрские проблемы продолжат играть свою негативную роль… События, происходящие на Кипре, просто так не пройдут для Европы и в целом для мировой экономики. Радикальное мнение тройки кредиторов решить финансовые проблемы Никосии за счет владельцев депозитных счетов от 100 000 евро, довольно сильно напугало инвесторов, которые уже начали сомневаться в том, что основные принципы банковской системы являются незыблемыми в еврозоне. Европейская бюрократия в полной мере достигла в этом отношении уровня большевиков-экспроприаторов. И конечно же параллельно она решила расправиться с громадной оффшорной зоной. Можно с полной уверенностью говорить, что кипрская банковская система исчезла. Несмотря на распространенное мнение, что проблемы Никосии не затронут европейскую банковскую систему, являются ошибочными. В тоже время утверждение, что экономика США встала на уверенный путь восстановления также вызывает некоторые сомнения. Похоже, инвесторы за выходящей с начала года хорошей статистикой из США, перестали видеть никуда не исчезнувший вариант новых финансовых проблем. Ведь в мае перед финансовым рынком США опять встанет призрак "фискального обрыва", о котором все благодушно позабыли. В целом оценивая довольно непростую ситуацию на мировых рынках, мы считаем, что высокая волатильность на рынках сохранится, и потенциал рост доллара США уже практически исчерпан. Единая валюта будет по-прежнему нервно реагировать на негативные тенденции в Европе. Статистика сегодня: Московское время 12.55 Германия Изменение числа безработных февраль n/a; -2.000; -3.000 13.00 Еврозона Денежный агрегат М3 февраль n/a; 3,2% г/г; 3,5% г/г 13.00 Еврозона Объём кредитования частного сектора февраль n/a; -0,7% г/г; -0,9% г/г 13.10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле март n/a; n/a; 44,5 13.30 Великобритания Обзор Банка Англии об условиях кредитования 13.30 Великобритания Индекс сферы услуг январь n/a; -0,2% 3м/3м; -0,1% 3м/3м 16.30 Канада Изменение ВВП январь n/a; 0,1% м/м; -0,2% м/м 16.30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей февраль n/a; 1,9% м/м; 3,8% м/м 16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары февраль n/a; 0,6% м/м; 0,0% м/м 16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 18.03-24.03 n/a; 340.000; 336.000 16.30 США Окончательные данные по изменению ВВП 4 кв. 2012 n/a; 0,5% кв/кв; 0,1% кв/кв 16.30 США Окончательные данные по дефлятору ВВП 4 кв. 2012 n/a; 0,9% кв/кв; 0,9% кв/кв 17.45 США Индекс деловой активности в Чикаго март n/a; 56,5; 56,8 18.30 США Изменение запасов природного газа 18.03-24.03 n/a; n/a; -62 млрд. куб. футов Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 27.03.13 г. Ситуация неопределенности на валютном рынке продолжится… Европейский рынок акций закрылся во вторник в зеленой зоне благодаря положительной динамике американских фондовых индексов, которая сдерживалась состоянием неопределенности в отношении Кипра. Акции Heidelberg Cement поднялись на 4.3% на фоне повышения их целевой стоимости JPMorgan. Акции Sanofi, выросли на 1.9% благодаря позитивному комментарию в отношении их Deutsche Bank. Бумаги Michelin прибавили 3.0% после повышения HSBC их целевой стоимости. Акции EDF подскочили на 2.4% благодаря повышению рейтинга аналитиками Morgan Stanley. Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0.17%, закрывшись на уровне 293.76 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 103.35 (-1.33%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,399.37 (+0.33%); DAX 30 - 7,879.6 (+0.11%); CAC 40 - 3,748.64 (+0.55%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6364.80 (+0.19%); DAX INDEX - 7915.80 (+0.15%); CAC 40 - 3764.40 (+0.20%). Торги в Европе откроются ростом основных фондовых индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,188.57 (+0.18%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.91% (-0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.34% (+0.020 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.79% (-0.010 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии консолидируются в целом поддерживаемые ожиданиями продолжения экономического роста в США. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.26 (-0.09%) а американская нефть марки WTI (ICE) 96.15 (-0.20%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,597.40 (+0.01%), котировки меди на уровне 344.60 (+0.10%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 296.72 (+0.68%). На валютном рынке продолжается затишье в условиях неопределенности из-за кипрских событий. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.34 (+0.10%). Прогноз дня: Сложная ситуация вокруг Кипра способна и далее оказывать негативное воздействие на пару EURUSD. События сегодня: Время московское 12.00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof март n/a; 1,07; 1,03 13.30 Великобритания Сальдо платежного баланса 4 кв.2012 n/a; -12,7 млрд. фунтов; -12,8 млрд. фунтов 13.30 Великобритания Окончательные данные по изменению ВВП 4 кв. 2012 n/a; -0,3% кв/кв; -0,3% кв/кв 13.30 Великобритания Пересмотренные данные по деловым инвестициям 4 кв. 2012 n/a; -1,2% кв/кв; -1,2% кв/кв 16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 0,3% м/м; 0,1% м/м 16.30 Канада Индекс потребительских цен февраль n/a; 0,6% м/м; 0,1% м/м 18.00 США Незавершенные продажи на рынке жилья февраль n/a; -0,4% м/м; 4,5% м/м 18.30 США Изменение запасов нефти 18.03-24.03 n/a; n/a; -1,3 млн. барр. 19.00 США Выступление президента ФРБ Чикаго Ч.Эванса 19.30 США Выступление президента ФРБ Бостона Э.Розенгрена Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GrandCapital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.03.13 г. Ситуация неопределенности на рынках остается… Вчерашнее выступление главы Еврогруппы Йерона Дайсселблума, четко указывает на новый тренд в отношении лидеров еврозоны к слабым банкам в странах наиболее сильно пострадавших от европейского долгового кризиса. Теперь стало очевидным, что спасение утопающих, в первую очередь, будет их личной проблемой. "Если мы хотим иметь здоровый, стабильный финансовый сектор, единственный способ - это сказать: "Смотрите, вы берете на себя риски, вы должны справиться с ними, а если вы не можете справиться с ними, то вы не должны брать их на себя", - сказал Дайсселблум. (Reuters) Слова Дайсселблума оказали на рынок сильное впечатление и, похоже, этот человек и далее будет своими заявлениями "двигать" рынки, являясь одним из важнейших ньюсмейкеров, встав в один ряд с Бернанке и Драги. Вчерашние данные из США, на которые стоило обратить внимание, не смотря на свою слабость, не смогли способствовать росту пессимизма у инвесторов. Продажи нового жилья оказались значительно хуже прогноза 411 000 против 422 000 по прогнозу, а индекс доверия потребителей Conference Board вышел хуже прогноза 59.7 пункта против 68.0 пункта по прогнозу. На этом фоне американский фондовый рынок продолжил свой неудержимый рост, очевидно, являясь единственным пристанищем для инвестиционных средств, напуганных событиями в Европе. На валютном рынке ничего особенного не происходит. Европейские валюты практически не изменяются по отношению к доллару США. Основной причиной этого является та сложившаяся неопределенность вокруг Кипра и вероятное изменение всей парадигмы спасения проблемных экономик еврозоны. Можно предположить в данной ситуации нынешняя картина продолжится и ее следствием будет высокая волатильность на валютном рынке. Статистика сегодня: Московское время 12.00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof март n/a; 1,07; 1,03 13.30 Великобритания Сальдо платежного баланса 4 кв.2012 n/a; -12,7 млрд. фунтов; -12,8 млрд. фунтов 13.30 Великобритания Окончательные данные по изменению ВВП 4 кв. 2012 n/a; -0,3% кв/кв; -0,3% кв/кв 13.30 Великобритания Пересмотренные данные по деловым инвестициям 4 кв. 2012 n/a; -1,2% кв/кв; -1,2% кв/кв 16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 0,3% м/м; 0,1% м/м 16.30 Канада Индекс потребительских цен февраль n/a; 0,6% м/м; 0,1% м/м 18.00 США Незавершенные продажи на рынке жилья февраль n/a; -0,4% м/м; 4,5% м/м 18.30 США Изменение запасов нефти 18.03-24.03 n/a; n/a; -1,3 млн. барр. 19.00 США Выступление президента ФРБ Чикаго Ч.Эванса 19.30 США Выступление президента ФРБ Бостона Э.Розенгрена Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 26.03.13 г. Кипр и снова Кипр… Американский фондовый рынок закрылся в понедельник в красной зоне, находясь под негативным влиянием ситуации на Кипре. Основной причиной падения были слова сказанные главой Еврогруппы Йероном Дайсселблумомо том, что "когда проблемным банкам понадобится помощь, чиновники еврозоны обратятся к акционерам этих банков, держателям их облигаций и незастрахованным вкладчикам". (Reuters) На этом негативном фоне под давлением оказались, как и в Европе акции банков. Бумаги Bank of America Corp и Citigroup Inc. упали соответственно на 1.3% и 1.6%. Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 56.44 (-0.18%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 14,447.75 (-0.44%), S&P 500 – 1,551.69 (-0.33%), NASDAQ Comp. – 3,235.30 (-0.30%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,550.00 (+0.20%). Американские рынки откроются ростом. Нефтяные фьючерсы перед открытием торгов в Нью-Йорке растут на фоне неопределенности вокруг Кипра, но в надеждах, что ситуация будет разрешена. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 108.34 (+0.16%), американская нефть марки WTI (ICE) 95.66 (+0.89%) на торгах в Европе. Фьючерс на золото составляет 1,597.60 (-0.51%), котировки меди на уровне 347.00 (+0.73%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,350.06 (-0.55%). На валютном рынке хорошую поддержку получают австралийский и новозеландский доллары, а вот европейские валюты и иены стоят практически на месте. Очевидно, что ситуация вокруг Кипра не позволяет инвесторам определиться с вероятным направлением движения. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.97 (-0.10%). Прогноз дня: Сложная ситуация вокруг Кипра способна и далее оказывать негативное воздействие на пару EURUSD, которая может протестировать уровень 1.2800-15. События сегодня: Время московское 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья февраль n/a; 426.000; 437.000 18.00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда март n/a; 8; 6 20.30 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады А.Коте Сергей Костенко *Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 26.03.13 г. Дейсселблум обрушил евро… Европейский рынок акций закрылся в понедельник со снижением на опасениях, что кипрский финансовый кризис может получить продолжение и дестабилизировать ситуацию в других проблемных странах еврозоны. Слова председателя Еврогруппы Дейсселблум о том, что опыт потерь по незастрахованным депозитам в рамках плана по спасению Кипра может быть повторен в других странах, обрушили европейские фондовые индексы. Сильнее всего потеряли акции банков. Бумаги итальянских банков Intesa Sanpaolo рухнули на 6.2%, UniCredit на 5.8%. Акции испанских банков BBVA и Santander потеряли по 3.6% и 3.2% соответственно. Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0.27%, закрывшись на уровне 293.25 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 104.74 (-3.78%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,378.38 (-0.22%); DAX 30 - 7,870.90 (-0.51%); CAC 40 - 3,727.98 (-1.12%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6332.60 (+0.13%); DAX INDEX - 7903.50 (+0.22%); CAC 40 - 3738.00 (+0.34%). Торги в Европе откроются ростом фондовых индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,186.45 (-0.25%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.92% (+0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.33% (-0.050 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.80% (-0.050 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии стоят практически на месте на ожиданиях, что кипрский кризис не получит дальнейшего распространения. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.21 (+0.04%) а американская нефть марки WTI (ICE) 94.95 (+0.15%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,602.70 (-0.24%), котировки меди на уровне 345.00 (+0.15%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 294.70 (+0.00%). На валютном рынке доллар находится под небольшим давлением после вчерашнего роста на фоне заявления главы Еврогруппы Дейсселблума. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.96 (-0.12%). Прогноз дня: Сложная ситуация вокруг Кипра способна и далее оказывать негативное воздействие на пару EURUSD, которая может протестировать уровень 1.2800-15. События сегодня: Время московское 14.00 Великобритания Выступление канцлера Казначейства Дж.Осборна 15.00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI март n/a; 12; 8 16.30 США Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта февраль n/a; 0,7% м/м; 2,3% м/м 16.30 США Заказы на товары длительного пользования февраль n/a; 3,8% м/м; -4,9% м/м 17.00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller январь n/a; 7,9% г/г; 6,8% г/г 17.00 США Индекс настроения потребителей от The Conference Board март n/a; 69,3; 69,6 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья февраль n/a; 426.000; 437.000 18.00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда март n/a; 8; 6 20.30 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады А.Коте Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.03.13 г. Инвесторы опасаются "грабежа" банковских депозитов… Оптимизм, связанный с решением еврогруппы предоставить Никосии финансовую помощь в объеме 10 млрд. евро, длился не долго. После выступления члена еврогруппы Дийссельблема, который сообщил, что меры, предпринимаемые для спасения кипрской экономики, являются уникальными и не будут шаблоном для реализации в других странах еврозоны пострадавших от финансового кризиса, обрушили единую валюту. Его заявление напугало инвесторов перспективами применения подобных действий. Доверию европейской банковской системе нанесен решением кипрских властей непоправимый урон. Похоже, что некоторые евро чиновники готовы действительно для решения финансовых проблем использовать методы экспроприации денежных средств вкладчиков в банках так называемых периферийный стран еврозоны наиболее сильно пострадавших от мирового финансового кризиса. Можно предположить, что чем дольше такая напряженность будет оставаться на рынках, тем больше при сохранении такой ситуации в настроениях инвесторов будут превалировать негативные нотки, что несомненно будет способствовать дальнейшему снижению единой валюты и росту ощущений того, что кризисные явления будут продолжаться еще значительный период времени. Сегодня следует обратить внимание на данные из США. Позитивная статистика способна поддержать доллар США. Статистика сегодня: Московское время 14.00 Великобритания Выступление канцлера Казначейства Дж.Осборна 15.00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI март n/a; 12; 8 16.30 США Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта февраль n/a; 0,7% м/м; 2,3% м/м 16.30 США Заказы на товары длительного пользования февраль n/a; 3,8% м/м; -4,9% м/м 17.00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller январь n/a; 7,9% г/г; 6,8% г/г 17.00 США Индекс настроения потребителей от The Conference Board март n/a; 69,3; 69,6 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья февраль n/a; 426.000; 437.000 18.00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда март n/a; 8; 6 20.30 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады А.Коте Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 25.03.13 г. Кипр опять в центре внимания… Американский фондовый рынок закончил прошлую неделю на позитивной ноте, так как инвесторы, очевидно уже стараются особо не обращать внимание на европейские проблемы, резонно полагая, что экономика США не будет под давлением кипрских событий испытывать негативные тенденции. В лидерах роста были акции высокотехнологических компаний - Intel Corp и Apple Inc, которые подросли соответственно на 1.4% и 2.0% на ожиданиях, что трудные времена для хай-тека уже позади. Акции Nike подскочили на 11.1%, достигнув максимальных значений, на фоне неожиданно высокой квартальной прибыли. Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 56.62 (+0.27%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 14,512.03 (+0.63%), S&P 500 – 1,556.89 (+0.72%), NASDAQ Comp. – 3,245.00 (+0.70%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,557.90 (+0.38%). Американские рынки откроются ростом. Нефтяные фьючерсы перед открытием торгов в Нью-Йорке растут в ожидании разрешения кипрского кризиса и дальнейшего улучшения экономической ситуации в Штатах. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 108.28 (+0.57%), американская нефть марки WTI (ICE) 94.50 (+0.84%) на торгах в Европе. Фьючерс на золото составляет 1,608.00 (-0.67%), котировки меди на уровне 346.20 (-0.12%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1357.57 (+0.85%). На валютном рынке пара евродоллар потеряла весь свой утренний положительный запал и снижается после заявления главы еврогруппы Баррозу о том, что проблемы Кипра значительны и насколько будет эффективно принятое властями Кипра решение по выходу из кризиса, пока не ясно. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.62 (-0.11%). Прогноз дня: Ситуация на рынке по-прежнему остается волатильной положительная динамика сменилась негативными настроениями, что вероятно продолжится до момента более ясного пути выхода Кипра из финансового кризиса.. События сегодня: Время московское 19.45 Швейцария Выступление зам.председателя совета управляющих ШНБ Ж.-П. Дантена 20.15 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли 21.15 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке Сергей Костенко *Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 22.03.13 г. Кипр по-прежнему в центре внимания… Американский фондовый рынок закрылся в четверг со снижением на фоне растущих опасений, связанных с ситуацией на Кипре. Под сильным давлением оказались акции банков и высокотехнологических компаний. Бумаги Bank of America Corp, Citigroup Inc и Goldman Sachs Group Inc упали от 1.6% до 3.2%. Акции Cisco Systems Inc и Oracle Corp упали на 3.8% и 9,7% соответственно. Причиной падения Oracle было падение выручки и прибыли в 3-ем квартале 2012 года. Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 56.47 (-1.14%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 14,421.49 (-0.62%), S&P 500 – 1,545.80 (-0.83%), NASDAQ Comp. – 3,222.60 (-0.97%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,542.20 (+0.20%). Американские рынки откроются в плюсе. Нефтяные фьючерсы перед открытием торгов в Нью-Йорке растут в надеждах, что ситуация на Кипре разрешится положительно, а также в надежде на устойчивый рост в Китае. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.57 (+0.09%), американская нефть марки WTI (ICE) 92.93 (+0.52%) на торгах в Европе. Фьючерс на золото составляет 1,604.00 (-0.61%), котировки меди на уровне 346.50 (+0.87%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,346.16 (-0.64%). На валютном рынке не отмечается ярко выраженная динамика. Евро практически не изменяется против доллара США на фоне кипрского кризиса. Японская иена пытается подрастать против доллара, выполняя свою функцию валюты убежища. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.97 (-0.15%). Прогноз дня: Ситуация на рынке по-прежнему остается крайне непредсказуемой и довольно волатильной. Похоже, только к понедельнику станет ясно произойдет ли дефолт на Кипре или нет, и тогда уже игроки вероятнее всего начнут принимать решения на рынке. События сегодня: Время московское Сергей Костенко *Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 21.01.13 г. Инвесторы ожидают развития кипрских событий… Американский фондовый рынок закрылся в среду ростом на позитивных новостях от ФРС, которая приняла решение не менять денежно-кредитную политику, а также надеждах, что Кипру все-таки окажут финансовую помощь, тем более ЕЦБ вчера оперативно сообщил, что может предоставить кипрским банкам денежную ликвидность. Среди лидирующих акций были бумаги Adobe Systems, которые поднялись на 4.2% на фоне хороших прогнозов роста компании. IBM и Coca-Cola Co прибавили соответственно 0.8% и 1.4%. Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 57.12 (+0.49%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 14,511.73 (+0.39%), S&P 500 – 1,558.71 (+0.67%), NASDAQ Comp. – 3,254.19 (+0.78%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,549.20 (+0.01%). Американские рынки откроются нейтрально. Нефтяные фьючерсы перед открытием торгов в Нью-Йорке снижаются на фоне кипрского кризиса. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 108.49 (-0.21%), американская нефть марки WTI (ICE) 93.33 (-0.18%) на торгах в Европе. Фьючерс на золото составляет 1,613.80 (+0.39%), котировки меди на уровне 345.50 (+0.28%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,354.81 (+0.84%). На валютном рынке никакой особо реакции на данные из США нет. Рынок по-прежнему нервно реагирует, то подрастая на позитиве, то снижаясь на кипрских проблемах. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 83.13 (-0.02%). Прогноз дня: Если пара EURUSD сумеет вырасти выше уровня 1.2950, существует вероятность ее дальнейшего роста к 1.3000. События сегодня: Время московское 17.00 США Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе март n/a; 55,1; 54,3 17.00 США Индекс цен на жилье январь n/a; 0,7% м/м; 0,6% м/м 18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья февраль n/a; 5,03 млн;;. 4,92 млн. 18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Филадельфии март n/a; -3,1; -12,5 18.00 США Индекс опережающих индикаторов март n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 10-16 марта n/a; n/a; -145 млрд. куб.фут. 20.45 Канада Выступление члена правления Банка Канады Коута 22.00 Швейцария Выступление члена правления ШНБ Зурбругга Сергей Костенко *Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 21.03.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара получила поддержку благодаря решению ФРС не менять свою денежно-кредитную политику. Техническая картина: Пара находится выше уровня 1.2900, но в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI и осциллятор Stoch. ниже уровня в 50%, демонстрируя вероятность продолжения консолидации. Торговые рекомендации. Покупаем пару с целью 1.3050-60, если она удержится выше уровня 1.2950. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

GrandCapital - Европейский премаркет 21.03.13 г. Рынки успокоились, но продолжают следить за Кипром… Европейский рынок акций закрылся в среду смешано в целом поддерживаемый ожиданиями того, что ФРС не изменит свою денежно-кредитную политику, а также слухам о достижении договоренности между Кипром и Россией о продаже Cyprus Popular Bank российским инвесторам. В лидерах роста были акции банков. Бумаги UniCredit поднялись на 4.0%, Banco Popular на 3.0%, Intesa Sanpaolo на 3.4%, а BNP Paribas на 3.1%. Индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0.32%, закрывшись на уровне 296.50 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 110.60 (+2.33%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,432.70 (-0.13%); DAX 30 - 8,001.97 (+0.68%); CAC 40 - 3,829.56 (+1.43%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6372.30 (-0.07%); DAX INDEX - 8006.80 (-0.05%); CAC 40 - 3822.50 (-0.02%). Торги в Европе откроются в небольшом минусе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,198.88 (+0.33%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.96% (-0.010 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.39% (+0.040 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.88% (+0.040 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии корректируются вниз после вчерашнего роста на фоне решения ФРС оставить денежно-кредитную политику без изменений. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.54 (-0.17%) а американская нефть марки WTI (ICE) 93.08 (-0.45%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,608.00 (+0.03%), котировки меди на уровне 345.95 (+0.38%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 294.94 (+0.62%). На валютном рынке особых изменений не происходит в ожидании развития событий вокруг Кипра. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.18 (+0.04%). Прогноз дня: Если данные из Германии и еврозоны окажутся не хуже ожиданий это может поддержать единую валюту и толкнуть пару EURUSD вверх к уровню 1.3000. События сегодня: Время московское 13.00 Еврозона Сальдо платежного баланса январь n/a; 7,9 млрд. евро; 13,9 млрд. евро 13.30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице февраль n/a; -5,200; -12,500 13.30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии 13.30 Великобритания Уровень безработицы январь n/a; 7,8%; 7,8% 13.30 Великобритания Индекс средней заработной платы февраль n/a; 1,5% 3м/г;1,4% 3м/г 14.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW февраль n/a; n/a; 10,0 16.30 Великобритания Публикация бюджета 18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 10-16 марта n/a; n/a; 2,6 млн. барр. 19.00 Еврозона Индекс потребительского доверия февраль n/a; -23; -24 22.00 США Решение ФРС по процентной ставке март Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GrandCapital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.03.13 г. ФРС решил ничего не менять… Бен Бернанке вчера подтвердил нынешний курс ФРС на продолжение денежно-кредитной политики, мотивировав это тем, что экономика еще нуждается в стабильной подпитке финансами. Рост занятости пока еще остается неровным и очередные европейские проблемы в первую очередь связанные с ситуацией на Кипре являются деструктивными и представляют большие риски для экономики США. На этом фоне надежды на то, что американский доллар будет получать значительную поддержку на ожиданиях скорейшего сокращения стимулов, развеялись. Это является основной причиной локального ослабления доллара США. Но, несмотря на решение ФРС, очередная выходящая статистика может по-прежнему поддерживать доллар и способствовать укреплению надежд инвесторов на более ранние сроки сокращения стимулов. Данные по ВВП Новой Зеландии порадовали рынок, поднявшись на 1.5%, но не смогли значительно поддержать национальную валюту, несмотря на данные индекса деловой активности в промышленности Китая, которые вышли лучше ожиданий 51.7 пункта против предыдущего значения в 50.4 пункта. Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных из Европы и США. Хорошая статистика из Германии и еврозоны способная поддержать единую валюту, но в тоже время сильные данные из США могут нивелировать затем ее укрепление. Статистика сегодня: Московское время 12.30 Швейцария Публикация ежеквартального отчета ШНБ 12.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе март n/a; 50,8; 50,3 12.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг март n/a; 54,9; 54,1 13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе март n/a; 48,2; 47,9 13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг март n/a; 48,2; 47,3 13.30 Великобритания Розничные продажи февраль n/a; 0,5% м/м; -0,6% м/м 13.30 Великобритания Чистый объем заимствований гос.сектором февраль n/a; 8,4 млрд. фунтов; -9,9 млрд. фунтов 15.00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы (от CBI) март n/a; -16; -14 16.30 Канада Базовый индекс розничных продаж январь n/a; 0,4% м/м; -0,9% м/м 16.30 Канада Розничные продажи январь n/a; 0,6% м/м; -2,1% м/м 16.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 10-16 марта n/a; 343,000; 332,000 17.00 США Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе март n/a; 55,1; 54,3 17.00 США Индекс цен на жилье январь n/a; 0,7% м/м; 0,6% м/м 18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья февраль n/a; 5,03 млн;;. 4,92 млн. 18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Филадельфии март n/a; -3,1; -12,5 18.00 США Индекс опережающих индикаторов март n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 10-16 марта n/a; n/a; -145 млрд. куб.фут. 20.45 Канада Выступление члена правления Банка Канады Коута 22.00 Швейцария Выступление члена правления ШНБ Зурбругга Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Американский премаркет 19.03.13 г. Инвесторы ожидают новостей с Кипра… Американский фондовый рынок закрылся в понедельник со снижением на фоне продолжения фиксации прибыли в ожидании результатов заседания ФРС по монетарной политике, которое начнется сегодня и опасений, связанных с ситуацией вокруг Кипра, которая может вылиться в новые негативные тенденции в Европе. В лидерах падения из-за кипрских событий были акции банков. Акции J.P. Morgan Chase упали на 1.0%, Goldman Sachs Group Inc на 1.9%, Citigroup Inc на 2.2%, а Morgan Stanley на 2.5%. Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 56.98 (-0.94%). Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 14,452.06 (-0.43%), S&P 500 – 1,552.10 (-0.55%), NASDAQ Comp. – 3,237.59 (-0.35%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,550.10 (+0.21%). Американские рынки откроются в плюсе. Нефтяные фьючерсы перед открытием торгов в Нью-Йорке движутся разнонаправлено в ожидании новостей с Кипра, где будет принято решение по налогу на депозиты клиентов кипрских банков. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 109.19 (-0.29%), американская нефть марки WTI (ICE) 94.03 (+0.31%) на торгах в Европе. Фьючерс на золото составляет 1,602.90 (-0.11%), котировки меди на уровне 342.20 (-0.20%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,353.96 (-0.51%). На валютном рынке затишье в ожидании результатов заседания парламента Кипра по введению едино разового налога на депозиты в банках острова, а также данных из США. Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 83.03 (-0.09%). Прогноз дня: Ожидаем решения парламента Кипра. События сегодня: Время московское 16.30 Канада Производственные продажи январь n/a; 0,5% м/м; -3,1% м/м 16.30 Канада Оптовые продажи январь n/a; 0,4% м/м; -0,9% м/м 16.30 США Разрешения на строительство февраль n/a; 0,93 млн.; 0,90 млн. 16.30 США Начало строительства февраль n/a; 0,92 млн.; 0,89 млн. Сергей Костенко *Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 19.03.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара нашла поддержку на уровне 1.2900 на фоне того, что кипрские власти могут смягчить решение по введению едино разового налога на депозитные счета в кипрских банках. Техническая картина: Пара находится выше уровня 1.2900, но в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI также ниже уровня в 50%, демонстрируя вероятность продолжения консолидации. Осциллятор Stoch. указывает на вероятность продолжения понижательной тенденции. Торговые рекомендации. Покупаем пару с целью 1.3050-60, если решение кипрского парламента окажется позитивным. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - Европейский премаркет 19.03.13 г. Кипр в фокусе рынка… Европейский рынок акций закрылся в понедельник на красной территории в первую очередь под влиянием событий разворачивающихся вокруг Кипра. Идея Еврогруппы "обобрать" клиентов кипрских банков может обернуться негативными последствиями в первую очередь на имидже еврозоны, так как экспроприация части денег клиентов в виде единого налога выглядит довольно некрасиво. На этом фоне под сильным давлением оказались бумаги компаний банковского сектора – акции UniCredit упали на 3.6%, Societe Generale на 3.3%, BNP Paribas на 2.8%, BBVA на 2.6%, а Banco Popular на 3.9%. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0.21%, закрывшись на уровне 296.81 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 112.56 (-2.55%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,457.92 (-0.49%); DAX 30 - 8,010.70 (-0.40%); CAC 40 - 3,825.47 (-0.48%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6377.50 (+0.05%); DAX INDEX - 6377.50 (+0.05%); CAC 40 - 3818.80 (+0.09%). Торги в Европе откроются в небольшом минусе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,199.74 (-0.27%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.95% (-0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.40% (-0.010 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.90% (-0.040 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии находятся под небольшим давлением в ожидании решения кипрского парламента по введению нового едино разового налога на депозиты клиентов банков Кипра. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.31 (-0.18%) а американская нефть марки WTI (ICE) 93.68 (-0.06%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,604.80 (+0.01%), котировки меди на уровне 341.70 (-0.29%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 294.45 (-0.67%). На валютном рынке затишье в ожидании результатов заседания парламента Кипра по введению едино разового налога на депозиты в банках острова. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.93 (+0.09%). Прогноз дня: Ожидаем решения парламента Кипра. События сегодня: Время московское 13.30 Великобритания Индекс потребительских цен февраль n/a; 2,8% г/г; 2,7% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен производителей (закупочных) февраль n/a; 1,6% м/м; 1,3% м/м 13.30 Великобритания Индекс розничных цен февраль n/a; 3,3% г/г; 3,3% г/г 13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 2,2% г/г; 2,3% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен на жилье январь n/a; 2,6% г/г; 3,3% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен производителей (отпускных) февраль n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 14.00 Германия Индекс экономических настроений ZEW март n/a; 47,9; 48,2 14.00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW март n/a; 43,7; 42,4 16.30 Канада Производственные продажи январь n/a; 0,5% м/м; -3,1% м/м 16.30 Канада Оптовые продажи январь n/a; 0,4% м/м; -0,9% м/м 16.30 США Разрешения на строительство февраль n/a; 0,93 млн.; 0,90 млн. 16.30 США Начало строительства февраль n/a; 0,92 млн.; 0,89 млн. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.03.13 г. Сегодня в центре внимания события на Кипре… Кипрские проблемы заставляют инвесторов с напряжением следить за ситуацией, разворачивающейся в парламенте, который сегодня должен принять решение о взимание одно разового налога по депозитам клиентов. Если данное решение будет приято, то, скорее всего, это окажет негативное локально давление на единую валюту, так как может явиться дестабилизирующим фактором в еврозоне. А пока решения нет, участники рынка сосредоточивают свое внимание на завтрашнем заседании ФРС. Предполагается, что несмотря на хорошие статистические данные последних месяцев по экономике США, Бернанке сообщит о продолжении сверх мягкой денежно-кредитной политики, отметит европейские риски и неустойчивость экономики США. Если именно в таком русле будет проходить выступление главы ФРС, это, несомненно, окажет негативное влияние на доллар США и будет поддерживать основные валюты против доллара. Сегодня следует обратить внимание на данные из Европы, а также строительные показатели из США. Негативные данные из Германии и еврозоны способны отрицательно повлиять на единую валюту, а хорошая статистика из США способствовать локальному росту доллара США. Статистика сегодня: Московское время 13.30 Великобритания Индекс потребительских цен февраль n/a; 2,8% г/г; 2,7% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен производителей (закупочных) февраль n/a; 1,6% м/м; 1,3% м/м 13.30 Великобритания Индекс розничных цен февраль n/a; 3,3% г/г; 3,3% г/г 13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 2,2% г/г; 2,3% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен на жилье январь n/a; 2,6% г/г; 3,3% г/г 13.30 Великобритания Индекс цен производителей (отпускных) февраль n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 14.00 Германия Индекс экономических настроений ZEW март n/a; 47,9; 48,2 14.00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW март n/a; 43,7; 42,4 16.30 Канада Производственные продажи январь n/a; 0,5% м/м; -3,1% м/м 16.30 Канада Оптовые продажи январь n/a; 0,4% м/м; -0,9% м/м 16.30 США Разрешения на строительство февраль n/a; 0,93 млн.; 0,90 млн. 16.30 США Начало строительства февраль n/a; 0,92 млн.; 0,89 млн. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 18.03.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара с сильным ГЭПом упала на открытии торгов в понедельник по причине разгорающегося финансового кризиса вокруг Кипра. Техническая картина: Пара находится уровня 1.2900 в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI также ниже уровня в 50%, демонстрируя вероятность продолжения консолидации. Осциллятор Stoch. в зоне перепроданности и указывает на возможность разворота вверх. Торговые рекомендации. Продаем пару с целью 1.2815, если она не закрепится выше уровня 1.2900. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital - Европейский премаркет 18.03.13 г. На рынке новая проблема - Кипр… Европейский рынок акций закончил неделю на красной территории, находясь под давлением из-за растущей напряженности вокруг экономической ситуации на Кипре. Дополнительным фактором, сдержавшим рост на рынке, была отрицательная динамика на фондовом рынке США на фоне слабых данных по потребительскому доверию. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за март снизился до 71.8 пункта, при прогнозе роста. Бумаги Volkswagen упали на 2.6% после размещения привилегированных акции на рынке. Стоимость акций Vivendi упала на 3.3% после сообщений о приостановки компанией продажи бразильского телекоммуникационного подразделения. Бумаги Bouygues поднялась на 2.1% после того, как телекоммуникационный регулятор Франции разрешил мобильному подразделению компании использовать новые частоты. Акции Safran выросли на 1.7% на фоне новостей о том, что она продает 12.57% оператора электронных платежей Ingenico. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0.36%, закрывшись на уровне 297.44 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 115.51 (-0.41%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,489.65 (-0.61%); DAX 30 - 8,042.85 (-0.19%); CAC 40 - 3,844.03 (-0.71%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6292.50 (-1.79%); DAX INDEX - 7924.50 (-1.55%); CAC 40 - 3773.00 (-1.60%). Торги в Европе откроются сильным падением основных фондовых индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,203.01 (-0.40%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.91% (-0.080 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.46% (-0.020 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.94% (-0.030 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии падают на страхах, что ситуация вокруг Кипра может привести к новому витку падения спроса на сырьевые активы в Европе. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.54 (-1.18%) а американская нефть марки WTI (ICE) 92.30 (-1.25%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,596.50 (+0.24%), котировки меди на уровне 343.45 (-2.46%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 296.44 (+0.06%). На валютном рынке доллар резко вырос в утреннюю сессию против евро по причине новых опасений связанных см экономической ситуацией вокруг Кипра. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.78 (+0.63%). Прогноз дня: Пара EURUSD может продолжить оставаться под давлением из-за кипрского кризиса и упасть к уровню 1.2815. События сегодня: Время московское 14.00 Еврозона Сальдо торгового баланса январь n/a; 3,4 млрд. евро; 12,0 млрд. евро 16.30 Канада Покупки активов иностранными инвесторами январь n/a; 7,85 млрд. кан. долл.; -1,92 млрд. кан. долл. 18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB март n/a; 48; 46 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.03.13 г. Рост доллара может быть ограниченным… Инвесторы продолжают верить в то, что на фоне улучшений в американской экономике начало ужесточения денежно-кредитной политики в США уже не за горами. Победное ралли доллара на валютном рынке доказывает это. Очевидно, что игроки рассчитывают, что довольно осторожный в своих действиях Б. Бернанке, глава ФРС, прекратит под давлением "ястребов" в Федрезерве раньше, чем предполагалось программы направленные на поддержку национальной экономики. Это, несомненно, остается главной причиной укрепления доллара США. В целом можно говорить, что пока будет выходить хорошая экономическая статистика из США, доллар будет получать поддержку, и на этом фоне активы убежища будут оставаться под давлением. Вопрос только в том действительно ли это серьезный разворот на рынках или реакция оптимизма после довольно сильных пессимистических настроений, который царили на рынках практически весь 2012 год. События на Кипре негативно влияют на единую валюту, а также на другие европейские валюты. Несмотря на то, что есть мнение, что кипрский финансовый кризис не повлияет на общий расклад в экономике еврозоны, он может еще достаточно сильно попортить нервы инвесторам и оказывать негативное влияние на риск аппетит. Статистика сегодня: Московское время 14.00 Еврозона Сальдо торгового баланса январь n/a; 3,4 млрд. евро; 12,0 млрд. евро 16.30 Канада Покупки активов иностранными инвесторами январь n/a; 7,85 млрд. кан. долл.; -1,92 млрд. кан. долл. 18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB март n/a; 48; 46 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.03.13 г. Продолжится ли долларовое ралли… На фоне последних весьма оптимистичных данных по экономике США американский доллар довольно значительно вырос. Индекс доллара достиг максимальных значений июня 2012 года. Основной причиной такого внушительного роста является хорошая статистика с рынка труда США, а также данные по розничным продажам, которые были опубликованы в середине недели. Заявки на пособие по безработице продемонстрировали снижение на 18 000 к уровню 332 000 против прогнозируемого значения в 350 000. Похоже, что инвесторы начинают все больше и больше верить в то, что экономическое восстановление США набирает силу, а значит вероятность более раннего выхода ФРС из программ покупок государственных облигаций и закладных ипотечных бумаг, все ярче виднеется на горизонте. Но что касается перспектив ситуации в США, то, несмотря на позитив последнего времени, пока еще действительно рано говорить об окончательном смене тренда в американской экономике. Следует не забывать, что европейские проблемы явились серьезным тормозом восстановления экономики США после острой фазы кризиса 2008-2009 года. Именно европейские проблемы "испортили" потенциал улучшения ситуации в Штатах. А они по-прежнему продолжаются, китайская экономика довольно неровно и медленно растет, поэтому мы бы пока повременили с окончательной расстановкой акцентов на радикальное изменение ситуации в Америке. Следует не забывать, что мировая экономика глобализована и европейские проблемы могут опять негативно повлиять на Штаты. Поэтому, мы не уверены в том, что серьезный потенциал роста доллара останется. Британский фунт резко отскочил, очевидно, на закрытии большого объема коротких позиций, благодаря заявлению главы Банка Англии М. Кинга о том, что нынешний уровень стерлинга приемлем для экономики Британии. В целом мы ожидаем в ближайшее время начала коррекции американского доллара на валютном рынке. Статистика сегодня: Московское время 12.15 Швейцария Индекс цен производителей февраль n/a; 0,3% м/м; -0,1% м/м в течение дня Еврозона Экономический саммит ЕС 14.00 Еврозона Индекс потребительских цен февраль n/a; 1,8% г/г; 1,8% г/г 14.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 1,3% г/; 1,3%г/г 14.00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от CB n/a; n/a; 0,1% м/м в течение дня Великобритания. Аукцион про размещению 10-летних государственных облигаций 16.30 США Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 16.30 США Индекс потребительских цен февраль n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м 16.30 США Производственный индекс по данным ФРБ Нью-Йорка март n/a; 8,4; 10,0 17.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг январь n/a; 55,3 млрд. долл.; 64,2 млрд. долл. 17.15 США Использование производственных мощностей февраль n/a; 79,4%; 79,1% 17.15 США Изменение объема промышленного производства февраль n/a; 0,3% м/м; -0,1% м/м 17.55 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана март n/a; 78,2; 77,6 17.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана март n/a; n/a; 3,3% Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Европейский премаркет 15.03.13 г. Доллар сегодня, скорее всего, будет корректироваться… Европейский рынок акций закрылся в четверг ростом благодаря успешному размещению Испанией государственных облигаций и положительной динамики на фондовом рынке США из-за хороших данных по заявкам на пособие по безработице, которые вышли лучше ожиданий. Акции Assicurazioni Generali подскочили на 9.4% на фоне годовой отчетности. Бумаги Banco Santander прибавили 2.6%, BBVA 2.4% при поддержке успешного аукциона по продаже государственных облигаций. Акции Aggreko выросли на 6.9% на фоне заключения компанией договора об энергоснабжении в Мозамбике. Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 1.08%, закрывшись на уровне 298.52 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 115.99 (+1.67%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,529.41 (+0.74%); DAX 30 - 8,058.37 (+1.10%); CAC 40 - 3,871.58 (+0.93%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6480.30 (+0.19%); DAX INDEX - 8083.30 (+0.19%); CAC 40 - 3867.00 (+0.18%). Торги в Европе откроются ростом основных индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,207.83 (+1.15%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.04% (+0.010 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.47% (-0.010 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.96% (-0.000 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии восстанавливаются на ожиданиях продолжения роста американской экономики. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.39 (+0.39%) а американская нефть марки WTI (ICE) 93.30 (+0.29%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,592.70 (+0.13%), котировки меди на уровне 354.85 (+0.34%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 296.26 (+0.49%). На валютном рынке укрепление доллара приостановилось после продолжительного ралли. Хорошие данные статистики из США позволили доллару значительно подрасти против основных валют. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.50 (-0.15%). Прогноз дня: Мы ожидаем небольшой коррекции по доллару США. Пара EURUSD имеет потенциал роста к уровню 1.3100. События сегодня: Время московское 12.15 Швейцария Индекс цен производителей февраль n/a; 0,3% м/м; -0,1% м/м в течение дня Еврозона Экономический саммит ЕС 14.00 Еврозона Индекс потребительских цен февраль n/a; 1,8% г/г; 1,8% г/г 14.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 1,3% г/; 1,3%г/г 14.00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от CB n/a; n/a; 0,1% м/м в течение дня Великобритания. Аукцион про размещению 10-летних государственных облигаций 16.30 США Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 16.30 США Индекс потребительских цен февраль n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м 16.30 США Производственный индекс по данным ФРБ Нью-Йорка март n/a; 8,4; 10,0 17.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг январь n/a; 55,3 млрд. долл.; 64,2 млрд. долл. 17.15 США Использование производственных мощностей февраль n/a; 79,4%; 79,1% 17.15 США Изменение объема промышленного производства февраль n/a; 0,3% м/м; -0,1% м/м 17.55 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана март n/a; 78,2; 77,6 17.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана март n/a; n/a; 3,3% Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 14.03.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара продолжает находиться под давлением из-за слабости европейской экономики и сильного доллара, который получает поддержку на ожиданиях быстрого восстановления экономики США. Техническая картина: Пара находится выше уровня 1.2950, но в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50%, демонстрируя вероятность продолжения консолидации. Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота вверх. Торговые рекомендации. Продаем пару с целью 1.2815-25, если данные статистики из США выйдут лучше прогноза. В тоже время возможен отскок вверх на слабых данных до уровня 1.3050-60. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Grand Capital- Европейский премаркет. Доллар попытается сегодня продолжить ралли… Европейский рынок акций закрылся в среду продолжил в целом негативную тенденцию на фоне слабости экономики еврозоны и политических проблем Италии. Акции Enel обвалились на 6.0% после представления результатов по итогам финансового года и решения о сокращении дивиденда. Бумаги Inditex подешевели на 2.6% из-за слабых финансовых результатов. Индекс Stoxx Europe 600 порос 0.04%, закрывшись на уровне 295.37 пункта. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 114.09 (-1.35%). Акции Commerzbank обвалились на 9.7% из-за сообщения об увеличении капитала на 2.5 млрд. евро в рамках усилий, направленных на погашение неголосующих акций, принадлежащих правительству Германии. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,481.50 (-0.46%); DAX 30 - 7,970.91 (+0.06%); CAC 40 - 3,836.04 (-0.10%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6432.00 (+0.24%); DAX INDEX - 8032.80 (+0.37%); CAC 40 - 3851.80 (+0.29%). Торги в Европе откроются ростом основных индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,194.11 (+0.01%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.04% (+0.020 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.48% (+0.000 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.97% (+0.000 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием европейской торговой сессии растут после вчерашнего провала на фоне роста запасов нефти в США на 2.62 млн. баррелей и понижения Международным энергетическим агентством (IEA) прогноза роста мирового потребления нефти в 2013 году из-за слабого экономического роста мировой экономики, а также укрепления доллара США. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.73 (+0.19%) а американская нефть марки WTI (ICE) 92.79 (+0.29%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,586.20 (-0.14%), котировки меди на уровне 354.10 (+0.43%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 294.80 (-0.30%). На валютном рынке продолжается затянувшийся период консолидации. Хорошую поддержку получил только австралийский доллар по причине сильных данных по занятости в Австралии почти за 12 лет, которые снизили опасения связанные с дальнейшими перспективами понижения ключевой ставки. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.87 (-0.04%). Прогноз дня: Ожидаем выхода статистики из США. Если она окажется лучше прогнозов, это может привести к дальнейшему локальному росту доллара на рынке. События сегодня: Время московское 12:30 Швейцария Ставка Libor по трехмесячным депозитам во франках 1 кв. 2013 n/a; <0,25%; <0,25% 12:30 Швейцария Заявление Швейцарского национального банка по денежной политике 1 кв. 2013 13:00 Еврозона Ежемесячный бюллетень ЕЦБ в течение дня Еврозона Экономический саммит ЕС 14:00 Еврозона Изменение числа занятых 4 кв. 2012 n/a; -0,1%; -0,2% 16:30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке январь n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 16:30 Канада Использование производственных мощностей 4 кв. 2012 n/a; 81,3%; 80,9% 16:30 США Индекс цен производителей февраль n/a; 0,6% м/м; 0,2% м/м 16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 04.03-10.03 n/a; 355.000; 340.000 16:30 США Базовый индекс цен производителей февраль n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м 16:30 США Сальдо платежного баланса 4 кв. 2012 n/a; -111 млрд. долл.; -108 млрд. долл. 17:00 США Выступление члена FOMC С.Раскин 18:30 США Изменение запасов природного газа 04.03-10.03 n/a; n/a; -146 млрд. куб. футов 21:00 США Аукцион по размещению 30-летних облигаций Казначейства 3,18/2,7 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.