Kastet

Пара евро/доллар пробила верхнюю границу диапазона и вышла за пределы канала, в котором торговалась уже около 5 недель. Теперь бывшее сопротивление в области 1.3060 является поддержкой. Более того, евро преодолел важный с точки зрения технического анализа барьер, расположенный на уровне 1.3130, выше которого и завершил неделю. Следующий уровень сопротивления расположен на 1.3175. Теперь участники рынка будут наблюдать, сможет ли курс остаться в новом торговом диапазоне, верхняя граница которого расположена на уровне 1.3300, или вернется к прежним уровням. При этом стоит отметить, что английская валюта не так охотно движется наверх, что ставит под сомнение факт продолжения ослабления доллара на следующей неделе. Тем не менее, если появление новой информации будет способствовать покупкам GBP, при движении вверх важным уровнем для пары будет отметка 1.9700. К экономическим данным, которые могут оказать существенное влияние на ход торгов на следующей неделе, аналитики ГК «Форекс Клуб» относят релиз индекса потребительских цен США (согласно прогнозам, данные за январь подтвердят замедление темпов инфляции). Кроме того, интригой будет и решение Банка Японии по своим ставкам процентов, а также выступление главы ЦБ страны. Также, на следующей неделе состоится релиз протокола последнего заседания Банка Англии, ВВП Великобритании и публикация экономических индексов, рассчитываемых немецким институтом IFO. _________________________________________ Низколиквидная азиатская торговля позволяет доллару держать позиции против иены, однако при этом он ощущает отчетливое давление со стороны евро. Фокусом рынка остается решение заседания BoJ по ставкам, которое будет опубликовано в среду. До этого момента, вероятно, сохранится диапазонная торговля. Потом внимание игроков переключится на американские инфляционные данные. Если дефлятор PCE также окажется слабым, как и индекс цен производителей, то рынок начнет закладывать в цены понижение ставки ФРС на 0.25%, что негативно отразиться на курсе доллара. В ходе азиатской сессии можно отметить прочность австралийского доллара, который сохраняет за собой шансы на продолжение роста. "Выход из позиций carry trade является главным риском для аусси, но мы не ожидаем, что Банк Японии повысит ставки, поэтому курс австралийского доллара к валюте США должен в любом случае оставаться выше 0.7700", - говорят валютные стратеги из National Australia Bank. ___________________________________________ Курс евро/доллар открыл новую торговую неделю на более высоких уровнях по сравнением с закрытием Нью-Йорка в пятницу. Среди факторов, оказавших влияние на такое начало можно выделить низкую ликвидность рынка, а также опасения снижения ставок ФРС США на фоне комментариев Бернанке на прошлой неделе. В вопросе изменения дифференциала ставок лидирующее положение среди основных валют занимают иена и евро, поскольку участники рынка ожидают ужесточение монетарной политики на ближайших заседаниях ЕЦБ и Банка Японии.

Настроения в отношении японской валюты улучшились на фоне благоприятных данных по ВВП Японии за IV квартал, которые заставили многих инвесторов повысить свою оценку возможности повышения ставок Банка Японии на следующей неделе. Иена задавала тон торгам в четверг, а рост евро против доллара был кратковременным, несмотря на разочаровывающие данные США. Пара евро/доллар отреагировала ожидаемым образом. Инвесторы проявляют осторожность и корректируют свои позиции. Для инвесторов в пятницу будут интересны выход следующих экономических показателей: сальдо баланса внешней торговли Еврозоны, индекс цен производителей США, число закладок новых фундаментов США, индекс уверенности потребителей от ун-та Мичигана. Как отмечают аналитики, согласно прогнозам, в скором времени пара может превысить отметку 1.3200. Предполагаемый диапазон торгов на завтра по данной паре 1.3080 – 1.3175 _____________________________________________________ Если в ближайшее время пара не сумеет преодолеть сопротивление в районе $1.3175, весьма вероятна коррекция к $1.3100, а затем и к $1.3050. RES 4 $1.3250 - коррекция 76.4% от $1.3365-1.2865 RES 3 $1.3215 - проекция 1.618% (с $1.2915) предыдущего движения $1.2880-1.3065 RES 2 $1.3195 - коррекция 76.4% от $1.3295-1.2865 RES 1 $1.3175 - коррекция 61.8% от $1.3365-1.2865 и максимум 15 февраля ($1.3170) ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ: $1.3133 SUP 1 $1.3115 - коррекция 23.6% от $1.2940-1.3170 и минимум 15 февраля ($1.3120) SUP 2 $1.3085 - часовая поддержка и коррекция 38.2% от $1.2940-1.3170 SUP 3 $1.3065 - максимум 2 февраля SUP 4 $1.3045 - максимумы 9 и 13 февраля _________________________________________________ Уровень $1.9505/1.9495, возможно, ограничит дальнейшее ослабление пары, однако до тех пор, пока фунт не прорвался выше $1.9565/75, а затем и $1.9620, говорить о каком-либо развороте преждевременно. RES 4 $1.9675 - максимум 15 февраля RES 3 $1.9630 - область часовой консолидации RES 2 $1.9620 - максимум часовой коррекции 15 февраля ($1.9615/20) RES 1 $1.9575 - часовое сопротивление ($1.9565/75) ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ: $1.9522 SUP 1 $1.9495 - коррекция 61.8% от $1.9405-1.9675 SUP 2 $1.9455 - минимум 14 февраля и коррекция 76.4% от $1.9405/1.9675 SUP 3 $1.9405 - область консолидации 13 февраля SUP 4 $1.9380 - коррекция 38.2% от $1.8520/1.9915 www.forexpf.ru www.fxclub.ru

Курс евро/доллар пробил верхнюю границу диапазона и вышел за пределы канала в котором торговался уже около 5 недель. Теперь бывшее сопротивление в области 1.3050 является поддержкой. Более того, евро преодолел важный с точки зрения технического анализа барьер, расположенный на уровне 1.3130 и продолжил свой рост. Следующий уровень сопротивления расположен на 1.3175. Теперь, участники рынка будут наблюдать, сможет ли курс остаться в новом торговом диапазоне или вернется к прежним уровням. На четверг запланировано несколько важных фундаментальных данных, которые могут повлиять на динамику курсов основных валют. Инвесторы с особым вниманием будут следить за выходом данных по изменению объема розничных продаж в Великобритании, числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США, чистому общему объему покупок ценных бумаг иностранными инвесторами в США, изменению объема промышленного производства США, производственному индексу ФРС-Филадельфии, а также за выступлением Бена Бернанке, которое будет посвящено вопросам экономики и политики. _____________________________________________________ Попытки нисходящего движения можно рассматривать, как коррекцию. Уровень 1.3065 в этом контексте может выступить в качестве прочной поддержки. Преодоление ближайшего сопротивления на 1.3175 приведет к тестированию 1.3250. RES 4 $1.3195 Фибоначчи 76.4% от 1.3295 до 1.2865 RES 3 $1.3175 Фибоначчи 61.8% от 1.3365 до 1.2865 RES 2 $1.3170 10-недельная нисходящая линия сопротивления RES 1 $1.3150 максиму 14 февраля Текущий уровень: 1.3132 SUP 1 $1.3100 часовая поддержка SUP 2 $1.3065 максимум 2 февраля SUP 3 $1.3045 максимум 9 и 13 февраля SUP 4 $1.3025 минимум 14 февраля ___________________________________________________- Уровень 1.9650 - ключ к продолжению восстановления британской валюты. Если он будет пробит, то с точки зрения волнового анализа, все нисходящее движение от максимумов 23 января на 1.9915 можно будет считать коррекцией к основному более глобальному тренду. Однако краткосрочные перспективы не исключают возможность нисходящего движения, что отражается в перекупленности индикаторов часового графика. Но пока все попытки нисходящего движения могут рассматриваться как корректирующее отступление ко вчерашнему росту. RES 4 $1.9745 максимум 2 февраля RES 3 $1.9720 Фибоначчи 61.8% от 1.9915 до 1.9405 RES 2 $1.9660 Фибоначчи 50% от 1.9915 до 1.9405 RES 1 $1.9650 3-недельная нисходящая линия сопротивления Текущий уровень: 1.9628 SUP 1 $1.9605 максимум 9 февраля SUP 2 $1.9565 максимум 12 февраля SUP 3 $1.9525 максиму 13 февраля SUP 4 $1.9455 минимум 14 февраля www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Во вторник европейская валюта значительно укрепила свои позиции и торгуется выше отметки 1.3000. Судя по дневным графикам, пара движется в сторону сопротивления около отметки 1.3060. В случае прорыва выше этого уровня пара может нацелиться на 1.3100. Однако дальнейшим ориентиром для USD послужат выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке в Конгрессе США, которые запланированы на среду. Его высказывания могут оказать заметное влияние на основные курсы валют. _________________________________________ Курс доллар/иена в преддверии европейской сессии поднялся от минимумов в области 121.05 до 121.30, где торгуется в настоящий момент. Дилеры отмечают, что основную поддержку американской валюте в этом движении оказал один из американских хеджевых фондов, который закрывали свои короткие по доллару позиции, которые были открыты вчера. Ближайшее сильное сопротивление отмечено на 121.50. В преддверии завтрашних купонных выплат по американским облигациям японские институциональные инвесторы выстроили в области этой отметки свои приказы на продажу, замыкая верхнюю сторону в паре. _________________________________________ На азиатских торгах курс евро/доллар атаковал верхнюю границу установленного среднесрочного канала, сформировав максимум сессии на 1.3058. Произошедшее событие в своей основе содержит технические аспекты формирования. Краткосрочные игроки, воспользовавшись невысокими объемами торгов, решили воспользоваться ситуацией и атаковать предполагаемые стопы выше 1.3050. Отчасти им это удалось, поскольку один из японских банков начал исполнение крупного защитного приказа на продажу выше 1.3050, что и способствовало формированию вышеупомянутых максимумов. Однако при этом курс пары "ударил" и в офера, находящиеся в той же самой области, что мгновенно отбросило пару к 1.3030. www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Итак, курс евро/доллар по-прежнему остается в рамках широкого диапазона консолидации, в котором он торгуется уже в течение пяти недель. Паре евро/доллар никак не удается пробиться за границы сформировавшегося канала 1.2900 – 1.3050. Инвесторы будут ожидать публикаций новых фундаментальных данных, которые помогут им определиться в дальнейших тенденциях движения курсов валют на рынке forex. Во вторник для инвесторов будут интересны данные по изменению объема ВВП в Германии и Еврозоне, индексу настроений в деловой среде от института ZEW, по сальдо баланса внешней торговли США. _____________________________________________ Уровень 1.2945 вчера остался не преодолен. Однако краткосрочный рост, последовавший позднее, выглядит как коррекция. Атака 1.2910 остается вполне вероятной. Ее пробитие приведет к тестированию 1.2865. RES 4 $1.3065 максимум 2 февраля RES 3 $1.3045 максимумы 8 и 9февраля RES 2 $1.3015 Фибоначчи 76.4% от 1.3035 до 1.2940 RES 1 $1.2985 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.2958 SUP 1 $1.2940 13-дневная восходящая поддержка SUP 2 $1.2910 Фибоначчи 76.4% от 1.2865 до 1.3065 SUP 3 $1.2880 минимум 26 января SUP 4 $1.2865 минимум 12 февраля ________________________________________________ Техническое сопротивление в области 1.9485/95 в настоящий момент определяет, насколько устойчивы намерения фунта стерлингов продолжить рост. Его преодоление откроет цель для роста до 1.9545. Если же не хватит потенциала движущей силы для пробития указанного сопротивления, перспективы развития событий в паре фунт/доллар будут подразумевать возвращение к 1.9395. RES 4 $1.9565 максимум 12 февраля RES 3 $1.9545 минимум 8 февраля RES 2 $1.9510 часовой максимум RES 1 $1.9495 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9487 SUP 1 $1.9440 минимум 12 февраля SUP 2 $1.9415 Фибоначчи 76.4% от 1.9265 до 1.9915 SUP 3 $1.9395 1.618 свинговая цель после роста от 1.9460 до 9565 SUP 4 $1.9380 Фибоначчи 38.2% от 1.8520 до 1.9915 www.forexpf.ru www.fxclub.ru

В течение всей недели выделенным аналитиками ГК «Форекс Клуб» важным уровням диапазонов колебаний двух основных валютных пар (1.2900 по евро и 1.9550 по фунту - именно в этих районах находятся минимумы, показанные валютами на текущей неделе) удавалось остаться непройденными. Для достижения верхних границ указанного канала рынку недоставало активности: большая часть недели была подчинена ожиданиям заседания двух Центробанков на фоне небогатого новостного фона. Падение курса британской валюты ниже 1.9450 может привести к дальнейшим продажам фунта против доллара и, соответственно, движению пары в район 1.9300. Тем не менее, пара евро/доллар пока не выказывает признаков слабости и не уходит ниже 29-й фигуры. Вот в таком неоднозначном положении находятся курсы основных валютных пар перед началом новой недели. Дальнейшее же развитие событий во многом зависит от результатов саммита представителей стран Большой Семерки. Так, вполне возможно, что открытие торгов после выходных произойдет с разрывом в зависимости от высказываний участников встречи, круга тем, подлежащих обсуждению, а также принятых решений. Как можно было видеть, японская валюта несколько ослабела ближе к выходным. Если же на саммите действительно прозвучит пожелание видеть иену более сильной, участники рынка будут покупать JPY (главным образом, это относится к тем, кто продал японскую валюту до заседания). При этом покупки иены, скорее всего, будут производиться не только за доллары, но и за другие основные валюты, что может оказать давление на последних и, таким образом, способствовать снижению и евро (его уходу ниже 1.2900). Стоит отметить непоследнюю роль кроссов фунт/иена и евро/иена в этом процессе: при покупках японской валюты за GBP или EUR курсы кроссов также пойдут вниз, а ведь на данный момент они предрасположены к нисходящему движению, поскольку находятся возле своих долгосрочных максимумов. И напротив, если соответствие цены японской валюты экономическим показателям Страны восходящего солнца, вопреки ожиданиям, не будет главной темой заседания, то иена продолжит слабеть. В таком случае, скорее всего, больше всего выиграет доллар США: даже если японскую валюту будут продавать против всех конкурентов, то, как уже говорилось, при этом евровалютам не удастся значительно укрепиться, поскольку рост европейских валют против иены будет ограничен. Кроме того, следующая неделя будет интересна и блоком важных экономических показателей. Так, по Соединенным Штатам: запланирована публикация данных по внешней торговле, рынку жилья, данным по ценам производителей, розничным продажам, покупкам американских ценных бумаг иностранными инвесторами, а также производственному сектору экономики. Согласно прогнозам, ожидается ухудшение почти всех перечисленных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом, поэтому совпадение фактических цифр с прогнозами может оказать давление на американскую валюту и, напротив, выход чуть более лучших данных, будет способствовать укреплению USD. Из европейских новостей наибольшее внимание будет уделяться публикации индексов, рассчитываемых институтом Zew, а также пакету важных цифр по инфляции и розничным продажам Великобритании. По ожидаемым диапазонам торгов на следующей неделе можно сказать, что, без учета событий четверга и пятницы, пока еще для единой валюты уровень 1.2900 по-прежнему будут актуальным: проход по евро вниз откроет для пары путь в район 1.27-1.28. Для фунта же, после прохождения значения 1.9450 следующей целью может стать 1.9300. При противоположном сценарии рост евро может быть ограничен районом 1.31-1.32, а на пути наверх британской валюты стоит отметка 1.9800. ________________________________________________________ Курс евро/доллар все еще остается ниже ключевого уровня 1.3060/65. Поддержка 1.2980/75 сохраняет шанс на его пробитие. Потеря указанной поддержки приведет к падению до 1.2945, а торговля ниже этой отметки надолго отложит в долгий ящик планы евро на укрепление. RES 4 $1.3085 Фибоначчи 50% от 1.3295 до 1.2865 RES 3 $1.3065 максимум 2 февраля RES 2 $1.3045 максимум 9 февраля RES 1 $1.3030 часовой минимум 9 февраля Текущий уровень: 1.3012 SUP 1 $1.2975 минимум 8 февраля SUP 2 $1.2945 Фибоначчи 76.4% от 1.2915 до 1.3045 SUP 3 $1.2915 минимум 6 февраля SUP 4 $1.2880 минимум 26 января www.fxclub.ru www.forexpf.ru

И вновь пятница не порадует участников рынка обилием экономических новостей, вследствие чего, торги в последний день текущей недели, вероятнее всего будут проходить в рамках технических диапазонов. Для валютной пары евро/доллар ценовой канал составит 1.3070-1.2990. Американская валюта имеет все шансы вырасти против японской до отметки 122.10, однако в случае неудачной попытки пробития уровня 121.50 возможен откат до 120.80. ________________________________________ Японский Министр Финансов Коджи Оми предложил рынку не много сигналов на то, какую же позицию он займет на заседании Большой Семерки в вопросе о иене. На прошлой неделе японская валюта активно укреплялась, так как рынок ожидал, что именно она может стать одной из главных тем обсуждения. В оправдание действий тех, кто закрывал короткие позиции, можно заметить, что статистические данные показывали рекордный уровень перепроданности, поэтому сокращение количество шортов в иене было вполне объяснимым. На этой неделе настроения рынка сильно изменились Теперь спекулянты вновь активно продают иену, полагая, что инструкция G7 не будет содержать комментариев в отношении слабости японской валюты. Этот факт тоже объясним, поскольку на прошлой неделе рынок "выпустил пар" и теперь продавать иену снова. Сегодня о иене в Азии говорят очень много. Не меньше чем все предыдущие дни. Но курс японской валюты уже не отражает этих дискуссий с той силой, с которой он это делал ранее. Игроки желают дождаться факта, устав от слухов. Спекуляции на эту наболевшую тему будут очень активы весь день, создавая нервозную волатильность в парах против евро и доллара. Трейдеры в Токио высказывают мнение, что все-таки коммюнике окажет некоторую поддержку иене, но в целом настроения рынка останутся негативны. Более менее четкие сигналы о том, какова же на самом деле будет инструкция G7, можно будет получить в субботу. Эксперты полагают, что финансовые чиновники семи наиболее развитых промышленных стран коснутся этой темы на официальном утреннем заседании в первый день выходных. ___________________________________________________ Уровень 1.9560 выглядит уязвимым, но в ближайшее время коррекция стерлинга может иметь продолжение до 1.9620. В целом эта коррекция будет определять степень вероятности атаки на 1.9540. Например, восстановление стерлинга до 1.9640 или даже до 1.9690 обозначит 1.9540 как сильный уровень поддержки и не позволить однозначно ожидать его пробитие. В то же время потеря 1.9540 будет говорить о том, что у стерлинга совсем плохи дела. Это обозначит его падение до 1.9415/1.9400. RES 4 $1.9690 Фибоначчи 76.4% от 1.9735 до 1.9545 RES 3 $1.9665 Фибоначчи 61.8% от 1.9735 до 1.9545 RES 2 $1.9640 Фибоначчи 50% от 1.9735 до 1.9545 RES 1 $1.9620 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9590 SUP 1 $1.9560 4-месячная восходящая линия поддержки SUP 2 $1.9540 минимум 5 февраля SUP 3 $1.9485 минимум 31 января SUP 4 $1.9415 Фибоначчи 76.4% от 1.9265 до 1.9915 ___________________________________________________ Краткосрочные перспективы зависят от области 1.3015/25. Если она будет пробита, то доллар сможет быстро восстановиться до минимумов четверга на 1.2975. Потеря уже этой отметки вдохновит доллар на тестирование 1.2930. Однако пока указанная ключевая область выполняет функцию поддержки - цели находятся на средней границе среднесрочного диапазона 1.3055/60. RES 4 $1.3135 Фибоначчи 61.8% от 1.3295 до 1.2865 RES 3 $1.3115 Фибоначчи 50% от 1.3365 до 1.2865 RES 2 $1.3085 Фибоначчи 50% от 1.3295 до 1.2865 RES 1 $1.3065 максимум 2 февраля Текущий уровень: 1.3035 SUP 1 $1.3015 часовой минимум SUP 2 $1.2990 часовая поддержка SUP 3 $1.2975минимум 8 февраля SUP 4 $1.2930 4-месячная восходящая линия поддержки www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Основными событиями в четверг, безусловно, станут решения изменения процентных ставок центральным банком Англии и Европейским центральным банком (ЕЦБ). Однако участники рынка в большей степени будут ожидать комментариев чиновников после заседаний. Как сообщается, на заседании в четверг ЕЦБ вряд ли повысит ключевую процентную ставку с текущего уровня 3.5%. Но участники рынка рассчитывают на то, что центральный банк намекнет на повышение ставок в марте. Это может обеспечить поддержку евро и способствовать росту пары до отметки 1.3070. Японская иена, скорее всего останется под давлением, однако рост пары будет ограничен уровнем 121.70 __________________________________________ По сообщению дилеров, цены на нефть на азиатских торгах укрепились после резкого падения на нью-йоркских торгах, несмотря на то, что спрос на котельное топливо крупнейшего в мире потребителя энергоресурсов продолжил расти на фоне похолодания. В полдень по местному времени основные фьючерсные мартовские контракты по нефти light sweet выросли на $0.15 до $57.86 за баррель после того, как на американских торгах упали на $1.17 до $57.71. Мартовские контракты по нефти Brent North Sea выросли на $0.32 до $57.55. По утверждению сингапурского аналитика Виктора Шама, неоднозначные данные по недельным запасам в США, вышедшие вчера, не дали трейдерам повода поднять цены выше $60.00. Он считает, что, вероятно, торговля на рынке сохранится в диапазоне $55-60 за баррель в краткосрочной перспективе до следующего заседания ОПЕК в марте. В связи с геополитической напряженностью главным фактором, влияющим на цены на нефть, будет мороз, сковавший северо-восток США. ___________________________________________ На утренних торгах в Азии доллар сумел укрепиться против иены на фоне комментариев со стороны члена управляющего совета Банка Японии Хидехико Нару о том, что Центробанк не намерен спешить с повышением ставок. "В спешке нет никакой необходимости, поскольку в инфляционных рисков в обозримом будущем не обнаружено. Но при этом нельзя отрицать актуальности проблемы постепенной корректировки чрезвычайно низких ставок с тем, чтобы они соответствовали состоянию экономики, но, в то же время, оказывали стимулирующий эффект", - отметил он. Доллар/иена, торговавшийся в области Y120.60-71 в начале сессии, вскоре пробился вверх и устремился к Y120.92. По мнению Эшли Дэвиса, стратега из UBS, рынок учитывает в ценах, что ставки не будут повышены на заседании 21 февраля, а также в ближайшей перспективе. "Мы придерживаемся медвежьего прогноза по иене в краткосрочной перспективе; наша месячная цель на уровне Y121.00", - добавил он. Евро/иена также вырос от Y156.98 на начало торгов до Y157.41, однако, затем откатился к Y157.20-30. В то же время евро/доллар остается неустойчивым, консолидируясь в области $1.3010 - $1.3025 в ожидании сегодняшнего объявления решения по ставкам ЕЦБ. Ожидается, что ставка останется на уровне 3,5%. Однако, по словам дилеров, евро может получить дополнительную поддержку, если управляющий Центробанком Жан-Клод Трише в своем выступлении отметит возможность повышения на следующем заседании. "Следуя традиции, он может включить в свою речь кодовое слово "бдительность". Это будет означать намерение повысить ставку до 3,75 на заседании в марте". Так что, как всегда, следите за его комментариями. www.fxclub.ru www.forexpf.ru

8 февраля, в четверг, будут опубликованы решения по процентным ставкам Банка Англии и Европейского центрального банка, а так как на среду важных экономических данных не намечено, поэтому вероятнее всего, 7 февраля участники рынка будут корректировать свои позиции и серьезных движений валютных пар происходить не будет. Пара евро/доллар, вероятнее всего останется в диапазоне 1.3030- 1.2920, доллар/иена может еще немного повыситься до 119.70. __________________________________________ Последовавшее за пробитием 1.9670 восходящее движение, смело со своего пути сопротивление 1.9695. Однако теперь краткосрочная восходящая тенденция находится под угрозой. Не исключено, что область 1.9750/1.9815 останется не преодоленной. Нисходящая коррекция может получить распространение до 1.9640. Главное, чтобы без атаки остался уровень 1.9615. Это сохранит силу укрепления стерлинга. RES 4 $1.9815 Фибоначчи 76.4% от 1.9915 до 1.9485 RES 3 $1.9800 Отмерянный ход от 1.9540 по величине ралли от 1.9485 до 1.9745 RES 2 $1.9750 61.8% of $1.9915-1.9485/02-Feb high=$1.9745 RES 1 $1.9720 максиму 6 февраля Текущий уровень: 1.9698 SUP 1 $1.9665 часовая поддержка SUP 2 $1.9640 часовой максимум 6 февраля SUP 3 $1.9615 часовой максимум 5 февраля SUP 4 $1.9590 минимум 6 февраля _________________________________________ Утраченное сопротивление на 1.2970, а также последующее тестирование 1.2990 сообщают о продолжении восходящего движения в паре евро/доллар с целью в районе верхней границы среднесрочного диапазона. Другими словами, вероятность проверки на прочность технической области 1.3060/35 теперь довольно высока. Однако медленный стохастик на часовом графике находится в зоне перекупленности. Коррекция к 1.2940 могла бы ее устранить. Если бы эта поддержка потом осталась в силе, то в вышеописанных перспективах практически не было бы сомнений. RES 4 1.3085 Фибоначчи 50% от 1.3295 до 1.2865 RES 3 1.3065 максимум 2 февраля RES 2 1.3030 Фибоначчи 76.4% от 1.3065 до 1.2915 RES 1 1.3005 минимум 1 февраля Текущий уровень: 1.2985 SUP 1 1.2960 часовая поддержка SUP 2 1.2940 область консолидации 31 января SUP 3 1.2910 область полутора месячной линии поддержки SUP 4 1.2880 область 4-недельной линии поддержки www.fxclub.ru www.forexpf.ru

После значительных движений валютных пар в пятницу, первый день, новой недели прошел очень спокойно. Во вторник, основной блок новостей пройдет в первой половине дня. После опубликованных данных по США в пятницу, у участников рынка сохраняется позитивный настрой по отношению к американской валюте, а это значит что любое несоответствие публикуемых европейских данных с прогнозными значениями в отрицательную сторону, будет дополнительным стимулом американской валюте к преодолению целевых уровней в парах с евро и британским фунтом. Предполагаемый диапазон движения во вторник пары евро/доллар – 1.2880-1.2960, доллар/иена 119.90 – 120.90. _________________________________________ Кажется, что трейдерам еще не надоело рассуждать о том, как на заседании Б7 будут порицать слабость иены. Это по-прежнему способствует укреплению японской валюты против евро и доллара, которые опустились ниже минимумов нью-йоркской сессии на утренних торгах, после непродолжительного периода консолидации в диапазонах Y120.24 - Y120.70 и Y155.47 - Y156.01 соответственно. Министр финансов Японии Кодзи Оми ранее подтвердил тот факт, что иена станет предметом дискуссий на заседании в Германии. Однако, по мнению стратегов из NAB Capital, учитывая то, что США не намерены проводить интервенции, направленные на укрепление иены, в отличие от Европы, где официальные лица уже неоднократно намекали на возможность подобных действий, пока сложно сделать однозначные выводы о том, удастся ли членам заседания прийти к какому-либо конструктивному решению. В любом случае, в преддверии заседания трейдеры не спешат с новыми спекулятивными позициями и это должно способствовать укреплению иены в кроссах. На евро оказывают дополнительное давление перспективы по ставке ЕЦБ, которая, по мнению дилеров, не будет повышена на ближайшем заседании, которое состоится в четверг. Именно ожидания ужесточения монетарной политики служили ключевым драйвером для валюты. Если она лишится этой поддержки, то дело очень быстро примет медвежий оборот. _____________________________________________ Евро должен потерять поддержку на 1.2910, прежде чем его перспективы вновь станут негативными. Однако пока не пробито сопротивление между 1.2950 и 1.2970 доллар также чувствует себя комфортно. Потеря уровня 1.2855 ставит под угрозу среднесрочный восходящий тренд. RES 4 $1.3065 максимум 2 февраля RES 3 $1.3030 Фибоначчи 76.4% от 1.3065 до 1.2915 RES 2 $1.3005 минимум 1 февраля RES 1 $1.2970 часовой сопротивление Текущий уровень: 1.2926 SUP 1 $1.2910 полуторамесячная линия поддержки SUP 2 $1.2880 4-недельная линия поддержки SUP 3 $1.2855 ранее пробитая 8-месячная линия сопротивления SUP 4 $1.2820 Фибоначчи 61.8% от 1.2485 до 1.3365 ___________________________________________ Потеря поддержки 1.9645 в понедельник стала катализатором нисходящего движения и тестирования 1.9540. Теперь главным уровнем является 1.9520. Если он будет преодолен также, как и остальные, то курс фунт/доллар продолжит снижение вплоть до 1.9455 или даже до 1.9415. RES 4 $1.9695 максимум 30 января RES 3 $1.9670 максиму 5 февраля RES 2 $1.9650 часовой минимум 2 февраля RES 1 $1.9630 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9610 SUP 1 $1.9555 часовая поддержка SUP 2 $1.9540 минимум 5 февраля SUP 3 $1.9520 4-месячная восходящая линия поддержки SUP 4 $1.9485 область минимумов 31 января www.fxclub.ru www.forexpf.ru

По прошествии еще одной недели можно отметить, что американская валюта пока не может пройти важные для себя технические отметки 1.2900 для пары евро/доллар и 1.9550 по фунту. При этом показатели технического анализа совпадают с картиной фундаментального анализа: согласно опубликованным показателям, экономике США нечем порадовать инвесторов. Не в пользу доллара может оказаться и следующая неделя, на которой наиболее важными событиями будут решения ЕЦБ и Банка Англии по процентным ставкам. Ожидание решения судьбы денежно-кредитной политике в Еврозоне может поддержать единую валюту, поскольку на прошедшей неделе президент Европейского Центрального Банка Жан-Клод Трише вновь выразил опасения относительно инфляционных рисков в Еврозоне и заявил, что “ЕЦБ необходимо очень внимательно следить за ситуацией. Инфляция является одним из главных факторов риска, угрожающих мировой экономике”. Из других важных данных по конкурентам американской валюты можно выделить показатели промышленности и внешней торговли Великобритании, цифры по производственным запасам Германии и розничной торговле ЕС. Поддержку доллару же могут оказать улучшение таких показателей, как производительность в несельскохозяйственном секторе, объем потребительского кредитования, а также индекс ISM. Кроме того, стоит отметить, что беспокоит участников рынка и положение японской валюты. Ввиду роста пары USD/JPY к своему четырехлетнему максимуму 122.18, участники рынка полагают, что низкая цена иены может стать предметом для обсуждения на февральском заседании Большой Семерки, которое намечено на 9-10 февраля. Возвращаясь к техническому анализу, можно отметить, что на следующей неделе по-прежнему актуальным будет уровни 1.2900 по евро, 1.9550 по фунту: при прохождении этих отметок вниз парам может быть открыт путь и ниже, в район 1.27-1.28 для EUR/USD и 1.9300 по фунту. При этом в случае продолжения падения американской валюты, что аналитикам ГК «Форекс Клуб» кажется более вероятным для следующей недели, рост евро может быть ограничен районом 1.31-1.32, а на пути наверх британской валюты стоит отметка 1.9800. _________________________________________________ Восстановление прошлой недели от 4-месячной восходящей линии поддержки является основанием для укрепления стерлинга к 1.9745. Индикаторы дневного графика все еще маскируют эту возможность, однако если движение к указанной отметки произойдет быстро, они исправят свою направленность. Настало время задуматься о тестировании 1.9915 или даже укреплении выше 2.000. RES 4 $1.9815 Фибоначчи 76.4% от 1.9915 до 1.9485 RES 3 $1.9750 Фибоначчи 61.8% от 1.9915 до 1.9485 RES 2 $1.9720 Фибоначчи 76.4% от 1.9745 до 1.9645 RES 1 $1.9705 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9650 SUP 1 $1.9645 минимум 2 февраля SUP 2 $1.9610 Фибоначчи 50% от 1.9485 до 1.9745 SUP 3 $1.9580 Фибоначчи 61.8% от 1.9485 до 1.9745 SUP 4 $1.9545 Фибоначчи 76.4% от 1.9485 до 1.9745 ___________________________________________________ Для того, чтобы настроения в паре евро/доллар вновь сместились в позитивную для американской валюты сторону, должна быть пробита поддержка 1.2925/10. Если евро сможет подняться выше сопротивления 1.2980, это значительно улучшить его стратегические позиции, однако говорить о развитии восходящего тренда можно лишь в случае пробития 1.3040. RES 4 $1.3065 максимум 2 февраля RES 3 $1.3045 максиму 23 января RES 2 $1.3020 Фибоначчи 61.8% от 1.2065 до 1.2950 RES 1 $1.2995 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.2945 SUP 1 $1.2940 Фибоначчи 61.8% от 1.2880 до 1.3065 SUP 2 $1.2920 Фибоначчи 76.4% от 1.2880 до 1.3065 SUP 3 $1.2910 3.5-месячная восходящая линия поддержки SUP 4 $1.2880 минимум 26 января www.forexpf.ru www.fxclub.ru

Все внимание инвесторов сейчас сосредоточено на завтрашней публикации обзора состояния рынка труда в США за декабрь. Как ожидается, число новых рабочих мест сократится до 150 тысяч с уровня предыдущего месяца 167 тысяч. Если прогнозы аналитиков подтвердятся, то, скорее всего, неделя завершится для USD с потерей позиций. _______________________________________________________ Вчера продавцы европейской валюты не позволили пробить сопротивление на 1.3050. И этот уровень остается ключевым в области внимания участников рынка в преддверии публикации данных по рынку труда США за январь. Прорыв указанной отметки может вызвать исполнение вышерасположенных защитных приказов на покупку, которые ожидаются там в большом количестве. Однако чтобы это произошло, платежные ведомости должны выйти значительно хуже среднего прогноза 167000, поскольку широким кругом аналитиков ожидается пересмотр декабрьских показателей в сторону повышения. К тому же недавние данные по еженедельным требованиям по безработице позволяют надеяться, что январские цифры будут сильными. _______________________________________________________ Любые попытки нисходящего движения после вчерашнего тестирования 1.9735 будут выглядеть как коррекции и не должны получить серьезного развития. Другими словами курс фунт/доллар не должен утратить уровень 1.9640 в качестве поддержки. Преодоление максимума четверга открывает дорогу к 1.9815. RES 4 $1.9815 Фибоначчи 76.4% от 1.9915 до 1.9485 RES 3 $1.9750 Фибоначчи 61.8% от 1.9915 до 1.9485 RES 2 $1.9735 максимум 1 февраля RES 1 $1.9710 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9675 SUP 1 $1.9640 Фибоначчи 38.2% от 1.9485 до 1.9735 SUP 2 $1.9610 Фибоначчи 50% от 1.9485 до 1.9735 SUP 3 $1.9580 Фибоначчи 61.8% от 1.9485 до 1.9735 SUP 4 $1.9545 Фибоначчи 76.4% of $1.9485-1.9735 _________________________________________ В настоящий момент есть вероятность тестирования поддержки 156.35, в случае пробития которой курс вернется к истокам последнего восходящего движения, начавшегося на 155.80. В то же время если евро поднимется выше 157.90, то такая вероятность отпадает в пользу продолжения восходящего движения до 158.15. Если этот уровень будет взят, то курс пары евро/иена вернется к 158.65. RES 4 Y158.65 максиму 24 января RES 3 Y158.20 промежуточный максимум 24 января RES 2 Y158.00 часовое сопротивление RES 1 Y157.90 максимум 31 января Текущий уровень: 157.20 SUP 1 Y156.75 3-недельная восходящая линия поддержки SUP 2 Y156.60 минимум 1 февраля SUP 3 Y156.35 Фибоначчи 76.4% от 155.80 до 158.15 SUP 4 Y155.80 минимум 25 января www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Уровень ставки по федеральным фондам США остался неизменным в прежнем значении 5.25%. Это решение было принято единогласно всеми членами Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. ФРС США оставила процентные ставки без изменения уже 5 раз подряд. В инструкции FOMC отображено, что Комитет желает, чтобы прошло больше времени, прежде чем они примут решение об изменении монетарной стратегии. Отмечается, что инфляционное давление в долгосрочной перспективе должно уменьшиться. Базовая инфляция в течение недавних месяцев хоть и незначительно, но все же улучшилась. Предполагается белее устойчивый экономический рост. Но, как отмечалось ранее, после обнародования заявления по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США доллар утратил свои позиции против других основных валют. Участники рынка ожидали более агрессивных комментариев со стороны представителей ФРС США в отношении дальнейших перспектив денежно-кредитной политики. В четверг наибольший интерес у участников рынка вызовут данные по изменению объема доходов/ расходов населения в США, объему первичных заявок на получение пособия по безработице в США и по производственному индексу США. _______________________________________________ Уровень восстановления Фибоначчи 50% для нисходящего движения от 1.9915 до 1.9485 практически совпадает с максимумами 30 января, создавая твердое сопротивления для наблюдаемого вчера вечером восходящего движения. Этот уровень может быть преодолен не сразу. RES 4 $1.9750 Фибоначчи 61.8% от 1.9915 до 1.9485 RES 3 $1.9730 максимум 25 января RES 2 $1.9700 Фибоначчи 50% от 1.9915 до 1.9485 и 1.9695 - максимум 30 января RES 1 $1.9665 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9636 SUP 1 $1.9600 часовая поддержка SUP 2 $1.9555 часовой максимум SUP 3 $1.9515 часовой минимум SUP 4 $1.9485 восходящая 3.5-месячная линия тренда _________________________________________________ За 2 последние недели мы неоднократно озвучивали уровни диапазона в паре евро/доллар. Сопротивление 1.3055 является ключом к дальнейшему восстановлению евро. Ближайшая поддержка может быть отмечена на 1.2980. Если она будет потеряна, то перспективы евро из позитивных превращаются в нейтральные. Потеря 1.2935 делает позитивным перспективы укрепления доллара. RES 4 $1.3115 Фибоначчи 50% от 1.3365 до 1.2865 RES 3 $1.3080 Фибоначчи 50% от 1.3295 до 1.2865 RES 2 $1.3060 Фибоначчи 38.2% от 1.3365 до 1.2865 RES 1 $1.3045 максимум 23 января Текущий уровень: 1.3030 SUP 1 $1.2960 часовой максимум SUP 2 $1.2925 восходящая 4-дневная линия поддержки SUP 3 $1.2880 минимум 26 января SUP 4 $1.2865 бывшая 8-месячная линия сопротивления ______________________________________________ После широкомасштабного отступления в основных валютных парах, спровоцированного решением ФРС оставить ставку на уровне 5,25% и нерешительным тоном сопроводительного заявления, доллар сумел стабилизироваться в начале торговой сессии в Азии. Решение по ставке было принято единогласно, при этом члены Комитета по открытым рынкам отметили ослабление инфляционного давления. По мнению Томаса Лама, экономиста из United Overseas Bank, послание ФРС все еще в большей степени ориентировано именно на инфляцию, нежели на рост. Именно поэтому фьючерсы на ставку по федеральным фондам выросли в течение сессии, но, в основном это касалось контрактов с отдаленным сроком истечения. Пара доллар/иена начала день от минимумов вблизи Y120,75 и постепенно поднялась к отметке Y120.90, однако, долго продержаться там ей не удалось. Положение доллара несколько стабилизировалось после комментариев Секретаря Казначейства США Генри Полсона, который планирует поднять вопрос положения иены на заседании Б7. Скорее всего, рынок будет с осторожностью играть на понижение иены против доллара в преддверии предстоящего заседания. По оценкам OCBC Investment Research, после прорыва уровня Y121.50 на вчерашней сессии возможно дальнейшее снижение, особенно, если будут пройдены уровни Y120.20-35. В Сингапуре евро/доллар изначально активно двигался вверх на фоне ослабления американской валюты, однако, рост ограничился относительно узким диапазоном $1.3020 - $1.3040, по сравнению со вчерашним $1.2928 - $1.3038. С технической точки зрения, откат от минимумов 12 января на $1.2865 может вдохновить быков по евро, но только восстановление выше $1.3057, 38.2% отката от движения $1.3368 - $1.2865 будет означать сколько-нибудь серьезную угрозу позициям медведей. www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Сегодня началось очередное заседание Комитета открытого рынка FOMC Федеральной резервной системы США, на котором будет обсуждаться уровень основных процентных ставок. Его результат будет известен в среду в 19:15 GMT. Как прогнозируют большинство экономистов, основная процентная ставка будет оставлена без изменения на уровне 5.25%. Участники рынка будут с особым вниманием следить за выходом этих данных, а также за сделанными комментариями руководства ФРС США по окончанию заседания Комитета открытого рынка FOMC. Интересны для инвесторов будут данные и об изменении объема ВВП в США, и индексу деловой активности в Чикаго. ___________________________________________________ Начало европейских торгов привело на рынок новых игроков, возжелавших урезать короткие позиции по йене. Это сформировало дополнительную движущую силу для японской валюты, которая спровоцировала поглощение стопов в евройене и доллар/йене, установленных ниже минимальных значений вчерашнего торгового дня. Теперь тестирование фигур 157.00 и 121.00 выглядит не таким уж невозможным событием. Особенно с учетом того, что японские импортеры, похоже покинули рынок. ___________________________________________________ Курс пары фунт/доллар сохраняет шансы на восстановление к 1.9730. Однако идеальным для этого будет устойчивость 1.9585 в качестве поддержки. Если же уровень будет потерян, то с каждым приближением к 1.9550 шансы достижения 1.9730 будут таять в геометрической прогрессии. Потеря 1.9550 совсем забирает у британской валюты эту возможность. RES 4 $1.9775 Фибоначчи 61.8% от 1.9915 до 1.9550 RES 3 $1.9735 Фибоначчи 50% от 1.9915 до 1.9550 RES 2 $1.9695 максимум 30 января RES 1 $1.9660 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9626 SUP 1 $1.9585 Фибоначчи 76.4% от 1.9550 до 1.9695 SUP 2 $1.9550 минимум 29 ноября SUP 3 $1.9535 максимум 11 января SUP 4 $1.9515 Фибоначчи 61.8% от 1.9265 до 1.9915 www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Объем торгов в понедельник был не велик из-за отсутствия важных экономических данных. Участники рынка ждут публикации экономических данных США и заседания руководства Федеральной резервной системы США, которые должны состояться на этой неделе. Во вторник же интерес для инвесторов составят данные по индексу цен производителей в Канаде, а также данные по индексу потребительской уверенности в США. ______________________________________________ Не смотря на реально существовавшую угрозу тестирования и пробития, уровень 1.2865 продолжает уверенно выступать в роли главной поддержки. Сейчас курс вернулся к 1.2950, а значит диапазон 1.2865/1.3055 сохраняет свою актуальность. Ниже этой отметки возвращается угроза пробития нижней границы диапазона, но если курс поднимется выше 1.2980, возникнут риски пробития верхней границы. Лишь пробитие 1.3055 или 1.2865 говорит о начале долларовой тенденции в том или ином направлении. RES 4 $1.3060 Фибоначчи 38.2% от 1.3365 до 1.2865 RES 3 $1.3045 максимум 23 января RES 2 $1.3005 Фибоначчи 76.4% от 1.3045 до 1.2880 RES 1 $1.2980 Фибоначчи 61.8% от 1.3045 до 1.2880 Текущий уровень: 1.2951 SUP 1 $1.2925 часовой максимум SUP 2 $1.2880 минимум 26 января SUP 3 $1.2865 ранее пробитая 8 месячная линия сопротивления SUP 4 $1.2820 Фибоначчи 61.8% от 1.2485 до 1.3365 ________________________________________________ В ходе азиатской торговой сессии во вторник доллар ослабляет свои позиции против европейских конкурентов и йены. Японская валюта сохраняет за собой функции драйвера рынка, поскольку именно с ней были связаны все происходящие сегодня события. Несмотря на публикацию слабых данных по розничным продажам Японии за декабрь, которые в годовом исчислении снизились на 1.9%, йена укрепляется по отношению доллару, так как спекулянты фиксируют прибыли по длинным позициям в американской валюте по факту достижения 4-летних максимумов на торгах вчера. Фактические цифры по розничным продажам еще более отдаляют во времени решение Банка Японии повысить процентные ставки, однако в настоящий момент рынок игнорирует это, концентрируя свое внимание на политической ситуации вокруг японской валюты, которая с приближением встречи 7 наиболее развитых промышленных стран, выигрывает приоритеты актуальности. Рыночные дискуссии в отношении того, что европейская делегация на встрече G7 в Германии открыто проявит свое недовольство слабостью йены, сегодня получили очередной повод для размышлений в виде статьи, опубликованной в Bloomberg News. Стоит напомнить, что на прошлой встрече Большой Семерки, которая проходила в сентябре в Сингапуре, европейские и японские монетарные чиновники высказали единое мнение о том, что курс йены должен отражать процесс восстановления экономического роста в Японии. Жан-Клод Юнкер, занимающий пост главы группы министров финансов еврозоны, в понедельник сказал, что теперь он будет высказывать недовольства с большей интенсивностью, по сравнению с тем, как это было сделано в Сингапуре. Уже сегодня на своей пресс-конференции Министр Финансов Японии Коджи Оми повторил стандартную формулировку о том, что валютные курсы должны отражать фундаментальные принципы. Однако после вчерашних слов Юнкера рынок с опаской отнесся к словам Оми. В любом случае в настоящий момент политическое давление сдерживает слабость японской валюты, хотя многие эксперты уверены в том, что германская встреча G7 не сможет изменить установленного тренда. Отслеживая динамику сегодняшней азиатской сессии, можно сказать, что восстановлению доллара к йене во второй половине торгов в Токио существенно помогли японские импортеры, которые покупали американскую валюту в рамках регулярного дня платежей. Отчасти доллар получал косвенную поддержку от слабости йены в ее кросс-курсах против европейских валют. Динамика в евро/долларе в большей степени также отражала развитие ситуации в доллар/йене и евро/йене при некотором "прямом" спросе на европейскую валюту со стороны спекулянтов, которые разочаровались в неспособности доллара пробить ключевой технический уровень 1.2860. www.forexpf.ru www.fxclub.ru

Британская валюта продолжила падать после того, как опубликованные протоколы последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии показали, что за повышение процентных ставок на этом заседании проголосовало лишь пять членов комитета из девяти. Согласно прогнозам аналитиков, решение повысить ставки, должно было быть принято семью голосами против двух. Подобный результат показывает, что комитет занимает менее жесткую позицию в отношении денежно-кредитной политике, чем считалось ранее. Вследствие чего падение британской валюты вполне может продолжиться в краткосрочной перспективе. Что касается японской иены, сообщение, опубликованное Reuters, о давлении Европы на министров финансов и руководителей банков стран Большой семерки, перед заседанием в феврале, скорее всего еще отразится на котировках иены. На следующей неделе, сторонники доллара США будут ожидать публикацию индекса потребительской уверенности во вторник, ну и конечно изменение занятости в несельскохозяйственной деятельности, которая согласно прогнозам в январе составит 145 тысяч. Что касается уровней, следующую неделю пара евро/доллар вероятно останется в рамках канала 1.2820-1.3050, доллар/иена будет находиться между 119.80-122.20. ____________________________________________________ Консолидация выше 156.50 является идеальной с точки зрения продолжения восходящего движения. Он создает потенциал для взятия следующей цели на 157.95. Если же курс опустится ниже 155.80, то наиболее вероятным станет развитие нисходящей динамики. В этом случае бычий настрой будет утрачен. Однако ключевой поддержкой является отметка 154.85. Лишь ее утрата будет говорит о среднесрочных перспективах нисходящего движения. RES 4 Y158.20 промежуточный максимум 24 января RES 3 Y157.95 Фибоначчи 76.4% от 158.65 до 155.80 RES 2 Y157.55 Фибоначчи 61.8% от 158.65 до 155.80 RES 1Y 157.40 максимум 26 января Текущий уровень: 157.10 SUP 1 Y156.50 часовая консолидация 25 января SUP 2 Y156.15 часовой минимум SUP 3 Y155.80 1.618 свинговая цель после роста от 156.75 до 158.20 SUP 4 Y155.55 Фибоначчи 61.8% от 153.70 до 158.65 _____________________________________________________ Отказ подняться выше 1.3055/60 на прошлой неделе говорит о существенных рисках для ключевой поддержки 1.2865. Ее потеря неминуемо приведет курс евро/доллар к 1.2820, что станет промежуточной остановкой перед тестированием 1.2755. Однако методы изучения краткосрочной ситуации показывают возможность предварительного восстановления к 1.2950. RES 4 $1.3005 Фибоначчи 76.4% от 1.3045 до 1.2880 RES 3 $1.2980 Фибоначчи 61.8% от 1.3045 до 1.2880 RES 2 $1.2955 область максимумов 24 января RES 1 $1.2930 консолидация 26 января Текущий уровень: 1.2901 SUP 1 $1.2880 минимум 26 января SUP 2 $1.2865 ранее пробитая 8-месячная линия сопротивления SUP 3 $1.2820 Фибоначчи 61.8% от 1.2485 до 1.3365 SUP 4 $1.2760 минимум 17 ноября www.forexpf. www.fxclub.ru

Последний день, текущей торговой недели, не будет насыщен европейскими и американскими фундаментальными данными. Однако участники рынка будут пристально наблюдать за публикацией данных о продажах на первичном рынке жилья в США. Как уже отмечалось, аналитики компании Форекс Клуб считаю что, торги на разнице процентных ставок стран, все еще актуальны. Поэтому в пятницу, в случае если не слухи о намерениях Европы в отношении иены не подтвердятся, доллар может вырасти вплоть до 122.20. Положительные американские данные, будут способствовать росту доллара против фунта до 1.9590 и снижению евро против доллара до 1.2860. _____________________________________________ Декабрьский рост индекса потребительских цен в Японии на 0.1% (ниже прогноза) является прекрасным стимулом для того, чтобы BoJ не повышал ставки в феврале, считают эксперты из Westpac. "В январе Банк Японии испытывал политическое давление и не повысил ставки. Вряд ли инфляционные отчет теперь с экономической точки зрения может оправдать повышение ставки в феврале", - говорят они. Стратеги Westpac сохраняют позитивные ожидания в отношении роста евро к йене. Их торговая рекомендация описывает отметку 156.00, как отличную точку входа для покупок с целью 160.00. ________________________________________________ Цена на нефть укрепляется выше уровня $55 за баррель, поскольку холодная погода на американском Северо-востоке и в Европе продолжает провоцировать рост спроса на жидкое топливо. Закрытие вчерашнего дня, после выхода "медвежьих" данных по американских по запасам, выше уровня $55 за баррель создало благоприятный технический и психологический фон для дальнейшего развития up-движения курса. Сегодня нефть продолжила свой рост на графиках, чему способствовало как сильное закрытие вчерашнего торгового дня так и выполнение членами ОПЕК своих обещанных сокращений. "В последние несколько дней цена, вероятно, находится в процессе консолидации", - сказал Майк Виттнер, аналитик Calyon. "В целом, вчерашнее сообщение по запасам было "медвежьим", но недавнее похолодание в США найдет свое отражение в данных по запасам, которые выйдут уже на следующей неделе", - сказал аналитик Майкл Давис. До прошлой недели, нефть потеряла в цене по сравнению с началом года почти 20 процентов, поскольку спрос на неё в США упал на фоне теплой зимы. Но понижение температуры в предыдущую неделю и увеличение сроков в прогнозах метеорологов на холодную погоду, отчасти оказали поддержку ценам. Кроме того, планы американского правительства, объявленные во вторник, предполагающие этой весной увеличение Стратегического Нефтяного Запаса страны на 11 миллионов баррелей так же способствовали укреплению цен на нефть, сказал Виттнер. "Реально этой весной пополнить запасы на 11 миллионов баррелей ... и это - единственный оптимистичный момент в речи Буша", - сказал Виттнер. Во вторник американский Президент Джордж Буш призвал к удвоению Стратегического Нефтяного Запаса от 727 миллионов баррелей до 1.5 миллиона к 2027. Виттнер сказал, что заявление Буша не стало основным драйвером последнего восстановления цен на нефть, добавляя при этом, что просто за последние несколько дней улучшилось настроение рынка. Однако оно остается осторожным "из-за перспектив сезонного снижения спроса". Вчера цена на нефть сначала упала, в реакции рынка на выход данных по американским запасам нефтепродуктов, которые обозначили их рост, но далее курс смог продолжить своё восстановление. www.fxclub.ru www.forexpf.ru

В четверг, торги на мировом валютном рынке будут проходить в ожидании публикации данных германского бизнес-индекса IFO в 9:00 GMT и изменения объема продаж жилья на вторичном рынке в США в 15:00. Что же касается пары доллар/иена, то после неудачной попытки преодолеть 121.75, пара откатилась к уровню 120.60. Уверенная торговля ниже данной отметки, вероятно, подтолкнет пару к 119.80. Европейские валюты, в четверг, напротив окажутся под давлением, однако рост доллара будет ограничен уровнями 1.2920 в паре с евро и 1.9580 доллара за фунт. __________________________________________________ В рамках установленного нисходящего движения от 1.9915 до 1.9650 риски остаются на нижней стороне. В этом ключе фокус направлен на 1.9590. Эта поддержка будет ключевой в рамках наблюдаемой слабости фунта, потому что ее утрата изменит среднесрочные перспективы в данной паре валют. Восстановление выше 1.9750 в некотором смысле возвращает приличные шансы на реванш стерлинга. RES 4 $1.9780 Фибоначчи 50% от 1.9915 до 1.9650 RES 3 $1.9750 Фибоначчи 38.2% от 1.9915 до 1.9650 RES 2 $1.9725 Фибоначчи 61.8% от 1.9770 до 1.9650 RES 1 $1.9705 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9655 SUP 1 $1.9650 минимум 24 января SUP 2 $1.9635 минимум 18 января SUP 3 $1.9590 минимум 16 января SUP 4 $1.9535 максимум 11 января ____________________________________________________ Чтобы восстановить импульс движущей силы, которая могла бы сопровождать евро к 1.3295, курс евро/доллар должен был подняться выше 1.3045. Теперь, когда мы находимся на 1.2950, главной целью является первоначальная поддержка на 1.2930. Тот факт, каким образом отметка пройдет проверку на прочность, справится со своей задачей или же нет, приведет к переоценке текущих перспектив. RES 4 $1.3090 минимум 26 декабря RES 3 $1.3055 минимум 18 декабря RES 2 $1.3035 интрадэй максимум RES 1 $1.3015 часовой максимум Текущий уровень: 1.2960 SUP 1 $1.2955 Фибоначчи 76.4% от 1.2930 до 1.3045 SUP 2 $1.2930 9-дневная восходящая линия поддержки SUP 3 $1.2895 минимум 18 января SUP 4 $1.2865 минимум 12 января ______________________________________________________ www.fxclub.ru www.forexpf.ru

В данное время, пара евро/доллар находится в диапазоне сопротивления 1.30-1.3060. В случае пробития данных уровней, и фиксирование выше отметки 1.3060, нацелит пару на уровень 1.3150. Британский фунт также имеет все основания для продолжения роста против доллара США. Дополнительную поддержку английскому фунту могут оказать данные, намеченные на среду. Это публикация протоколов заседания Банка Англии, а также изменение объема ВВП Англии в 4 квартале. __________________________________________________ Индикаторы дневного графика все еще сигнализируют о продолжении восходящего движения. Курс, вероятно, будет стремиться к 159.10 в качестве первоначальной цели. В конечном счете, должна быть достигнута отметка 160.75. Поддержка 158.10 сохраняет описанные выше перспективы. Защитой от глубокой коррекции является уровень 157.60. RES 3 Y159.10 верхняя линия 8 месячного канала RES 2 Y158.70 верхняя линия 13 дневного канала RES 1 Y158.50 максимум 23 января Текущий уровень: 158.40 SUP 1 Y158.05 часовая поддержка SUP 2 Y157.75 Фибоначчи 61.8% от 157.35 до 158.50 SUP 3 Y157.60 Фибоначчи 76.4% от 157.35 до 158.50 SUP 4 Y157.35 минимум 23 января ____________________________________________________ Возвращение выше 1.9845 могло списать со счетов вчерашнее тестирование 1.9805, но этого не произошло. Значит нельзя отрицать возможность более глубокой коррекции. Первоначальной целью должна стать отметка 1.9760. Они может оказать поддержку стерлингу. Но если будет утрачена, то британская валюта не найдет опоры до 1.9720. В этом случае также следует подразумевать высокую вероятность падения к 1.9665. RES 4 $1.9925 свинговая цель после падения от 1.9780 до 1.9635 RES 3 $1.9895 часовой максимум 23 января RES 2 $1.9870 Фибоначчи 61.8% от 1.9915 до 1.9805 RES 1 $1.9855 часовое сопротивление Текущий уровень: 1.9820 SUP 1 $1.9795 часовая поддержка SUP 2 $1.9770 максимум 19 января SUP 3 $1.9750 максимум 3 января и 20 декабря SUP 4 $1.9720 минимум 22 января ________________________________________________ До завершения азиатской торговой сессии область 121.85/121.50 будет комфортной зоной отдыха в паре доллар/йена. С началом сегодняшнего торгового дня доллар укреплял свои позиции к японской валюте, получая поддержку со стороны импортеров и хеджевых фондов США. Как только спрос наткнулся на офера японских экспортеров, импортеры сразу покинули рынок. Спекулянты предприняли попытку поглощения приказов на продажу, однако, вовремя оценив ситуацию, решили начать фиксацию прибыли. Этим было спровоцировано нисходящее движение от 121.80 до 121.60/55. Выше приказов на продажу на 121.80, принадлежащих экспортерам, были размещены офера игроков опционного рынка, защищающих барьер на 122.00. Спекулянты поняли, что не в состоянии поглотить весь объем и отсупили. www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Никаких особо важных фундаментальных данных по США или Еврозоне на вторник не намечено, а это значит что если котировки валютных пар и изменятся, то скорее всего, незначительно. В этой связи вероятнее всего, в краткосрочной перспективе поведение пары евро/доллар будет зависеть от изменений цен на нефть и вряд ли пара уйдет за границы 1.29-1.30. Паре доллар/иена необходим очень сильный стимул к росту выше 122, поэтому во вторник пара останется между 121.90 и 121.20, британской валюте также будет сложно вырасти выше важной целевой отметки 1.98. _________________________________________________ Фунт/доллар. Пара торгуется на исторически высоких уровнях (особенно, против CAD и JPY), однако без существенных коррекций. Сегодня утром ожидается консолидация ниже 1.9800 (падение ниже 1.9700 маловероятно), с последующим тестом прошлогоднего максимума на 1.9849. Прорыв выше этого уровня создаст предпосылки для очередного мощного ралли. Стратегия: покупка в случае снижения к 1.9740/1.9700. Стоп ниже 1.9600. Краткосрочная цель 1.9800. Следующая цель 1.9849. Николь Элиот, лондонское подразделение ________________________________________________ В январе, 11 числа, Банк Англии шокировал финансовую общественность, повысив ставки с 5,0% до 5,25%. Однако теперь стало ясно, почему руководство Банка пошло на столь неожиданный шаг. Члены Комитета по монетарной политике ознакомились с предварительными данными по индексу потребительских цен за декабрь, который вырос в годовом исчислении до 3,0%. Это самые высокие темпы роста инфляции с начала ведения официальной статистики (1997 год). Данные по инфляции, опубликованные 16 января, ждали как никогда. Если бы индекс оказался на чуть выше - 3.1%, Мервину Кингу, управляющему Банком, пришлось бы писать объяснительную Гордону Брауну, канцлеру казначейства. Получив возможность контролировать процентные ставки в 1997 году, Канцлер ввел такое правило, что если инфляция превышает целевой уровень (2,0%), управляющий Центробанком должен написать открытое письмо с объяснением возникшей ситуации. И только благодаря инфляционной стабильности, наблюдавшейся в течение последнего десятилетия, пока еще ни одному управляющему не пришлось склониться над листом бумаги. Однако если бы в качестве ориентира оставался индекс розничных цен, который был заменен индексом потребительских цен в 2003 году, г-ну Кингу все же пришлось бы краснеть и бледнеть. Изначально, целевым уровнем инфляции считался индекс розничных цен без учета выплат по ипотеке 2,5%. В декабре же значение индекса составило 3,8% - такое превышение - прекрасный повод для письма. Однако г-ну Кингу есть о чем беспокоиться помимо эпистолярных упражнений. Например, о том, что произошло с общим индексом розничных цен (RPI), который включает выплаты по ипотеке. Измеренная таким образом, инфляция в декабре подскочила с 3,9% до 4,4%. Это в два раза выше, чем в декабре 2005 года и рекордно высокий скачок за последние 15 лет. Банк обеспокоен сложившейся ситуацией, поскольку общественность считает RPI более надежным критерием оценки инфляции, нежели индекс потребительских цен (CPI). Во-первых, он рассчитывается с конца 40-х годов и лучше знаком. Во-вторых, он охватывает муниципальный налог и затраты на собственное жилье, тогда как CPI их не учитывает. В принципе, CPI был введен в целях обеспечения сопоставимости с показателями внутри Евросоюза, при этом предполагалось, что он будет включать затраты на жилье. Однако европейские статистики пока не спешат разрабатывать необходимые принципы расчетов. Более того, чтобы противостоять всеобщему недоверию к официальным данным по инфляции, скорее всего, будут укрепляться позиции индекса RPI. Офис национальной статистики 15 января запустил у себя на сайте "личный калькулятор инфляции". Эта функция позволит людям оценить, насколько их личная инфляция отличается от среднестатистической (из-за разницы в структуре расходов). Например, для арендатора, не жалеющего денег на электронику, в настоящий момент ставка инфляции будет ниже среднего значения, тогда как собственник жилья с большим ипотечным займом чувствует на себе более высокое инфляционное давление. И, что характерно, офис статистики для своего калькулятора выбрал индекс RPI, а не CPI. Но самую сильную головную боль Центробанка вызывает тот факт, что резкий рост инфляции RPI совпадает с критическим периодом переговоров о зарплате. Более двух третьих договоренностей о зарплате будут достигнуты в течение первых четырех месяцев года, по большей части в апреле и январе. За основу в таких переговорах, как правило, берется индекс RPI. Поэтому существует опасность, что итоговые договоренности будут отражать текущие высокие уровни инфляции. В результате, все это закончится восходящей спиралью "цены-зарплаты". Средние доходы за три месяца до ноября выросли на 4,1% по сравнению с тем же периодом за 2005 год. Пока это не превышает критической отметки 4,5%, после которой Банк начинает волноваться. Однако эти цифры отражают то, что происходило вплоть до текущего момента, а не то, что будет. А вот первые договоренности о зарплате, заключенные в январе, дают повод для беспокойства. Согласно полученным данным, в среднем зарплата была повышена на 4%, что значительно выше предыдущих повышений на 3%. Если ситуация не изменится, показатель роста доходов превысит 4.5%; общий показатель доходов, который также включает премии и надбавки за переработку, растет еще быстрее. Таким образом, в течение предстоящих нескольких месяцев исход переговоров о зарплате решит судьбу инфляции. Если требования более высокой оплаты удастся умерить, к середине года можно ожидать некоторого ослабления ценового давления, поскольку снижение оптовых цен на нефть и газ обусловят удешевление данных энергоносителей и на внутреннем рынке. Однако если же зарплаты резко возрастут, Банку будет нелегко совладать с инфляцией. Придется снова повышать ставки. По материалам печатного издания The Economist www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Доллар США сильно дорожал в течение двух предыдущих недель, чему способствовали благоприятные экономические данные, которые должны были оказать влияние на решение ФРС США относительно дальнейших перспектив развития денежно-кредитной политики. Но на этой неделе рост доллара приостановился ввиду неопределенности по поводу того, когда завершится длительный период выжидательной денежно-кредитной политики ФРС. Пара евро/доллар в течение прошлой недели оставалась в достаточно узком диапазоне 1.2900 – 1.3000 и только дважды предпринимала попытки пробить границы этого канала. Недельное закрытие по паре евро/доллар произошло недалеко от уровня 1.2960, что выше диапазона поддержки 1.2870(90). Но, как отмечают аналитики, пара все менее склонна к росту, и восходящий тренд по паре на недельном графике не сформируется до тех пор, пока она не вырастет существенно выше максимума прошлой недели 1.3052. Кроме того, росту доллара США на этойнеделе могут способствовать данные по производственному индексу ФРС-Ричмонда, число первичных заявок на получение пособия по безработице, объем продаж жилья на вторичном, первичном рынке и изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования. ________________________________________ Поддержка на 157.00 оказалась действительно надежным для евро уровнем, поэтому возвращение курса к 157.40 является естественным развитием событий. Технически курс хорошо сбалансирован для повторного тестирования 158.00. И такая позитивная для евро ситуация будет сохраняться пока в наличии не пробитая поддержка между 157.00 и 156.85. RES 4 Y158.20 верхняя линия 11-дневного восходящего канала RES 3 Y158.05 максимум 3 января RES 2 Y157.70 область максимумов 19 января RES 1 Y157.50 часовое сопротивление Текущий уровень: 157.38 SUP 1 Y156.85 часовой минимум 18 января SUP 2 Y156.60 промежуточный минимум 18 января SUP 3 Y156.35 11-дневная восходящая линия поддержки SUP 4 Y156.00 минимум 18 января ________________________________________________ Цель в районе 1.9780 продолжает притягивать курс фунт/доллар. Для реализации этого желания используется поддержка 1.9720/30. Пока она сохраняет свою роль, стерлинг сохраняет шансы на тестирование максимумов 18 января. Реализация этой цели открывает дорогу к 1.9845. RES 4 $1.9870 1.618 свинговая цель после падения от 1.9780 до 1.9635 RES 3 $1.9845 максимум 1 декабря RES 2 $1.9805 максимум 5 декабря RES 1 $1.9780 максимум 18 января Текущий уровень: 1.9750 SUP 1 $1.9720 часовая поддержка SUP 2 $1.9690 часовой минимум SUP 3 $1.9665 Фибоначчи 76.4% от 1.9635 до 1.9770 SUP 4 $1.9635 минимум 18 января ____________________________________________________ www.forexpf.ru www.fxclub.ru

Процентные ставки в Японии сохраняются на низком уровне, а доверие к Банку Японии оказалось подорвано. Кроме того, авторитет главы Банка Японии Тосихико Фукуи также пошатнулся, так как три члена правления проголосовали за повышение процентных ставок. Учитывая все это, пара доллар США/японская иена может вырасти до 125.00. Сегодня в течение всего дня основные валюты будут оставаться в пределах диапазона. Единственным ориентиром на сегодня могут способствовать данные по индикатору потребительской уверенности от университета Мичигана. ___________________________________________ Техническая конструкция, наблюдаемая в настоящий момент на часовом графике курса доллар/йена, предполагает риски корректирующего движения в краткосрочной перспективе. С одной стороны восходящий канал пробит, причем его верхняя линия была протестирована уже в качестве поддержки. Это позитивный сигнал в рамках продолжения укрепления доллара. Однако фигура, напоминающая бриллиант говорит о том, что пробитие канала является преждевременным, оставляя потенциал за коррекцией. В текущей ситуации риски возвращения к 120.80/60 отпадают лишь в случае пробития 121.50. __________________________________________ Лишь прорыв установленного диапазона можно считать сигналом для развития тенденции. С нижней стороны ключевой поддержку по-прежнему является область 1.2860. Ее пробитие открывает актуальность разговоров о тестировании 1.2485. Верхняя сторона закрыта отметкой 1.3045. Пробитие этого сопротивления возвращает для евро шансы обновить максимумы на 1.3670. RES 4 $1.3055 минимум 18 декабря RES 3 $1.3030 Фибоначчи 38.2% от 1.3295 до 1.2865 RES 2 $1.3015 максимум 11 января RES 1 $1.2990 максимум 16 января Текущий уровень: 1.2965 SUP 1 $1.2940 часовой минимум 18 января SUP 2 $1.2895 Фибоначчи 76.4% от 1.2865 до 1.2990 SUP 3 $1.2865 ранее пробитая 7-месячная линия сопротивления SUP 4 $1.2820 Фибоначчи 61.8% от 1.2485 до 1.3365 ___________________________________________ Раскройте глаза и смотрите внимательно. Начинается страшное предтавление. К сожалению, совершенно очевидно, что спектакль дошел лишь до середины и почти наверняка это трагедия. Когда начнется финальная ария, многие будут в слезах. Однако не будем забегать вперед. Любой масштабный публичный спектакль превращает обывателя в простофилю? дурачину? и козла отпущения. Его отправляют сражаться и умирать на войне, которая лично для него ничего не значит. Он попадает в плен политических иллюзий? присоединяетя к толпе обличителей? или смотрит по телевизору передачи о том, что едят на завтрак в лучших домах Парижа. Или разоряется во время дефолта на рынке, инфляции или депрессии. Богатым спекулянтам хорошо. Они, как правило, играют на деньги, которые они могут себе позволить потерять. Однако сейчас в игру вступают простые люди, которые ставят на кон все, что имеют. Не осознавая этого, они спекулируют своим собственным жильем. Конечно, дело не только в этом. Сейчас мы имеем возможность наблюдать за массовым переносом благосостояния? самым значительным за всю историю. Что привлекло простого человека на ипотечный рынок? Пленительная возможность сделать деньги из воздуха. Цена на его дом росла сама по себе, не требуя от него никаких усилий. Появились "свободные деньги", которые, как он думал, можно использовать, не уменьшая при этом принадлежавшей ему части жилья. Он чувствовал, что богатеет? так почему бы не потратить немного больше? Загвоздка в том, что на самом деле его благосостояние вовсе не улучшалось. В этом весь фокус растущих цен на активы. В целом, они не делают людей богаче. Точнее сказать, они делают НЕКОТОРЫХ людей богаче. Нетрудно догадаться, кто эти люди. Это счастливчики, попавшие в 1% населения, которым принадлежит значительное состояние... и еще несколько сотен тысяч людей работающих в финансовом секторе. Управляющие хеджевыми фондами, инвестиционные брокеры, владельцы недвижимости, владельцы предметов искуства и антиквариата... и даже держатели акций. Большинство американских акций уже не имеют той ценности, что лет семь-восемь назад. Но они стоят гораздо больше, чем 20 лет назад. Впервые в истории богатые на самом деле продолжают очень быстро богатеть. Вот как это происходит. Мировые Центробанки, во главе с Федеральной резервной системой США, а также прочие финансовые посредники создают новые формы "благосостояния" - бумажные доллары, секьюритизированные долговые обязательства, производные финансовые инструменты и многое другое. Например, объемы эмиссий облигаций за последние шесть лет выросли в два раза. Суммы производных инструментов превысили $300 трлн. Это "благосостояние" никогда фактически не доходит до простого народа. Оно оседает среди инвестиционного класса, влечет за собой рост цен на финансовые активы и прочие излюбленные формы благосостояния богатых. Иными словами, в мир выпустили новый вид инфляции, который, кажется, всем по душе. Он так захватывающе преумножает богатство богатых! По данным исследования, проведенного компанией McKinsey и Co., стоимость всех акций, облигаций и прочих активов в мире взлетела до астрономической суммы в $140 трлн. Ими торгуют на международных рынках, не знающих границ, при этом они растут значительно быстрее, чем питающие их реальные экономики. В этом-то и заключается фундаментальное отличие? центральная тема всего этого экономического фарса. Компания может заработать 10 долларов прибыли и расти на 5% в год. Но при этом займы, акции, облигации и производные иструменты, основанные на оборотах этой компании, растут как минимум в два раза быстрее. Но простой обыватель работает в реальной экономике. Если ему повезет, то он почувствует, как его благосостояние растет вместе с ростом реальной экономики. Те же, кто владеет финансовыми активами, обогащаются значительно быстрее. Как такое возможно? Реальное благосостояние экономики зависит от реального объема производства реальных предприятий. Именно там производятся товары и услуги. Трейдинг, спекуляции, займы, поглощения, выкупы, рефинансирования - это все второстепенная деятельность, которая не имеет прямого влияния на реальные объемы производства. Так как же так произошло, что один сегмент общества, очень маленький сегмент, богатеет быстрее, чем растет экономика? В этом и заключается трагизм всего представления, злополучный рок. Такое впечатление, что центральные банки напечатали огромное количество дополнительных долларов и, вместо того, чтобы использовать их в экономике в широком смысле, они отдали их богатым. Таким образом, богатые извлекают выгоду из инфляции; их покупательная способность быстро растет. А остальное население от этого страдает; их покупательная способность столь же стремительно падает. Их доходы не растут, а жизнь дорожает; Цены на медицинское обслуживание, жилье, энергии и обучение серьезно выросли. Более того, теперь они вынуждены выплачивать деньги, которые они заняли, когда считали себя богатыми. www.fxclub.ru www.forexpf.ru

Сегодня состоится заседание Банка Японии. Вероятность подъема процентной ставки на этом заседании оценивается как 50/50. Согласно прогнозам аналитиков, Банк Японии повысит свою процентную ставку на 25 пунктов до 0.50%. Если же Банк Японии оставит денежно-кредитную политику без изменений, доллар сможет вырасти выше 121 иены, а если примет решение повысить процентные ставки, он не сможет указать сроки их следующего повышения до 0.75%. Также для участников рынка предстоит публикация данных по США, как индекс потребительских цен, число первичных заявок на получение пособия по безработице, и объем закладок новых фундаментов. Пара евро/доллар на этой неделе торговалась в достаточно узком диапазоне. Ключевое сопротивление для пары располагается на уровне 1.2990. Если паре не удастся пробить этот уровень, это усилит ее склонность к падению. _______________________________________________ В ходе азиатской сессии в четверг йена оказалась продана против всех своих основных конкурентов, поскольку Банк Японии принял решение оставить уровень ставки неизменным (0.25%). Члены заседания при этом не изменили своих взглядов в отношении того, что среднесрочные перспективы умеренного экономического роста сохраняются, даже не смотря на медленное восстановление потребительских расходов. Курс доллар/йена в качестве реакции поднялся до 120.88, однако офера экспортеров отбросили курс назад. Тем не менее, желающих продать йену не убавилось, поэтому давление на японскую валюту сохраняется. Йену поддерживают лишь надежды на сигнал повышения ставки в феврале от пресс-конференции управляющего Банком Японии Тошихико Фукуи. _________________________________________________ Как сообщает Tokyo Broadcasting System, Банк Японии неофициально сообщил правительству, что не собирается повышать ставки в текущем месяце. Это редкий случай, когда Центробанк предупреждает о своем решении правительство прежде, чем сообщить о нем публично. Регулятор имеет полную независимость в принятии решения по поводу монетарной политики в государстве, однако Министерство Финансов оказывает давление на Центробанк, чтобы тот не ужесточал политику кредитов слишком быстро, оказывая негативное влияние на национальные экономические процессы. Банк Японии публично анонсирует свое решение сразу после завершения двухдневного заседания (официально 09:00 мск.). В рамках реакции на это заявление курс доллар/йена резко поднялся до 120.73, однако затем вернулся к прежним уровням в области 120.55. Игроки будут ожидать пресс-конференцию Фукуи, сохраняя пессимистичные настроения в отношении йены. ____________________________________________________ В начале сегодня торгов в среду золото продолжило консолидироваться после роста с минимумов, достигнутых в районе $601/605, при этом превалировал медвежий настрой, что привело к снижению цен к поддержке на $620/$617.50 ($620 - коррекционный минимум 4 января). Минимум сессии был отмечен около $619.80, после чего вместе с некоторым ослаблением доллара и восходящей коррекцией нефти драгоценный металл ощутил сильный спрос со стороны инвесторов, что привело к росту цен в направлении $633.40, и в настоящее время золото торгуется около $632.40. Сильную поддержку металлу продолжает оказывать физический спрос, который ранее не позволил медведям продолжить нисходящее движение к цели "головы и плеч" на дневном графике, что, по мнению аналитиков, говорит о том, что покупатели уже попривыкли к ценам выше $600. Джеймс Мур из TheBullionDesk, между тем, отмечает, что, несмотря на то, что события последних дней показали подверженность движений золота ослаблению нефти и укреплению доллара, сегодняшняя его динамика указывает на то, что, зависимость металла от этих двух факторов возможно, снизится. По мнению Мура, прорыв выше 100-дневной скользящей средней на $622.52, а затем и выше сентябрьской линии тренда около $628.75 предполагает потенциал роста к $635/$642, тогда как Перин Файе из TheBullionDesk, говорит о возможности роста до $650. Тем временем, директор TheBullionDesk Росс Норманн ожидает продолжения бычьего тренда и восходящего движения к отметке $850, учитывая, что "старые факторы спроса и предложения, на которые все привыкли обращать внимание, больше не являются реальными драйверами", а интерес к металлу со стороны инвесторов не угасает. www.forexpf.ru wwwfxclub.ru

Среда будет богата релизами экономических данных по США, как индекс цен производителей, общий чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, изменение объема промышленного производства и индекс потребительских цен Еврозоны. Если данные окажутся благоприятными, то американская валюта, возможно, продолжит укреплять свои позиции, потерянные на кануне. Британская валюта будет пользоваться спросом, пока она торгуется выше поддержки 1.9535. Перспективы иены в данный момент достаточно туманны, так как на рынке ждут решения Банка Японии в Четверг. _________________________________________ Сомнения в отношении увеличения процентной ставки BoJ позволили доллару вырасти в стоимости против йены на торгах в Азии. В последние дни в средствах массовой информации, в том числе и на телевидении, было сделано несколько заявлений, который пессимистично настроили участников рынка в отношении ужесточения монетарной политики Банка Японии. Рынок фьючерсов на процентную ставку оценивает лишь 30% вероятность положительного исхода, в то время как еще вчера этот показатель был равен 80 процентам. Так Nikkei считает, что члены комитета по валютной политике BoJ возьмут паузу до февраля. Стоит отметить, что не смотря на столь удрученные настроения в отношении йены, в ходе азиатской сессии протестировать уровень 121.00 не удалось. Вновь офера японских экспортеров и игроков опционного рынка, защищающих барьер на 121.00, не позволили проверить на прочность фигуру. Максимумы были сформированы на 120.89. Однако эксперты утверждают, что преодоление сопротивления на 121.00, это лишь вопрос времени, пророча тем самым дальнейшую слабость для японской валюты. __________________________________________ Укреплению евро во вторник оказал сопротивление 1.2985, которое представляет собой значение уровня Фибоначчи 23.6 процента, построенного от 1.3365 до 1.2865. Пока курс держится выше 1.2895, это оставляет для евро шансы на возобновление роста. Шансы, правда, не велики. Ключевой уровень поддержки находится на 1.2865. Его пробитие спровоцирует усиление темпов нисходящего движения и падение к 1.2820. RES 4 $1.3060 Фибоначчи 38.2% от 1.3365 до 1.2865 RES 3 $1.3030 Фибоначчи 38.2% от 1.3295 до 1.2865 RES 2 $1.3015 максимум 11 января RES 1 $1.2990 максиму 16 января Текущий уровень: 1.2920 SUP 1 $1.2910 минимум 16 января SUP 2 $1.2880 область часовой консолидации 12 января SUP 3 $1.2865 ранее пробитая 7-месячная линия сопротивления SUP 4 $1.2820 Фибоначчи 61.8% от 1.2485 до 1.3365 _______________________________________________ На торгах в Нью-Йорке цена на сырую нефть упала ниже уровня $52 за баррель после того, как министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии отклонил призыв к дальнейшему сокращению в производства, утверждая, что излишки продукции на мировых рынках снижаются. Министр Али Аль-Наими сказал репортерам в Нью-Дели, что Организация стран-экспортеров нефти должна выждать некоторое время, чтобы оценить эффект от сокращения производства, предполагаемого начать с 1 февраля. Саудовская Аравия является самым крупным и влиятельным членом ОПЕК. Уже в этом году цены упали на 14 процентов, провоцируя Венесуэлу и Алжир к дополнительным действиям перед следующей запланированной встречей 15 марта. "На прошлой неделе цена на сырую нефть довольно резко упала, вынуждая некоторых членов ОПЕК призывать картель к срочной встрече и дополнительным сокращениям", - сказал Том Бентз, нефтяной брокер из BNP Paribas Inc в Нью-Йорке. "Но представители Саудовской Аравии утверждают, что нет никакой необходимости в дальнейших сокращениях, охлаждая пыл сторонников идеи снижения объемов производства." "Теперь фактически нет никакой реальной потребности " для дополнительного сокращения продукции, сказал репортерам Аль-Наими в аэропорту Нью-Дели. "Сейчас ситуация значительно лучше, чем она была перед встречей в Дохе", когда были приняты первые договоренности о сокращениях, "и я верю, что ситуация улучшится очень быстро и таким образом отпадет необходимость в срочной встрече." Вчера в Каракасе Министр нефтяной промышленности Рафаэль Рамирез сказал, что Венесуэла, четвертый по величине производитель группы, ищет возможности для дальнейшего сокращения своей продукции для провоцирования роста цен на нефть. Алжир настаивает на дополнительной встрече членов ОПЕК (картель поставляет примерно 40 процентов мировой нефти) для обсуждения возможностей увеличения сокращения, более чем на 500 000 баррелей, запланированных с 1 февраля, сказал государственному пресс-центру министр нефтяной промышленности страны Чакиб Хелил. На фоне более теплой, чем обычно зимней погоды в Северном полушарии значительно снизилось потребление нефтепродуктов, тем самым поддерживая в развитых экономических странах нефтяные запасы. ОПЕК впервые за три года, после того как цена на нефть упала на 34 процента от своего рекордного уровня $78.40 за баррель, достигнутого "черным золотом" 14 июля, уменьшает объем своих поставок. Члены ОПЕК "должны выступать единственным фронтом, чтобы избежать спекуляций и беспорядка на рынке, иначе, они потеряют доверие", - сказал Луис Бенгерэль, который помогает управлять активами в $75 миллионов на Interbrokers SA в Барселоне. www.forexpf.ru wwwfxclub.ru

Британский фунт вновь растет, причем пара фунт/доллар в понедельник достигла отметки 1.9667. Пара утратит склонность к росту лишь при падении ниже уровня поддержки 1.9535. Завтра по Великобритании выйдет ряд данных по индексу потребительских цен и розничных цен. Если данные окажутся благоприятными, то вероятность того, что пара нацелиться выше отметки 1.9700 все еще остается. Также для участников рынка предстоит публикация данных по индикатору настроений в деловой среде от института ZEW, индикатор текущей ситуации от института ZEW, производственный индекс Empire Manufacturing, и Решение Банка Канады по ставкам. С технической точки зрения пара евро/доллар по-прежнему сильна к росту выше отметки 1.3000. Однако пара может испытать на прочность уровень 1.29, если уровень будет пробит, то пара может нацелиться к отметке 1.2870. _____________________________________________________________ В ходе азиатской сессии американский доллар упал по отношению к евро и йене. Основным катализатором слабости валюты США стала все же йена. Офера японских экспортеров от 120.70 и приказы на продажу игроков опционного рынка, защищающие барьер на 121.00, в совокупной объеме выглядят пока непреодолимой преградой. В то же время некоторые крупные компании, составив торговый план на квартал с апреля по июнь, хеджировали свои потенциальные денежные поступления, что и привело к тестированию поддержки на 120.30. Поскольку активность real-money в евро/йене практически отсутствовала, доллар также сдал позиции против евро, который вырос до 1.2950. Офера в области 1.2950/60 пока не полностью поглощены. Спрос сохраняется на 1.2920. _____________________________________________________________ Краткосрочные цели могут быть расположены на 1.9680, потому что стерлинг испытывает желание вновь проверить на прочность эти уровни. Сильное сопротивление находится в области 1.9710/50. В прошлом месяце указанный диапазон сдержал натиск британской валюты, оправдывая свое звание. Пробитие 1.9750 вернуло бы фунту полноправную лидирующую позицию и силу продолжения роста, но пока поддержка 1.9590 все еще находится под угрозой, которая может быть реализована в падение до 1.9535. RES 4 $1.9815 область максимумов 5 декабря RES 3 $1.9750 максимум 3 января RES 2 $1.9720 7-недельная восходящая линия сопротивления RES 1 $1.9680 2.618 свинговая цель после падения от 1.9455 до 1.9315 Текущий уровень: 1.9635 SUP 1 $1.9605 часовая поддержка SUP 2 $1.9590 область консолидации 15 января SUP 3 $1.9560 область консолидации 12 января SUP 4 $1.9535 максимум 11 января www.fxclub.ru www.forexpf.ru