gorenkova

16.03.2010 США может потерять «авторитет» В понедельник финансовые рынки мира закрылись преимущественно падением индексов. Негативно на динамике фондовых индексов сказались в понедельник перспективы ужесточения Китаем кредитно-денежной политики. Власти КНР, где инфляция в феврале составила 2,7% в годовом исчислении вместо ожидавшихся 2,5%, по мнению аналитиков, намерены не допустить перегрева экономики и возникновения пузырей на фондовом рынке и в сфере недвижимости за счет постепенного отказа от мягкой кредитно-денежной политики. Экономисты Morgan Stanley в опубликованном в понедельник отчете отметили, что они ожидают «неоднократного» увеличения требований к банковским резервам, при этом следующее увеличение произойдет «неминуемо». На этом фоне основной индекс Шанхайской биржи упал накануне до 5-недельного минимума. Центробанк страны с начала текущего года уже дважды увеличивал требования к объему банковских резервов. Также в отчете прогнозируется, что финансовые власти КНР повысят базовую ставку уже в апреле текущего года. Большое влияние на рынок оказал отчет международного рейтингового агентства Moody`s, согласно которому США и Великобритания «значительно» приблизились к возможности снижения кредитного рейтинга с нынешнего уровня «ААА» из-за увеличения стоимости обслуживания долга. Чтобы не лишиться кредитных рейтингов высшего уровня «ААА» правительства этих двух стран должны как можно быстрее снизить долговое бремя, но при этом не подорвать экономический рост. Также аналитики Moody`s отметили увеличение рисков для кредитных рейтингов Германии и Франции. Инвесторы по-прежнему сомневаются и в способности Греции самостоятельно справиться с рекордным для стран еврозоны дефицитом бюджета в 12,7% ВВП. «Кажется, ожидания таковы: мы позволим Греции принять меры и будем надеяться, что проблема разрешится, - отмечает профессор экономики Universite Libre de Bruxelles Андре Сапир. - Это не очень разумный подход. Действительно создается ощущение, что Греции понадобятся определенные ресурсы». В понедельник в Брюсселе прошла встреча совета министров финансов стран, которые используют в качестве единой валюты евро, а во вторник будут встречаться главы министерств финансов всех 27 стран ЕС. Лидеры Евросоюза готовы представить предложения по программе скоординированной поддержки Греции под определенные условия, заявил еврокомиссар по экономике и монетарной политике Олли Рен перед началом заседания Еврогруппы. В результате ведущие европейские индексы снизились в пределах 1%, российские потеряли в весе примерно столько же. Мировой рынок нефти в понедельник также был во власти «медведей». На ход торгов в банковском секторе США оказал влияние законопроект о реформе финансового регулирования, представленный накануне председателем банковского комитета сената Кристофером Доддом. Документ, в частности, предусматривает создание в рамках Федерального резерва специального агентства по защите потребителей, которое будет регулировать всю сферу потребительского кредитования. Однако по отношению к Уолл-стрит этот проект финансовой реформы предстает весьма «беззубым». После того как документ был обнародован, акции банковского сектора США начали отыгрывать начальное падение и в итоге закрылись практически без потерь. Между тем, опубликованные данные макроэкономической статистики оказались весьма не утешительными. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами оказался в январе значительно меньше, чем в декабре, а именно 19,1 млрд. долларов против 60,9 млрд. долларов месяцем ранее. Это в принципе можно объяснить началом нового календарного года. По итогам понедельника фондовые торги на американских площадках закрылись разнонаправлено. В результате падения фондовых индексов американская денежная единица выросла против евро и франка на мировом валютном рынке. Укрепление доллара привело пары обратно в диапазоны коррекции, пробитые только в пятницу. Поэтому сегодня можно подождать дальнейшего развития событий, находясь вне рынка. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

15.03.2010 Ничего определенного В пятницу финансовые рынки мира вновь закрылись разнонаправленной динамикой. Так, европейские и американские индексы закрылись разнонаправлено, а российские немного подросли. Внимание участников торгов на финансовых рынках вновь было приковано к греческим проблемам в экономике. Европейская комиссия прогнозирует падение валового внутреннего продукта Греции в текущем году в реальном выражении как минимум на 2,25%. Между тем в Брюсселе полагают, что заявленные Афинами меры по консолидации государственных финансов позволят добиться поставленных целей по сокращению бюджетного дефицита. «Даже если принять во внимание, что худшая квартальная динамика реального ВВП уже позади, годовой реальный ВВП Греции, вероятно, сократится на 2,25% или даже более», - заявили представители еврокомиссии. По итогам 2009 года падение ВВП Греции в реальном выражении составило 2%, при этом рецессия в стране оказалась глубже, чем предполагалось при прежнем правительстве, ушедшем в отставку осенью 2009 года. К 2012 году Греция должна сократить бюджетный дефицит до уровня, предписанного базовыми европейскими соглашениями (не больше 3% ВВП). Однако Евросоюз требует от Греции немедленного прогресса в программе стабилизации бюджета и госзаимствований. 16 марта министры финансов ЕС встретятся, чтобы оценить ход греческой антикризисной программы. Они готовы наложить на Грецию санкции, если Афины не будут справляться с принятыми обязательствами. В пятницу европейское статистическое агентство Eurostat опубликовало данные макроэкономической статистики, согласно которым объем промышленного производства в зоне обращения единой европейской валюты в январе 2010 года по сравнению с предыдущим месяцем повысился на 1,7%. Аналитики ожидали роста показателя на 0,7% в месячном исчислении. В годовом исчислении объем промышленного производства в зоне евро в январе 2010 года вырос на 1,4%. При этом, согласно пересмотренным данным, в декабре прошлого года объем промпроизводства в зоне евро повысился на 0,6% в месячном исчислении. Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета, опубликованный вечером, оказался ниже ожидаемого аналитиками уровня, а именно 72,5 пункта вместо ожидаемых 73,9 пункта. При этом, объем розничных продаж в США, напротив, оказался лучше ожиданий. В феврале текущего года продажи в супермаркетах США выросли на 0,3% тогда как аналитики ожидали падение показателя на 0,2%. Цены на нефть по итогам торгов в пятницу снизились примерно на доллар по отношению к цене закрытия предыдущей торговой сессии. При этом цена барреля нефти на нью-йоркской бирже NYMEX не опустилась ниже уровня 81 доллар. Мировой валютный рынок наконец-то начал движение. В пятницу американская денежная единица падала относительно евро и франка. При этом пары практически достигли отметок, обозначенных в предыдущих обзорах. Сейчас можно ожидать продолжения падения доллара, минимум до отметок, обозначенных на графике. http://nordfx.com/analitic/mar15.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

12.03.2010 Китай может подкосить рынки В четверг фондовые индексы на биржах Европы, США и России закрылись разнонаправлено. Европейские рынки показали не большое снижение, российские закрылись разнонаправлено, а американские индексы ушли в плюс. Главной темой дня стала информация о резком всплеске инфляции в Китае. В четверг были опубликованы данные индекса потребительских цен, согласно которым годовой показатель вырос на 2,7% в феврале. Аналитики прогнозировали рост на 2,4%. Существенное увеличение наблюдалось и в месячном выражении - по итогам января рост в годовом выражении составлял приблизительно 1,5%. Следовательно, рост инфляции ускорился более чем на 1%. Это может привести к тому, что Центробанк Китая примет решение об ужесточении денежно-кредитной политики в виде повышения процентных ставок. Поскольку Китай сейчас называют «локомотивом» выхода мировой экономики из кризиса, инвесторы бояться, что он «сбросит обороты», что приведет к торможению развития. На фоне опасений, что рост процентной ставки может привести к снижению спроса на нефть со стороны Китая, котировки на черное золото закрылись также разнонаправлено. Основным помощником в росте американских индексов стало заявление главы Citigroup Викрама Пандита о том, что один из крупнейших в мире банков находится на пути устойчивого восстановления. На мировом валютном рынке колебания валют были очень не определенными. Тем не менее, в четверг пары евро/доллар и доллар/франк пришли к границам своих коррекционных диапазонов. При продолжении падения доллара США пары будут стремиться к следующим уровням, обозначенным на графике. Еще одной целью станет дневной Moving Average. http://nordfx.com/analitic/mar12.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

11.03.2010 Статистика поддержала рынки В середине недели фондовые площадки закрылись не однозначно. Торги в России завершились снижением котировок основных фондовых индексов. Американские и европейские площадки закрылись в плюсе. На настроения участников рынка оказали влияние, в частности, новости из Европы, где Федеральная статистическая служба Германии сообщила о том, что инфляция в стране в феврале 2010 г. в годовом исчислении составила 0,6%, не оправдав прогнозы экспертов, ожидавших роста потребительских цен на 0,4%. Еще одной новостью из Германии стало сообщение статистической же службы о том, что положительное сальдо торгового баланса в стране в январе 2010 г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с декабрем 2009 г. снизилось на 48% и составило 8,7 млрд. евро. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 16,1 млрд. евро. Вышедшие данные о товарно-материальных запасах в США также благоприятно повлияли на исход торгов. Объем товарно-материальных запасов в оптовой торговле США в январе неожиданно упал на 0,2% на фоне растущего спроса. Аналитики прогнозировали рост запасов в январе на 0,2%. Продажи в оптовой торговле увеличились на 1,3%. В среду на американских площадках наблюдался интерес инвесторов к акциям финансовых компаний и банков. Так, акции American International Group подорожали на 10,5% при довольно высоких оборотах. Причем спрос на акции компании был подогрет спекуляциями, а не фундаментальными факторами. С начала марта акции компании уже выросли примерно на 50%. Дефицит бюджета США в феврале текущего года достиг 220,9 млрд. долларов. В целом дефицит федерального бюджета США за первые пять месяцев с начала фискального года сейчас достиг 651,6 млрд. долларов. За аналогичный период прошлого года дефицит бюджета был на 10,5% меньше. Администрация американского президента Барака Обамы не исключает, что в текущем году дефицит бюджета может достигнуть 1,56 трлн. долларов по сравнению с 1,4 трлн. долларов в прошлом году. Цены на нефть на мировых рынках в среду, 10 марта, незначительно повысились на фоне данных правительства США о неожиданном сокращении запасов топлива в стране. На мировом валютном рынке можно было наблюдать падение американской денежной единицы против евро и франка. Опять-таки пары остались в пределах обозначенных ранее уровней. Поэтому предыдущий обзор дальнейших перспектив валют остается в силе. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

10.03.2010 Все в пределах Во вторник фондовые рынки вновь разошлись во мнениях как закончить торговлю. Так, европейские индексы закрылись разнонаправлено, российские – в небольшом минусе, американские биржевые индексы продемонстрировали рост. Во вторник продолжила оказывать ситуация с суверенными долгами стран Европы, в частности – Греции. Премьер-министр страны Йоргос Папандреу, ранее посетивший Берлин и Париж в поисках поддержки новых антикризисных мер своего правительства, должен встретиться во вторник с президентом США Бараком Обамой, а также с главой американского Минфина Тимоти Гайтнером. Помимо Греции, инвесторы все чаще обращают внимание на другие проблемные страны Европы, такие как Португалия и Испания. Так, вчера международное рейтинговое агентство Fitch заявило, что текущий кредитный рейтинг Португалии «АА» может быть понижен в случае, если правительство страны не ускорит консолидацию в бюджетной сфере. Также агентство отметило, что властям Великобритании необходимо проводить более жесткую бюджетную политику, по сравнению с той, которую правительство страны обозначило ранее. Власти Португалии в понедельник обнародовали план, направленный на снижение дефицита госбюджета с нынешних 8,3% ВВП до 2,8% ВВП к 2013 году за счет увеличения налогов, сокращения расходов на содержание госаппарата и уменьшения объемов государственных вложений в ряд проектов. В Европе также влияние оказывали и корпоративные новости. Чистый убыток EADS, лидера в аэрокосмической отрасли, обороне и смежных секторах, по итогам 2009 года составил 763 миллиона евро против ожидавшихся аналитиками, опрошенными агентством Bloomberg, 375 миллионов евро. Цены на нефть на мировых сырьевых площадках показали отрицательную динамику. Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE по итогам торгов упала на 0,56 доллара - до 79,91 доллара за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil снизилась на 0,38 доллара - до 81,49 доллара за баррель. На мировом валютном рынке движения вновь были не однозначны. Пары евро/доллар и доллар/франк ни в какую не хотят выходить из границ флетового движения, хорошо просматривающегося на четырехчасовом графике. Поэтому, пока пары находятся внутри, моно рисковать, открывая сделки от границ. Тем не менее, все отчетливей проявляется стремление евро откорректировать нисходящий тренд ростом. http://nordfx.com/analitic/mar10.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

08.03.2010 Дружное повышение Цены активов на мировых финансовых рынках в пятницу показали рост на фоне макроэкономической статистики из США. Несомненно, положительное влияние на ход торгов оказали данные по рынку труда США, согласно которым уровень безработицы в феврале 2010 года остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем и составил 9,7%. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики за отчетный месяц сократилось на 36 тысяч. Не смотря на сокращение числа рабочих мест, участники торгов на финансовых рынках восприняли данные новости с большим энтузиазмом, поскольку аналитики прогнозировали, что число безработных в феврале составит 9,8% трудоспособного населения США, а экономика, исключая сельскохозяйственный сектор, потеряет 40 тысяч рабочих мест против 20 тысяч месяцем ранее. Также начали распространяться слухи на тему возможного предоставления финансовой помощи Греции, премьер-министр которой начал в пятницу европейское турне с целью заручится поддержкой лидеров стран еврозоны. В пятницу Йоргоса Папандреу ждут в Берлине, а в воскресенье - в Париже. Евросоюз разрабатывает план спасения Греции на случай непредвиденных обстоятельств, который предусматривает финансовое участие стран-членов еврозоны. Председатель Еврогруппы, премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер, вновь выразил поддержку мерам, предпринимаемым властями страны по снижению расходов и увеличению доходной части бюджета, отметив при этом, что Грецию «не оставят одну» в борьбе с рекордным для государств еврозоны дефицитом бюджета 12,7% ВВП. Выступая в пятницу перед журналистами в Мюнхене, канцлер ФРГ Ангела Меркель назвала новый пакет антикризисных мер властей Греции «отважным шагом», отметив при этом, что премьер-министру Греции и его правительству впервые удалось «взять быка за рога». Ослабление напряженности вокруг долговых проблем Греции привело к тому, что в ходе размещения десятилетних облигаций в четверг спрос втрое превысил предложение, позволив властям страны привлечь 5 млрд. евро. Тем временем в стране растет социальная напряженность, вызванная предпринимаемыми властями страны мерами, которые, как ожидается, позволят сэкономить бюджету более 2 млрд. евро. На прошедшей неделе уже прошел ряд забастовок: бастовали авиадиспетчеры, работники общественного транспорта, сферы образования и больниц, а также государственные СМИ - Афинское агентство новостей, государственное телевидение и радио. Итогом торгов в пятницу стал рост котировок фондовых индексов в Европе, США и России. Ростом закончились торги и на международных товарных биржах. Так, выросли цены на промышленные металлы, что было вызвано заявлением министерства финансов Китая, крупнейшего потребителя металлов, о намерении увеличить запасы сырья, включая промышленные металлы, в текущем году. Заявления Китая привели к росту цен и на черное золото. Цены на нью-йоркской бирже NYMEX закрылись выше 81 доллара за баррель. Мировой валютный рынок показал разнонаправленную динамику. До выхода американских новостей доллар США укреплялся против евро и франка. После выхода новостей ситуация кардинально изменилась и день закончился падением американской денежной единицы. Неделя вновь закрылась неопределенно. На обеих парах недельные свечи вновь сформировались в виде дожи, что говорит о не желании доллара расти дальше, но и также об отсутствии стимулов к его падению. Тем не менее, на следующей неделе можно ожидать ослабления американской валюты против евро и франка. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

05.03.2010 Греция будет разбираться с проблемами сама Четверг также ознаменовался разнонаправленным изменением фондовых индексов. На торги повлияли данные макроэкономической статистики и выступление Жан-Клода Трише. Вчера поступили данные о том, что книга заявок на государственные облигации Греции закрыта. Спрос со стороны инвесторов достиг 16 млрд. евро, тогда как власти рассчитывали продать облигации на сумму 5 млрд. евро. Греция начала размещение новых 10-летних гособлигаций, номинированных в евро, сегодня. Лид-менеджерами выпуска назначены пять банков - Barclays Capital, HSBC, Nomura, National Bank of Greece и Piraeus Bank. Вчера Европейский Центральный банк оставил ключевую процентную ставку без изменений. В своем выступлении председатель ЕЦБ отметил, что Управляющий совет ЕЦБ был единодушен относительно предложенных Грецией мер. Он также назвал абсурдной идею выхода Греции из еврозоны. Трише совершенно не согласен с предложением МВФ повысить целевой уровень инфляции до 4%, однако приветствует техническую поддержку Греции со стороны МВФ. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише также подтвердил поддержку сильного доллара американскими властями. В результате фондовые торги в Европе закрылись снижением ведущих индикаторов. По завершению торгов 4 марта 2010 года британский индекс FTSE 100 понизился на 0,11% - до 5527,16 пункта, немецкий DAX на 0,39% - до 5795,32 пункта, французский CAC 40 - на 0,37%. Российские и американские индексы закрылись не значительным ростом: индекс РТС к закрытию торгов вырос на 0,7% до 1470,41 пункта. Индекс ММВБ к закрытию торгов вырос на 0,37% до 1384,44 пункта. К закрытию торгов американский индекс Dow Jones повысился на 0,41%, достигнув 10444,14 пункта. Индекс S&P 500 поднялся в четверг на 0,37%, достигнув 1122,97 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов вырос на 0,51% - до 2292,31 пункта. Цены на нефть закрылись на торгах в четверг снижением. На нью-йоркской бирже NYMEХ апрельские фьючерсы на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil упали в цене на 0,66 доллара - до 80,21 доллара за баррель. На мировом валютном рынке доллар США вырос относительно евро и франка на 160 и 130 пунктов соответственно. При этом пары вновь встали « по середине» между пиками, поэтому сегодня лучше воздержаться от открытия сделок. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

04.03.2010 «Смелость» Греции В среду финансовые рынки закрылись разнонаправлено. Ведущие европейские фондовые индексы увеличились по итогам торгов в среду на фоне принятия властями Греции дополнительных мер по снижению дефицита госбюджета, а также благодаря позитивной макроэкономической статистике из США Европейские инвесторы с воодушевлением восприняли принятие правительством Греции, дефицит бюджета которой по итогам 2009 года составил рекордные для стран еврозоны 12,7% ВВП, второго за последние месяцы антикризисного пакета мер, который предусматривает экономию 4,8 миллиарда евро, или 2% ВВП, путем сокращения государственных расходов и повышения доходной части бюджета. Дополнительные меры правительства по снижению дефицита госбюджета будут включать в себя повышение ставки НДС с 19% до 21%, увеличение налогов на алкоголь и бензин, а также сокращение на 30% премий, которые предоставлялись греческим служащим на Пасху и Рождество. Кроме того, будет заморожен рост пенсий и сокращена государственная инвестиционная программа. Новые антикризисные меры властей Греции получили широкую поддержку среди европейских политиков. Так, председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу приветствовал данный шаг, отметив при этом, что «объявленные сегодня меры являются важным сигналом о готовности греческого правительства приступить к реализации этого смелого решения». Также в поддержку новых мер греческих властей высказался председатель Еврогруппы, премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер. Власти крупнейшей в Европе экономики, Германии, в лице заместителя официального представителя правительства страны Кристофа Штегманса (Christoph Steegmans) также одобрили данные шаги греческого правительства, отметив при этом, что они, вероятно, увеличат доверие инвесторов к предпринимаемым властями Греции усилиям по снижению дефицита бюджета. В то же время власти ФРГ не намерены предлагать финансовую помощь Греции в ходе переговоров премьер-министра данной страны Йоргоса Папандреу и канцлера ФРГ Ангелы Меркель, намеченных на пятницу. Кроме того, положительно на настроения инвесторов повлияли и данные макроэкономической статистики. Так, композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг для 16 стран еврозоны согласно окончательной оценке составил в феврале 53,7 пункта. Таким образом, показатель в феврале седьмой месяц подряд находится выше критически важной отметки в 50 пунктов, что указывает на рост экономической активности. Вслед за Европой положительное изменение котировок акций показали и российские фондовые площадки, а также цены на нефть. Американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. Во второй половине торгов вышли данные от аналитической компании Automatic Data Processing, Inc. (ADP) по числу сокращений рабочих мест в частных компаниях США, которое в феврале текущего года составило 20 тысяч, что является минимальным показателем с февраля 2008 года. Однако, несмотря на замедление темпов сокращения рабочих мест, игроков на фондовом рынке не порадовал пересмотр показателя за декабрь-январь в сторону увеличения - занятость в частном секторе в январе по сравнению с декабрем прошлого года сократилась на 60 тысяч рабочих мест против первоначальной оценки в 22 тысячи. Индекс деловой активности в секторе услуг в США по данным американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) в феврале составил 53%, продемонстрировав рост второй месяц подряд и превзойдя ожидания аналитиков, прогнозировавших его увеличение лишь до 51%. На мировом валютном рынке доллар США вновь ослаб против евро и франка, пробив краткосрочные препятствия в виде горизонтального коридора коррекции. Если падение доллара будет продолжаться, пара открываются очень большие перспективы. Так, евро/доллар может достичь отметки 1,3850, а доллар/франк уровня 1,0610. при росте американской валюты парам будут препятствовать четырехчасовые Moving Average. Информационную картину четверга определят итоги заседания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) по основной процентной ставке и последующие за ними комментарии его главы Жан-Клода Трише. http://nordfx.com/analitic/mar04.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

02.03.2010 Позитив из ниоткуда Котировки акций на мировых фондовых рынках в первый день весны закрылись ростом. Цена на нефть в то же время показали снижение. Время от времени инвесторы начинают ворошить проблемы, возникшие в экономике Греции, и, если находят хоть малейший намек на то, что Греция может получить помощь в решении своих долговых проблем, начинают покупать акции европейских компаний. Именно это можно было наблюдать вчера на биржевых торгах. Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе экономики Германии, опубликованный вчера, показал хороший рост: 57,4 пункта в феврале против 56,0 пунктов месяцем ранее. Уровень безработицы в Евросоюзе остался на прежнем уровне 9,9%. Российские и американские площадки также закрылись ростом фондовых индексов, не смотря на падение цен на нефть и индекса деловой активности в производственном секторе США. На мировом валютном рынке доллар США вырос против евро и франка на 190 и 150 пунктов, вновь оказавшись вблизи пиков прошлого месяца. Поэтому вновь в игре уровни 1,3310 и 1,0980 соответственно. http://nordfx.com/analitic/mar02.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

01.03.2010 Дружное повышение На мировых финансовых рынках торги в пятницу завершились повышением фондовых индексов и ростом цен на нефть. Статистическое агентство Eurostat сообщило о том, что потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (евро), по окончательным данным, в январе 2010 года в годовом исчислении выросли на 1%. Данный показатель полностью совпал с прогнозами аналитиков. Кроме того, Национальное бюро статистики Великобритании опубликовало отчет, согласно которому валовой внутренний продукт (ВВП) страны в IV квартале 2009 года, по пересмотренным данным, вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Между тем, аналитики прогнозировали рост этого показателя на 0,2%. Благоприятное влияние на настроение инвесторов также оказали и корпоративные отчеты европейских компаний. Не менее важной новостью в пятницу стали данные об объеме ВВП из США, опубликованные Министерством торговли страны. Согласно отчету, ВВП США, по уточненным данным, в IV квартале 2009 года вырос на 5,9%, что превзошло прогнозы экспертов, ожидавших рост ВВП на 5,7%. Уже тогда рост ВВП США превзошел ожидания аналитиков и оказался максимальным квартальным показателем более чем за шесть лет. Котировки российских фондовых индексов в пятницу показали рост, американские площадки также выросли. Цена на черное золото подскочили сразу на 1,5 доллара, что привело их вновь к уровню 80 долларов за баррель. Доллар США в пятницу показал снижение против евро и франка на 150 и 120 пунктов соответственно. При этом франк достиг обозначенного ранее уровня, тогда как евро не много не дотянул – препятствием вновь стал дневной Moving Average. Стоить отметить, что на недельном графике образовался дожи, свидетельствующий о неопределенности дальнейшего движения. Поэтому пока стоит немного подождать и воздержаться от входа в рынок. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

26.02.2010 Греция вновь в центре внимания На мировых финансовых рынках в четверг вновь была поднята тема финансовых проблем Греции. Инвесторы не перестают сомневаться относительно способности правительства Греции выплатить внешний долг страны. В результате участники торгов на финансовых рынках вновь начали распродажу акций, что привело к падению индексов на фондовых площадках Европы, США и России. Так, фондовые индексы Европы снизились на 0,66-2,02%, американские индексы упали на 0,08-0,51%, а российский фондовый рынок просел на 2,02-2,1%. Цены на нефть также показали отрицательную динамику – баррель черного золота марки Light на Нью-Йоркской бирже снизился на 1,83 доллара, достигнув отметки 78,17 доллара за баррель. Негативное влияние на ход торгов в четверг оказали также фундаментальные статистические данные. Так, в Германии и США согласно данным наблюдается рост числа безработных. Объемы заказов на товары длительного пользования (за исключением транспорта) в США в январе снизились на 0,6%, тогда как месяцем ранее наблюдался их рост на 0,9%. Индекс уверенности потребителей в Еврозоне в феврале снизился на 17 пунктов, показав снижение больше, чем в прошлом месяце. Вчера американская денежная единица показала разнонаправленное движение в течение торгового дня относительно евро и франка. Сначала доллар вырос на 70-100 пунктов после чего резко снизился на 100-120 пунктов. Поскольку пары не достигли ни одного из уровней, обозначенных в предыдущем обзоре, они остаются в работе и сегодня. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

25.02.2010 Бернанке успокоил рынки В среду фондовые рынки закрылись разнонаправлено. Цены на нефть показали рост на фоне утешительных заявлений главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. Глава ФРС порадовал инвесторов, заявив, что недавнее повышение дисконтной ставки не означает принципиальной смены курса на ужесточение кредитно-денежной политики. Кроме того, Бернанке отметил, что краткосрочные процентные ставки, как ожидается, будут оставаться на уровне, близком к нулю, в течение «продолжительного периода». Уверенности инвесторам прибавили данные статистического агентства Eurostat. По данным агентства объем промышленных заказов в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в декабре 2009 года вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время, аналитики ожидали, что данный показатель снизится в месячном исчислении на 1%. Итогами торгов в среду стал рост котировок фондовых индексов на биржах Европы и США. На российском рынке акций после продолжительных выходных можно было наблюдать падение фондовых индексов. Цены на нефть показали хороший рост. При этом баррель черного золота марки Light вырос в среду на 1,14 доллара и оказался ровно на отметке 80 долларов. На мировом валютном рынке можно было наблюдать весьма волатильные движения пар. Так, американская валюта умудрилась вначале упасть относительно евро и франка на 120-100 пунктов, а потом вырасти примерно на эту же величину. В результате день закрылся незначительным падением доллара США. Сегодня падение доллара может продолжиться. При этом пары евро/доллар и доллар/франк могут прийти к следующим сильным уровням 1,3310 и 1,0980 соответственно. В противном случае пары устремятся к сопротивлению/поддержке, указанным на графиках. http://nordfx.com/analitic/fev25.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

19.02.2010 В четверг фондовые рынки закрылись разнонаправлено В четверг фондовые рынки Европы и США закрылись ростом индексов, цены на черное золото также выросли. А вот итогом торгов на российских фондовых площадках стало снижение индексов относительно цен закрытия предыдущего дня. При этом в течение дня в основном преобладали пессимистичные настроения: по данным министерства труда США, за неделю, завершившуюся 14 февраля, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, неожиданно выросло на 7%. Кроме того, один из политических союзников канцлера ФРГ Ангелы Меркель заявил, что «ни одного евро не должно пойти на помощь Греции». Это опять привело к беспокойству со стороны инвесторов относительно финансовой стабильности в регионе. На мировом валютном рынке доллар США продолжил рост, укрепившись относительно евро и франка на 170 и 145 пунктов соответственно. Сегодня можно ожидать коррекции пар до часовых Moving Average после чего рост американской денежной единицы вновь продолжиться. http://nordfx.com/analitic/fev19.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

17.02.2010 Рынки достигли договоренности На мировых финансовых рынках впервые за долгое время наблюдалось единомыслие, проявившееся в закрытии крупных фондовых площадок и цен на нефть ростом. Так, цены на нефть на нью-йоркской бирже New York Merchantile Exchange стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil повысилась на 2,88 доллара - до 77,01 доллара за баррель. Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже InterContinental Exchange Futures по итогам торгов повысилась на 3,17 доллара - до 75,68 доллара за баррель. Европейские фондовые рынки закончили торги во вторник ростом индексов на 0,88-1,66%. Российские площадки показали рост индексов более трех процентов. Американские площадки закрылись ростом на 1,4-1,8%. Удивительным можно считать тот факт, что выходящие в течение дня фундаментальные макроэкономические события были весьма противоречивы. С одной стороны, индекс экономических настроений ZEW согласно опубликованным данным снизился с 47,2 до 45,1 пункта, объем покупок долгосрочных ценных бумаг по данным Казначейства США также оказался меньше предыдущего месяца – 63,3 млрд. долларов. С другой стороны, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка вырос в феврале с 15,9 до 24,9 пункта. На мировом валютном рынке, как и ожидалось, падение доллара продолжилось до отмеченных вчера уровней. Сегодня падение американской денежной единицы может продолжиться до отметок 1,3850 по евро и 1,06 по франку. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

16.02.2010 Полмира не играли В понедельник фондовые рынки Китая, Тайваня, Гонконга, Сингапура и Малайзии были закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Фондовые площадки США также не работали в связи с празднованием Дня президента. Фондовые торги в Европе в начале недели закрылись ростом ведущих индексов на 0,04-0,49% на фоне повышения прибыли банков и цен на металл. Благоприятное влияние на ход торгов оказали также данные из Японии, подтверждающие восстановление экономики страны после кризиса. Российские инвесторы за неимением другого ориентира, последовали за европейскими площадками и окончили торги ростом на 0,89-1,1%. Цены на нефть на лондонской бирже ICE снизились в цене на 0,39 доллара до отметки 72,51 доллара за баррель. На мировом валютном рынке торги проходили очень вяло, итогом таких торгов стало весьма незначительный рост американской денежной единицы против евро и франка. Сегодня доллар США падает, что может привести пары к первому уровню отработки разворотных фигур, образованных на четырехчасовых графиках. Вечером выйдет макроэкономическая статистика США, в том числе будет опубликован индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка, а также данные по покупке долгосрочных ценных бумаг по данным Казначейства США. Публикация данной статистики может спровоцировать дальнейшее падение доллара. http://nordfx.com/analitic/fev16.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

15.02.2010 Китайская неожиданность В последний день ушедшей недели фондовым рынкам мира нанесли удар как европейские, так и азиатские новости. Так, данные по ВВП еврозоны оказались гораздо хуже ожиданий: по данным общеевропейского статистического агентства Евростат прирост экономики региона в четвертом квартале составил 0,1% по отношению к третьему кварталу 2009 года и сократился на 2,1% в годовом выражении. При этом аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3% и снижение на 1,9% соответственно. При этом самая крупная экономика Европы, Германия, в октябре-декабре стагнировала (в четвертом квартале изменения ВВП Германии отмечено не было). Данная статистика вызвала у многих игроков рынка сомнения в успешности и устойчивости восстановления экономики Европы и спровоцировала волну продаж на фондовых площадках. Данные по объему промышленного производства, снизились в декабре 2009 года на 1,7% по отношению к ноябрю при прогнозе роста на 0,1%. В пятницу руководство Народного банка Китая заявило о намерении повысить норму резервирования на 50 базисных пунктов уже с 25 февраля текущего года. Инвесторы не ожидали столь скорого ужесточения кредитно-денежной политики страны в преддверии национального праздника, Лунного нового года, в связи с которым все финансовые учреждения страны уйдут на недельные каникулы. Решение ЦБ КНР стало реакцией регулятора на вчерашнюю статистику по объему новых кредитов, выданных китайскими банками в январе, согласно которой за первый месяц было выбрано 19% из запланированных на весь год 7,5 трлн. новых займов. На этом фоне котировки европейских акций снизились на 0,37-0,59%, российские индексы упали на 1,84-2,02%. Американские биржевые индексы закрылись разнонаправлено, благодаря подоспевшей информации о розничных продажах. Согласно данным объем продаж в супермаркетах страны в январе оказался на уровне прогнозируемых значений: рост на 0,5% по сравнению с данными за декабрь. Тем не менее, вечером был опубликован индекс потребительских настроений университета Мичиган – показатель в феврале 2010 года снизился до уровня 73,7 пункта, тогда как в январе показатель составлял 74,4 пункта. Цены на нефть показали отрицательную динамику в связи с опубликованными данными об изменении запасов нефтепродуктов в США. Согласно опубликованной Министерством энергетики информации, запасы черного золота за неделю увеличились с 2,3 до 2,4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали падение показателя до 1,4 млн. баррелей. На мировом валютном рынке доллар укрепился относительно евро и франка, достигнув обозначенных в предыдущем обзоре отметок. Наконец-то пары сформировали разворотные фигуры, что позволяет надеяться на откат американской валюты минимум до отмеченных на графике уровней. Однако, учитывая сильно резкий рост индикатора RSI, нужно ожидать еще одного теста сформированных в пятницу уровней перед падением доллара. http://nordfx.com/analitic/fev15.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

11.02.2010 Фондовые рынки двигаются неохотно В среду фондовые рынки Европы, США и России вновь закрылись разнонаправлено. Муссируя слухи о решении долговой проблемы Греции, европейские инвесторы вчера покупали акции на фондовом рынке, в результате чего индексы закрылись ростом на 0,39-0,69%. Российские индексы, также как и американские, снизились менее чем на 1%. Вечером Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке в докладе, адресованном администрации США, отметил, что регулятор намерен длительное время удерживать ключевую процентную ставку без изменений, однако может в некоторой степени ужесточить условия кредитования. На товарных рынках по обе стороны Атлантики в среду выросли цены на сырую нефть. Это произошло после того, как министерства энергетики США повысило свой прогноз по объемам спроса на главный энергоноситель на 120 тысяч баррелей в день и спрогнозировало, что во второй половине текущего года средняя цена сырой нефти составит 81 доллар. На мировом валютном рынке Forex движения были резкими и разнонаправленными. Тем не менее, по итогам торгов американская денежная единица немного укрепилась относительно цен закрытия предыдущего дня. Сегодня доллар вновь слабеет, что может привести его к пикам, сформированным во вторник. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

10.02.2010 Рынки встрепенулись Во вторник многие фондовые биржи мира продемонстрировали положительную динамику. Поводом для этого стали слухи о том, что Греция получит от Европы помощь для решения проблемы с дефицитом бюджета. Это существенно изменило отношение инвесторов к Евросоюзу в целом и к Греции в частности. Хотя помощь Европы означает возникновение дополнительных расходов, данное решение предотвратит парализацию экономики Греции, а значит и конфликты с ее странами-партнерами. На этом фоне российские фондовые индексы закрылись ростом на 1,06-1,18%. Американские площадки закончили торги ростом индексов на 1,17-1,52%. Влияние на ход торгов европейских рынков во вторник оказали макроэкономические новости из Великобритании. Согласно докладу Национальной статистической службы Великобритании, дефицит торгового баланса страны в декабре прошлого года по сравнению с предыдущим месяцем вырос и составил 7,28 млрд. фунтов стерлингов (8,31 млрд. евро). В то же время, аналитики ожидали, что этот показатель составит 6,63 млрд. фунтов стерлингов (7,57 млрд. евро). Неутешительные корпоративные новости также оказали влияние на торги ценными бумагами европейских банков. Так, сегодня был опубликован финансовый отчет швейцарского банка UBS. По итогам IV квартала 2009 года UBS получил чистую прибыль в размере 1,21 млрд. швейцарских франков (около 820 млн. евро) против убытков годом ранее на уровне 9,6 млрд. франков. Инвесторы, однако, без энтузиазма восприняли эти результаты, обнаружив в отчете UBS менее оптимистичные данные. Так, около трети чистой прибыли в IV квартале 2009 года банк получил за счет переоценки отложенных налоговых требований в США. Продолжился в минувшем квартале (и даже ускорился по сравнению с III кварталом) отток клиентских средств из-под управления UBS. На этом фоне швейцарский индекс SMI снизился на 0,51%, тогда как остальные фондовые индексы Европы выросли на 0,15-0,38%. Новости о спасении греческой экономики привели и к росту цен на нефть на 22 доллара за баррель. Дополнительным стимулом увеличения цен стал рост напряженности вокруг Ирана - накануне Организация по атомной энергии Ирана заявила о начале процесса производства урана с уровнем обогащения до 20% на ядерном комплексе в Нетензе. В ответ на это заявление США призвали Совбез ООН в ближайшие недели наложить на Иран санкции. На мировом валютном рынке в результате роста фондовых индексов США американская денежная единица снизилась относительно евро и франка на 190-140 пунктов соответственно, достигнув отмеченных вчера уровней. Сегодня более вероятна консолидация доллара у текущих уровней при отсутствии различных интервенций. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

05.02.2010 Большой обвал В четверг финансовые рынки завершили торги сильным снижением. Так, европейские индексы снизились на 2-3%, американские упали на 2,6-3,1%, а российские рухнули на 2,5-2,9%. Цены на нефть также ушли в глубокий минус – котировки черного золота марки Light снизились до отметки 73,14 доллара за баррель, упав на 3,84 доллара. На настроения инвесторов оказывала влияние различная информация. Так, уровень процентной ставки Центробанка Европы остался неизменным. Как заявил глава банка Жан-Клод Трише, базовая процентная ставка ЕЦБ в настоящее время «является адекватной» ситуации в экономике. «Принимая во внимание всю информацию и аналитические данные, которые мы получили после заседания 14 января 2010 года, можно говорить о том, что колебания потребительских цен останутся незначительными в обозримом будущем», - заявил Ж.-К.Трише. В краткосрочном периоде инфляция составит около 1%. «Последние данные подтверждают также, что к концу 2009 года экономическая активность в еврозоне продолжала расти», – отметил он. В частности, повышению активности благоприятствовал подъем спроса на европейский экспорт. «В целом совет управляющих ожидает, что экономика еврозоны будет расти умеренными темпами в 2010 году, признает, что процесс восстановления, скорее всего, будет неравномерным, а прогноз остается неопределенным». В то же время, Трише намекнул, что в феврале месяце ожидается сворачивание некоторых нетрадиционных механизмов денежно-кредитной политики. Это то как раз и расстроило инвесторов. Также, по словам Ж.-К.Трише, ЕЦБ уверен, что Греция предпримет необходимые шаги для сокращения бюджетного дефицита, намекая на то, что Евросоюз не будет помогать Греции в решении проблемы бюджетного дефицита. Меры по замораживанию роста заработной платы бюджетников, пенсионной реформе, повышению собираемости налогов он назвал шагами в правильном направлении. Совокупный дефицит госбюджетов в еврозоне составит около 6% ВВП в 2010 году, что лучше ожидаемых показателей в Японии и США, добавил он. Тем не менее, планы правительства Греции по удержанию бюджетного дефицита в строгих рамках, одобренные на днях Европейской комиссией, не понравились, в частности, сотрудникам местных фискальных органов. Греческие таможенники и налоговики вчера приступили к 48-часовой забастовке. На 10 и 24 февраля запланированы две всеобщие греческие забастовки, инициированные двумя крупнейшими объединенными профсоюзами страны. Дело в том, что программа стабилизации бюджета Греции должна обеспечить сокращение бюджетного дефицита страны к концу 2012 года с нынешних 12,7% ВВП до 3%, как того требует базовый документ еврозоны «Пакт стабильности и роста». Чтобы добиться этого, зарплаты работников бюджетной сферы будут заморожены на три года, подоходный налог повышен до 8%, а премии сокращены на 25%. Негативные данные были опубликованы и по рынку труда США. Так, число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 30 января 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели выросло на 8 тыс. и составило 480 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 455 тыс. Кроме того, министерство торговли США сообщило сегодня, что объем промышленных заказов в стране в декабре 2009г. вырос на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, что значительно превзошло ожидания аналитиков. На мировом валютном рынке в результате масштабного падения фондовых индексов США, американская денежная единица укрепилась относительно евро и франка на 170-100 пунктов. Теперь поддержкой для пары евро/доллар служит уровень 1,3670, а сопротивлением для пары доллар/франк – отметка 1,0770. Сегодня будут опубликованы данные по количеству вновь созданных рабочих мест вне сельскохозяйственной отрасли экономики США, в результате чего доллар вновь может постараться пробить вышеуказанные уровни. Если же этого не произойдет, пары придут к отметкам 1,3850 и 1,0660 соответственно. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

03.02.2010 Долгожданный рост Вторник стал первым за долгий промежуток времени днем, когда крупнейшие финансовые рынки мира закрылись ростом. В течение дня выходили различные статистические данные, которые подогревали оптимизм инвесторов. Так, в Великобритании индекс PMI для строительного сектора в январе вырос до 48,6 пункта, тогда как аналитики прогнозировали его снижение с 47,1 до 47,0 пунктов. Позднее вышли данные по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья в США за декабрь. Согласно статистике сделок стало больше ровно на 1,0%, тогда как месяцем ранее наблюдалось падение на 16%. Обрадованные небольшим оживлением на рынке недвижимости, инвесторы начали покупать акции. Так, американские биржевые индексы выросли за сессию на 0,87%-1,3%, европейские подросли на 0,68%-1,33%. Российские площадки закончили торги ростом индексов в пределах 1,3%. На мировом рынке нефти вновь наблюдался рост. Цены на черное золото марки Light в системе электронных торгов биржи NYMEX преодолели отметку 75 долларов вверх. На повышение нефтяных цен повлияли новости из Нигерии, где накануне боевики объявили об окончании перемирия. На фоне роста американских индексов доллар США второй день подряд падает. Вчера он ослаб еще на 65-90 пунктов против евро и франка. Сегодня цена находиться на препятствии, с которого равновероятна реализация двух противоположных вариантов. Все будет зависеть от внешнего новостного фона. http://nordfx.com/analitic/fev03.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

02.02.2010 На рынке полный штиль В первый день февраля фондовые рынки вновь закрылись разнонаправлено. Однако теперь уже Европа и США закончили торги ростом, а российские фондовые площадки закрыли день снижением индексов. Вчера Институт по управлению поставками (ISM) опубликовал данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности США (ISM index) в январе 2010 года. По сравнению с прошлым месяцем индекс вырос на 3,5 пункта и составил 58,4 пункта, аналитики прогнозировали рост до 55,5 пункта. Опубликованный показатель стал самым значительным с августа 2004 года. Кроме того, настроение инвесторам поднимали выходящие на протяжении дня финансовые отчеты компаний. Так, акции бюджетного авиаперевозчика компании Ryanair подорожали на 6,63%. Компания обнародовала информацию о менее значительных, чем ожидалось, квартальных убытках, а также повысила прогноз по прибыли за финансовый год. В результате роста котировок акций фондовые индексы Европы выросли на 0,6%-1,14%, американские акции подросли в совокупности на 1,18%-1,42%. Российские фондовые площадки незначительно снизились на 0,2% каждый. Сырьевой рынок в понедельник показал хороший рост. Так, цены на нефть на американской сырьевой бирже выросли на 1,54 доллара, достигнув отметки 74,43 доллара за баррель. На мировом валютном рынке в понедельник доллар США слегка укрепил свои позиции против евро и франка. Рост доллара составил 60-80 пунктов. Тем не менее, дальнейшая тенденция пар пока не ясна. В связи с этим наилучшим решением будет остаться сегодня вне рынка. Горенкова Анна, аналитик компании NordF

01.02.2010 Пятница закрылась разнонаправлено, впрочем, как и в целом месяц В последний день прошедшей торговой недели фондовые рынки США, Европы и России закрылись разнонаправлено. Так, европейские и российские фондовые площадки закрылись ростом ведущих индексов на 0,8%-1,4%, а американские индексы упали на 0,5%-1,45%. Поводом для оптимизма участников торгов на европейских торгах послужили финансовые отчеты компаний, опубликованные в пятницу. Так, в зеленом секторе закрылись торги для акций немецкого производителя интегральных микросхем компании Infineon на фоне публикации финансового отчета. Согласно представленным данным, за I квартал 2009-2010 финансового года, завершившийся 31 декабря 2009 г., чистая прибыль Infineon составила 66 млн. евро по сравнению с убытками в 404 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Кроме того, немецкий производитель полупроводников улучшил собственный прогноз по прибыли за весь 2009-2010 финансовый год. В результате котировки компании по итогам торгов выросли на 2,95%. Стоимость ценных бумаг Henkel выросла на 1,30%, после того как опубликованные показатели по прибыли компании за 2009 год превзошли прогнозы аналитиков. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) немецкой компании увеличилась в 2009 год на 39% — до 1,08 млрд. евро, прибыль EBIT в IV квартале 2009 год выросла до 293 млн. евро со 155 млн. евро годом ранее. Положительное влияние на ход торгов оказала и макроэкономическая статистика. Согласно опубликованному отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты, по предварительным данным, в январе 2010 года в годовом исчислении выросли на 1%. В то же время, аналитики ожидали, что инфляция в зоне евро в текущем месяце составит 1,2% в годовом исчислении. Кроме того, участники рынка с энтузиазмом восприняли показатель уровня безработицы в странах зоны евро за декабрь 2009 года, также опубликованный агентством Eurostat. Согласно приведенным данным, уровень безработицы в отчетном периоде составил 10%. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 10,1%. Также на ход европейских торгов оказала влияние американская макростатистика, опубликованная, в том числе, и Министерством торговли США. Так, по предварительным данным, ВВП США в IV квартале 2009 года вырос на 5,7% (прогноз аналитиков — рост на 4,5%). Ориентируясь на динамику торгов в Европе, российские индексы также завершили торги в плюсе. При этом за неделю индекс ММВБ вырос на 0,6%, с начала года рост индекса составил 3,6%; индекс РТС за неделю опустился на 1,05%, в январе показатель вырос на 2%. В то же время котировки акций на американских фондовых площадках завершили торги снижением. Скорее всего, это связано с понижательной динамикой на мировых рынках нефти. Согласно данным, котировки черного золота снизились на 0,75-0,67 доллара относительно цен закрытия четверга. Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, как и ожидалось, в среду вновь принял решение оставить базовую учетную ставку без изменений на рекордно низком уровне - в диапазоне 0,0-0,25% годовых. В то же время на мировом валютном рынке доллар США продолжил укрепление против евро и франка. За один торговый день американская денежная единица выросла на 130-160 пунктов. Сегодня динамика может продолжиться. Для входа в рынок – покупки доллара, необходимо, чтобы валютные пары немного скорректировались до часовых Moving Average. О продаже американской валюты речи пока не идет. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX01.02.2010 Пятница закрылась разнонаправлено, впрочем, как и в целом месяц В последний день прошедшей торговой недели фондовые рынки США, Европы и России закрылись разнонаправлено. Так, европейские и российские фондовые площадки закрылись ростом ведущих индексов на 0,8%-1,4%, а американские индексы упали на 0,5%-1,45%. Поводом для оптимизма участников торгов на европейских торгах послужили финансовые отчеты компаний, опубликованные в пятницу. Так, в зеленом секторе закрылись торги для акций немецкого производителя интегральных микросхем компании Infineon на фоне публикации финансового отчета. Согласно представленным данным, за I квартал 2009-2010 финансового года, завершившийся 31 декабря 2009 г., чистая прибыль Infineon составила 66 млн. евро по сравнению с убытками в 404 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Кроме того, немецкий производитель полупроводников улучшил собственный прогноз по прибыли за весь 2009-2010 финансовый год. В результате котировки компании по итогам торгов выросли на 2,95%. Стоимость ценных бумаг Henkel выросла на 1,30%, после того как опубликованные показатели по прибыли компании за 2009 год превзошли прогнозы аналитиков. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) немецкой компании увеличилась в 2009 год на 39% — до 1,08 млрд. евро, прибыль EBIT в IV квартале 2009 год выросла до 293 млн. евро со 155 млн. евро годом ранее. Положительное влияние на ход торгов оказала и макроэкономическая статистика. Согласно опубликованному отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты, по предварительным данным, в январе 2010 года в годовом исчислении выросли на 1%. В то же время, аналитики ожидали, что инфляция в зоне евро в текущем месяце составит 1,2% в годовом исчислении. Кроме того, участники рынка с энтузиазмом восприняли показатель уровня безработицы в странах зоны евро за декабрь 2009 года, также опубликованный агентством Eurostat. Согласно приведенным данным, уровень безработицы в отчетном периоде составил 10%. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 10,1%. Также на ход европейских торгов оказала влияние американская макростатистика, опубликованная, в том числе, и Министерством торговли США. Так, по предварительным данным, ВВП США в IV квартале 2009 года вырос на 5,7% (прогноз аналитиков — рост на 4,5%). Ориентируясь на динамику торгов в Европе, российские индексы также завершили торги в плюсе. При этом за неделю индекс ММВБ вырос на 0,6%, с начала года рост индекса составил 3,6%; индекс РТС за неделю опустился на 1,05%, в январе показатель вырос на 2%. В то же время котировки акций на американских фондовых площадках завершили торги снижением. Скорее всего, это связано с понижательной динамикой на мировых рынках нефти. Согласно данным, котировки черного золота снизились на 0,75-0,67 доллара относительно цен закрытия четверга. Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, как и ожидалось, в среду вновь принял решение оставить базовую учетную ставку без изменений на рекордно низком уровне - в диапазоне 0,0-0,25% годовых. В то же время на мировом валютном рынке доллар США продолжил укрепление против евро и франка. За один торговый день американская денежная единица выросла на 130-160 пунктов. Сегодня динамика может продолжиться. Для входа в рынок – покупки доллара, необходимо, чтобы валютные пары немного скорректировались до часовых Moving Average. О продаже американской валюты речи пока не идет. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX01.02.2010 Пятница закрылась разнонаправлено, впрочем, как и в целом месяц В последний день прошедшей торговой недели фондовые рынки США, Европы и России закрылись разнонаправлено. Так, европейские и российские фондовые площадки закрылись ростом ведущих индексов на 0,8%-1,4%, а американские индексы упали на 0,5%-1,45%. Поводом для оптимизма участников торгов на европейских торгах послужили финансовые отчеты компаний, опубликованные в пятницу. Так, в зеленом секторе закрылись торги для акций немецкого производителя интегральных микросхем компании Infineon на фоне публикации финансового отчета. Согласно представленным данным, за I квартал 2009-2010 финансового года, завершившийся 31 декабря 2009 г., чистая прибыль Infineon составила 66 млн. евро по сравнению с убытками в 404 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Кроме того, немецкий производитель полупроводников улучшил собственный прогноз по прибыли за весь 2009-2010 финансовый год. В результате котировки компании по итогам торгов выросли на 2,95%. Стоимость ценных бумаг Henkel выросла на 1,30%, после того как опубликованные показатели по прибыли компании за 2009 год превзошли прогнозы аналитиков. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) немецкой компании увеличилась в 2009 год на 39% — до 1,08 млрд. евро, прибыль EBIT в IV квартале 2009 год выросла до 293 млн. евро со 155 млн. евро годом ранее. Положительное влияние на ход торгов оказала и макроэкономическая статистика. Согласно опубликованному отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты, по предварительным данным, в январе 2010 года в годовом исчислении выросли на 1%. В то же время, аналитики ожидали, что инфляция в зоне евро в текущем месяце составит 1,2% в годовом исчислении. Кроме того, участники рынка с энтузиазмом восприняли показатель уровня безработицы в странах зоны евро за декабрь 2009 года, также опубликованный агентством Eurostat. Согласно приведенным данным, уровень безработицы в отчетном периоде составил 10%. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 10,1%. Также на ход европейских торгов оказала влияние американская макростатистика, опубликованная, в том числе, и Министерством торговли США. Так, по предварительным данным, ВВП США в IV квартале 2009 года вырос на 5,7% (прогноз аналитиков — рост на 4,5%). Ориентируясь на динамику торгов в Европе, российские индексы также завершили торги в плюсе. При этом за неделю индекс ММВБ вырос на 0,6%, с начала года рост индекса составил 3,6%; индекс РТС за неделю опустился на 1,05%, в январе показатель вырос на 2%. В то же время котировки акций на американских фондовых площадках завершили торги снижением. Скорее всего, это связано с понижательной динамикой на мировых рынках нефти. Согласно данным, котировки черного золота снизились на 0,75-0,67 доллара относительно цен закрытия четверга. Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, как и ожидалось, в среду вновь принял решение оставить базовую учетную ставку без изменений на рекордно низком уровне - в диапазоне 0,0-0,25% годовых. В то же время на мировом валютном рынке доллар США продолжил укрепление против евро и франка. За один торговый день американская денежная единица выросла на 130-160 пунктов. Сегодня динамика может продолжиться. Для входа в рынок – покупки доллара, необходимо, чтобы валютные пары немного скорректировались до часовых Moving Average. О продаже американской валюты речи пока не идет. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

29.01.2010 В Европе начали всплывать внутренние проблемы Фондовые торги в четверг вновь закрылись разнонаправлено, при этом российские индексы закрылись ростом в районе одного процента, а европейские и американские индексы – падением в пределах двух процентов. В четверг член совета управляющих Европейского центрального банка Гертруда Тумпель-Гугерель заявила, что правительства стран-участниц валютного союза должны снизить дефициты бюджетов и провести их консолидацию. В противном случае, уровень долгов правительств в еврозоне увеличится до 100% по отношению к ВВП, что может подорвать доверие к сектору госфинансов, считает Тумпель-Гугерель. Министр экономики Германии Райнер Брюдерле также в четверг высказал мнение, что плачевная ситуация с секторе государственных финансов в отдельных странах еврозоны представляет угрозу для всего валютного союза. Помимо проблем с уровнем госдолга Греции, негативно на торговые площадки Европы сказались финансовые трудности другой страны еврозоны, Португалии, дефицит бюджета которой в прошлом году составил 9,3% ВВП, что превысило ожидания Еврокомиссии (ЕК), прогнозировавшей данный показатель на уровне 8%. Правительство страны заявило о намерении снизить данный показатель до 8,3% в 2010 году. Несмотря на это, международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service в среду выступило с заявлением, согласно которому Португалии необходимо предпринять более активные действия по сокращению дефицита, чтобы избежать понижения кредитного рейтинга. Американских инвесторов в свою очередь расстроила свежая статистика по рынку труда США. Число первичных заявок на пособия по безработице в США за неделю снизилось на меньшую, чем ожидали аналитики, величину – 8 тысяч, и составило 470 тысяч. Аналитики прогнозировали, что число первичных заявок снизится на 30 тысяч. Данные по объему заказов на товары длительного пользования также не способствовали повышательному тренду на рынке. Объем таких заказов в США в декабре прошлого года увеличился на значительно меньшую, чем ожидали аналитики, величину – 0,5 миллиарда долларов, или 0,3% по сравнению с ноябрем и составил 167,9 миллиарда долларов. Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 2% в декабре по сравнению с ноябрем. Цены на нефть также показали не значительную отрицательную динамику в четверг. Сегодня будут опубликованы предварительные данные по размеру Валового внутреннего продукта США за четвертый квартал 2009 года. Ожидается рост экономики на 4,5%. На мировом валютном рынке доллар США, повинуясь отрицательной корреляции с американскими фондовыми индексами, продолжил свой рост. Относительно евро и франка он укрепился на 80-100 пунктов. Поскольку падение евро и рост франка продолжается достаточно долго, смысла покупать доллар сейчас нет. Однако и продавать его тоже нельзя, поскольку разворотных сигналов цена еще не сформировала. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

27.01.2010 Рынки закрылись разнонаправлено Во вторник финансовые рынки вновь закрылись разносторонне. Цены на нефть закрылись снижением котировок, потянув за собой российские фондовые индексы. Влияние на ход торгов в Европе оказали макроэкономические новости из Великобритании. Согласно опубликованным данным Национального бюро статистики страны, ВВП Великобритании в IV квартале 2009г. вырос на 0,1% по отношению к III кварталу 2009г. Несмотря на то, что аналитики прогнозировали увеличение данного показателя на 0,4%, это первый рост ВВП страны в квартальном исчислении, начиная с I квартала 2008г. Положительное влияние оказали и финансовые отчеты корпораций. В целом европейские фондовые рынки закрылись ростом ведущих индексов. Небольшое снижение индексов наблюдалось на американских фондовых площадках, несмотря на более благоприятный, чем ожидалось, отчет по доверию потребителей, опубликованный во вторник. Инвесторы по-прежнему размышляют о том, какие последствия будут иметь решения правительства для банковского сектора и сектора здравоохранения, а также о том, как скажется ужесточение денежно-кредитных условий в Китае на спросе в таких секторах, как производство материалов. К тому же инвесторы проявляют осторожность в связи с решением по ставкам Федеральной резервной системы США, которое будет опубликовано сегодня, и обращением президента Обамы к Конгрессу. На мировом валютном рынке американская денежная единица выросла относительно евро и франка, протестировав обозначенные в предыдущем обзоре уровни. Теперь остается ждать – будет ли цена формировать разворотные фигуры, либо вновь пойдет на штурм пиков. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

26.01.2010 Фондовая неразбериха Фондовые рынки мира закончили торги в первый день текущей недели не однозначным изменением индексов. Так, европейские площадки закрылись в красной зоне, американские – в зеленой, российские индексы закрылись разнонаправлено. Отчасти, снижение фондовых индексов Европы связано с пятничными заявлениями Барака Обамы о реформе финансовых институтов. Еще одним стимулом к продаже акций стала опубликованная в понедельник отчетность Ericsson. Согласно данным чистая прибыль компании по итогам четвертого квартала составила 314 миллионов крон (43 миллиона долларов), в то время как аналитики ожидали, что данный показатель составит 2,5 миллиарда крон. Не порадовала и макроэкономическая статистика США – объем продаж жилья на вторичном рынке в декабре упал на максимальную с 1968 года величину - 17%. Американским инвесторам немного подняли настроение слухи о том, что пост главы Федеральной Резервной Системы США сохранит за собой Бен Бернанке. Ранее появилась возможность сомневаться в этом. Цены на нефть в понедельник не много подросли после того, как в пятницу опускались ниже 75 долларов на нью-йоркской бирже NYMEX. На мировом валютном рынке день прошел весьма вяло – торги проходили в диапазоне 50-70 пунктов как по паре евро/доллар, так и по паре доллар/франк. Тем не менее, сегодня рынок показал намерение игроков покупать доллар. Сейчас можно ожидать теста пиков прошлого четверга. Кроме того, в этот момент стоит посмотреть – будет ли цена «рисовать» разворотные фигуры на пиках. http://nordfx.com/analitic/yan26.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX