gorenkova

20.10.2009 Рынки закрылись в зеленой зоне Мировые фондовые рынки закрылись в начале недели ростом ведущих индексов. Поводом для оптимизма стало выступление Председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. Как сообщил глава ФРС, последние данные указывают на сильное восстановление азиатских экономик. Поскольку Азия – это второй по величине «локомотив» мировой экономики, ее состояние постоянно отслеживают. По мнению Бернанке, США и Азия должны продолжать сокращать дисбалансы в мировой экономике. Ключевым условием для обеспечения доверия к экономике США и доллару должна стать стратегия выхода. Впрочем, ничего экстраординарного главный финансист США не сказал. Однако отсутствие отрицательных оценок с его стороны инвесторы восприняли как хороший знак к покупкам акций. В результате все три главных индекса США достигли максимальных показателей за год. Позднее вечером после закрытия американских фондовых площадок должны быть опубликованы финансовые отчеты, таких крупных американских корпораций, как Apple Inc. и Texas Instruments. В ожидании роста их прибыли в третьем квартале 2009 года росли акции европейских, американских и российских компаний. Кроме того, более 130 компаний, акции которых входят в индекс S&P 500, обнародуют итоги ведения бизнеса в третьем квартале с 19 по 23 октября. Также были опубликованы оптимистичные предварительные данные германского автомобильного концерна Daimler AG, специалисты которого прогнозируют, что выручка компании составит 19,3 миллиарда евро – больше, чем ожидалось ранее. Окончательный финансовый отчет концерна за квартал будет обнародован 27 октября. Ситуация на мировых сырьевых рынках также складывалась в пользу роста котировок. Цены на нефтяные фьючерсы выросли до очередной рекордной отметки за этот год – 79,6 доллара за баррель. Это привело также к росту российского фондового рынка. Рынок Forex отличился бурной активностью. Сначала котировки доллара США выросли на 90 пунктов по евро, а потом резко снизились сразу на 150 пунктов. При этом предыдущие пики были пробиты и евро устремился к новым вершинам. Теперь у валюты открыт путь к росту минимум до 1,51. Однако вполне вероятно и образование дневных фигур разворота (для этого надо дождаться сигнала с дневного графика). http://nordfx.com/analitic/oct20.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

19.10.2009 Доллар больше не мировая валюта В пятницу торги на фондовых рынках Европы, США и России закрылись в минусе на фоне отрицательной корпоративной отчетности. Инвесторов расстроила негативная корпоративная отчетность General Electric и Bank of America за третий квартал 2009 года, оказавшаяся хуже прогнозов. Так, согласно опубликованным данным прибыль General Electric Co. За отчетный период снизилась на 51% - до 2,5 млрд. доларов, или 22 центов в расчете на акцию. Выручка сократилась на 20% и составила 37,8 млрд. долларов. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали эти показатели на уровне 20 центов на акцию и 39,66 млрд. долларов. Общий объем заказов GE в третьем квартале составил 18,4 млрд. долларов, уменьшившись на 18%. Заказы на оборудование выросли на 700 млн. долларов. Объем невыполненных заказов на продукцию и услуги группы компаний к концу третьего квартала достиг рекордных 174 млрд. долларов. В это же время крупнейший банк США Bank of America Corp. зафиксировал чистый убыток по итогам третьего квартала в размере 1 млрд. долларов, или 0,26 доллара на акцию. Выручка банка в третьем квартале составила 26,04 млрд. доллара против ожидавшихся аналитиками 27,65 млрд. доллара. Не обрадовали и макроэкономические новости. Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый Университетом Мичигана, составил в октябре 69,4 пункта, тогда как предыдущее значение составило 73,5 пункта. Все это свело на нет хорошие данные по притоку капитала: в августе чистый приток долгосрочного капитала в экономику США составил 28,6 млрд. долларов, месяцем ранее приток составил 15,3 млрд. доллара. В результате участники торгов на мировых фондовых рынках начали распродавать акции в конце недели. Вместе с тем на сырьевых рынках, напротив, наблюдался рост котировок. Баррель нефти марки WTI на NYMEX поднялся до 78,53 доллара, установив очередной максимум этого года. На мировом валютном рынке доллар США отыграл часть позиций у евро и франка и достигнув часовых Moving Average. Однако уже в понедельник возможно новое давление на американскую денежную единицу. В субботу стало известно, что с 2010 года ряд стран Латинской Америки перейдет на единую валюту – сукре. По мнению лидеров этих стран, новая валюта должна будет снизить зависимость региона от доллара. Такое решение принято на саммите блока АЛБА, который стартовал в субботу в боливийском городе Кочабамба. «Документ об этом одобрен», – слова президента Боливии Эво Моралеса. «Сукре – это важный шаг на пути нашего денежного суверенитета, который позволит избавиться от диктатуры доллара», – заявил венесуэльский президент Уго Чавес. Название валюты «сукре» выбрано в честь активного бойца за независимость южноамериканских стран от Испании Хосе Антонио Сукре. Кроме того, СУКРЕ – это аббревиатура Единой системы региональной компенсации. Пока новая валюта будет существовать только в безналичной форме. О сроках создания ее наличной версии не сообщается. Этот факт может существенно подкосить позиции доллара на мировом валютном рынке на текущей неделе, что может привести евро/доллар и доллар/франк минимум к предыдущим пикам. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

16.10.2009 Закрытие рынков прошло разнонаправлено В четверг радостный запал игроков на мировых финансовых рыках начал угасать. Фондовые рынки мира закрылись разнонаправлено на фоне опубликованной корпоративной отчетности. На европейских рынках акций наблюдались разнонаправленные тенденции из-за публикации корпоративных отчетов, некоторые из которых оказались негативными. В частности, крупнейший в мире производитель мобильных телефонов финская компания Nokia Corp. завершила третий квартал 2009 года с чистым убытком в 559 миллионов евро против 1,09 миллиарда евро чистой прибыли за аналогичный период прошлого года. Азиатские фондовые рынки выросли по итогам торгов в четверг после того, как результаты американского банка J.P. Morgan превзошли ожидания, и южнокорейский производитель стали Posco улучшил прогнозы. Американские фондовые индексы закрылись незначительным ростом в четверг после публикации отчетности банков Goldman Sachs и Citigroup. Российские игроки вообще начали продавать акции. Не помогла даже растущая нефть – в четверг котировки нефти на нью-йоркской фондовой бирже выросли до 77,58 доллара за баррель на информации о снижении запасов топлива в США. На мировом валютном рынке в течение дня произошел откат до четырехчасового Moving Average, после чего доллар вновь «отпустил» валюты расти до предыдущих пиков. Сейчас возможно формирование технических фигур разворота для повторной коррекции. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

15.10.2009 Новые вершины В среду на мировых финансовых рынках продолжилось восхождение индексов. На этот раз влияние на рынок оказал выход квартальных отчетов американских компаний Intel и J.P.Morgan. Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя микросхем Intel Corp в третьем квартале 2009 года, составила 1,9 миллиарда долларов, или 33 цент на акцию, против 2,01 миллиарда долларов, или 35 центов на акцию, годом ранее. Результаты намного превзошли ожидания аналитиков, которые прочили чистую прибыль на уровне 28 центов из расчета на акцию. Объем продаж снизился на 7,8 процента к аналогичному периоду прошлого года до 9,4 миллиарда доллара. Тем не менее, компания выручила больше предсказанных экспертами 9,06 миллиарда доллара. Вчера американский банк J.P. Morgan Chase, занимающий в США первое место по рыночной капитализации (180 млрд. долларов) и третье место по общему объему средств на депозитах (868 млрд. долларов), представил отчет о результатах своей деятельности в третьем квартале 2009 года, открыв сезон квартальных отчетов крупнейших финансовых компаний мира. Аналитики надеялись, что отчет J.P. Morgan Chase за третий квартал подтвердит высказываемые в последнее время тезисы о восстановлении финансового рынка. Банк превзошел ожидания участников рынка. Его чистая прибыль за третий квартал составила 3,6 млрд. долларов, или 0,82 доллара на акцию, в то время как аналитики Barclays Capital ожидали от банка прибыль в размере 0,5 долларов на акцию, или около 2,2 млрд. долларов. При этом прибыль за третий квартал оказалась почти в семь раз выше, чем год назад (в третьем квартале 2008 года она составила 527 млн. долларов), и на 32% выше, чем прибыль во втором квартале 2009 года (2,7 млрд. долларов). Выручка за третий квартал составила 28,8 млрд. долларов, что на 72% превысило прошлогодний показатель (16,1 млрд. долларов) и на 4% — объем выручки за второй квартал 2009 года (27,7 млрд. долларов). В результате публикации столь позитивной отчетности американские, европейские и российские фондовые рынки закрылись очередным ростом индексов. При этом американский индекс Dow Jones впервые с октября прошлого года превысив отметку в 10 000 пунктов, достигнув 10 015,86 пункта, а российский РТС вплотную подобрался к отметке 1500 пунктов. Цены на нефть на мировых рынках в среду, 14 октября, вновь повысились, также достигнув рекордной отметки за год – в Нью-Йорке баррель нефти вырос до уровня 75,18 доллара. На мировом валютном рынке падение доллара продолжилось. Евро и франк уверенно пробили свои уровни сопротивления/поддержки и стремятся к обозначенным вчера уровням. Тем не менее, при остановке падения доллара коррекция будет продолжаться до четырехчасовых Moving Average. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

14.10.2009 Выше гор могут быть только горы Итоги торгов на фондовых рынках оказались во вторник значительно хуже, чем в первый рабочий день текущей недели. Настроение участникам торгов подпортили данные по индексу экономических ожиданий Германского института. Так, согласно прогнозам индекс должен был увеличиться с 57,7 пункта до 58,8 пункта. Однако опубликованные данные свидетельствуют об обратной динамике – индекс снизился до 56,0 пунктов. Кроме того, по данным СМИ, настроение игрокам испортило понижение рейтингов крупных банков, в частности, банковского гиганта Goldman Sachs Group Inc. авторитетным американским аналитиком Мередит Уитни. Ее прогнозы пользуются большой популярностью среди инвесторов в связи с тем, что ей удалось предсказать резкое падение прибыли Citigroup в 2007 году. В результате практически все европейские, российские и американские фондовые индексы закрылись во вторник в красной зоне. Не помогли и растущие цены на нефть, которые росли на фоне ожиданий роста спроса на энергоресурсы в США, связанных с преждевременным приходом в США холодной погоды. На мировом валютном рынке американская денежная единица, наконец, уступила уровни 1,48 по евро и 1,0240 по франку. При этом валютные пары уже практически достигли следующих технических препятствий – 1,49 по евро и 1,0180 по франку. Поэтому сегодня вероятнее всего пойдет откат от данных уровней, что приведет валюты к четырехчасовым Moving Average. В противном случае у евро открывается значительная перспектива роста, поскольку технических ограничений выше уровня 1,49 практически нет вплоть до отметки 1,53. Франк же может укрепиться до 1,0070. http://nordfx.com/analitic/oct14.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

13.10.2009 Хорошее начало Новая неделя на мировых фондовых рынках началась с покорения годовых пиков. Так например, европейский индекс Dow Jones Stoxx 600 увеличился на 0,7 % до 244,34 пункта. За минувшую неделю он вырос на 3,7 %. В то же время российские индексы также установили рекорды роста. В понедельник индекс ММВБ взлетел до 1357,44 пункта (+3,77%), а индекс РТС – до 1428,06 пункта (+4,08%). Несмотря на праздник, финансовые рынки США в понедельник работали. Конечно, сильное влияние на участников торгов на финансовых рынках оказал рост цен на мировом рынке нефти. Цены на нефть в США по итогам торгов 12 октября 2009г. на Нью-Йоркской товарной бирже поднялись выше отметки в 73 доллара за баррель. К закрытию биржи цена черного золота выросла на 1,50 доллара за баррель и остановилась на отметке 73,27 доллара. Приятной неожиданностью стало объявление крупнейшей компанией Евросоюза по производству электротоваров голландской Philips о полученной в третьем квартале текущего года прибыли в размере 257 миллионов долларов. Специалисты предсказывали, что Philips зафиксирует потери. Это существенно повысило настроения инвесторов. На мировом валютном рынке американская денежная единица потеряла порядка 100-130 пунктов против евро и франка. Валюты вновь оказались на уровнях, которые «пробовали» уже несколько раз. Образовавшиеся на уровнях фигуры разворота говорят о намерении доллара взять реванш. Однако судя по тому, что пары тестируют уровни уже в третий раз и на часовом графике уже работает «заскок по тренду» на RSI, сегодня можно ожидать пробитие уровней. Поводом может послужить выход индекса экономических ожиданий ZEW Германии или данных по федеральному бюджету США. http://nordfx.com/analitic/oct13.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

09.10.2009 «Фундаментальная» поддержка рынков Четверг был ознаменован благоприятным завершением торгов на мировых финансовых рынках. Главными событиями дня стали данные об уровнях процентных ставок в Великобритании и Еврозоны, выступление Бена Бернанке, а также старт периода корпоративной отчетности за третий квартал 2009 года. Открыл сезон отчетности в США алюминиевый концерн Alcoa. Его отчет положительно сказался на ситуации в отрасли. Основные процентные ставки ЕЦБ и Великобритании остались без изменений. Как заявил на пресс-конференции председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише «текущие уровни процентных ставок адекватны». Кроме того, Трише видит все больше признаков стабилизации экономики, однако отказ от заемных средств продолжит оказывать давление на экономику. Рост кредитования остается очень сдержанным и останется слабым в ближайшие месяцы. При этом что Трише, что Бернанке в своем выступлении единогласно заявили о продолжении ведения мягкой денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика будет ужесточаться по мере восстановления. Вероятно, для этого потребуется длительное время. В результате фондовые рынки Европы, США и России закрылись хорошим ростом. Рост последнего вообще составил 3,7-4,3%, чему также способствовал рост цен на нефть. На нью-йоркской бирже цена на нефть вновь превысила отметку 70 долларов за баррель. На рынке Forex доллар США вновь потерпел поражение против евро и франка. Цели, отмеченные вчера были достигнуты. Сегодня уже можно наблюдать резкий откат от них, вызванный формированием разворотных фигур. Цели определены на графиках. http://nordfx.com/analitic/oct09.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

ошибочный пост

08.10.2009 Все внимание к Центробанкам В среду участники торгов на финансовых рынках мира решили не ориентироваться на друг друга и закрыли торги разнонаправлено. На динамику торгов повлияла вышедшая макроэкономическая статистика. Так, пересмотренное значение Валового внутреннего продукта в зоне евро оказалось ниже предыдущего значения. Снижение составило 0,2% относительно первого квартала 2009 года против 0,1%, объявленных ранее. Относительно второго квартала 2008 года показатель, соответственно, также снизился – падение составило 4,8% против 4,7%. Вечером вышли данные по запасам нефти в США. Не смотря на то, что запасы снизились с 338,4 млн. баррелей до 337,4 млн. баррелей, котировки нефти опустились на 1,3 доллара. Такая сумбурность привела к закрытию европейской сессии снижением, российской – ростом, а американской – разнонаправленным движением индексов. Ситуация на мировом валютном рынке складывалась в пользу доллара. В результате евро и франк достигли обозначенных вчера отметок, ослабев к доллару на 80-100 пунктов. Сегодня с утра уже можно наблюдать продолжение падения доллара после вчерашней коррекции. Вновь пары стремятся взять на абордаж уровни 1,48 по евро и 1,0240 по франку. Сегодня ожидается публикация решений Центробанков Европы и Великобритании по ключевым процентным ставкам. Традиционно после этого будет пресс-конференция с главами ЦБ. Позднее в США выступит глава ФРС Бен Бернанке. Рынки будут пристально наблюдать за сегодняшними действиями Центробанков и комментариями их руководителей. Поскольку днем ранее Центральный банк Австралии первым среди развитых стран повысил ключевую процентную ставку, инвесторы могут ожидать от Еврозоны и Великобритании подобных решений. http://nordfx.com/analitic/oct08.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

07.10.2009 В центре внимания – нефть Вчера рост цен на нефтяные фьючерсы спровоцировал покупку акций на фондовых рынках США, Европы и России. Поводом для роста фьючерсов стала публикация в британских СМИ сообщения, что государства Персидского залива ведут секретные переговоры с Россией, Китаем, Японией и Францией о замене в процессе торговли нефтью американского доллара корзиной валют. Реакцией стал резкий рост цен на черное золото, однако по итогам торгов рост котировок составил менее доллара. Однако на мировом валютном рынке данная новость не прошла бесследно. Игроки массово стали избавляться от американской денежной единицы, что в свою очередь, оказывало поддержку росту цен на нефть. Данный факт привел к росту российских фондовых индексов сразу на 3,5%. Европейскому и американскому фондовым рынкам данный факт также помог подрасти более, чем на 1,5%. Кроме того, вчера Центральный банк Австралии первым среди развитых стран повысил ключевую процентную ставку. Инвесторы расценили это как первый признак выхода страны из рецессии, что также повлияло на ход торгов. За вторник американская валюта потеряла порядка 100 пунктов против евро и франка. При этом цель на паре доллар/франк была достигнута. Сегодня наблюдается откат. При этом валюты будут стремиться к часовым Moving Average (отмечены синим и малиновым цветом), после чего можно рассчитывать на падение доллара. Сегодня ожидается публикация пересмотренного значения ВВП за второй квартал 2009 года, а также запасов нефти в США. Результатом может стать сильная реакция рынков. http://nordfx.com/analitic/oct07.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

06.10.2009 Деловая активность «подняла» рынки В понедельник индексы на большинстве финансовых рынках мира закрылись в положительной зоне. Цены на мировом рынке нефти закрылись разнонаправлено. Незначительную, но все же поддержку европейскому рынку акций оказал выход индекса активности. Исследовательская компания Markit Economics распространила отчет, согласно которому деловая активность в области промышленного производства и сферы услуг 16 стран еврозоны, определяемая на основании рассчитываемого композитного индекса, в сентябре 2009 года продолжила положительную тенденцию к росту. Индекс активности в сервисном секторе PMI оказался на отметке 50,9 пункта против 49,9 пункта месяцем ранее. Еще один стимулом к росту стало заявление норвежской телекоммуникационной компании Telenor ASA. Заявление компании о том, что вместе с российской Altimo она создает сотового оператора путем объединения своих пакетов «ВымпелКома» и «Киевстара», привлекло внимание всех участников торгов. Новая компания будет называться «ВымпелКом Лтд». Стороны рассчитывают завершить сделку к середине 2010 года, после чего «ВымпелКом Лтд» планирует провести делистинг ОАО «ВымпелКом». После завершения процедуры, в соответствии с предложением об обмене ценных бумаг и обмена акций ЗАО «Киевстар G.S.M.», доли в уставном капитале компании «ВымпелКом Лтд» распределятся следующим образом: Telenor — 38,84%, Altimo — 38,46%, в свободном обращении будет находиться 22,7% акций. На этом фоне акции Telenor подорожали на 15%. В свою очередь в США был опубликован индекс активности в непроизводственном секторе Института Управления Поставками. Согласно данным в сентябре он также оказался на отметке 50,9 пункта, поднявшись с уровня 48,4 пункта. В результате отсутствия каких-либо других новостей фондовые рынки Европы и США закрылись ростом. Российский рынок также подрос, но не значительно – сказалось разнонаправленное закрытие фьючерсов на черное золото. Впрочем, цены на нефть изменились также не значительно: в Лондоне снижение составило 0,03 доллара – до 68,04 доллара за баррель, в Нью-Йорк стоимость ноябрьских фьючерсов повысилась на 0, 46 доллара – до 70,41 доллара за баррель. На мировом валютном рынке, как и ожидалось, падение доллара продолжилось. Тем не менее, оно оказалось более сильным. Поэтому сейчас тенденция к ослаблению американской денежной единицы сохраняется. Целями при этом служат уровни 1,48 по евро и 1,0240 по франку. При откатах падение доллара будет возобновляться с часовых Moving Average. http://nordfx.com/analitic/oct06.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

25.09.2009 Все в красном Четверг для финансовых рынков стал днем разочарований. Основные фондовые площадки мира закрылись снижением, а цена на нефть опустилось более чем на 3 доллара. Сначала участников торгов на фондовых рынках разочаровало опубликованное значение индекса делового оптимизма от германского института IFO. Согласно прогнозам индекс должен был вырасти до 92,0 пунктов в сентябре. Тем не менее, индекс остановился на отметке 91,3 пункта. Однако наибольшее разочарование принесли данные о состоянии рынка недвижимости США. По данным Национальной ассоциации риэлторов продажи новых домов на вторичном рынке жилья в августе снизились с 5,24 млн. до 5,1 млн. единиц. Аналитики же, напротив, ожидали роста показателя до 5,33 млн. единиц. Столь неожиданные данные привели к резкому снижению котировок как в Европе, так и в России и США. При этом снижение на европейских площадках оказалось самым значительным за последний месяц. На мировом валютном рынке падение акций на американских фондовых площадках спровоцировало рост доллара США. Подчиняясь обратной корреляции, американская денежная единица укрепилась относительно евро и франка на 120-170 пунктов, фунт потерял в два раза больше. Вчера цены достигли отмеченных ранее целей. Теперь валюты начали корректироваться от вчерашних стремительных движений. Целью коррекции может стать уровень 38,2% по Фибоначчи. При продолжении роста доллара валюты пойдут на штурм максимума по фраку и минимума по евро. Сегодня ожидается выход данных по заказам на товары длительного пользования, по продажам новых домов на первичном рынке жилья, а также публикация индекса потребительского доверия Мичиганского Университета. Фундамент может послужить хорошим поводом для начала сильных колебаний. http://nordfx.com/analitic/sent25.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

24.09.2009 Инвесторы в расстройстве Вчера основными событиями дня стала публикация итогов заседания Федеральной резервной системы и отчета о запасе нефтепродуктов в США. Результатом стало практически повсеместное снижение фондовых индексов. Так, неожиданно для участников торгов запасы сырой нефти в США выросли на 2,8 млн. баррелей. Это привело к резкому обвалу цен на мировых сырьевых рынках. Цены на черное золото обвалились более чем на 2,5 доллара за баррель, поскольку США является основным потребителем нефти и нефтепродуктов в мире. Падение котировок на сырьевом рынке привело к снижению котировок акций на европейских площадках. Данные ввели в замешательство и российских инвесторов. С приходом американцев на рынок были оглашены результаты заседания ФРС, в результате которых произошло снижение индексов. Как сообщили представители ФРС на пресс-конференции, диапазон процентных ставок остался без изменений между 0,0% и 0,25%. По оценкам ФРС, экономическая активность возросла, но останется слабой еще какое-то время, процентные ставки будут оставаться «исключительно низкими» длительный период времени. ФРС продлевает сроки ряда программ стимулирования экономики страны, однако впоследствии их объем будет уменьшен. На мировом валютном рынке доллар в течение дня двигался разнонаправлено. При этом произошел четкий отскок от часового Moving Average, после чего была попытка теста пиков. Тем не менее, после окончания выступления Бена Бернанке доллар взял верх, и день закрылся в его пользу. Сегодня укрепление доллара может продолжиться теперь уже до четырех часовых Moving Average. http://nordfx.com/analitic/sent24.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

21.09.2009 Торги в пятницу закрылись по-разному Пятница ознаменовалась ростом большинства финансовых рынков. Похоже, оптимизм инвесторов до сих пор велик во всех уголках нашей планеты. Американские инвесторы и их российские коллеги завершили неделю покупками акций, в результате чего фондовые индексы обеих стран закрылись в плюсе. При этом промышленный индекс Dow Jones вырос до максимального значения в 2009 году, прибавив с минимального значения, зафиксированного в марте текущего года 45 процентов. Российский индекс ММВБ завершил неделю выше уровня 1200 пунктов, что также является позитивным сигналом. В то же время, торги на европейском фондовом рынке закончились разнонаправлено. А итогом торгов нефтяными фьючерсами на площадках Лондона и Нью-Йорка стало снижение котировок. Тем не менее, цены на нефть продолжают держать оборону выше отметки 70 долларов за баррель. На мировом валютном рынке последний торговый день предыдущей недели закончился ростом доллара. Ценами были достигнуты цели, отмеченные ранее. Однако форма свечей, сформированных в пятницу, позволяет предположить, что укрепление доллара не является долгосрочным, а всего лишь коррекционное и цели 1,48 по евро и 1,0240 по франку актуальны и сейчас. Тем не менее, при дальнейшем укреплении доллара, пары евро/доллар и доллар/франк будут стремиться к четырехчасовым Moving Average (отмечены синим цветом). На текущей неделе, за исключением вторника, будут выходить статданные в США, способные повлиять на динамику рынков. Выйдет значение опережающего индикатора, данные по продажам домов на первичном и вторичном рынках, данные по заказам на товары длительного пользования и мичиганский индекс уверенности потребителей. Также 23 сентября состоится заседание Федеральной резервной системы США, на котором будет вновь определяться уровень ключевой процентной ставки в стране. http://nordfx.com/analitic/sent21.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

18.09.2009 Рынки начали корректироваться Четверг для финансовых рынков стал днем сомнений. Участники торгов на европейских площадках по инерции продолжали покупать, в результате чего день закрылся ростом. А вот американский и российский фондовые рынки, напротив, решили прекратить покупки и зафиксировать прибыль. Поводом для закрытия позиций на российском фондовом рынке стало заявление Министра финансов Алексея Кудрина. Выступая в Совете федерации в четверг, Кудрин заявил, что ожидает снижения цен на нефть в течение полугода. Снижение стоимости черного золота вызовет вывод Федеральной резервной системой США (ФРС) ликвидности с рынка. Эксперты подтверждают данную вероятность: рост цен в последние месяцы был связан с пополнением товарных запасов в Китае, а не фундаментальными факторами. Кроме того, подорожание нефти было вызвано также вливанием спекулятивного капитала. Банки во многих странах мира получили помощь от государства, но не кредитовали компании реального сектора из-за высоких рисков. В результате деньги стали работать на спекулятивных рынках. Поэтому теперь, когда многие страны сворачивают антикризисные программы, произойдет снижение стоимости нефти. Конечно, такие выводы экспертов и финансистов государства не вызвали оптимизма у инвесторов. Как будто подтверждая выводы россиян, цены на мировых сырьевых рынках закончили день тоже в красной зоне. За ним последовали и индексы на американских площадках. Макроэкономические данные, опубликованные в четверг, оказались противоречивыми. Так, число закладок новых домов в августе выросло на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось ниже прогнозов. Число разрешений на строительство домов выросло на 2,7%. Этот показатель совпал с ожиданиями. С другой стороны, число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 12 тысяч на минувшей неделе до 545 тысяч, тогда как экономисты прогнозировали рост показателя. Начавшаяся на фондовом рынке США понижательная коррекция привела к росту американской денежной единицы на мировом валютном рынке Forex. Сказалась обратная корреляция индексов и доллара. При этом пары евро/доллар и доллар/франк «зависли» между уровнями поддержки и сопротивления. Поэтому сейчас может быть как и продолжение падение доллара, так и его рост. При реализации последнего варианта коррекция пар продолжиться до следующих часовых Moving Average. Практически там же находятся и технические уровни. http://nordfx.com/analitic/sent18.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

17.09.2009 Новый проблеск надежды В среду наблюдался рост основных финансовых рынков мира. На рынки произвело сильное впечатление сделанное во вторник заявление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке о том, что экономика США, видимо, вошла в фазу роста, а также объявление крупнейшим инвестором - американцем Уорреном Баффетом - о том, что его фонд вернулся на рынок и возобновил скупку акций. Кроме того, общемировой индекс MSCI World Index, отслеживающий движение фондовых рынков 23 крупнейших индустриальных держав по итогам торгов вплотную приблизился к пиковому показателю за все последние 12 месяцев. С минувшего марта он увеличился на 64%. Цены на нефть на мировых рынках 16 сентября также продолжили рост на фоне сообщений о том, что запасы топлива в США сократились больше, чем ожидалось. В результате на всех мировых площадках наблюдался эмоциональный подъем, что отразилось в росте цен на акции. На мировом валютном рынке доллар США продолжил сдавать позиции евро и франку. Очередные 50-100 пунктов были отданы «противнику». Сегодня данная тенденция может продолжиться, поскольку цели, намеченные во вторник, не были достигнуты. Напомню, это 1,48 по евро и 1,0240 по франку. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

16.09.2009 Американцы начали покупать Во вторник на мировых фондовых рынках наблюдались позитивные настроения, в результате чего торги закончились ростом индексов на основных площадках. Цены на черное золото на площадках в Лондоне и Нью-Йорке изменились разнонаправлено. Стимулом к росту европейских и российских индексов первоначально послужила публикация германского индекса экономических ожиданий ZEW. Согласно данным в сентябре индекс вырос до 57,7 пункта по сравнению с показателем предыдущего месяца 56,1 пункта. Однако он все же оказался ниже прогноза специалистов в 58,9 пункта. Сильное влияние на рынки акций оказал выход отчета Минторговли США по розничным продажам. Неожиданно для участников торгов розничные продажи выросли в августе на 2,7%, составив 351,4 миллиарда долларов, тогда как специалисты прогнозировали рост на 1,4%. В июле наблюдался спад продаж на 0,1%. Кроме того, в августе был отмечен рост оптовых цен, что может говорить о небольшом оживлении спроса. Участники торгов восприняли данные новости положительно. Результатом стал рост российских индексов выше уровня 1200 пунктов, а также закрытие Европы и США в зеленой зоне. На мировом валютном рынке, также как и на сырьевых, наблюдалась разнонаправленная динамика. Итогом дня стал рост евро против доллара и мизерная победа американской валюты против франка. В то же время отработали оба разворотных сигнала, отмеченных днем ранее. При этом на обеих парах длинные «хвосты» дневных свечей говорят о нежелании инвесторов покупать доллар долгосрочно. Следовательно, даже после откатов, целями валют будут отмеченные вчера уровни. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

15.09.2009 США и Китай вырыли топор войны Новая неделя началась на финансовых рынках разнонаправлено, однако преобладали преимущественно пессимистичные настроения. Значительное влияние на настрой участников торгов оказали слухи о возможном усилении давления по ограничениям на спекулятивные сделки со стороны американских бирж. Кроме того, правительство США приняло решение ввести санкции против китайских производителей автомобильных шин. На этом фоне цены на нефть закрылись в красной зоне, хотя и не значительно. Также плавно снизились котировки акций на российских фондовых площадках. В начале дня наблюдалось сильное понижательное давление на индексы. Однако после известия о том, что Банк России с 15 сентября снижает ставку рефинансирования на 0,25 процентного пункта – до 10,50% годовых, произошел отскок российского рынка вверх. Не радовала и макроэкономическая статистика еврозоны. Уровень безработицы в странах Евросоюза во втором квартале 2009 года вырос на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, в странах еврозоны рост показателя составил 1,8%. Число безработных во втором квартале выросло на 1,4 миллиона человек (рост безработицы по сравнению с первым кварталом составил 0,6%), в том числе 702 тысячи человек – в странах еврозоны (рост безработицы на 0,5%). Евростат также сообщил, что промышленное производство 16 стран еврозоны (с учетом сезонных колебаний) сократилось в июле 2009 года по отношению к июню на 0,3%, что больше, чем 0,2% месяцем ранее. Для всего ЕС, куда входит 27 стран, июльское снижение (с учетом сезонных колебаний) составило 0,2% по отношению к предшествовавшему месяцу - по сравнению с 0,1% в июне. Спад промышленного производства в июле по сравнению с ситуацией годом ранее составил 15,9% для еврозоны и 14,7% для всего ЕС. В итоге фондовые индексы региона закрылись разнонаправлено. В то же время американский рынок акций закончил торги в понедельник небольшим ростом. На мировом валютном рынке падение доллара продолжилось. При этом отработал сигнал RSI и устоял уровень 23,6% по Фибоначчи. Валюты вновь оказались у своих пятничных уровней. Сейчас на Н4 формируются сигналы разворота – дивергенции на евро/долларе и конвергенции на долларе/франке. При их отработки валюты устремятся к первичным целям. В противном случае, евро пойдет на штурм 1,48, франк – 1,0240. http://nordfx.com/analitic/sent15.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

14.09.2009 И вновь 11 сентября В пятницу 11 сентября финансовые рынки мира закрылись разнонаправлено. Европейский и российский фондовые рынки закончили торги в плюсе, а вот участники торгов на рынке США и на сырьевых рынках, видимо, вспомнили события 2001 года – итогом торгов на данных площадках стала распродажа акций и фьючерсов. Поддержку европейским акциям оказали данные о промышленных ценах в Великобритании. Согласно данным, опубликованным в отчете Национального статистического бюро Великобритании, цены в августе 2009 года снизились на 0,4% по сравнению с августом 2008 года. По сравнению с июлем 2009 года промышленные цены в Великобритании за отчетный период выросли на 0,2%. Рост цен в отрасли дает слабую надежду на то, что промышленность начинает потихоньку выходить из рецессии. На мировом валютном рынке в течение дня движения были не большие и разнонаправленные. При этом дневные свечи на парах евро/доллар и доллар/франк закрылись, сформировав разворотные сигналы. На текущий момент сложилась следующая ситуация: пары стоят на уровнях поддержки/сопротивления, RSI дает сигнал к покупке по евро и продаже по фунту. В этом случае целью станут пятничные пики. Тем не менее, сигнал является второстепенным, поэтому вероятно и дальнейшее продолжение коррекции. В этом случае доллар может укрепиться до уровня 50% по Фибоначчи. http://nordfx.com/analitic/sent14.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

11.09.2009 США вновь пытается всех подбодрить Торговые сессии четверга практически на всех мировых фондовых площадках закрылись в зеленой зоне. Новости, положительно повлиявшие вчера на ход торгов, выходили в течение дня практически друг за другом. День начался с известий о решении ОПЕК и ее прогнозе роста цен на нефть, далее последовала публикация макроэкономической статистики. Так, во Франции в июле произошло замедление роста промышленного производства в сравнении с предыдущим месяцем. После июньского роста на 0,2% значение Industrial Production в июле поднялось всего лишь на 0,1% (прогнозировался рост на 0,4%). В годовом исчислении показатель снизился на 13,0% (в полном соответствии с ожиданиями). В то же время объем производства обрабатывающей промышленности (Manufacturing Production) в июле вырос на 0,6% (прогнозировался рост на 0,5%), что втрое выше июньского показателя. Годовое снижение показателя составило 13,8% (ожидалось снижение на 14,4%). Дефицит торгового баланса Франции в июле сократился с 3,5 до 1,3 млрд. евро, тогда как аналитики прогнозировали дефицит торгового баланса в размере 4,0 млрд. евро. Сокращение стало возможным благодаря июльскому росту экспорта продукции французских производителей на 9%. Банк Англии в четверг объявил о своем решении оставить учетную ставку рефинансирования на прежнем уровне в 0,5% годовых. Британские монетарные власти объявили также о намерении продолжить реализацию пакета стимулирующих мер, и в частности, осуществить выкуп активов в размере 175 млрд. фунтов стерлингов. Позднее вечером были опубликованы данные по торговому балансу США в июле 2009 года. Дефицит торгового баланса вырос на 16,3% – до 31,96 млрд. долларов. Однако число первоначальных требований на выплату пособия по безработице за неделю снизилось на 26 тысяч – до 550 тысяч при ожиданиях аналитиков 565 тысяч. На фоне уменьшения запасов нефти в США немного окрепла нефть. Рост цен на черное золото, в свою очередь, привел к росту котировок на российском фондовом рынке. Тем не менее, индекс ММВБ закрылся незначительным падением. Сильное влияние на финансовые рынки оказало также выступление министра финансов США Тимоти Гейтнера перед Контрольной панелью Конгресса США, в обязанности которой входит надзор за эффективностью расходования средств по федеральной программе антикризисной помощи. По словам Т.Гейтнера, стране предстоит еще много сделать до тех пор пока «произойдет подлинное оздоровление экономики», однако улучшившаяся ситуация с положением банков и других финансовых институтов уже привела к тому, что «правительство начинает потихоньку сворачивать программы финансовой поддержки». «Финансовая система демонстрирует очень сильные сигналы восстановления», подчеркнул он. На мировом валютном рынке Forex валюты двигались в течение дня разнонаправлено, однако по итогам торгов доллар вновь потерял часть позиций. Сильное падение американской денежной единицы наблюдалось против британского фунта. Сегодня коррекционные движения могут продолжиться, поскольку на графиках появилась возможность образования серийных фигур разворота. Вновь препятствием для валют станут часовые Moving Average. В противном случае пары пойдут на штурм 1,4796 по евро/доллару и 1,0315 по доллару/франку. http://nordfx.com/analitic/sent11.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

10.09.2009 ОПЕК доволен ценами на нефть В середине недели фондовые рынки закрылись в зеленой зоне. В основном этому способствовал рост цен на нефть. В свою очередь участники торгов на сырьевых рынках покупали на ожиданиях решения ОПЕК. Члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) провели в среду в Вене встречу, на которой в очередной раз рассматривался вопрос об уровне добычи «черного золота». Как и ожидалось, ОПЕК оставила этот уровень без изменений и призвала членов организации к более эффективному соблюдению квот. Кроме того, страны участницы выразили мнение о том, что текущие уровни цен на нефть «приемлемы», однако для осуществления инвестиций странам ОПЕК необходимо, чтобы цены на нефть выросли до 75 долларов за баррель. По оценкам ОПЕК начали появляться признаки, позволяющие ожидать роста спроса на нефть во второй половине 2010 года. Дополнительную поддержку российскому рынку оказали заявления вице-премьера Игоря Сечина о том, что экспортные пошлины на нефть месторождений Восточной Сибири будут обнулены в 2009 году. Тем временем, участников торгов на американском фондовом рынке обрадовала публикация бежевой книги. Согласно ее содержания, экономика продолжила стабилизироваться в июле и августе. Однако рынки труда остаются слабыми в большинстве регионов. На мировом валютном рынке ослабление доллара против основных мировых валют продолжилось. Американская денежная единица за день потеряла еще около 100 пунктов. Сегодня возможна более глубокая коррекция валютных пар, поскольку на графиках сформировались технические фигуры разворота. Укрепление доллара ожидается минимум до часовых Moving Average. В течение дня выходят данные по учетной ставке Банка Англии, рынку труда США, а также данные по торговому балансу. http://nordfx.com/analitic/sent10.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

08.09.2009 На рынках наблюдались активные торги После небольшой передышки в понедельник (в связи с празднованием американскими коллегами Дня труда) участники фондового рынка во вторник начали активно покупать акции на российских и европейских площадках. Ростом закончились торги и на мировом рынке нефти. Европейский фондовый рынок двигался под влиянием корпоративных новостей. Негативное воздействие на настроение европейских инвесторов оказала также публикация макроэкономической статистики региона. Так, данные по промышленному производству Германии показали снижение, тогда как аналитики прогнозировали рост показателя. В Великобритании производство показало рост, однако его темпы оказались ниже темпов предыдущего месяца. Американский фондовый рынок закрылся в зеленой зоне, отдохнув после длинных выходных. На мировом валютном рынке доллар США при этом резко снизился, уступив основным мировым валютам 170-260 пунктов. Сегодня ожидается выступление представителей Федеральной Резервной системы США о текущей экономической ситуации в стране. Пары евро/доллар и доллар/франк могут в этот момент попробовать протестировать вчерашние пики. Сейчас же наиболее вероятен откат валютных пар к первому или второму уровням отката, указанных на рисунках. http://nordfx.com/analitic/sent09.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

07.09.2009 Россияне оказались «трезвее» всех В последний день предыдущей торговой недели на мировых фондовых рынках наблюдалась разнонаправленная динамика фондовых индексов. Интересен тот факт, что основные фондовые индексы США и Европы закончили торги в плюсе, не смотря на достаточно негативные статистические данные с американского рынка труда. Если результат торгов на европейских площадках можно еще обосновать положительной корпоративной отчетностью и окончанием торгов в момент выхода фундаментальных данных США, то позитив американских инвесторов вызывает недоумение. Так, в Европе ряд банковских организаций обновил и улучшил свои прогнозы по продажам бумаг горнодобывающим компаний. На этом фоне акции компании Lonmin поднялись на 8,9%, бумаги казахской медедобывающей компании Kazakhmys, торгующиеся в Лондоне, укрепились на 3,1%, а акции англо-австралийского концерна Rio Tinto поднялись в цене на 2,7%. Усилили свои позиции и акции компаний финансового и банковского сектора. После подписания контракта с Mitsubishi Motors на производство автомобиля с электродвигателем акции французского концерна Peugeot поднялись на 7,1%. В то же время другой автомобильный гигант – Daimler, заявил, что компания уменьшит свои издержки на сумму более 4 млрд. евро и при этом не намерена сокращать персонал. На этом фоне ценные бумаги компании укрепились на 5,2%. Тем не менее, позднее в пятницу была опубликована официальная макроэкономическая отчетность США. Согласно опубликованным данным, количество вновь созданных рабочих мест в экономике США за исключением с/х сектора в очередной раз сократилось. В августе снижение составило 216 тысяч против сокращения на 247 тысяч месяцем ранее. Прогноз аналитиков составлял – 233 тысячи. С одной стороны, можно говорить о снижении темпов роста безработицы. С другой стороны, в августе уровень безработицы достиг своей рекордной отметки – 9,7%, что на 0,3% больше, чем в предыдущем месяце. Поэтому говорить об улучшениях на рынке труда США пока очень рано. Адекватную реакцию на опубликованные данные показал рынок черного золота. Котировки фьючерсов на нефть опустились, хоть и не значительно. Однако этого хватило для того, чтоб российские инвесторы начали продавать акции. В результате российские фондовые площадки закрылись в красной зоне. На мировом валютном рынке в момент выхода данных по безработице американская денежная единица резко укрепилась, отыгрывая обратную корреляцию с фондовыми индексами. Тем не менее, практически достигнув границ флета, обозначенных днем ранее, произошел технический отскок. В результате цена вновь находиться в центре горизонтального тренда. В понедельник американцы будут праздновать День труда, в связи с этим фондовые площадки будут закрыты, и торги проводиться не будут. Отсутствие мощного игрока может сказаться на динамике валютного рынка – валюты могут продолжать двигаться между границ флета. http://nordfx.com/analitic/sent07.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

04.09.2009 ЕЦБ оставил ставку без изменений В четверг фондовые рынки мира закрылись разнонаправлено. Америка и Россия закрылись в положительной зоне, а европейские индексы ушли в минус. ЕЦБ в четверг, как и ожидалось, вновь сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 1%. Также ЕЦБ пересмотрел в сторону улучшения прогноз по экономике еврозоны на 2009—2010 годы. Согласно новым оценкам, ВВП зоны обращения единой европейской валюты вырастет в будущем году на 0,2%, а не упадет на 0,3%, как прогнозировал ЕЦБ в июне. В текущем году специалисты банка теперь ожидают снижения ВВП на 4,1%, а не на 4,6%. В то же время ЕЦБ ожидает более высокой, чем предполагалось ранее, инфляции в еврозоне — 0,4% в 2009 году против июньского прогноза в 0,3 и 1,2% в 2010-м вместо 1%. Министерство труда США в четверг опубликовало неутешительные данные о состоянии рынка труда, согласно которым число первичных заявок на получение пособий по безработице сократилось ниже ожиданий с 574 до 570 тысяч, а повторных — вновь выросло. На мировом валютном рынке доллар США не много подрос. При этом пары доллар/франк и евро/доллар оказались в центре флетового движения, формирующегося в течение двух недель. Поэтому лучшим решением сейчас будет ожидание прихода цены к верхней или нижней границе флета. Для евро/доллара это 1,44-1,4180, для доллар/франка – 1,07-1,0550. При нахождении цены у данных границ решение о входе в сделку (на отскок или на пробитие уровня) принимается, исходя из поведения цены. Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

02.09.2009 На рынки нахлынула волна недоверия к цифрам Во вторник мировые финансовые рынки закрылись разнонаправлено. Американские фондовые индексы продемонстрировали самое значительное снижение за последние 2 недели, европейский рынок также закрылся в красной зоне. А вот российские площадки закончили торги в плюсе. Участников европейских фондовых рынков разочаровали данные о безработице. Согласно опубликованным данным уровень безработицы в августе вырос на 0,1 процентных пункта и составил 9,5%. Это максимальный показатель с мая 1999 года. Годом ранее безработица составляла 7,5%. Для всего ЕС, в который сейчас входят 27 государств, июльская безработица составила 9,0% по сравнению с 8,9% в июне и 7,0% годом ранее. Эти данные свидетельствуют о том, что напряженность на рынке труда в Европе сохраняется и, более того, растет. Количество рабочих мест сокращается, увеличиваются бюджетные расходы на пособия по безработице. Пессимистические настроения наблюдались и на американских фондовых площадках, не смотря на положительные данные по промышленному индексу Института Управления поставками. Индекс вырос в августе до 52,9 пункта, месяцем ранее его значение составляло 48,9 пункта. Цены на нефть также снизились. Во вторник котировки черного золота опустились ниже 68 долларов за баррель. Тем временем, на мировом валютном рынке американская денежная единица укрепилась относительно основных мировых валют приблизительно на 200 пунктов. При этом отработали первичную цель конвергенция на паре доллар/франк и дивергенция на паре евро/доллар. Сегодня вновь ожидаем отката до уровня 38,2% по Фибоначчи или часового Moving Average, после чего ожидается новый тест вчерашних пиков и продолжение роста доллара США. При более глубоком откате препятствием для пар станет 50,0% по Фибоначчи. Стимулом к динамичному движению может стать сегодня выход данных о запасах нефти от Управления энергетической информации США, а также публикация протоколов заседания Федеральной резервной системы США. http://nordfx.com/analitic/sent02.jpg Горенкова Анна, аналитик компании NordFX