bercut

Только что родившийся человек является беспомощным. Его судьба определяется тем насколько благосклонны к нему мать и отец. На первом этапе жизни он все получает от них не давая ни чего взамен. По мере развития ребенок взрослеет, становясь все более самостоятельным. К сожалению в нашем обществе, по котрому прокатились волны репрессий и убиств, а культ страха и насилия пропагандируется СМИ, большинство людей не успевает стать психологически зрелыми взрослыми даже к старости. Лакмусовой бумажкой незрелой личности является стремление перекладывать отвественность за свою судьбу на "высшие силы", то есть на ту совокупность условий и обстоятельств, на которые индивидуум, в силу кажущихся ему "объектвных причин", не в состоянии влиять. Неосознанной целью не зрелого человека является возврат в детство, когда защищенность и комфорт, получаемые с матерински молоком, доставались даром. Рынок похож на гигантский магнит, притягивающий незрелых людей. Попав в мутные воды рынка неудачник начинает кружится в следующем замкнутом водовороте - 1. Для взрослого индивида "материнское молоко" (т.е. благосостояние и комфорт) не может доставаться даром, поэтому для его получения необходимо "активировать процесс" для чего устанавливается контакт с "высшими силами", через открытие позиции. Метод открытия позиции неудачником, по сути, является магическим. Большинство людей будут отрицать наличие такого механизма принятия решений именно у них. В этой связи полезно знать, что, если задать вопрос ребенку, у которого отняли грудь год назад, нужна ли она ему сейчас - ответом будет такое же категоричное "нет". Отчасти этому явлению помогает специльный механизм памяти называемый детская амензия (забывание). 2. Происходит "взбучка во время кормления" [вспомним Элдера], когда приходит отец и забирает не только предназначеное ребенку, находящиеся у матери, но и то, что принадлежит ребенку, обрекая его на страдание и смерть. 3. Не понимание причины "отсутствия любви" со стороны высших сил порождает по цепочке: - обиду, - гнев, - месть - последнее реализуется в виде удвоения ставки или серии других хаотичных действий по занимаемым позициям. 4. "Пьянка" обычно заканчивается потерей существенной части или даже всего депозита (иногда чужого). 5. Начинается этап восстановления сил, который обычно проходит параллельно с депрессией. Центральным элементом такого восстановления является надежное забывание произошедшего (вспомним детскую амензию). Часто хочется съязвить, замечая, как на этом этапе индивид "учится мыслить позитивно". 6. Объяснение причин случившегося обычно сводится к "техническим факторам" и к несовершенству ТС, которая на поверку представляет собою хаос разрозненных приемов или отсутствует как таковая - она никогда не тестировалась на прошлых данных, и ее не возможно изложить в виде формальных правил. 7. Возобновляются поиски волшебного грааля - завуалированные солидными словами типа "создание и совершенствование торговой системы". На практике приоритет отдается волшебно-магическим техникам, характеризуемым такими словами как: супердоходность (от 100% в неделю), краткосрочность, безрисковость, ненужность ММ, полный автоматизм, "комплексный сигнал" и т.п. 8. Копится новый депозит и выполняется переход к пункту 1. Неудачник всегда находится в одной из этих фаз. Понимание цикла и мотиваций на его стадиях - ключ к изменению поведения.

Здравствуйте друзья! ФЗР, как известно, является одним из главных открытий академии - позволяющим его первооткрывателям извлекать не малую выгоду из рыночных условий. Они также предлагают применять этот метод к различным сторонам жизни. Следуя этому совету применим данную не хитрую методологию к Японскому индексу NIKKEI225. http://i013.radikal.ru/1103/87/10a9dd848905.png как видно из рисунка ФЗР случился ровно за 1 торговый день до землетрясения, принесшего колоссальный ущерб и отправившего N225 в пропасть. Что первично ФЗР или землетрясение - решайте сами. Теперь плавно перейдем ко второй части. В нынешних условиях не надо быть семи пядей во лбу чтобы понять что нефть будет расти - причин этого хоть отбавляй. Как отыграть этот рост? Дилеры нам предлагают CFD на нефтяные фьючерсы. Замечу что CFD (contract for difference) весьма своеобразный продукт - по сути наиболее близкий к тотализатору и по этой причине законодательно запрещенный к использованию во многих странах. Но не запрещенный в офшорах, где мы с вами (по легенде) торгуем. Вот картинка, полученная у меня на экране от одного уважаемого в кругах академии дилера. Мне повезло сделать успешную сделку на этот CFD (на момент события открытых позиций не было). Вот вчера, произошло что то странное: http://i014.radikal.ru/1103/6e/754b3e22f60b.png CFD этого дилера провалился, в то время как аналогичный CFD другого дилера выглядит след. образом http://s45.radikal.ru/i107/1103/45/bcc07e068f5e.png выводы (играть или не играть в CFD) сделайте сами. Лично отыгрываю предполагаемый рост нефти в Сургутнефтегазе на площадке ММВБ (хотя и не считаю этот инструмент лучше чем CL).

Вот из заголовка новостей "Банк Японии: валютная интервенция начнётся сегодня в 15.00 мск." (18.03.11) Разве такое возможно? спросит читатель. Посмотрим... http://s58.radikal.ru/i162/1103/36/6ca3d12e2212.png Вчера в новостях (rbc) видел как одна дама объясняла причину падения USDJPY действиями спекулянтов. Как бы не так - крутилось в голове! Все спекулянты по всем источникам на момент падения йены (утром 17.03) были в лонге по паре в пропорции 94% к 6%! Тогда возникает закономерный вопрос Кто же обвалил пару? Видимо тот кому это выгодно. По нашим представления наибольшими резервами в йене располагает Китай. Впрочем обвал могли сделать и крупные трейдеры следующие в направлении Китайского тренда. В связи с этим заголовок другой новости "Б-7 примет участие в валютной интервенции впервые за последние 10 лет" выглядит как скоординированная атака против Китайских резервов. ИМХО после атаки Б-7 крупный игрок продолжит скупать подешевевшую йену, до тех пор пока разворот тренда не станет очевидным.

Fr=f(R,V,Dir,Qinstr,Qin,Qout,QT,Psi,A) - средний результат инвестора в серии сделок; R(isk) - величина допустимой потери, определяемая в % от Капитала; V(ol) - величина объема, при фиксированном риске с объемом жестко связано расстояние от текущей цены до стопа; Dir(ection) - направление, на которое делается ставка; Qinstr - качество выбора инструмента (важно выбирать только лучшие инвестиционные идеи, где движение предопределено, например, продолжительным предшествующим флетом); Qin - качество входа (выбор и исполнение потерна входа); Qout - качество выхода, важный параметр (как говорит один известный трейдер "главное в нашем деле ВОВРЕМЯ сделать ноги" что значит "не раньше" и "не позже"); QT - точность определение времени тенденции; получив прибыль и полагая, что тенденция завершилась вы можете открыть встречную сделку (просто от нечего делать) и получить убыток. Psi(hology) - дисциплина и возможность следованию плану (при психологически неосознанной оценке собственных возможностей любые предварительные расчеты оказываются неактуальными [Саймон Вайн]) A(daptivity) - способность трезвого анализа прошлых сделок и качества управления ими с целью модификации правил торговой системы в долгосрочной перспективе. Многие параметры на самом деле являются функциями от состояния рынка, а их выбор в той или иной рыночной ситуации определяется соответствующими КОМПЕТЕНЦИЯМИ трейдера. Можно провести параллели между начинающим инвестором и мальчиком, которому только что показали новый прием борьбы и он тут же убедиться, что этот прием действительно является эффективным в среде НЕОБУЧЕННЫХ мальчиков. Но позже выяснится, что в борьбе со старшими сверстниками этот прием не дает преимуществ. Владение парой-тройкой приемов - общий уровень, скорее даже ниже среднего. Владение десятком приемов уже уровень продвинутого борца. Мастер же владеет 50-ю и более приемами в совершенстве, а выбор нужного приема из обоймы производится мгновенно на интуитивном уровне. Важным является понимание значимости тех или иных компетенций (их вес) в конечном результате. Начинающий (и не только) инвестор обычно полагает, что основная проблема это выбор верного направления (Dir) и точки входа (Qin). Однако это не так. Наиболее важной является компетенция (Qout) - т.е. умение находить выход. Даже, если вы вошли не в том направлении (-Dir) благодаря этой компетенции можно быстро расстаться с убыточной позицией. При развитых остальных компетенциях можно получать прибыль определяя направление подбрасыванием монетки. Относительно точки входа (Qin) рассмотрим такой (вымышленный) случай: У успешного инвестора Димы депозит равен 1800$ и открыта позиция с текущей нереализованной прибылью 200$ и стопом "в безубыке". У начинающего инвестора Славы депозит равен 2000$ и он собирается открыть сделку, чтобы следовать в том же направлении (за Димой). Что произойдет, если Слава "повторит" сделку и сразу откроет позицию по рынку, но рынок пойдет в обратном направлении. Кто будет находится в более комфортной ситуации? Очевидно, что и Дима и Слава при этом на момент срабатывания стопа будут иметь по 1800$. Точно также, как и на момент входа в рынок Славы они обладали одинаковой позицией по 2000$. Разница в том что в "дневнике" у Славы БУДЕТ двойка - "убыток", а аналогичной записи в дневнике у Димы НЕ БУДЕТ. Хотя убытки (и прибыли) будут одинаковыми! Нетерпимость к убыткам (этим двойкам в дневнике, неосознанно отражающая страх или чувство вины перед родителями) - с одной стороны губит инвесторов, а с другой стороны объясняет почему выбор точки входа Qin имеет на самом деле относительно малую значимость. Преимущество инвестиционной команды перед одиночными инвесторами может быть получено, когда появится специализация по всем необходимым компетенциям (задачи исполнение сделок, выполнения анализа того или иного рода, контроль риска - разделяются относительно легко).

Интересная ситуация складывается на среднесрочке ММВБ: ситуация бычья - рынок долго флетовал в 2010м и не смог сделать достойный выстрел в конце года. Предполагаю, что с него уходили слабые игроки. ЦБ фиксировал большой отток капитала из РФ в последних кварталах 2010. И это на фоне огромной инфляции в РФ и в мире. Роснефть - я начал покупать еще во времена ИПО - кажется летом 2006 (с этого момента я пристрастился к биржевым играм), тогда на ИПО она шла по 209р. Если учесть инфляцию за 4,5 года, то эквивалентная цена Роснефти будет около 305р, в то время как текущая 232. Руководство Роснефти озабочено низкой капитализацией и, надеюсь, с их помощью цели 250-270 рублей не за горами. Лукойл - также недооцененная фишка, рывок на 25-30% врядли кого удивит. Транснефть - государство пока отказывается выводить пакеты акции компании на ИПО, косвенно подтверждая, что акции сильно недооценны. Газпром - потенциал 400р, т.е. 100% к текущей цене как говорится и к гадалке не ходи! Но это для тех у кого много бабок и некуда торопиться. Нынче ведутся модные дискуссии о переводе автомобилей на электроэнергию. А вот ведь вопрос, где взять столько энергии чтобы зарядить парк автомобилей хотя бы одного маленького мегаполиса? Самый дешевый и надежный путь (на сегодня) - сжечь газ. Энергии электомобили жрут не слабо. Семейный э-мобиль сожрет ее много больше, чем вся бытовая техника вместе взятая. Рубль - заметно подорожал на неделе, приблизившись в плотную к отметке 30р за $. Думаю, что часть активно скупаемых рублей скоро придет на ММБВ. Евро - истерия связанная с проблемами в еврозоне достигла пика в конце первой недели января и пошла на спад в четверг, когда продавцов Евро крепко посадили на кол. SP500 - растет и фундаментальных причин для сильного снижения нет - все знают что Q2E действует и американское государство выкупает мусорные активы, а если так, то зачем спешить продавать мусор - все равно его купят. В Пн в США день Мартина Лютера. После праздников трейдеры приходят на рынок отдохнувшими с приподнятым настроением и рынки обычно растут. И, наконец, никак нельзя обойти вниманием старт проекта МММ-2011, который широко рекламировался всеми СМИ в Рунета. Господин Мавроди, несомненно, человек незаурядный, создатель МММ, StockGeneration. За пол года существования МММ ее акции выросли в 160 раз, аккумулировав сумму равную трети бюджета страны, что позволило наиболее расторопным акционерам, таким как Леня Голубков, переехать бухать в Сан-Франциско. Успеху компании способствовало, то что вкладывать стремительно обесценивающиеся рубли было в общем то некуда. Пирамида еще имела серьезный потенциал, когда ее целенаправлено стали разрушать по указанию Кремля. Страшно представить, что случилось бы, если бы МММ аккумулировал даже 2/3 бюджета РФ. Руководство страны МММ развалило, но идея понравилась и вскоре была взята на вооружение, при создании пирамиды ГКО, рухнувшей в 1998. По словам Мавроди, в ходе запуска ГКО с ним активно консультировались. Ну а мораль сей истории пусть каждый придумает сам. Удачной недели!

"Итак надеюсь понятно описал пример и из этого следует ЧТО! процент риска складывается из совокупных аспектов и личностного характера, уверенности самого трейдера а так же и от торговых критериев!" Единственное, что понятно из вашего комментария - импульсы движутся по вашему возбужденному мозгу очень быстро и видимо столь же хаотично.. и это в принципе весьма не плохо

Манимэнеджмент (ММ) как навык управления рисками является ключевым элементом трейдинга, обычно оставляемым на задворки среди остальных знаний и навыков при обучении или самообучении. Чтобы понять ключевые принципы ММ полезно сначала рассмотреть Часть 1. Инструменты с "гарантированной" доходностью К таковым, как известно, относят банковские вклады и облигации. Банковский вклад предполагает некоторую фиксированную доходность при условии, что вкладчик не будет забирать деньги досрочно. Сегодня банки предлагают огромное разнообразие "продуктов" - типов вкладов в зависимости от величины вклада и условий выплаты процентов по вкладам. Сравнить предложения банков теперь можно и в интернете для этого посетим сайт www.banki.ru зададимся условием - вклад на 100000 рублей и срок 12 месяцев - в результате увидим в одной из первых строчек по доходности находится предложение банка Стройкредит «Солнечная осень» 11,5% рубли 30 000 (минимальная сумма вклада) срок 12 месяцев Правительство обещает нам инфляцию по итогам года на уровне 8%, поэтому "эффективная" доходность наилучших предложений по рублевым банковским вкладам со сроком один год составлят 11,5% - 8% = 3,5% годовых. На сегодняшний день (23.10.2010) доходы в виде процентов по вкладу подлежат налогообложению в размере 35% для физических лиц, если процентная ставка по вкладу превышает 12,75% годовых. Тот же предел для валютных вкладов составляет 9% годовых. Поэтому шансы обнаружить более доходные вклады (например, с более длинным сроком) равны нулю. Интересно, что сами депутаты ставку в 35% часто называют налогом на "нетрудовые" доходы. Для полноты картины также важно понимать, что банковские вклады можно смело отнести к "рискованному" инвестированию, т.е. при возникновении даже локального "форсмажора" вы рискуете не получить проценты по вкладу или даже большую часть вклада. Банковским управляющим посредством хитроумных операций нужно суметь "заработать" большую сумму, чем ставка по вкладу, что не легко и удается не всем, а признак доходности выше средней косвенно сигналит о потенциальных проблемах в банке. Новостные заголовки говорят сами за себя: "08.10.2010: Лицензий могут лишиться еще 200 российских банков" сайт http://www.sredstva.ru/news/show/newsid/3162.html Облигации представляют собою ценную бумагу со сроком погашения обычно несколько лет, имеющую фиксированную - купонную доходность. Доходность облигаций характеризует "купонный доход". Чтобы оценить его величину зайдем на сайт www.rusbonds.ru На первой странице в тридцатке облигаций, отсортированных по купонному доходу, мы видим среднюю доходность порядка 20% годовых. Вот здорово скажете вы! Однако, больше половины этих облигаций выделена красным цветом, а это означает что по ним объявлен дефолт. Дефолты встречаются гораздо реже на более отдаленных страницах с доходностью порядка 12% годовых, дефолтных облигаций в этой зоне - порядка 20%. Инсайдеры, хорошо осведомленные о реальном финансовом состоянии компании, могут получить существенный выигрыш в доходности в сравнении с банковским вкладом. Солидные предприятия - эмитенты берут в долг выпуская облигации под процент даже меньший, чем проценты по вкладам. Преимуществом облигаций является также и то, что эту ценную бумагу в любое время можно продать тому, кто пожелает ее у вас купить, такое не возможно в случае с банковскими вкладами. Если инструменты с "гарантированной" доходностью являются на самом деле инструментами без доходности да еще и рискованными, то, чем же являются в таком случае акции, форекс и фьючерсы? Правильно - это просто высоко рискованные инструменты. Причем, если на акциях и форексе вы можете потерять все, то на фьючерсах и опционах вы можете потерять даже больше, т.е. всегда существует некоторая вероятность уйти в глубокий минус. Какое отношение все это имеет к манименэджетменту спросите вы? Очень даже прямое - инфляция и инструменты гарантированной доходности определяют смысл и целесообразность вашей деятельности в качестве трейдера в зависимости от Вашей доходности, реальной и предполагаемой. Поэтому трейдер, обеспечивающий надежную рублевую доходность уже выше 15% в год, имеет все шансы стать финансовой звездой. Обеспечьте и/или убедите инвесторов, что таковая доходность является реальной при вашем методе торговли и управления рисками и вы уведите длинную очередь из инвесторы в коридоре вашей приемной. Часть 2. Риск и доходность Ваша торговая система должна обеспечивать положительную доходность, естественно на прошлых данных, причем неважно получена эта доходность в режиме реального времени или путем моделирования. Если эта доходность отрицательна, то вы будете сливать независимо от ММ, однако, при соблюдении правил ММ капитал будет сливаться достаточно долго и позволит успеть получить некоторые знания и опыт. Распространенным заблуждением является утверждение, что чем выше риск, тем выше доходность - большие деньги можно заработать, лишь делая большие ставки. Это глубоко вредное утверждение разоряет сотни трейдеров ежедневно, и, даже понимая, его пагубность (так же как пагубность алкоголя и вред курения) каждый трейдер рано или поздно оказывается не в состоянии противостоять соблазну превышения размеров риска. Если в результате торговли с экстремальным риском удается получить прибыль или хотя бы уменьшить убыток, то соблазн повторения "шалости" записывается в наше подсознание и шансы на срабатывание тормозов в следующий ответственный момент стремительно убывают. Определим Доходность = (Средний_выигрыш*число_выигрышей-Средний_убыток*число_убытков) Итак, доходность вашей системы должна быть положительной, а отношение выигрышей к убыткам - возможно большим. Иногда не удается собрать достаточно представительную статистику на одном инструменте, тогда ее необходимо собирать на близких аналогичных инструментах. Иногда статистику может заменить интуиция, полученная в результате многолетнего опыта работы на рынках. Начинающему трейдеру уповать на свою интуицию по меньшей мере глупо. Неудачники всегда находят причины обосновывающие, что именно в их уникальном случае заниматься сбором статистики не нужно. Анализируя статистику важно учитывать следующее: - бессмысленно требовать от системы высокой доходности и высокой положительной вероятности, поскольку рынки стохастичны по своей природе, то есть всегда присутствует огромный фактор случайности - ни кто не знает, придет ли покупатель сегодня и сколько он купит; - в любой момент тенденция и ее параметры могут измениться, сделав прибыльную в прошлом систему убыточной, о чем мы узнаем лишь через некоторое время, возможно понеся убытки и даже в этом случае мы должны оставаться в игре с большей частью капитала; по последней причине хитрые манипуляции с вероятностными математическими моделями оказываются бесполезными - так, математически, при равных средних по величине убытках и прибылях и вероятности прибыльной сделки 0.7 наилучшая величина риска в одной сделке должна быть около 35% капитала, а вероятности 0.6 соответствует примерно 20% риск. На практике столь высокие риски неминуемо уничтожат капитал. Слишком малый риск не позволяет капиталу расти - слишком высокий приводит к сливу, наиболее оптимальным является риск 2% на капитал в одной сделке и 6% в серии сделок (при потере 6% капитала торговля останавливается на 1 месяц), с этими правилами я впервые познакомился в книгах Элдера. 2% это максимально допустимый риск в одной сделке при среднесрочной торговле с удержанием сделки несколько дней. при краткосрочной внутридневной торговле риск должен быть гораздо меньше - порядка 0.5-1% при долгосрочной торговле на недельных графиках риск можно увеличить до 4%. Долгосрочные тренды недельного уровня разворачиваются 2-3 раза в год, поэтому в худшем случае вы потеряете 8-12% процентов в год. Если же вы позволите себе такой риск во внутридневной торговле, то однажды лишитесь 12% капитала только за один день! Чтобы восполнить такую потерю надо целый год держать деньги в облигациях или на вкладе в банке. 3. Капитал и величина депозита на счете брокера или дилера разделим два понятия капитал - суммарные средства которыми располагает трейдер и торговый депозит - часть средств, предназначенных для торговли, находящаяся на счете брокера или дилера. Возникает вопрос: какая часть капитала должна находится на депозите? Форекс дилеры предлагают плечо размером 100 и более, при котором можно держать ровно столько сколько нужно для открытия позиций и столько сколько может быть потеряно в серии сделок т.е. около 6% капитала. Большую часть капитала держать бессмысленно, поскольку она, с одной стороны не будет работать при соблюдении правил ММ, а с другой стороны представлять соблазн «пошалить» чрезмерным риском. Такой депозит может несколько раз подряд удваиваться, вызывая зависть у стороннего наблюдателя. Мы же знаем, что суммарный капитал при этом будет прирастать лишь десятком-другим процентов. 6%-й депозит также время от времени будет сливаться, но и в этом случае вы останетесь в игре. При торговле акциями торговый депозит должен быть несколько больше – порядка 30% капитала. А вот для оставшейся части можно поискать подходящий инструмент «гарантированной» доходности. 4. Перенос позиции на старший таймфрейм. Часто, когда волновой уровень отката выростает на порядок возникает дилемма - ликвидировать ли, например, краткосрочную позицию, открытую в направлении недельного тренда либо же переждать - поскольку старший тренд все еще в силе, и в момент разворота краткосрочно тренда как раз возникло условие для добавления к позиции, но старшего волнового уровня. При соблюдении ММ ответ на этот будет положительным, однако количество пунктов до стопа волны старшего таймфрейма всегда больше, поэтому позицию придется сократить и, весьма вероятно, в разы. 5. Нереализованная прибыль По мере нарастания прибыли в открытой позиции ее также следует защищать. Делать это можно двояко - либо перемещением стопа, либо частичным закрытием позиции. Чаще всего придется частично закрывать позицию, поскольку преждевременно двигать стоп опасно - его просто снесет. 6. Психологический комфорт ММ сможет стать основой вашего психологического комфорта, если вы поймете, что размер ваших позиции является оптимальным и это значит, что весь капитал и тот, что на депозите у брокера и тот, что в виде наличных рядом с вами, полностью наилучшим образом работает на вас.

http://s07.radikal.ru/i180/1010/cc/c51d39a9edea.jpg "Синим цветом показана рыночная стоимость активов банка во втором квартале 2007 года, а зеленым - по состоянию на 20 января 2009 г." Читайте дальше http://www.gloffs.com/banks_in_crisis.htm "А почему эти шарики не лопнули до конца, как тот, что мы с Вини подарили Иа?" - спросил Пятачек

Прокомментирую сам себя - Как и ожидалось - S&P500 никуда не ушел на этой неделе.. Позиции спекулянтов не изменились - желания покупать верхи у них пока нет. Позиции крупных игроков слегка выросли. Хэджеры продавали крупным игрокам. Открытый интерес по инструменту относительно мал.

Как учит нас Лари Вильямс (в своей книге "Секреты торговли на фьючерсном рынке. Действуем вместе с инсайдерами", http://depositfiles.com/ru/files/5nicl2knm российский перевод датирован 2005г, в которую всем рекомендую время отвремени заглядывать), основными получателями благ от рыночных колебаний являются 1) операторы или инсайдеры и 2) крупные игроки, мелкие игроки же 3) являются своего рода планктоном чья роль только и состоит в том чтобы кормить первых. Интересно, однако, поразмышлять на тему "А изменилось ли что нибудь за последние несколько лет?" С этой целью предлагаю внимательно посмотреть на последний отчет COT по S&P500 и задаться вопросом какая из этих трех групп получила наибольшую прибыль в последнее время? Вот позиции крупных игроков за последние 3 года. http://img26.imageshack.us/img26/1338/largep.png в нижней части рисунка "Длинные позиции - (минус) Короткие позиции" А вот собственно операторы на чей пульс предлагает Ларри нам настроиться: http://img535.imageshack.us/img535/7674/provkn.png И на сладенькое - мелкие спекуляторы http://img713.imageshack.us/img713/7374/smallu.png Понятно, что любой, кто может удержать полноценный SP&500 фьючерс хотя бы 300 пунктов, (а потом еще и усредняться) не является мелким планктоном. Таких игроков можно сравнить с пираньями, которые своей численностью и маневренностью готовы порвать любого хищника тысячекратно превышающего их в размерах. Фьючерс S&P500 - один из самых дорогих инструментов, а рынок это фьючерса один из самых больших. Как видно из отчета, на прошедшей неделе пираньи активно покидали лонги, фиксируя прибыль и демонстрируя свое неверие восходящему тренду. Становится понятной также идея введения глобального налога на финансовые операции пропагандируемая госпожой Меркель, крупным игрокам, к которым так неравнодушны правительства, становится все труднее выживать. Интересно также поразмышлять о возможных последствиях введения такого налога. Крупные игроки, которые входят в рынок долгосрочно получат минимальную нагрузку по этому налогу. Крупные игроки "нагружены" социальными обязательствами, которых напрочь лишены пираньи. Колебания в среде с потерями должны уменьшиться согласно законам физики. Это как плавать в желеобразной среде вместо жидкой. Однако среда в рынках весьма и весьма энергонасыщенная. И вместе с повышением "трения" сократятся возможности для ликвидации дисбалансов. К чему это приведет надеюсь мы с вами увидим. Анализировать отчеты COT также стало возможно в MT4 - см. проект Meta COT http://articles.mql4.com/ru/858

На сегодня Пн 27 сент 2010 среднесрочка вверх против доллара почти по всем основным валютам форекса (а разве кто то сомневанется?), однако консервативным игрокам пора уже зафиксировать прибыль, агресивным - ее часть. Откат, где то "уровня H4", который может случиться на неделе, становится все более вероятен - по "его итогам" можно принять решение - перезаходить в лонг или постоять в стороне. Шортить в таких условиях особенно опасно.

Классическая алхимия, как известно, развивает два направления - эликсир жизни - универсальное средство для здоровья и долголетия и философский камень - главный ингредиент для трансмутации разных субстанций в золото. Оставив сегодня в покое "элексирное" направление, которое нынче интенсивно развивается при со финансировании госкорпорации Роснано, (см., например, http://inet-med.ru/content/view/721/4/ и далее http://www.interfax.ru/business/txt.asp?id=124987 или ТВ Культура) поговорим о философском камне. Предлагаемая вам история представляет собою вольный пересказ автобиографии Дениса Захария, который родился в 1510 году в одном из древних родов Гиени (оригинал можно найти здесь http://tver69.ru/33/1.html) Дабы освежить пыль веков в процессе пересказа сделаем насколько несущественных замен. Алхимиков второго рода (превращающих субстанции в золото) назовем трейдерами. Золото - долларами (право же не знаю стоило ли это делать). Ингердиенты - индикаторами и т.д. Вот что получилось.. В раннем возрасте Денис Захарий был отправлен в Московский Университет Дружбы Народов под наблюдением домашнего учителя, обязанного направлять учебный процесс своего подопечного в нужное русло. К несчастью, сей учитель время от времени торговал опционными спрэдами SP&500 и вскоре его безумие передалось ученику. «Я получил из дома сумму в двадцать тысяч долларов на расходы себе и учителю, но до конца года все наши деньги улетучились в дыму сигарет, выкуренных перед голубыми экранами наших мониторов. В это же время мой учитель умер от удара вызвано интенсивной умственной работой, которая заключалась в сложных расчетах доходов от запланированных сделок. Учитель почти никогда не отходил от монитора. Его смерть усугубило то, что мои родители, воспользовавшись сим печальным обстоятельством, уменьшили мое содержание и высылали мне ровно столько, сколько требовалось для оплаты учебы и проживания, вместо суммы, требующейся для разработки торговой системы. Чтобы решить эту проблему и избавиться от жесткого контроля, я в возрасте двадцати пяти лет вернулся домой и заложил часть моей собственности за сорок тысяч долларов. Данная сумма была нужна мне для покупки фрактально-динамического советника, о котором я узнал в Химках от одного бизнесмена из Молдавии, который, по его словам, уже убедился в его эффективности. Я нанял этого человека, дабы мы смогли провести пробные торги на микрореале. Когда срок действия ключа истек, я попытался путем декомпиляции определить и усовершенствовать алгоритм торговли, но все мои труды оказались напрасными. За это время размер депозита, уменьшился наполовину. И от моих сорока тысяч осталось только двадцать три. Я дал моему коллеге еще три тысячи долларов с тем, чтобы он смог отправиться в Прагу, где жил автор торговой системы, и получить от него разъяснение некоторых ее параметров, недоступных нашему пониманию. Надеясь на его возвращение, я провел в Москве всю зиму и, вероятно, оставался бы там и по сей день, если бы продолжил свое ожидание, потому что больше я его никогда не видел. Обнаружив в почтовом ящике повестку в военкомат я не стал испытывать судьбу и покинул гостеприимный город. Несмотря на это, я не отказался от своего занятия. Я отправился в Одесу, где прожил полгода и познакомился со стариком, которого все знали как доктора экономических наук. В провинциях этим прозвищем часто награждают тех, чья единственная заслуга состоит в том, что они менее невежественны, нежели их соседи. Я показал ему свою коллекцию индикаторов и скриптов и спросил, что он о них думает. Он выбрал из них десять-двенадцать, сказав лишь, что они лучше остальных. Когда призыв закончился, я вернулся в Москву и возобновил свои исследования по разработке торговой системы. В результате от моих сорока тысяч осталось семнадцать. Стремясь узнать какую-нибудь более безопасную методику, я в 1537 г. свел знакомство с одним жившим по соседству депутатом городского собрания города Нижневартовска. Он был охвачен той же манией, что и я, и рассказал мне, что один из его друзей, летавший в Нью-Йорк с делегацией вице премьера, прислал ему из этого города рекламу нового надежного торгового робота, приобретение которого обойдется в десять тысяч и еще надо будет как минимум столько же положить на депозит. Я предоставил половину этой суммы, другую половину выделил депутат, в тот же день мы заполнили анкету и получили счет. Автоматизированная торговля роботом длилась год, но, чтобы не сидеть все это время без дела, мы тешились множеством других, менее дорогих экспериментов на микрореалах. Все они, впрочем, имели одинаковый результат. Весь 1537 год прошел без каких-либо заметных изменений состояния главного депозита. В сущности, мы могли ждать прибыли до второго пришествия. Мы были сильно раздосадованы, особенно депутат, который уже похвастался перед всем городским собранием, что им нужно лишь принести ему на счет лишь 5% бюджета Нижневартовска и он превратиться в новый Нью-Йорк. Но эта неудача не поколебала наше упорство. Я еще раз заложил мои родовые земли на сорок тысяч долларов, которые я решил истратить на новые поиски великого секрета. Депутат пожертвовал такую же сумму, и я с восемьюдесятью тысячами отправился в Киев — город, в котором трейдеров больше, чем в любом другом городе мира. Я решил не покидать его до тех пор, пока либо не найду торговую систему, либо не истрачу все мои деньги. Это путешествие нанесло сильнейшую обиду всем моим родственникам и друзьям, которые считали, что из меня может выйти великий юрист, и очень хотели, чтобы я посвятил себя данной профессии. Для восстановления спокойствия я в конце концов сделал вид, что это и есть моя цель. 9 января 1539 г. после пятнадцатичасового путешествия в купе экспресса Москва-Кишинев я прибыл в Киев. В течение месяца я держался в тени, но начал часто посещать трейдеров-любителей и ходить в лавки, где продавались CD с индикаторами и переводной литературой, только после того, как познакомился более чем с сотней трейдеров-профессионалов, каждый из которых следовал своей собственной теории и методике. Одни отдавали предпочтение АО и стохастику, другие искали универсальный патэрн, третьи превозносили действенность уровней Фибоначи, а четвертые пытались направление тренда с помощью индексов и союзников. Чтобы постоянно держать друг друга в курсе достижений каждого в отдельности, мы договорились где-нибудь встречаться каждую ночь и обмениваться новостями. Иногда мы собирались в доме одного, а иногда - в гараже другого. Это происходило не только в будние дни, но и по воскресеньям и праздникам. «Ах! - говорил, бывало, один. - Если бы у меня были деньги для возобновления торговли, я бы что-нибудь сделал.» «Да, - говорил другой, - если бы мой дилер был полностью честным, я бы уже добился успеха.» Третий же отчаянно восклицал: «Имей я всего лишь достаточно надежный и быстрый и-нет, я запипсовал бы весь Лондон.» Среди них не было никого, кто не имел какого-нибудь оправдания своей неудачи, но я был глух к их речам. Я не хотел отдавать свои деньги никому из них, помня, как часто я оставался в дураках. Наконец я познакомился с одним Казахом и долго торговал вместе с ним в зале дилингового центра. Я также познакомился с одним вновь прибывшим в Киев иностранным дипломатом и часто посещал с ним Forex-Expo, где он сбывал прогнозы и сигналы, являющиеся, как он говорил, плодами его интеллекта. Я долгое время приставал к нему с расспросами в надежде, что он поделится со мной своим секретом. Он долго отказывался это сделать, но в конце концов уступил моим страстным мольбам, и я понял, что его тайна - это не более чем искусный трюк. Я не забывал информировать моего оставшегося в Останкино друга-депутата о всех своих приключениях и среди прочих писем послал ему отчет о фокусе, посредством которого сей шарлатан точно спрогнозировал апрельский обвал фондового рынка. Депутат все еще верил, что я в конце концов добьюсь успеха, и посоветовал мне остаться в Киеве, где я развернул столь бурную деятельность, еще на год. Я оставался там три года, но, несмотря на все мои усилия, преуспел в своих изысканиях не более, чем где-либо в докиевский период. У меня уже кончались деньги, когда я получил от депутата письмо, в котором он велел мне все бросить и незамедлительно вернуться в Москву. Я так и сделал и узнал, что к этому времени он получил несколько писем от одного олигарха Наваррского - бывшего министра еще времен СССР. Этот олигарх был страстным и в высшей степени любознательным поклонником теханализа и писал депутату, что мне следует прибыть в город Подольск и нанести ему визит и, что он заплатит мне от трехсот до четырехсот тысяч, если я сообщу ему секрет, узнанный мною от дипломата-иностранца. Депутата так раззадорила сия сумма, что он не давал мне покоя ни днем, ни ночью, пока я наконец не отправился в Подольск. Я прибыл туда в мае 1542 г. Я работал не покладая рук и, следуя полученному мною от пройдохи-иностранца рецепту, в конце концов добился успеха. Когда к удовольствию олигарха это произошло, я получил обещанную награду. Он был готов заплатить и больше, но его отговорили от этого родственники - даже те из них, кто ранее жаждал моего прибытия. Тогда он сердечно меня отблагодарил и отпустил с миром, и решил вернуться к моему другу-депутату. По дороге из Подольска в Москву я узнал об одном ученом, который был весьма сведущ в вопросах спинфазных трансформаций. По возвращении я нанес ему визит. Он отнесся ко мне с жалостью и с теплотой и добротой в голосе дал мне совет больше не тешить себя подобными экспериментами, ложными по своей природе, а прочесть хорошие книги по фундаментальному анализу, из которых я, возможно, узнаю не только истинную сущность экономики, но и точную последовательность экономических циклов. Мне сей мудрый совет пришелся по душе, но прежде чем ему последовать, я вернулся к московскому депутату, дабы отчитаться перед ним о наших общих восьмидесяти тысячах и одновременно разделить с ним вознаграждение, полученное мною от олигарха Наваррского. Его не слишком обрадовал рассказ о моих похождениях с момента нашего первого расставания и, похоже, еще меньше обрадовало мое решение отказаться от поисков торговой системы, так как он думал, что мне по плечу ее найти. От наших восьмидесяти тысяч осталось всего семь тысяч шестьсот. Расставшись с депутатом, я вернулся в свой собственный дом с намерением оставаться там до тех пор, пока я не прочту книги всех экономистов начиная с Маркса, а затем отправиться в Киев. Я прибыл в Киев на следующий день после пасхи 1546 года и посвятил год прилежному изучению трудов великих ученых. Среди них были "Фундаментальный анализ финансовых рынков" книга А. Кияницы. "Теория валютного курса" — книга Ф. Махлупа. "Бизнес циклы национальной экономики" - Хасена и Элвина, некоторые другие достойные книги. Однако, не имея четкой доктрины, я не вполне понимал, в каком направлении продолжать изыскания. Наконец я нарушил свое уединение, но не для того, чтобы встретиться с прежними знакомыми — краткосрочниками и среднесрочниками, а с целью попасть в общество истинных инвесторов. Но в их среде мои мысли пришли в еще больший хаос, так как в сущности я был совершенно сбит с толку многообразием объяснения поведения рынка, которым они щедро делились друг с другом. Тем не менее подстегиваемый своего рода безумной страстью или вдохновением, я стал лихорадочно штудировать труды Д. Катс и Д. Маккормик - Энциклопедия торговых стратегий. Ван Тарп - Биржевые стратегии игры без риска. Их прочтение и обдумывание прочитанного заняло еще один год, и я наконец решил, в каком направлении мне следует двигаться. Однако прежде чем взяться задело, мне потребовалось время, чтобы заложить еще одну весьма существенную часть моего наследства. Это произошло лишь в начале Великого поста 1549 г. Я приобрел все необходимое и приступил к работе во второй день Пасхи. Тем не менее не обошлось без беспокойства и противодействия моих друзей. Один из них спрашивал меня, что я собираюсь делать и не пора ли перестать тратить деньги на подобные глупости. Другой убеждал меня в том, что если я покажу в налоговой мой оборот, то усилю тем самым уже существующее подозрение, что я подпольный миллиардер. Третий советовал мне купить какую нибудь должность в ГАИ, так как я уже в то время был доктором права. Мои родственники высказывались в еще более неприятном для меня ключе и даже угрожали мне тем, что, если я не откажусь от своих сумасбродных затей, они пришлют ко мне в дом полицейских и разобьют вдребезги все мои сервера. Я был крайне изнурен этим непрерывным преследованием, но находил утешение в моей работе и в развитии торговой системы, которой я уделял большое внимание и которая благополучно наращивала депозит день за днем. В это время в Киеве свирепствовала страшная жара, прервавшая всякое общение между людьми и оставившая меня наедине с собой, как я того и хотел. Вскоре я имел удовольствие отметить прогресс и в первый день Пасхи 1550 г., я совершил великое деяние. Мой депозит за 4 часа американской сессии увеличился вдвое. Моей радости не было предела, но я не стал хвалиться своим достижением. Я возносил хвалы Всевышнему за его доброту ко мне и молил его лишь о том, чтобы он позволил мне так распорядиться долгожданным богатством, чтобы еще больше восславить Его и Его деяния. На следующий день я отправился в Москву, дабы найти депутата в соответствии с взаимным обещанием сообщать друг другу о сделанных нами открытиях. По пути я зашел к мудрому ученому, который ранее помог мне своими советами, но к своему прискорбию узнал, что и ученый, и депутат умерли. После этого я не захотел возвращаться домой и удалился в другое место, чтобы дождаться там одного из моих родственников, которому я поручил распорядиться моим имуществом. Я велел ему продать все принадлежащее мне имущество, движимое и недвижимое, и с вырученной суммы выплатить мои долги, а все оставшиеся деньги разделить между теми, так или иначе связанными со мной людьми, кто в них нуждается, дабы они смогли насладиться какой-то частью выпавшего мне изрядного богатства. Мои соседи вовсю судачили о моем поспешном отбытии. Самые умные из моих знакомых считали, что я, сломленный и разоренный безумными тратами, продаю то немногое, что у меня осталось, чтобы покинуть родные края и скрыть свой позор в дальних странах. Мой вышеупомянутый родственник присоединился ко мне 1 июля, после того, как выполнил все, что я ему поручил. Мы вместе отправились на поиски свободной страны. Сперва мы удалились в Швейцарию, в Лозанну. Пожив там какое-то время, мы решили провести остаток наших дней в одном из славнейших городов Германии, ведя тихую и лишенную помпезности жизнь». Так заканчивается история Дениса Захария, написанная им самим. В ее конце он менее искренен, чем в начале, не вполне проливая свет на истинные мотивы своих притязаний на открытие торговой системы. Представляется вероятным, что подлинную причину своего отбытия он вложил в уста его самых умных знакомых, полагавших, что на самом деле он был доведен до нищеты и хотел укрыть свой позор в других странах. Больше о его жизни ничего не известно, и никто так никогда и не узнал его настоящего имени. Он написал алхимический труд под названием "Играть на бирже просто".

Бывший CEO LenmanBathers Рич Флуд, а ныне управляющий делами Консорциума проснулся от жуткой головной боли. Вино 1810 года чрезмерно выпитое на вечеринке с участием Пернис Хлитон давало о себе знать. Среди запаха тонких духов чувствовалось еще нечто. "Bitches.." пронеслось в его больной голове. Повторив это слово раз шесть он направился в душ. Проходя по коридору Рич приказал горничной срочно вызвать старшего менеджера департамента айти. Накануне, на совещании Консорциума, разбирали донесение секретного агента Христины Пивень о новом чудо индикаторе, который представлял зловещую угрозу планам Консорциума. За кризисные годы состояние Ричарда сократилось почти на миллиард долларов, что составляло уже почти два процента. Правило двух процентов в роду Флудов соблюдалось неукоснительно еще со времен Наполеона. "Не те нынче времена" - подумал Рич, вспоминая молодость, когда можно было легко и анонимно сбросить любые активы. Приступ головной боли еще раз дал о себе знать. Через 3 минуты стук туфлей спешащего главы айти Алиана Кларка нарушил шум лопающихся пузырьков джакузи. - докладывайте, как там этот индикатор ФРЗ, ФЗ.. от большого напряжения название вспомнить не удавалось. - нашим программистами при помощи объектных грид-нейро-технологий с использованием кластера облачных вычислений удалось... - начал Кларк - результат - перебил CEO подчиненного - докладывайте только результат - не работает - ответил Кларк, вытянувшись по струнке - совсем не работает? - ну не то что бы совсем - продолжал Кларк - на краткосрочке в основном врет..., а на среднесрочке показывает тренд в основном правильно, но уже после того как его покажут все остальные индикаторы. - а что раньше других индикаторов он не срабатывает? - срабатывает иногда, но в этом случае вероятность равна строго нольпять. - На каких данных проверяли? на прошлых? - спросил CEO внимательно глядя в стекла очков Кларка, в которых отражалась бейсбольная бита. - на будущих до 2310 года... не уверенно ответил и позже добавил, что проверку выполняли на всех без исключения инструментах На душе Рича стало намного легче. "Идите.. и поменяйте сегодня ключи котировочной машины к началу торгов" - сказал Рич на прощанье, потирая намыленные промежности.

Как известно Нью-йоркская фондовая биржа начиналась на открытой площадке под деревом. Буржуазные историки пишут что этим деревом был тополь. Однако новейшие исследования говорят, что это была яблоня. Кстати, какое то время спустя, Нью йорк так и называли в честь первой биржи - The Big Apple (большое яблоко). Известно, что торги проходили летом, когда начинались каникулы, и не было недостатка в праздношатающихся преподавателях, зав. кафедрами и прочих бездельниках всех мастей. Первой ценной бумагой стал фьючерс на высоту яблока. Чтобы заработать на пиво и другие приятные мелочи первые брокеры покупали у страждущих фьючерс по цене Bid - соответствующей уровню увядшего хвостика, а продавали дороже по цене Ask, которая была на уровне вершинки яблока. Сначала спред был совсем маленький, но позже он естественным образом расширился. Яблоко плавно покачивалась на ветру, завораживая сделавших ставки. Через месяц была открыта тенденция движения яблока в вверх, фундаментом которой стал факт, что молодое еще дерево постепенно подрастало. По началу торги шли ни шатко ни валко, поскольку прагматично настроенные горожане хотели в основном продавать фьючерс среднесрочно. Но когда закончился август яблоко не упало, а экспирация контракта случилась. Возмущенных игроков отправляли изучать спецификацию контракта написанную мелкими буквами на обратной стороне ценной бумаги. Тогда обозленные игроки купили сентябрьский контракт полагая, что яблоко должно упасть с вероятностью 99.9%. Но как выяснилось в дальнейшем и в сентябре этого не случилось. Злые языки заговорили о продажности брокеров, использовании ими запрещенных приборов, химии и невидимых ниток, непозволивших яблоку упасть. Но самый большой импульс игра на бирже дала развитию наук. Один экс-профессор математики открыл в биржевых сводках фракталы, другой зигзаги. Третий сложнейшую конструкцию из фракталов и зигзагов названную позже магичиским словом ФЗР. Согласно теории ФЗР яблоко должно было расти не смотря ни на что пока не случится ФЗР в обратную сторону. Два замечнных кемто ФЗР-а вниз ни чуть не смутили доктора философии, который вскоре назвал их ложными из за нестабильности рынка в сезон ураганов. Яблоко упало лишь в октябре, ознаменовав своим падением первый в истории биржевой крах. Вину за случившееся возложили на собаку Элдера - Баскервилей, которая ни кого не предупредив нагадила на том месте, где стояла лестница "Измеряющего высоту". Теория ФЗР, по словам создателя, и здесь проявила себя наилучшим образом, объяснив все произошедшее в реальном времени, поскольку падающее яблоко дважды отскакивало, ударившись об ветку. Однако позже этот ФЗР стали называть скрытым, добавляя, между прочим, что для истинных ученых ничего скрытого в нем нет.

Добрый день! Прошу зачислить меня на Кафедру. С условиями обучения согласен.