megadialer

Деньги в Управление от Американской инвестиционной компании, дисциплинированным и стабильным трейдерам Заинтересованные, пишите в личку!

Кофе 15.12.2011 Впервые с октября 2011 года фьючерсы на кофе арабика торговались ниже отметки 220, где была сильная поддержка. Такое явление спровоцировали всё больше спекуляций о том, что из-за долгового кризиса в Европе может снизиться спрос на кофе (Европа является одним из самых больших потребителей кофе в мире) и уменьшиться темп роста мировой экономики. На данный момент не следует сделать быстрых выводов, так как данные примерно имеют одинаковую силу: с одной стороны сильный доллар и кризис в Европе тянут в сторону снижения; с другой - сезонный фактор и объемы кофе на данный момент наряду с плохими прогнозами на следующий год переносят равновесие в сторону роста. Сейчас, чтоб продать путы надо дождаться какого-то сильного сигнала ВСА на покупку и использовать уровень 200 или ниже как страйк.

Обзор рынка кофе 07.12.2011 Федеральная Резервная Система и другие 5 банков сделали дешевле и легче для банков получение долларов в экстренных случаях, в то время как Китай – самый большой потребитель в мире – снизил резервные требования банков впервые с 2008 года. Уровень безработицы упал в двухгодовой минимум в ноябре. На этом фоне хэджевые фонды ускорили инвестиции на ожиданиях повышения цен, так как считается, что экономика США улучшилась, и увеличились длинные позиции по 18 фьючерсным контрактам. Остальные фундаментальные данные остаются прежними – плохие прогнозы производства на следующий урожайный год, климатические сложности в Колумбии и повышенное потребление кофе. По всем данным общий вектор развития указывает наверх. Следующие цели вверх 238, 240 и 243. Рекомендуем продавать путы со страйком ниже 220.

Кофе 01.12.2011 Проблемы в Колумбии, связанные с транспортом и поставкой кофе повышают риск перестроения рынка в бычью сторону. Из-за этого в текущем году производство кофе с трудом достигнет 8.1 млн. мешков, на 900 тысяч меньше, чем в предыдущем году и на 1.1 млн. меньше, чем по прогнозу Национальной Федерации Кофе. В Бразилии прогнозы остаются прежними – снижение объемов продукции в периоде 2012-2013. Второй день подряд идут спекуляции на рынке сахара га сторону повышения употребления, что то же оказало влияние на кофеи вызвало отскок от сильного уровня поддержки 220. Хотя находимся все еще в стадии консолидации в диапазоне 220-250, понижение температур в земном полушарии станет катализатором для бычьего ралли, и после пробития флета и образования тренда вверх можно будет использовать откаты цены для наращивания прибыльных позиций.

Обзор рынка кофе Организация ICO понизила прогноз на текущий урожайный год до 127.4 млн. мешков (в октябре прогнозировалось 129.5 млн. мешков) из-за неблагополучных климатических условий. По той же причине в Колумбии понизили прогноз на 5.9% по сравнению с прогнозом в октябре этого года. Климатический феномен La Niña может продолжаться с декабря 2011 до марта 2012 года, ухудшая производство кофе в Колумбии. В Бразилии ситуация не отличается - в октябре прошлого года производилось 3.49 млн. мешков, а в ноябре - 3.18 млн. мешков. Зато в этом году объемы стали ниже: в октябре насчиталось 3.09 млн. мешков, а на ноябрь этого года прогнозируется только 3 миллиона мешков кофе. Хотя находимся в диапазоне 220 – 250 не рекомендуется продажа стренглов из-за общего фона в сторону роста. Кроме того, по методике VSA видно, что с начала ноября движение вверх происходит с увеличением объема, в то время как движения вниз происходит на нисходящем объеме. Это говорит о том, что профессиональные игроки поддерживают рост кофе и нам надо встать на ногу с ними. Рекомендуем продавать путы со страйком ниже 200 при появлении сигналов силы покупок.

Обзор рынка кофе В Колумбии, второй мировой производитель кофе Арабика, продолжаются дожди. Согласно Национальной Федерации Производителей Кофе объем может упасть до 8.5 миллионов мешков, по сравнению с прогнозом Августа, когда продукция прогнозировалась в 9.5 млл. Объемы продукции в этом году снизились по сравнению с объемами предыдущих годов. Около 525.000 мешков производилось в октябре этого года, в то время как в октябре 2006, 2007 и 2008 годов производилось 800.000 - 1.000.000 мешков. Референдум в Греции, на котором греки ответили отрицательно в отношении заёма 100 миллионов евро в помощь греческой экономики, провоцировал общую панику на всех рынках, так как в ожидании ухудшения экономики предполагается, что потребитель станет меньше покупать товары. На этом фоне цены на фьючерсы кофе упали к сильному уровню поддержки 220. Лишь дальнейшее укрепление доллара может оказать давление со стороны понижательной тенденции, так как сохраняются глобальные и сезонные фундаментальные факторы, которые указывают на рост цен. Рекомендуем с текущих уровней продавать путы со страйком ниже 200.

Обзор рынка Как и ожидалось, во второй половине октября началось коррекционное движение вниз на фьючерс кофе. Это связанно с тем, что поставки со стороны стран-производителей начинают поступать в порты импортеров в больших количествах. Однако, как показывает официальный отчет ICO, запасы кофе на складах портов стран-производителей уменьшаются. Колумбия – второй по объему производитель вида Арабика- уменьшила свои запасы с 17-го октября на 18-е почти на 50%. В общей сумме мировые запасы на портах сократились на 47568 мешков. И хотя на следующий год прогноз производства в Бразилии и Колумбии ожидается лучшим по сравнению с предыдущими 3 урожайными годами перевес стоит в сторону роста, так как спрос на кофе продолжает опережать запасы и текущий уровень продукции. Как видим на графике общая тенденция за октябрь остается вверх и пока продажи не поддерживаются со стороны крупных игроков. На текущих падениях дожидаемся сигнала по ВСА и продаем опционы пут со страйком ниже 220.

Обзор рынка кофе Урожайный год 2010/11, закончившись в конце сентября во всех экспортирующих странах, обеспечил объем кофе в размере около 133.6 миллиона мешков кофе, в то время как потребление в том же году достигло 135 миллионов мешков. CONAB (Национальная Компания Обеспечения) предупреждает о возможном снижении в производстве Бразилии – около 43.15 миллиона мешков на текущий урожайный год (Октябрь 2011 – Сентябрь 2012) по сравнению с прогнозам в Мае 2011 когда цифры считались в районе 43.54 миллиона мешков. Кроме того, мировое производство 2011/2012 теперь рассматривается странами-членами ICO в районе 130.000 миллионов мешков – на 5.000 миллионов меньше, чем по сравнению с прогнозами Мая 2011. Снижение запасов и снижение продукции переведут цены в сторону роста. Цены на американской сессии 11-го октября сделали нижнюю отметку на уровне 221.65, не пробыв минимум предыдущей недели, на которой цены на кофе росли изо дня в день. Рынок находится во флэте - пока фундаментальные долгосрочные факторы указывают на рост цен, в сентябре наблюдался уверенный падающий кофе на фоне сильного американского доллара и фиксации длинных позиций инвестиционных фондов (как отмечает ICO). Максимум и минимум предыдущей недели не преодолены. После очередной борьбы продавцов и покупателей ожидаем по-прежнему восходящую тенденцию на цены кофе. В связи с этим предлагаем продавать опционы путь. Поддержками вступают уровни 220 и 200.

Как всем известно, цены на товары зависят в первую очередь от спроса и предложения. Во вторую, от силы валюты, которой товар торгуется – американский доллар. А в немало важном месте - от запасов или объема готовой продукции, способна обеспечить потребность рынка. Рассмотрим ситуацию на рынке кофе с нескольких сторон. Октябрь – это важный месяц для рынка кофе. Именно в это время года начинается сезон сбора кофе в ряду тропических стран производящих его, среди которых: Боливия, Бразилия, Вьетнам, Колумбия, Коста-Рика, Гватемала, Гондурас, Мексика, Перу, Гавайи, Ява, Сулавеси, Суматра, Кения, Танзания, Уганда, Йемен. К тому же начинается последний квартал года и участники рынка должны свести отчеты и принять решение о стратегии для следующего года. Вид кофе, который торгуется на биржах – это вид Арабика (70% мировой продукции кофе). Его главными производителями, в порядке убывания по объему, являются: Бразилия около 48,72% мировой продукции Колумбия около 11,07% мировой продукции Эфиопия около 5,12% мировой продукции Гондурас около 4,66% мировой продукции Перу около 4,66% мировой продукции* *Данные за период 2010/11 г. Но на данный момент с рынка ушла крупная рыба Бразилия, так как последним месяцем сбора урожая был сентябрь, а значит, что к концу года (ноябрь-декабрь) даст себя знать резкое уменьшение объема зерна. Согласно прогнозам Международной Организации Кофе (ICO на английском) в предстоящем 2012 году потребление кофе будет превосходить его производство и запасы (производство упадет на 2.9 миллиона мешков по отношению к 2011г). Большой спрос и низкий объем продукции приведут к увеличению цен. К тому же у товарных рынков есть сезонный фактор, и с наступлением зимы в северном полушарие (Европа и США являются главными импортерами кофе в мире) растет спрос на кофе. С другой стороны на фоне кризиса мировой экономики, текущего укрепления американского доллара и предстоящей распродаже кофе можно сделать вывод о том, что в октябре цены на кофе продолжат нисходящую тенденцию, что подтверждается отчетами СОТ и новым минимумом 3-го октября, ниже 230.00, впервые с января 2011 года. Учитывая все это можно сделать следующий вывод: на долгосрочной тенденции цены очень вероятно будут расти. А на среднесрочной перспективе (октябрь месяц) могут продолжаться медвежьи настроения благодаря основному сбору урожая кофе в Колумбии и сильному доллару. Но тот факт, что новый урожай в Бразилии будет только в мае 2012 года, а наступающий от Колумбии основной объем может быть статистически спрогнозирован, делает заранее известным и статичным количество зерна доступно на несколько месяцев вперед (с октября по май) для рынка с большим спросом. Поэтому уже рисуется сценарий, чтоб продавать опционы пут с целью извлечения прибыли, так как крупные игроки захотят подстраховать свои длинные позиции.