Технологии работы дилинговых центров

[Игорь.]

В каждом дилинговом центре со временем складывается свой собственный стереотип поведения на рынке среднестатического клиента. От этого стереотипа зависит то, каким образом дилинговый центр выводит (или не выводит) клиентские позиции на внешний рынок для наибольшей эффективности, рентабельности и минимизации рисков бизнес-процесса. Ниже будет рассказано об основных технологиях работы дилингового центра с клиентскими позициями.

 

"Кухня"

Наиболее простой метод работы. Используется преимущественно при работе с неопытными клиентами или в регионах, где спекулятивный аспект инвестиционного бизнеса практически не развит. Используя этот метод, руководство ДЦ основывается на предположении, что подавляющее большинство игроков (клиентов) рано или поздно проиграет свои деньги. Этому способствует целый ряд причин. Основными являются крайне низкая профессиональная подготовка клиента, излишняя агрессивность и практически поголовное незнание иностранного языка. Такие клиенты очень часто полностью отсечены от основных информационных потоков. К тому же нужно помнить о том, что имеющий открытые позиции человек находится под сильным психологическим давлением и склонен к совершению неадекватных поступков, что не способствует его прибыльной работе. В случае "кухни" функции ДЦ сводятся к абсолютно безэмоциональной регистрации клиентских (виртуальных) сделок и их результатов. Всю основную работу по уменьшению клиентских счетов выполняют клиентские глупость и жадность. Для увеличения рентабельности этого процесса сотрудники ДЦ с помощью различных ухищрений вынуждают клиентов к совершению как можно большего числа сделок. Как правило, технологию "кухни" используют ДЦ, в которых клиенты работают в клиентских залах и подвержены неявному воздействию как сотрудников ДЦ, так и таких же клиентов в большей степени, нежели, чем клиенты Интернет брокеров.

 

Следует заметить, что эта технология широко распространена в нашей стране, но не из-за своей кажущейся сверхприбыльности, а часто из-за низкой профессиональной подготовки организаторов дилинговых площадок (в прошлом неудачных трейдеров или людей не знакомым с этим бизнесом, т.е. попросту не способных организовать грамотную работу с клиентскими позициями). В этом случае высок риск работы с такими компаниями вовсе не из-за используемого метода работы, а все из-за того же бездарного руководства.

 

Брокераж

 

Специфика этой технологии известна любому здравомыслящему трейдеру, но мы все равно остановимся на ней. Под термином "брокераж" подразумевается перекрытие абсолютно всех клиентских сделок (позиций) в момент совершения. Брокераж может быть рентабельным только при достаточно большом количестве клиентов и их активности при совершении сделок. Помимо простого взимания комиссии или расширения спрэда, брокер может зарабатывать деньги "сдвиганием" рынка против клиента. Сдвигать рынок можно различными способами. Т.к. любая клиентская сделка проходит через дилера ДЦ, соответственно, именно дилер формирует цену (котировку), предоставляемую клиенту. Имея такую возможность, дилер может поступать следующим образом:

 

в момент открытия клиентом позиции дилер транслирует клиенту котировку своего брокера. Соответственно и дилер и клиент входят в рынок по одной и той же цене. В момент, когда клиент запрашивает котировку при наличии открытой позиции, дилер совершенно точно знает, что собирается делать клиент. Будет ли он продавать или покупать. Обладая таким знанием, дилер может совершенно свободно сдвинуть рынок против клиента (т.е. дать ему котировку хуже, чем та, по которой он имеет возможность совершить сделку сам в данный момент времени) в расчете на то, что клиент закроет позицию по этой цене. Таким образом, разница между ценой закрытия позиции клиентом и ценой закрытия позиции дилером составляет дополнительную прибыль ДЦ.

 

Со временем дилеры начинают "чувствовать" своих клиентов и в момент запроса котировки клиентом для открытия позиции опытный дилер может с достаточно большой вероятностью предсказать, что конкретно хочет сделать клиент (купить или продать запрашиваемый инструмент), следовательно, дилер имеет возможность сдвинуть рынок против клиента уже в момент открытия им (клиентом) позиции. То же самое дилер может сделать, когда клиент намеревается позицию закрыть. Таким образом, дилер входит и выходит из рынка по ценам лучшим, чем клиент.

 

Изучение большого количества статистических данных позволило сформулировать и весьма успешно применять на практике еще несколько технологий.

 

Фиксация убытков

 

Основой этой технологии является следующий тезис: Для ДЦ не способного, или не желающего использовать в качестве основной технологии брокераж, основой прибыли являются клиентские потери. Клиентские транзакции, полностью завершенные в течение одного дня, как правило, не приносят ДЦ ни больших прибылей, ни больших убытков. В общей сумме эти транзакции приносят небольшую прибыль. Основные деньги (основные клиентские потери) приходятся на позиции, которые остаются открытыми в течение нескольких банковских дней и приводят клиента к большим, значимым потерям.

 

Принятие такого тезиса в качестве аксиомы (статистически и эмпирически подтвержденной) предполагает следующий образ действий. С клиентскими позициями в момент открытия не делается ничего. Дилеры просто наблюдают за изменением клиентских прибылей и убытков. Предпринимать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций дилеры начинают только тогда, когда величины текущих клиентских убытков достигают неких пограничных значений. Например, клиентскую позицию можно перекрыть тогда, когда текущий убыток по этой позиции достигнет, например 30% всего депозита клиента (эту цифру руководство ДЦ, естественно, может варьировать в произвольном порядке, исходя из своих собственных соображений). Или же клиентскую позицию можно перекрывать тогда, когда текущий убыток по ней достигнет таких величин, что через небольшое число пунктов (например, 20-30 пипсов) эту позицию можно (нужно) будет принудительно закрывать для ограничения возможных сверхубытков.

 

Как можно видеть, описанная выше технология перекрытий стремится к технологии "кухня" и, по сути, представляет собой именно кухню, но с административно введенными пограничными условиями. Ниже будет приведена еще одна технология, стремящаяся к брокеражу.

 

"Псевдоброкераж"

 

Суть этой технологии заключается в том, что все клиентские сделки перекрываются через сторонних брокеров, но не в момент совершения клиентом операции, а с определенным временным лагом. Кратко суть этой технологии можно сформулировать следующим образом. Практически всегда любая клиентская позиция после своего открытия не идет сразу же клиенту в профит. Практически у любой позиции бывают моменты, во время которых клиент по этой позиции несет некоторые убытки, соответственно, ДЦ имеет по этой позиции некоторую прибыль (при условии, что эта позиция не перекрыта у стороннего брокера). Следовательно, образ действия дилера ДЦ при использовании такой технологии выглядит следующим образом. Клиент запрашивает у дилера котировку, дилер самостоятельно такую котировку формирует и предоставляет ее клиенту. Клиент совершает по этой котировке сделку (открывает позицию). Дилер регистрирует параметры открытой позиции и начинает выжидать момента, когда она начинает приносить клиенту убыток. Когда дилер сочтет, что величина клиентского убытка достаточна (или достигла административно установленных величин), он перекрывает клиентскую позицию у стороннего брокера, фиксируя тем самым прибыль ДЦ. Величины фиксируемых таким образом клиентских убытков, как правило, не велики. В основном, эти величины выражаются даже не в пунктах, а непосредственно в деньгах. Например, дилер может получить от руководства установку перекрывать клиентскую позицию при достижении убытка, эквивалентного нескольким десяткам (сотен) долларов США. Цифра может произвольно изменяться руководством ДЦ в зависимости от статистической картины данного ДЦ.

 

Клиринговый дом

 

Вышеописанные технологии применяются в основном только тогда, когда у ДЦ недостаточно реально торгующих клиентов. Если же число клиентов ДЦ велико, и они генерируют необходимое число сделок в месяц, то наиболее рациональным будет организовать работу ДЦ следующим образом. Отслеживается только накопленная мультивалютная позиция всей площадки, а не каждая конкретная позиция каждого конкретного клиента. Все дело в том, что при достаточном числе клиентов их позиции в большинстве случаев в той или иной степени перекрывают друг друга. Следовательно, если клиенты и выигрывают деньги, то друг у друга, а не у ДЦ, который в этом случае прекрасно живет на спрэдах, сдвигании рынка и комиссии. Совершать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций ДЦ начинает только тогда, когда в силу складывающейся рыночной конъюнктуры клиенты начинают совершать сделки в каком-то одном конкретном направлении. В таких случаях на площадке возникает неуравновешенная валютная позиция, которая и перекрывается у сторонних брокеров. Т.е. такой ДЦ перестает быть "кухней", а становится вполне нормальным клиринговым домом. Что является совершенно нормальным методом работы подавляющего числа крупных как российских, так и зарубежных брокеров.

 

Следует отметить, что при грамотной работе с клиентскими позициями, прибыль ДЦ может быть выше, чем клиентские проигрыши. Т.е., технология "кухни", вопреки сложившемуся стереотипу, не всегда является самой прибыльной. В каждом конкретном случае ДЦ проводит постоянный сбор и анализ статистической информации по основным параметрам клиентских сделок. И уже потом, в соответствии с накопленной статистической информацией, принимает окончательное решение об использовании той или иной технологии работы и ее основных параметрах. Этот метод работы, как правило, держится в секрете и является know-how компании.

 

С уважением!

[Гость]

Далее бы услышать название этих "кухонь" с конкретным перечнем методов, которые каждая из них применяет.

[Роман]

Три года назад при открытии реала я для себя обозначил критерии выбора. Меня посетила интересная мысль про наши СНГешные Д.Ц.

За всеми видимыми проблемами, как то, вывод на биржу, проскальзывание, смещение рынка и т.д. (список каждый удлиняет в зависимости жизненного опыта). Существует определённая опасность, наступить в который раз на грабли.

Наверно у многих в памяти легендарные истории с МММ, Властелиной и кучей подобных пирамид. Соответственно напрашивается вопрос, а что общего?

Ответ прост, как два пальца обслюнявить. Ни одно Д.Ц. на территории пост советского пространства ни имеет (в цивилизованном понимании) прав на существование. И все эти россказни про кеширование лавандоса в банках и регулирование каким-то клоунфором (которое сами и создали для собственного пиара и мнимой гарантии) не меняет их сути по определению.

ВСЁ ЭТО ЗАВУАЛИРОВАНЫЕ ПИРАМИДЫ.

Посудите сами. Переслал на их счет кровно заработанные, тебе подрисовали цифр в терминале вроде всё правильно, но где гарантии что при достижении определенной суммы основной кукловод не подорвёт в неизвестном направлении. Ну, какое-то время ещё побарахтается это трест, цифры в терминале то ни чем не обеспечены, но кирдык не за горами.И потянется к ним возмущенный люд.

- Отдайте сцуки по хорошему, а то мы в ярости писец какие отчаянные.

А теперь на выбор варианты съезда:

1.Мы люди не местные и здесь проездом.

2. Я ваших денег не брал, это хозяева наши что то попутали, а они где-то пропали и нет с ними связи и дома их тоже нет.

3.А чем вы думали, когда заполняли документы потому как девиз нашей компании « Только с нами, тьфу, что это я, ОСТАВЬ НАДЕЖДУ ВСЯК СЮДА ВХОДЯЩИЙ».

Да я вам и глазом подмигивал, а ты просёк намёка. Так кто вам доктор, факт, что не я.

4.Дык в милицию срочно претензию оформлять пусть ищут афферюг, иш что удумали, щемить нашего кормильца трейдера. Кстати, а как у вас дела с законом и налогами, надеюсь всё пучком, а то вот на днях понёс терпило челобитную, так там и задержался, уж и не знаю что думать.

5.

6.

7. Добавляйте сами вариантов как у дурака мыла.

Подытожу коротенько. Вольному воля , а скаженному степ.

(надеюсь не за банят за данный пасквиль)

[Reije]

ДЦ работаю,набирают неумех которые учат,забирают деньги и все тут весь принцып.

[mmm11111]

Отличная статья. хоть и давно опубликована. но актуальна. Может ветку стоит продолжить, времена меняются, меняются и ухищрения жуликов. Но только факты,а не эмоции...Не надо валить все в кучу. Порядочные есть, а нам уменьшить ,а лучше избавиться от жулья. Интернет великая сила.

[Григорий Гришин]

Классная статья очень, автору большое спасибо. С другой стороны, вы же играете у этих брокеров, и этих кухнях. А также при создании аккаунта соглашаетесь с их правилами. Значит и должны быть готовы к тому, что вас как бы "кинут". Единственно что - я бы доверял тому, что друзья говорят. А не особо смотрел на рейтинги на форумах :)

[Rann]

На кухне много и долго зарабатывать не дадут, это известный факт. Вас либо начнут хеджировать, что ухудшит исполнение и система начнет сливать, либо просто ухудшат исполнение и система начнет сливать. В лучшем случае вас просто переведут на рыночный счет. Третьего не дано. Вопрос, зачем ждать когда это случится, если можно сразу начать торговать на рыночном счете? Разрабатывайте свою стратегию так, чтобы она зарабатывала на рыночных счетах. Если ваша стратегия может зарабатывать только на кухонных счетах, то у нее нет будущего, не тратьте на нее время.

[ATEI]

Отличная статья. хоть и давно опубликована. но актуальна. Может ветку стоит продолжить ...

http://forum.masterf...ndpost&p=962425

 

И прислушайтесь к словам Дмитрия ...

[Balda13]

Антон Витальевич, NDD и ECN счета потому нам в помощь. Я знаю два таких брокера - Инсту и ФрешФорекс. Rann - знает в этом много более меня. Он вам вообще лучше расскажет у кого какие счета есть и у кого торговать лучше.

[Rann]

Антон Витальевич, NDD и ECN счета потому нам в помощь. Я знаю два таких брокера - Инсту и ФрешФорекс. Rann - знает в этом много более меня. Он вам вообще лучше расскажет у кого какие счета есть и у кого торговать лучше.

Если есть фризлевелы, значит не то, что ECN, даже STP никакого нет. ECN и STP арбитражеров не боится. Не давайте себя дурить.

А про ECN вообще отдельная тема. Если Ваш лимит, выставленный внутри спреда, не влияет на спред, значит это не ECN.

[Alesis]

Здравствуйте, очень интересная статья!! Скажите пожалуйста, а является ли мошенничеством, если звонят представители компании (форекс) на мобильный телефон и предлагают "очень выгодную сделку" при этом говорят, что риск ваш только в доверии к нам, " вы только доверьтесь" и увидите как можно зарабатывать, потом еще спасибо скажите" сделка по любому сыграет, т.к золото падает в цене, она не может не сыграть, смотрите новости?, что происходит в мире.. есть 3 дня... прибль 100% минимум! но это еще не все, наша компания вам даст бонус 50%! И если что-то пойдет не так, хотя это исключено именно сейчас, но мы свами выставим стоп лосс, если згорят деньги, бонус останется, вы не рискуете, риски берет на себя компания!"

Вообщем есть ли какие-нибудь правила тоговли и привлечения новых клиентов? Имеют ли они права в такой форме "разводить"? на сделку ?

Изменено 28 октября, 2013 пользователем Alesis

[Rann]

Я считаю, что это чистейший развод. Ни одна рыночная компания так делать не будет. Так звонят не просто голимые кухни, а в большинстве случаев откровенные лохотроны.

 

Теперь по пунктам:

предлагают "очень выгодную сделку"

На форексе не бывает очень выгодных сделок, т.к. рынок достаточно эффективен. Любая потенциальная прибыль на форексе прямо пропорциональная риску.

 

при этом говорят, что риск ваш только в доверии к нам

Слово только однозначно является введение в заблуждение.

 

сделка по любому сыграет

Это тоже ложь. Ни одна сделка не может по любому сыграть.

 

прибыль 100% минимум!

А риск 100% максимум.

 

но это еще не все, наша компания вам даст бонус 50%! И если что-то пойдет не так, хотя это исключено именно сейчас, но мы свами выставим стоп лосс, если згорят деньги, бонус останется, вы не рискуете, риски берет на себя компания!"

Депозита не останется, а останется бонус 50%. Какие риски компания берет на себя?

 

Вообщем есть ли какие-нибудь правила тоговли и привлечения новых клиентов? Имеют ли они права в такой форме "разводить"? на сделку ?

Я считаю, что такой способ привлечения не приемлем в цивилизованном мире, и там этого нет, а Россия (и СНГ) это страна чудес, тут еще полно народу на поле дураков не сводили.

[FXOpen]

Здравствуйте, очень интересная статья!! Скажите пожалуйста, а является ли мошенничеством, если звонят представители компании (форекс) на мобильный телефон и предлагают "очень выгодную сделку" при этом говорят, что риск ваш только в доверии к нам, " вы только доверьтесь" и увидите как можно зарабатывать, потом еще спасибо скажите" сделка по любому сыграет, т.к золото падает в цене, она не может не сыграть, смотрите новости?, что происходит в мире.. есть 3 дня... прибль 100% минимум! но это еще не все, наша компания вам даст бонус 50%! И если что-то пойдет не так, хотя это исключено именно сейчас, но мы свами выставим стоп лосс, если згорят деньги, бонус останется, вы не рискуете, риски берет на себя компания!"

Вообщем есть ли какие-нибудь правила тоговли и привлечения новых клиентов? Имеют ли они права в такой форме "разводить"? на сделку ?

 

Те, кто знают куда пойдёт цена на 100% не нуждаются в ваших деньгах. То что вы описали, является низкопробным разводом и должно в идеале караться законодательно. "Ярким" примером такого скама являлся роял макс брокерс , работавший по идентичной схеме (но и сейчас хватает таких умельцев). Разводят новичков, людей в возрасте, жадных, заканчивается всегда одинаково.

Более "прогрессивные" мошенники предлагают безрисковый % на Форекс (что само по себе невозможно). Показывают красивые рисованные стейтменты, но платят из денег новых Клиентов. Отличить их немного сложнее для новичка, но основные признаки такие:

1) Отсуствие значимой лицензии (обычно регистрация на острове где данный виде деятельности не регулируется)

2) Обещания % без риска каждый месяц ( оправдание, это группа супер-пупер-трейдеров, котрые никогда не проигрывают и выбрали для работы именно компанию "Рога и Копыта" без лицензий и хороших условий торговли и сами вложили Надцать миллионов евродолларов)

3) Отсуствие ответов и подтверждений на простые вопросы: Кто ваш поставщик ликвидности? Описание технологии исполнения? и так далее

4) Куча бонусов для новичков , но при этом всё выводят на "межбанк" :)

 

Слава богу в РФ готовится к старту полноценное регулирование сферы ФХ и индустрию почистят от таких мошенников, к сожалению для Украины, такие умельцы чувствуют себя весьма вольготно без контроля и наказаний (до поры, о времени).

Удачи в нелёгком поиске достойной Компании.

[Alesis]

Rann, FXOpen Спасибо вам за ваш отзыв!

 

Ребята подскажите, что при очередном звонке у них спросить, а именно потребовать у них в доказательство их успешной работы? Может отчеты итд? Просто в инете нет ни одного положительного отзва, но зато с пол сотни отрицательных есть.

Я им сказал "Что по праилам -законам форекса - неимеют права звонить и обещая уговаривать на сделку" - мне ответили " я не знаю ни каких законов форекса" .... (походу вообще пополам им)

Почему не дали демо счет как положено, не предупредили о рисках? ответ : "вы должны понимать 100-500 у.е не деньги вообще для биржи, мне нужен объем, а ваши 100 долларов..., извините, но я с женой за вечер трачу 100 долларов" - это мне так ответили... ппц...

 

Посоветуете ли подать на них жалобу в провоохранительные органы? есть записи разговоров.

 

Депозита не останется, а останется бонус 50%.

Вот именно !! это я и узнал уже когда было поздно..,, бонус выести и нельзя. Обещают вернуть, на "баланс" потерянное, если я пополню счет... Даже давили морально -" у вас что нет друзей" ты не можешь занять? я тебе предлагаю изменить жизнь! и Вам нужно подумать "как" и "где" доставать эти деньги. у Вас есть возможность, нужно 3000 долларов. -)) ну ни грамма совести, притом что я сказл что зарплата отсилы 2000 гривен..

к сожалению для Украины, такие умельцы чувствуют себя весьма вольготно без контроля и наказаний (до поры, о времени)а вот это,кстати ближе,.. скорее они с Украины, хотя звонят с Америкаского номера. Очень надеюсь ,что может получится их вывести на чистую воду.

 

 

отмыли с меня 3 зарплаты, но есть и такие которые потеряли более 10 000 $ у них..

Изменено 29 октября, 2013 пользователем Alesis

[FXOpen]

Rann, FXOpen Спасибо вам за ваш отзыв!

 

Ребята подскажите, что при очередном звонке у них спросить, а именно потребовать у них в доказательство их успешной работы? Может отчеты итд? Просто в инете нет ни одного положительного отзва, но зато с пол сотни отрицательных есть.

Я им сказал "Что по праилам -законам форекса - неимеют права звонить и обещая уговаривать на сделку" - мне ответили " я не знаю ни каких законов форекса" .... (походу вообще пополам им)

Почему не дали демо счет как положено, не предупредили о рисках? ответ : "вы должны понимать 100-500 у.е не деньги вообще для биржи, мне нужен объем, а ваши 100 долларов..., извините, но я с женой за вечер трачу 100 долларов" - это мне так ответили... ппц...

 

Посоветуете ли подать на них жалобу в провоохранительные органы? есть записи разговоров.

 

Депозита не останется, а останется бонус 50%.

Вот именно !! это я и узнал уже когда было поздно..,, бонус выести и нельзя. Обещают вернуть, на "баланс" потерянное, если я пополню счет... Даже давили морально -" у вас что нет друзей" ты не можешь занять? я тебе предлагаю изменить жизнь! и Вам нужно подумать "как" и "где" доставать эти деньги. у Вас есть возможность, нужно 3000 долларов. -)) ну ни грамма совести, притом что я сказл что зарплата отсилы 2000 гривен..

к сожалению для Украины, такие умельцы чувствуют себя весьма вольготно без контроля и наказаний (до поры, о времени)а вот это,кстати ближе,.. скорее они с Украины, хотя звонят с Америкаского номера. Очень надеюсь ,что может получится их вывести на чистую воду.

 

 

отмыли с меня 3 зарплаты, но есть и такие которые потеряли более 10 000 $ у них..

 

Alesis,

К сожалению в вашем случае вернуть деньги не получится, так как они уже ушли умельцам.

Просить отчёты нет смысла, так как если компания нерегулируемая, нарисовать в своём ПО они могут что угодно и никто это не проверит. Если вас откровенно пушат (а в данном случае разводят) фразами про "займите денег", "500$ копейки..." то это откровенное мошенничество и на вашем месте я бы записывал все разговоры и просто отнёс бы материалы в правоохранительные органы.

А как название сей чудесной реинкарнации роялмаксброкерс?