1-й класс. Основные понятия рынка FOREX

[Rich_man]

Что такое FOREX

Фо́рекс — рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — валютный обмен).
Обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валют, а не всей совокупности валютных операций.
В англоязычной среде Форексом обычно называют валютный рынок, а также торговлю валютой (англ. trades currencies).
В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой.

http://s42.radikal.ru/i096/1009/42/7da4ac059875.jpg

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).
Это единственный в мире рынок, работающий круглосуточно, пять дней в неделю.
Быстрое движение средств, низкая стоимость проводимых сделок, высокая ликвидность делает FOREX одним из самых привлекательных рынков для инвесторов.

Суть спекулятивной деятельности на рынке FOREX - это совершение операций по покупке и продаже валютных контрактов с целью получения прибыли за счет изменения во времени курсов валют.
Считается, что ежедневный оборот на рынке Форекс составлял:
в 1977 году — 5 млрд. долларов,
в 1987 году — 600 млрд. долларов,
в конце 1992 года — 1 трлн. долларов,
в 1997 году — 1,2 трлн. долларов,
в 2000 году — 1,5 трлн. долларов,
В 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн. долларов.

Точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках.


Особенности рынка

Существенное отличие рынка FOREX от всех остальных рынков - это то, что он не имеет какого-либо определенного места торговли. Это огромная сеть валютных дилеров, соединенных между собой посредством телекоммуникаций, рассредоточенных по всем ведущим мировым финансовым центрам и круглосуточно работающим как единый механизм.

http://i061.radikal.ru/1009/eb/747729404432.jpg

Торговля валютой осуществляется по телефону или через терминалы компьютеров - сделки совершаются одновременно в сотнях банках во всем мире.

Можно выделить ряд особенностей и существенных преимуществ рынка FOREX по сравнению с другими финансовыми рынками.
* Свободная конвертация ведущих мировых валют.
* Практически 100%-ная ликвидность любой сделки.
Учитывая гигантский объем операций, ежедневно и ежесекундно совершаемых на FOREX, здесь исключен случай, когда сделка не может быть совершена из-за отсутствия спроса (как это происходит в кризисных ситуациях на биржах акций и ценных бумаг).
* Благодаря маржинальной системе торговле, широко распространенной на FOREX, участниками рынка могут быть и частные лица с относительно небольшим капиталом.

http://s005.radikal.ru/i210/1009/eb/3dfe192fbb57.jpg

* Широко развитая система Интернет-трейдинга, насыщенность информационного пространства Интернета позволяет получить доступ к текущей информации и валютным торгам на FOREX практически любому желающему из любой точки земного шара, где есть возможность подключения к Интернету.
* Возможность осуществления операций купли-продажи валют в режиме реального времени, с практически мгновенной реакцией на оперативную информацию об изменении состояния рынка или на событие.


Участники рынка

Основные субъекты валютного рынка.

1. Центральные банки.
В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние - через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.
2. Коммерческие банки.
Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции.
В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении и размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств.
В конечном итоге, международный валютно-обменный рынок (Форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов.
Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или эквивалент этой суммы. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, приходится нести расходы до 6 тыс. долларов в месяц на оплату межбанковского информационно-торгового терминала.
Поэтому на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявок регулярно возникает ситуация внутреннего клиринга, когда посреднику не требуется обращаться к стороннему контрагенту (не нужно проводить реальную конвертацию через Форекс). Но свои комиссионные посредники получают с клиентов всегда.
Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.
3. Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции.
Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров - её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.
4. Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании.
Их основная задача - диверсифицированное управление портфелем активов, что достигается размещением средств в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ. funds).
К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.
5. Валютные биржи.
В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.

http://s61.radikal.ru/i172/1009/7b/da1c7d77e135.jpg

6. Валютные брокеры.
В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки также могут выполнять эту функцию.
7 Частные лица.
Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение:
- оплата зарубежного туризма;
- денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи наличной валюты как средства сбережения;
- спекулятивные валютные операции.


В отличие от активных участников, пассивные участники рынка не могут выставлять свои собственные котировки и совершают куплю-продажу валюты по ценам, которые предлагают активные участники рынка. Пассивные участники рынка преследуют обычно следующие цели: оплата экспортно-импортных контрактов, иностранные производственные инвестиции, открытие филиалов за границей или создание совместных предприятий, туризм, спекуляции на разнице курсов, хеджирование валютных рисков и т.п.

Если активные участники совершают операции с большими суммами в несколько миллионов долларов, то пассивные участники могут использовать рычаговую, или маржинальную торговлю, когда с помощью небольшого страхового депозита они получают возможность временно оперировать капиталом, в сотни раз превышающим этот депозит. Такой способ торговли позволяет принимать участие в работе валютного рынка мелким инвесторам с небольшим капиталом и при этом получать значительную прибыль.

Состав основных участников рынка свидетельствует о том, что этот рынок активно используется «серьезным бизнесом» и для серьезных целей. Т.е. далеко не все участники рынка используют FOREX в спекулятивных целях.
Изменение курсов валют может привести к огромным убыткам при экспортно-импортных операциях. Попытки защититься от валютных рисков заставляют экспортеров и импортеров применять для хеджирования те или инструменты валютного рынка: форвардные сделки, опционы, фьючерсы и т.п. Более того, даже бизнес, который не связан с экспортно-импортными операциями, может понести потери при изменении курсов валют.
Поэтому изучение FOREX — обязательная составляющая любого успешного бизнеса.


Регламент работы рынка

Несмотря на отсутствие конкретной географической привязки рынка Forex, стоит обратить внимание на существование бирж, специализирующихся на срочной торговле валютой и финансовыми активами:
- Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange),
- Европейская опционная биржа в Амстердаме (European Options Exchange),
- Немецкая срочная биржа во Франкфурте (Deutsche Terminboerse),
- Сингапурская биржа (Singapore International Monetary Exchange),
- Биржа срочной торговли в Сиднее (Sydney Futures Exchange),
- Австрийская срочная опционная биржа в Вене (Oesterreichische Termin Option-sboerse), и т.д.

Для чего нужно знать расписание работы бирж?
Для рационального распределения своих усилий и максимально эффективного использования времени и возможностей, которые дает рынок FOREX, нужно четко понимать механизм его работы, а также знать, когда и где можно ожидать начало его движения, время торговых сессий, снижения активности, и даже перерывов на ланч на ведущих биржах мира.
Следует обращать внимания на время выхода информации о главных экономических показателях ведущих стран, на такие важные события, как выступления значимых фигур финансового рынка, к примеру, глава ФРС США, главы ЦБ ведущих стран и т.д.

http://s60.radikal.ru/i168/1009/59/a82b8510825b.jpg

Однако не следует придавать этому чрезмерного значения, и думать, что, узнав какую-нибудь новость (если, конечно эта новость не носит какого-нибудь катастрофического или глобального характера, как, например, начало войны, теракт 11 сентября и т.п.), Вы можете опередить рынок и быстренько успеть сделать верные ставки. Каким бы совершенным программным обеспечением и доступом к новостным потокам Вы не обладали, сомнительно, что даже через Интернет Вы можете иметь более быструю и достоверную информацию, чем та, которой обладают крупные игроки рынка FOREX. И уж тем более, вряд ли Вы в состоянии обладать инсайдерской информацией.
ЛЮБУЮ НОВОСТЬ, которую Вы узнали через Интернет, РЫНОК НАВЕРНЯКА УЖЕ ЗНАЕТ.
Следовательно, Ваша задача остается все той же: следовать за рынком, а не пытаться его опередить. Тем более, что очень часто бывает, что оценка рынком какой-нибудь новости бывает и запоздалой, и неадекватной, и прямо противоположной тому, что можно было бы ожидать.
И все же знать причины, по которым рынок приходит в движение, и уж тем более - быть готовым к тому, что рынок может прийти в движение в определенные дни и часы - несомненно нужно и полезно. Ведь ни один нормальный человек не в состоянии "быть начеку" 24 часа в сутки, тем более, пять дней в неделю, когда FOREX работает и дает нам возможность заработать...

http://s002.radikal.ru/i199/1009/85/ea443e27f4a8.jpg

Рабочий день валютных дилеров западных коммерческих банков начинается обычно в 7.30 утра по местному времени. В 8.00 дилеры уже активно заключают сделки. Утренние полчаса обычно посвящаются краткому анализу событий, происшедших на мировых валютных рынках к моменту начала работы.

http://s005.radikal.ru/i209/1009/9b/c68dad7bb03e.jpg

Дилеры пользуются при этом экономическим и техническим анализом поведения рынка, читают аналитические статьи в прессе, обмениваются точками зрения, а также свежими слухами друг с другом и с дилерами других коммерческих банков. На основе разнообразных данных постепенно складывается картина возможного поведения валютного курса на предстоящий день с разными вариантами вероятности тех или иных событий.
К восьми часам утра рынок, состоящий из индивидуальных дилеров, вырабатывает тактику поведения в целом и начинает включаться в операции мирового валютного рынка, давая новый энергичный импульс движения валютного курса.

Время работы основных мировых бирж (время московское).

http://s005.radikal.ru/i210/1009/fd/8369a49678e6.jpg



Особенности регионов

Различным территориальным рынкам можно дать следующие характеристики типичной средней активности в течение суток.

Дальний Восток.
Здесь наиболее активны сделки на рынке конверсионных операций доллара к японской йене, доллара к евро, евро к йене и доллара США к австралийскому и новозеландскому доллару. Колебания валютных курсов в это время часто незначительны, но бывают дни, когда валюты, в особенности доллар против йены, совершают головокружительные полеты.

http://s46.radikal.ru/i113/1009/36/ffd26bb74fa3.jpg

Как правило, это дни, когда центральный банк Японии проводит валютную интервенцию. В Москве в это время ночь и утро.

Западная Европа.
В 9.00 МСК открывается рынок в европейских финансовых центрах: Цюрих, Франкфурт, Париж, Люксембург. Однако по-настоящему сильное движение валютного курса доллара к основным валютам начинается после 10.00 МСК, когда открывается лондонский рынок.
Это продолжается, как правило, в течение двух-трех часов, после чего дилеры европейских банков отправляются на ланч и активность рынка слегка снижается.

Северная Америка.
Ситуация резко оживляется вновь с открытием рынка в Нью-Йорке в 16.00 МСК, когда начинают утреннюю работу дилеры американских банков, а также возвращаются с ланча европейские дилеры.
Валютные трейдеры с нетерпением ожидают открытия нью-йоркского рынка, чтобы получить свежие данные о возможном движении курса (в особенности, если европейский рынок был вялым).
После закрытия европейского рынка (около 18.00 МСК) агрессивные американские банки, оставшись в одиночестве на "тонком" рынке, способны привести к резкому изменению валютного курса доллара к другим валютам.
Американская и азиатская сессии являются самыми агрессивными, а самый большой объем операций приходится на европейскую сессию. Новозеландская и австралийская ceccии считаются самыми спокойными.

http://i053.radikal.ru/1009/e6/b01e1c12850e.jpg

Для работы по японской иене наиболее характерен активный период с 3.00 до 10.00 МСК.
Для европейских валют два периода активности: с 10.00-15.00 МСК, и затем - с открытием американской сессии - с 16.00 до 18.00 МСК, реже - до 22.00 МСК.

Будьте предельно внимательны и не поддавайтесь на провокации рынка по понедельникам: по статистике именно в эти дни велика активность непрофессиональных участников рынка, которые пытаются наверстать, как им кажется, передышку выходных.
Если Вы работаете внутри дня, не рискуйте оставлять открытые ордера на выходные, и тем более, праздничные дни. Очень часто после выходных, если за это время что-нибудь произошло в мире, рынок может открыться по совсем другой цене, "с разрывом", и стоп-лосс вас не спасет, так как брокер закроет вашу сделку по цене открытия рынка, которая может "съесть" Ваш депозит. Примеров этому можно привести не мало.


Основные понятия

http://s59.radikal.ru/i165/1009/5c/38c432a45947.jpg

Валюта.
Сюда относятся национальные денежные единицы различных государств.
Все валюты, имеющиеся на рынке, так или иначе, котируются Центральными банками.
Однако брокерами электронных торговых систем на FOREX, как правило, котируется значительно меньше валют - только основные (majors), и кросс-курсы основных валют.

Основные валюты (majors):
USD - американский доллар (buck (бак), greenback (зеленая спинка)),
EUR - евро, международная европейская валюта,
GBP - английский фунт стерлингов STG (cable, стерлинг),
CHF - швейцарский франк (swissie),
JPY - японская йена,
CAD - канадский доллар,
AUD — австралийский доллар (aussie, оси).

Все основные валюты котируются к доллару США.

Котировка - это стоимость единицы одной валюты (называемой базовой), выраженная в единицах другой валюты (называемой котируемой).
В обозначении торгуемой пары валют (например, USD/CHF) базовая валюта записывается первой, котируемая - второй.
Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра - бид (Bid) - цена, по которой клиент может продать базовую валюту, вторая - аск (Ask или Offer) - цена, по которой клиент может купить базовую валюту за котируемую.
Разница между этими курсами, называется спредом (spread). Размер спреда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка.
Минимальное изменение котировки называется пунктом или на сленге трейдеров - пипсом (Point, Pips).
Разные торговые инструменты (пары валют) котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством десятичных знаков в котировке. Большинство валют котируются с точностью до 0.0001, некоторые, например, иена и ее кроссы - с точностью до 0.01.

Прямая котировка - количество национальной валюты за одну единицу иностранной.
Обратная котировка - количество иностранной валюты за единицу национальной.
Использование прямой и обратной котировки имеет историческое обоснование. Основной мировой резервной валютой является американский доллар, поэтому для большинства валют используются котировки типа USD/JPY, USD/CHF, т.е. доллар является базовой валютой.
Однако в котировке фунта стерлингов (GBP/USD) фунт является базовой валютой, а доллар - котируемой. Аналогичным образом котируются валюты бывших английских колоний: австралийский доллар (AUD/USD) и новозеландский доллар (NZD/USD). Европейская валюта евро также котируется к американскому доллару как базовая (EUR/USD).
Это надо знать, так как часто в информационных системах в записи пары валют сокращают USD, т.е. USD/CHF обозначают как CHF, а GBP/USD обозначают как GBP, EUR/USD обозначают как EUR.

Ликви́дность (от лат. liquidus — жидкий, текучий) - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.
Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

Маржинальная торговля.
Сделки на рынке FOREX осуществляются по принципу маржинальной торговли. Маржинальная торговля имеет особенность, которые и сделали ее столь популярной.
Небольшой стартовый капитал позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно (в десятки и сотни раз) его превышающие. Это превышение называют рычагом (Leverage).
Торговля проводится без реальной поставки денег, что сокращает накладные расходы и дает возможность открывать позиции, как покупкой, так и продажей валюты (в том числе отличной от валюты депозита).

Депозит и кредитное плечо.
Открытие счета и внесение денег на депозит (внесение маржи) - первое, что Вы должны сделать перед началом проведения торговых операций. Назначение депозита - гарантия компенсации возможных потерь.
Одним из условий торговли является кредитное плечо (Leverage) - коэффициент, показывающий, во сколько раз размер открытой позиции может превышать размер депозита. У брокерских компаний размер кредитного плеча разный, но обычно он находится в диапазоне от 10 до 100. Причем, плечо на выходные дни зачастую меньше, чем в рабочие.

http://s60.radikal.ru/i170/1009/e6/f50e1854ad6e.jpg

Пример:
Депозит равен 1000 USD, плечо 1:100. При данных условиях клиент может открыть позицию, размер которой не превышает 100 000 USD (= 1000 * 100) или эквивалент в другой валюте. Если же он открыл позицию не 100 000, а 10 000 USD, то он задействовал не весь свой депозит. Свободные средства могут быть использованы для открытия других позиций.

Дата валютирования (Value Date) - дата исполнения условий сделки (то есть дата физической поставки денежных средств согласно её условиям).
Для безналичных конверсионных операций дата валютирования означает календарное число, в которое произведён реальный обмен денежных средств, в виде получения купленной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки.
Датами валютирования и датами окончания контракта являются только рабочие дни, исключая выходные и праздничные дни для данной валюты.
Любая сделка на рынке Форекс имеет так называемую дату валютирования (Value Date) - дату поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, оплата по сделке производится немедленно (в течение 2-х дней) после заключения сделки. При этом возможен как вариант реальной поставки валюты, так и вариант без реальной ее поставки.

Торговля без реальной поставки.
Схема маржинальной торговли предполагает торговлю без реальной поставки валюты. Когда клиент желает продать большую сумму какой-нибудь валюты, ему выдается кредит в этой валюте на эту сумму. А купленная клиентом валюта размещается на депозит. Это позволяет работать с разными валютами (а не только с валютой депозита) и на покупку, и на продажу.
Этот кредит и депозит являются беспроцентными, если позиция закрыта в тот же день. Такое кредитование (и размещение депозита) выполняются автоматически по условиям торговли и без всякого специального оформления.
Несмотря на такое кредитование, банк или брокер, это выполняющий, не участвует в прибылях клиента - вся прибыль и все убытки от торговых операций принадлежат клиенту. Таким образом, при маржинальной торговле поставка валют заменяется обязательством закрыть позицию обратной сделкой. А когда позиция закрыта, происходит зачисление на счет клиента (реальная поставка) только полученной прибыли или убытка.
Если к концу дня позиция не закрыта, то происходит перенос обязательств (позиций) на следующую дату валютирования с помощью Roll-over.

Перенос открытой позиции.
Ролловер (Roll-over или  Swap Tom/Next) состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Том - завтра и Spot - второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер - это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.
В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается.
Почему клиент платит или получает за перенос позиции? Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.
Обычно ролловер выполняется автоматически в начале суток, предшествующих дате валютирования.

Принудительное закрытие позиции.
При наличии открытой позиции текущий остаток на торговом счете (или актив, Equity - сумма депозита и текущей прибыли/убытка) постоянно меняется в соответствии с изменениями валютных курсов. Ваш банк или брокер постоянно отслеживает состояние Вашего счета. Это делается для того, чтобы не позволить Вам потерять больше, чем Вы разместили на депозит - в противном случае брокеру придется взять на себя часть Вашего убытка.
Необходимый залог - это часть депозита, необходимая для открытия и поддержания позиции (= Позиция/Рычаг). Минимальный уровень залога - это предельное значение депозита (обычно выражаемое в процентах от необходимого залога), при достижении которого брокер принудительно закрывает позицию клиента по текущему курсу.
У разных брокеров значение минимального уровня залога разное. Чтобы не допустить принудительного закрытия, не следует открывать слишком большие позиции для Вашего депозита, следует вовремя закрывать убыточные позиции, рекомендуется выставлять Стоп ордера или своевременно пополнять депозит.

Маржинальная торговля

В отличие от валютных операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX, особенно если они имеют маленький капитал, используют торговлю со страховым депозитом - маржинальную или рычаговую торговлю. Маржинальная торговля - проведение торговых операций с использованием кредитного плеча, когда трейдер имеет возможность совершать сделки на суммы, значительно превышающие размер его торгового счета.
При маржинальной торговле каждая операция обязательно имеет два этапа: покупка (продажа) валюты по одной цене, а затем обязательная продажа (покупка) ее по другой (или по той же) цене. Первое действие называется открытием позиции, а второе - закрытием позиции. При открытии позиции реальной поставки валюты не происходит, а участник, открывший позицию, вносит страховой депозит, который служит гарантией компенсации возможных потерь. После закрытия позиции страховой депозит возвращается, и происходит расчет прибыли или потерь, которые обычно эквивалентны размеру страхового депозита.
При проведение торговых операций с использованием кредитного плеча трейдер имеет возможность совершать сделки на суммы,значительно превышающие размер его торгового счета.
Кредитное плечо- это соотношение между суммой залога и размером совершаемой сделки: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100.
Кредитное плечо 1:100 означает,что для осуществления сделки на Форекс необходимо иметь на торговом счете сумму в сто раз меньшую,чем сумма сделки. К примеру, вы внесли на счет 300 долларов США на свой торговый счет. Дилинговый центр предоставляет вам кредитное плечо 1:100.Это означает,что имея 300 долларов на счете,вы можете совершить одну или несколько сделок,суммарным объемом максимум 30000 USD. Курс (котировка) валютной пары - это сколько единиц валюты, стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты, которая стоит первой в аббревиатуре. Например, фраза «курс фунта против американского доллара (GBP/USD) равен 1,9000» означает, что за 1 фунт дают 1.9000 доллара США.
Bid (бид) – это цена( у нас это 1,9000 ) по которой вы можете продать валюту стоящую первой в аббревиатуре( у нас это GBP ), и купить соответствующее количество валюты,стоящей второй в аббревиатуре ( у нас это USD ).
Ask (аск ) –это цена ( у нас это 1,9003 ) по которой вы можете купить валюту стоящую первой в аббревиатуре ( у нас это GBP ), и продать соответствующее количество валюты.стоящей второй в аббревиатуре ( у нас это USD ).
Spread (спрэд) - разница между Ask и Bid.На рынке Форекс выражение «купитьGBP /USD» означает покупку валюты, стоящей первой в аббревиатуре, и продажу валюты, стоящей второй в аббревиатуре, т.е. покупку фунта с одновременной продажей долларов. Покупка всегда происходит по цене Ask. Выражение «продать GBP/USD» означает продажу фунта (первой валюты) и покупку долларов США (второй валюты). Продажа всегда происходbn по цене Bid.
Когда трейдер предполагает, что фунт относительно доллара будет дорожать, то он покупает фунт в надежде продать его в будущем по более высокой цене. Для этого трейдер производит покупку GBP/USD, т.е. покупает валюту, стоящую в аббревиатуре первой (GBP), и продает валюту, стоящую в аббревиатуре второй (USD). На языке профессионалов это означает, что он открывает длинную позицию по GBP/USD (Long position или просто Long).
Если же трейдер ожидает ослабления фунта относительно доллара США, то он продает GBP/USD, т.е. продает валюту, стоящую в аббревиатуре первой (GBP), и покупает валюту, стоящую в аббревиатуре второй (USD). В результате такой операции трейдер получит прибыль, если курс GBP/USD упадет, т.е. за один фунт будут давать меньше долларов США. В этом случае говорят, что трейдер встал в короткую позицию (Short position или просто Short).
Как подсчитать стоимость одной сделки. В нашем примере наша валютная пара GBP/USD имеет следующую котировку 1,9000/1,9003. Допустим мы решили купить GBP, кредитное плечо состовляет 1:100, значит мы берем цену покупки и умножаем на размер кредитного плеча : 1,9003 х 100 = 190,03 долларов. При кредитном плече 1:200 сумма для открытии сделки будет в два раза меньше: 1,9003 х 100/2 = 95,01 долларов. При кредитном плече 1:500 сумма залога соответственно будет в пять раз меньше. Поскольку разные валютные пары имеют различную стоимость, соответственно будет меняться и сумма открытия сделки.
Пример сделки.
Ваш депозит составляет 300 долларов США. Благодаря предоставленному ДЦ кредитного плеча 1:100, вы можете совершить одну или несколько сделок, суммарным объемом максимум 30000 USD. Рассмотрим валютную пару GBP/USD. Вы считаете, что курс GBP/USD пойдет вверх, то Вы покупаете 10,000 GBP против USD (покупаете GBP и продаете USD) по текущему курсу (1,9000/1,9003), т.е. по котировке Ask (1,9003).
Общая сумма контракта будет составлять 19003 USD, но так как ДЦ предоставляет вам плечо 1:100, необходимая маржа для заключения сделки составит 190,03 USD ( 1% ), остальные 18812,97 USD вам ”кредитует” дилинговый центр.
Предположим, что наш прогноз оказался верным, и курс GBP/USD вырос на 100 пипсов. Pips (пипс) - это минимальная величина изменения цены. Для валютной пары GBP/USD 1 пипс равен 0.0001. Через определенное время Ваш прогноз оправдался и курс GBP/USD вырос на 100 пипсов (т.е. до 1,9100/1,9103), Вы принимаете решение зафиксировать прибыль на этом уровне. Вы закрываете свою открытую позицию на покупку продажей. Т.к. продаем всегда по цене Bid, то Вы можете продать GBP/USD (продать GBP и купить USD) по цене 1,9100. Финансовый результат Вашей сделки, будет следующий:
операция курс GBP/USD
покупка GBP и продажа USD 1,9000/1,9003 + 10000 - 19003
продажа GBP и покупка USD 1,9100/1,9103 - 10000 + 19100
результат + $97
ДЦ исполняет вашу заявку и продает ваши средства, затем забирает кредит, затем размораживает на счет $190,03 и начисляет вам прибыль в размере $ 97. Необходимая маржа (Margin или Necessary Margin) – это свободные денежные средства на торговом счете, которые необходимо иметь, чтобы открыть позицию указанного объема. Например, при кредитном плече 1:100 необходимая маржа будет составлять 1% от размера сделки, при плече 1:50 – 2%, при плече 1:25 – 4% и т.д.
Свободная маржа (Free Margin) – это денежные средства на торговом счете, необремененные в качестве залога под открытые позиции (в виде необходимой маржи). Рассчитывается по формуле: Equity – Margin.
Equity – текущее состояние счета. Определяется по формуле: Balance + Floating Profit - Floating Loss, где: Плавающая прибыль (Floating Profit) и плавающий убыток (Floating Loss) – незафиксированные прибыль и убыток по открытым позициям, рассчитанные исходя из текущих котировок.
Баланс (Balance) - совокупный финансовый результат всех полных законченных транзакций (закрытых сделок) и неторговых операций (операций внесения депозита/снятия средств с депозита) по торговому счету.Вернемся к нашему примеру. Поскольку дилинговый центр предоставил Вам кредитное плечо 1:100, это означает, что для совершения сделки Вам необходимо было иметь сумму, в сто раз меньшую. Объем сделки был 10,000 GBP (т.е. 0.1 лота ), поэтому необходимая маржа для совершения такой операции составляет 190,03 USD (по текущему курсу GBP/USD в 1.9003). Ваша прибыль составила 97 USD или 32% от величины депозита.В момент заключения сделки у Вас плавающие прибыль и убыток были равны нулю. Следовательно, в тот момент Balance = Equity = Free Margin, а необходимая маржа была равна 0. Сразу же после совершения сделки, когда еще текущая котировка 1,9000/1,9003 не изменилась, у Вас сразу же образовались плавающие убытки в виде потери на спрэде (если бы Вы тут же закрыли позицию по цене Bid 1,9000, то Вы бы потеряли 3 пипса спрэда) в размере 3 USD.

Маrgin Level - выраженное в процентах отношение Equity к необходимой марже. Определяется по формуле: (Equity/Margin)*100%. Предположим, что через некоторое время после открытия позиции курс достиг 1,9040/1,9043 и впоследствии вырос до 1,9100/1,9103, и Вы решили закрыть позицию. Состояние торгового счета будет выглядеть так:

Теперь рассмотрим неблагоприятный вариант развития событий – курс, вопреки Вашим ожиданиям, начал падать. Несмотря на огромные возможности, которые предоставляет МТ4 для анализа рынка FOREX, практически невозможно добиться того, чтобы каждая сделка была прибыльной. У опытного трейдера процент прибыльных сделок составляет 75-80%. Значит, 20-25% сделок будут убыточными. Поэтому чрезвычайно важно перед открытием позиции определить не только уровень, на котором Вы будете фиксировать прибыль (в нашем примере это 1,9100/1,9103), но и тот уровень, на котором Вы в случае неблагоприятного развития событий признаете свою ошибку и закроете сделку с убытком. Любые решения, принятые до открытия позиции, как правило, будут верными, в то время, как подавляющее большинство решений, принятых после открытия позиции, будут эмоциональными, а значит неудачными. Поэтому эти уровни Вам необходимо определить заранее и сразу же после открытия позиции выставить ордера Stop Loss и Take Profit, используя клиентский терминал MТ4.Итак, вернемся к нашему примеру. Допустим, что после открытия позиции Вы установили уровень Stop Loss на уровне 1,8960/1,8963, и курс начал падать, достигнув уровня ордера. В этом случае позиция будет автоматически закрыта на уровне 1,8960, а состояние торгового счета будет следующим:

А что происходило бы, если бы Вы не выставили Stop Loss ордер, а цена продолжила бы падение? Тогда дилинговый центр закрыл бы Вашу позицию, если бы Equity упало ниже 20% необходимой маржи (эта цифра может отличаться в разных дилинговых центрах, но, как правило, лежит в диапазоне 10-30%). В нашем примере 20% необходимой маржи составляет 190,03 USD * 20% = 38.01 USD. Значит, при появлении котировки 1,8741/1,8744 и ниже дилинговый центр будет иметь право принудительно закрыть Вашу убыточную позицию по текущей цене (закрытие по stop out).

Stop out - распоряжение на принудительное закрытие позиции, генерируемое сервером в случае нехватки у клиента денежных средств на поддержание открытых позиций. Рассмотренный выше пример принудительного закрытия по stop out - неизбежный результат несоблюдения правил контроля над капиталом (Money Management), рассматриваемых ниже. Поэтому для успешной работы необходимо не только умение правильно спрогнозировать предстоящую динамику курса валюты, но и умение (и желание) управлять своими рисками.

Стоимость 1 пункта

Торговля на валютном рынке производится фиксированными суммами - лотами. Вы можете купить 100 000 евро (1 лот), 200 000 евро (2 лота). В настоящее время различают 2 типа лотов: стандартный и мини. Мини лот, как правило, в 10 раз меньше стандартного.
Для определения прибыльности операций на рынке FOREX необходимо уметь рассчитывать стоимость одного пункта валюты,т.е. изменение стоимости контракта при изменение котировки валюты на 1 пункт.
Все примеры приведены для стандартных контрактов в 100.000 базовых единиц(1 лот).

*Стоимость одного пункта по прямым котировкам EUR\USD,GBP\USD,AUD\USD определяется формулой:
100.000 х 0,0001=10,т.е. при изменение курсов по EUR\USD,GBP\USD,AUD\USD на 1 пункт стоимость соответствующего контракта изменяется на 10 долларов США

Расчет стоимости одного пункта по обратным котировкам осуществляется на момент закрытия позиции.

*Стоимость одного пункта по обратной котировке USD\CHF определяется формулой:
(100.000 х 0,0001) \ (курс USD\CHF),что соответствует 10 / курс USD\CHF при курсе USD\CHF=1,0916 цена одного пункта будет соответствовать 10/1,0916=9,16 доллара США,т.е. при изменение курса USD\CHF на один пункт изменяет стоимость контракта USD\CHF на 9,16 долларов США.
*Стоимость одного пункта по обратной котировке USD\CAD определяется формулой:
(100.000 х 0,0001) \ (курс USD\CAD), что соответствует 10 / курс USD\CAD при курсе USD\CAD=0,9988 цена одного пункта будет соответствовать 10/0,9988=10,01 доллара США,т.е. при изменение курса USD\CAD на один пункт изменяет стоимость контракта USD\CAD на 10,01долларов США.
*Стоимость одного пункта по обратной котировке USD\JPY определяется формулой:
(100.000 x 0,01) / (курс USD\JPY) , что соответствует 1000 / курс USD\JPY при курсе USD\JPY=106,65 цена одного пункта будет соответствовать 1000 / 106,65=9,37 доллара США,т.е. при изменение курса USD\JPY на один пункт изменяет стоимость контракта USD\JPY на 9,37 долларов США.

Расчет стоимости одного пункта по кросс-курсам осуществляется на момент закрытия позиции.

*Стоимость одного пункта по кросс-курсам GBP\JPY,EUR\JPY,CHF\JPYопределяется формулой:
(100.000 х 0,01) / (курс USD\JPY) , что соответствует 1000 / курсUSD\JPY при курсе USD\JPY=106,65 цена одного пункта будет соответствовать 1000 / 106,65=9,37 доллара США,т.е. при изменение курсаGBP\JPY,EUR\JPY,CHF\JPY на один пункт изменяет стоимость контрактаGBP\JPY,EUR\JPY,CHF\JPY на 9,37 долларов США.

*Стоимость одного пункта по кросс-курсам GBP\CHF,EUR\CHF определяется формулой:
(100.000 х 0,0001) \ (курс USD\CHF) , что соответствует 10 / курс USD\CHF при курсе USD\CHF=1,0916 цена одного пункта будет соответствовать 10/1,0916=9,16 доллара США,т.е. при изменение курса GBP\CHF,EUR\CHF на один пункт изменяет стоимость контракта GBP\CHF,EUR\CHF на 9,16 долларов США.

*Стоимость одного пункта по кросс-курсу EUR\GBP определяется формулой:
(100.000 х 0,0001) х (курсGBP\USD), что соответствует 10 х курс GBP\USD при курсе GBP\USD=1,9920 цена одного пункта будет соответствовать 10х1,9920=19,92 доллара США,т.е. при изменение курса EUR\GBP на один пункт изменяет стоимость контракта EUR\GBP на 19,92долларов США.

[Masterforex-V]

О чем никто не пишет во Введении в форекс... или почему упоминание Академии Masterforex-V запрещено на многих сайтах ДЦ/банков/зарубежных брокеров

 

В книге 1 Masterforex-V http://masterforex-v.org/ подробно объяснено

 

1. что "бесплатный сыр" (в том числе с бесплатным кредитованием вас как трейдера под 10 000% через маржинальную торговлю) бывает только в мышеловке.

 

2. объяснен принцип работы этой мышеловки на форексе

 

а) Четкая организация единых котировок форекс более чем по 100 валютным парам во всем мире с ЕДИНОГО центра. Алгоритм котировок форекса технически и психологически построен так, что любой новичок проиграет свой счет (статистика во всем мире 97%-99% трейдеров проигрывают свои депозиты)

б) Для торговли на форексе технически каждый трейдер открывает свой реальный счет через Дилинговый Центр (ДЦ)/зарубежного брокера/банк, которые

* заинтересованы в проигрыше вашего депозита

* юридически трейдер не имеет никаких прав в своих взаимоотношениях с ДЦ/брокером/банком (юридические вопросы взаимоотношений трейдера с ДЦ в ответах профессиональных юристов трейдеров см. http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=81)

* ДЦ могут сбивать трейдеровские стопы НЕрыночными котировками, не отдавать профит и т.д. - подробности см. раздел Чёрный список ДЦ и брокерских кампаний. Технология обмана. http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=120

 

Если основные трудности трейдеровской профессии понятны - вы сами делаете выбор - остановиться (не потеряв ни копейки денег - дальше можно НЕ читать)... или стать профи

 

 

Т.е. Вы должны знать, что реально на форексе и биржевых рынках зарабатывает всего лишь около 1% трейдеров, из тех кто зарабатывает через ДЦ и брокеров России и СНГ - большая половина обучалась или продолжает обучаться в Академии Masterforex-V, которой всего 2,5 года (это реальная информация от рядовых сотрудников ДЦ и дилеров, к-рые обучаются в Академии), почему запрещено упоминание методики МФ и ссылки на http://masterforex-v.org/ на сайтах Оанды, Форекс клуба, Альпари, Лайтфорекса, UMIS, Паука, инвесто. ру и др. (попробуйте на их форумах оставить положительный отзыв о книге МФ - будете забанены в течение часа, а ваше сообщение снесено, как будто его не было).

 

В свою очередь те кто вошел в 1% имеют то, что иным честным способом вы никогда не сможете заработать (если вы не входите в экономическую и политическую элиту своей страны)

 

3. для того, чтобы войти в число до 3% успешных трейдеров в мире и создана Академия Masterforex-V в которой единственной в мире претворяется в жизнь методика подготовки профи для работы на форексе

 

Методика обучения в Академии МФ включает в себя

 

* новую теорию технического анализа (книга 3 + Школа новичков, ФАК, подфак, более десятка кафедр Академии)

* ежедневную практику - тренинг в течение продолжительного времени (от года и более) по применении теории МФ и др. опытных трейдеров к текущим торгам.

 

Технически. Открывается ежедневно ветка текущих торгов в которой анализ тактических решений на день, подсказки опытных трейдеров он-лайн, ответы на вопросы, к-рые новички задают по текущим торгам, расчет целей движения сессионного тренда (короткие - длинные сделки, волновой анализ рынка) и коррекции к нему, расчеты среднесрочного и долгосрочного трендов, подсказки кафедр Академии с точки зрения Мюррея, каналов, фибо, волнового анализа, расположения скопления ордеров на реальном биржевом рынке, индексов валют, пивотов МФ, валют союзников и т.д.

 

И так каждый день. Пока

* вы на демо не научитесь понимать каждое движение валютного рынка и на основе этого понимания стабильно брать профит, став профи через ежедневную практику торговли на форексе.

* не сумеете безошибочно пройти как минимум несколько разворотов СРЕДНЕсрочки

* не увеличите свой демосчет хотя бы на 300%

 

Настраивайтесь на обучение хотя бы в течение года (профит на демо, затем на реалсчете стабильно начнете зарабатывать раньше), т.к.

 

* огромный теоретический материал авторских разработок МФ (сопоставимый по объему обучению профессиональному обучению в ВУЗе)

* ежедневный тренинг по применению теории к текущим торгам (изучить, освоить и научиться безошибочно применять теорию к торгам каждый день - теория МФ одна, но исходные данные котировок валют разные на каждой торговой сесии, для понимания каждого движения валютных пар от м1 до д1)

* дополнительный тренинг у опытных трейдеров, управляющих крупными депозитами на рынке форекс http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=117

 

Не работайте пока на реале - те кто обучился, сейчас иронизируют на закрытом форуме над своими детскими ошибками в прошлом, не понимая тогда в какие авантюры они порой влазили.

 

4. типичная ошибка трейдеров (как критерий их будущего проигрыша и ухода с форекса)

* попытка рассматривать профессию трейдера НЕ так, как любую иную специальность/профессию.

* пример см. http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=9217

 

* новичков-слушателей Академии сегодня ругал за то, что мало делают рисунков (чтобы отложилось по несколько раз в памяти каждый элемент ТС МФ применительно к текущим торгам и приводил пример для сравнения со студентами медиками будущими хирургами, которые отказывались бы делать операции (мотивируя тем, что и так все ясно) и чем бы это им грозило в будущем для их врачебной карьеры.

 

* вы же хотите стать трейдером, как тот "врач", который в мединституте не обучался, то в одном то в другом месте случайно узнал отдельные элементы как делают операции профессиональные хирурги и готовится делать операции над живыми людьми? Так и вы: научиться как трейдер чему то на отрывках случайных знаний и открыть "живой" счет (реал), чтобы зарабатывать? Надеюсь не нужно объяснять, чем закончится ваша как врачебная, так и трейдеровская работа при таком "самообучении".

 

---

[Rich_man]

Задать свои вопросы, а также обсудить тему можно здесь

http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=19362

[julik77789]

Основные понятия рынка Forex (Форекс)

 

 

 

Валютный рынок - совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами - участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.

Валютные операции - контракты агентов валютного рынка по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка, период) с выполнением на определенную дату. Текущие конверсионные операции (по обмену одной валюты на другую), а также текущие депозитно-кредитные операции (на срок до одного года) составляют основную долю валютных операций.

Существует различие между конверсионными и депозитно-кредитными операциями. Конверсионные операции не имеют протяженности во времени и осуществляются в определенный момент, а депозитно-кредитные операции имеют продолжительность во времени. Депозитно-кредитные операции, как правило, выделяются в отдельный рынок - денежный рынок.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны при сделках купли продажи.

Валютный курс может формироваться двумя способами: исходя из соотношения спроса и предложения на валюту на свободном рынке или административным способом (обычно центральным банком или правительством).

Валютная котировка (от франц. coter, буквально - нумеровать, метить) – это установление (фиксация) курса одной валюты к другой в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой.

Валютная котировка бывает трех видов:

• прямая котировка - количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты
  
• обратная котировка - количество иностранной валюты за единицу национальной валюты.
  
• кросс-курс (иногда называют «кросс») - курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте. В основном в качестве этой третьей валюты используется доллар США как валюта, используемая в 80% сделок
  

Основные валюты на Форекс

• USD = доллар США, на финансовом сленге используются также названия greenback ("зеленая спинка"), buck (бакс), dolly
  
• EUR = Евро, единая европейская валюта
  
• GBP = Английский фунт стерлингов, на финансов сленге используются также названия «паунд» (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), «к'абель» (cable).
  
• CHF = Швейцарский франк, на финансовом сленге используются также название «свисси» (swissy),
  
• JPY = Японская йена
  

Другие валюты на Форекс

• СAD = канадский доллар
  
• AUD = австралийский доллар, на финансовом сленге используются также название «осси» (aussie)
  
• NZD = новозеландский доллар на финансовом сленге используются также название «киви» (kiwi).
  

Валютная пара – это текстовая запись котировки валюты.

Базовая валюта (торгуемая валюта) в каждой валютной паре записывается слева(первой).

Валюта котировки (котируемая валюта) в каждой валютной паре записывается справа (второй).

Значение или курс валютной пары означает количество котируемой валюты за единицу базовой валюты, например 1,2264 доллара за 1 ЕВРО. Цифры, идущие после «.» или «,» называются процентными пунктами, просто пунктами (points) или пипсами (pips).

Пункт (point или pips) – это минимально допустимое изменение цены. К примеру, изменение цены с 1.3450 до 1.3455 - это изменение на 5 pips. Спрэд (spread) - разница между ценой покупки и ценой продажи: 1.3460 - 1.3450 = 10 points (pts). Стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts.

Для пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Eur, Gbp, Usd, Chf, Aud, Cad один пункт равен одному десятитысячному знаку после запятой (0,0001). Для валютных пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Jpy, один пункт равен одной сотой после запятой (0,01). Например, изменением цены евро за доллар с 1,2263 до 1,2264 называют изменение на 1 пункт. Изменением цены доллара за йены с 108,22 до 108,23 также называют изменением на 1 пункт.

Big figure (большая фигура, либо просто - фигура) – это изменение цены на 100 пунктов. Например, изменение котировки с 1.3460 до 1.3560.

Наибольший интерес для торговли на Forex (Форекс) представляют самые распространенные (наиболее ликвидные) валюты, т.е. «основные». На сегодняшний день, свыше 85% всех сделок составляют сделки с основными валютами, к которым относятся доллар США (USD), японская иена(JPY), евро(EUR), британский фунт(GBP), швейцарский франк(CHF), канадский(CAD) и австралийский доллары(AUD).

Давайте разберемся с системой обозначений валютных курсов на Forex (Форекс). Это является довольно простой задачей, если учесть, что обозначение всех основных валютных пар является однотипным: по разные стороны от знака "/" располагаются два символа, стоимость которых относительно друг друга выражает курс данной валютной пары:

• EUR/USD (курс евро к доллару США),
  
• GBP/USD (курс британского фунта к доллару США),
  
• USD/JPY (курс доллара США к японской Йене) и т.д.
  

Слэш ("/") в обозначении символов валютных пар зачастую опускается, и обозначение валют сводится к EURUSD, GBPUSD, USDJPY.

Наиболее активно на рынке торгуются следующие валютные пары:

• EUR/USD - Евро к доллару США
  
• USD/JPY - доллар США к японской йене
  
• GBP/USD - фунт стерлингов к доллару США
  
• USD/CHF - доллар США к швейцарскому франку
  
• GBP/JPY - фунт стерлингов к японской йене
  
• GBP/CHF - фунт стерлингов к швейцарскому франку
  
• EUR/GBP - Евро к фунту стерлингов
  
• EUR/JPY - Евро к японской йене
  
• EUR/CHF - Евро к швейцарскому франку
  
• AUS/USD - австралийский доллар к американскому доллару
  
• USD/CAD - доллар США к канадскому доллару
  

Спекулятивные операции, проводимые трейдером, осуществляются всегда с базовой валютой (которая справа в валютной паре). Таким образом, покупая USD/JPY, вы покупаете Доллар США за Йены, а продавая EUR/JPY, вы продаете евро за йены. Покупка и продажа валюты в валютной паре происходят по разным котировкам. Трейдер всегда покупает по Ask, а продает по Bid. Соответственно банк и дилинговая компания наоборот покупает у трейдера по Bid, а продает ему по Ask. Bid всегда ниже Ask. Поэтому обычно трейдеру даются сразу 2 котировки, на покупку и на продажу (Ask и Bid). Например, котировка EUR/USD в следующем виде:

• 1,2252/1,2256
  
• 1,2252/56
  
• 52/56 - предполагается что 1,22 - трейдер знает, раз запрашивает котировку.
  

Такая котировка означает, что трейдер может купить по 1,2252 (Ask) или продать по 1,2256 (Bid)

Спрэд – это разница между Ask и Bid. Размер спреда на Forex (Форекс) обычно является величиной динамической и зависит от ряда факторов:

• рыночная конъюнктура. В условиях нестабильного, волатильного рынка спред может быть немного выше.
  
• ликвидность рынка конкретной валюты. Чем более ликвиден рынок валюты тем меньше спред. Поэтому, например спред по EUR/USD при прочих равных условиях превышает спред GBP/JPY
  
• объем сделки. Более крупные и менее крупные по сравнению со стандартными объемы котируются на межбанковском рынке Forex (Форекс) с более высоким спредом.
  

В дилинговом центре спред обычно фиксирован и увеличивается лишь в моменты сильных движений.

Стоимость ценового пункта зависит от объема сделки и всегда учитывается в валюте котировки (второй валюте в валютной паре), и в случае необходимости, переводится в доллары, как правило, автоматически.

Стоимость пункта – это объем операции x минимальное изменение цены. Например, если вы совершаете операцию объемом 100 000 eur/usd, то стоимость пункта для вас будет равна 100 000x0.0001=10 usd. Например, если вы совершаете операцию объемом 350 000 gbp/jpy, то стоимость пункта для вас будет равна 350 000x0.01=3 500 jpy. Если стоимость пункта получается в валюте отличной от доллара США (т.е. валютой котировки является на доллар США), а, например, японская йена как в паре USD/JPY, то ее можно перевести в доллары.

Например, если трейдер получил прибыль в JPY (йенах) то ему требуется продать йены и купить за них доллары или другими словами купить доллары за йены (купить USD/JPY). Если трейдер получил убыток в JPY, то ему потребуется купить JPY за USD, или другими словами продать доллары за йены (продать USD/JPY). На эти операции также будет распространяется правило продажи по Bid и покупки по Ask.

Открытая позиция на Форекс (на финансовом жаргоне иногда говорят "поза") – это операция, не закрытая обратной сделкой, по которой прибыль или убыток не зафиксированы.

[Parti3an]

Базовая валюта - это та, которая стоит с левой стороны пары ( Вы правы). И спекулятивные операции осуществляются с валютой, которая находится слева. Другое дело - прямая и обратная котировки, поэтому выберите для себя пару сначала.

[SsseagleSss]

Для успешной торговли на Forex просто необходим мощнейший инструмент гарантированного заработка.

Вот бесплатная Ф И Ш К А.

Ну и что дальше перехожу по ссылке потом жму подробнее мне выдает ошибку,очередной развод или реклама Чувашова так что это?

[lider5]

Хорошо что вы такую тему здесь начали. Сложно, но учить можно.

 

Тема действительно хорошая, но я думаю что учить много и не надо, главное понять суть, это ведь при любой работе так, сначала нужно какое то время на адаптацию, а затем все кажется намного проще.

[wavesurfer]

Для успешной торговли на Forex просто необходим мощнейший инструмент гарантированного заработка. Вот бесплатная Ф И Ш К А.

 

Мощнейший инструмент - это только ты сам, только вот чего: разрушения или созидания.

[dima-5]

Личный опыт:

 

Года 2 назад работал с форексклуб. Работал на терминале МодернФорекс. Ордера исполняются быстро автоматически. Можно разворачивать позицию в другую сторону если цена идет куда не нужно. Но очень много минусов. Это вывод средств не все возможные валюты. Тянет большой трафик. И еще не очень удобный для аналитики. Большие спреды до 4 пункта.

И еще при резком скочке цены очень сложно закрыть позицию.. (все время переспрашивает цену- пока не войдешь в серьезный минус). За все время ни разу ничего не вывел.

 

Спустя этого нашел нормальную компанию

 

http://www.weltrade.by/?r1=ipartner&r2=1474

 

Сразу подчеркну плюсы. На новых счетах спреды от 0,5 пункта. Вывод в течении 5-10 минут, самое быстрое. Может быть немного больше. Вывод на огромное количество валют. Ордера в МТ4 исполняются моментально. У меня вопросов не возникало. Так что по мне это 1н из лучших вариантов для начала торговли.

[20Roma]

Одно из основных правил на мой взгляд, это, когда начинаете торговать, четко определяйте размер лота, которым входите в рынок, исходя из размера своего депо. Поэтому сумма вашего депо не важна, важен размер принимаемого риска на каждую сделку.

[BULow]

dima-5,

 

Спасиб, попробуем

[Anastasiya_tr]

Добрый день! Меня интересует, если я изначально начну использовать мани и риск менеджмент на демо счете.... мне от этого на реале станет легче????

[Sterling]

Anastasiya_tr, если Вы их по какому то хоть принципу будете использовать - тогда да.

на самом деле, нужно просто почитать литературу обучающую, найти нормальную ТС, и попробовать по ней - ведь риск или мани менеджмент входят туда же.

[КейтБекет]

Добрый день! Меня интересует, если я изначально начну использовать мани и риск менеджмент на демо счете.... мне от этого на реале станет легче????

 

Конечно да. Но для начала Вам необходимо, пока вы на демо почитать литературу. Кстати на сайте моего дц есть много книг в свободном доступе, которые можно скачать без всяких регистраций. Подыскать стратегию, возможно даже несколько, чтобы потом вам было легче определиться какая из них больше всего подходит именно вам. Прибыльных вам сделок.

[Anastasiya_tr]

Спасибо, я учту. А Вы давно с этим ДЦ работаете??? Я просто пока на демке, а пока не особо уверена, какому ДЦ доверить реал.

Начнет литературы - я читаю потихоньку.. но много всего- мозги часто закипают. ИНогда проще а форуме спросить или ответ найти.