Хеджирование валют

[Sever]

Хеджирование валют, практика торговли на Forex от очевидцев.

 

 

Многие тысячи страниц посвящены техническому анализу. Сотни авторов, усердно переписывая и переиначивая содержание друг у друга, пытались обратить наше внимание на основные трендовые и контртрендовые аспекты в поведении финансовых инструментов. К сожалению есть обстоятельство, в связи с которым многие участники рынка не обращают внимание на тот факт, что большинство авторов довольно слабо затрагивают тему риск-менеджмента, а это означает следующее. Из всех источников нам активно вещают, что открывать позиции надо в случае минимального количества определенных условий, но практически никто не рассказывает о том, что же делать если ситуация развернулась для нас негативным образом. Как решать эту проблему и как извлекать из убытков выгоду?

 

Как правило, убытки заканчивают свое развитие либо по достижению стоп-лосса, либо в случае, если цена развернулась и пошла в нужную нам сторону. Эти варианты всем хорошо известны, и их рассматривать не стоит. Правда в том, что тот, кто не использует ММ (Money Management) как минимум переоценивает свои силы, но тот кто не использует риск-менеджмент - всегда нападает, но не умеет защищаться!

 

Я хочу сказать, что хеджирование на форекс является обязательным элементом защиты от рисков и сопровождения позиции с целью извлечения из них прибыли. Простой пример: вы открыли позицию sell, основываясь на индикаторе МАКД на инструменте EURUSD. Далее вы три раза к ряду получили прибыль, но вот цена пошла вверх и ваши убытки не сокращаются уже более суток. И тут мы получаем ситуацию для хеджирования, но как это грамотно осуществить? Немного математики и анализа помогут нам это сделать.

 

Всеми известный способ - локирование ордера тем же инструментом является как минимум малоэффективным, а как максимум самообманом, причем замок получается всегда с отрицательным свопом, поскольку положительный своп по паре меньше отрицательного. Таким образом данное действие по своей сути мало чем отличается от переворота позиции в расчете на продолжение движения, а затем на его полный возврат к точке первой позиции.

 

Также стоит добавить, что уменьшение маржи в прямом локе - это лукавство дилинговых центров, не более. Я слышал истории о том, что есть люди, которые умеют выходить из самых сложных замков, но хочу предложить Вам более эффективные способы.

 

Итак, причиной любых убытков является неспрогнозированное поведение валюты (речь о валютном рынке). Именно валюты, а не валютной пары! Если Вы видите по другим графикам, что причина убытков на позиции sell по паре EURUSD заключается именно в падении доллара, то вполне возможно заработать на данной ситуации переводом актива на другую валютную пару без участия доллара США. Для этого действия, нам необходимо определить следующее:

 

1.) Пару, или пары, которые прилично коррелируют с парой EURUSD.

 

2.) Этот инструмент/ты должен быть волатильнее первого для того, чтобы прибыль опережала убытки.

 

3.) Открыть противоположную/ые позиции по доллару США. НО!!! Равной долей.

 

Это может быть важным, потому как лот EURUSD не равен лоту GBPUSD. Здесь есть разница в цене за пункт (например для USDJPY) и в волатильности той или иной пары. Эти факторы необходимо учесть для эффективного перевода позиции на другую пару. Иначе разногласия могут стать слишком серьезными, а нам важен изначальный баланс, а только затем опережение по приросту прибыли по отношению в убыткам. Дальнейшая цель - достичь эффекта "качелей" после окончания ралли, приносящего убытки на EURUSD и опережающую прибыль на GBPUSD. После сильного движения наступает период консолидации, и в определенный момент убыток по первой паре дополнительно сокращается. В этот момент вы имеете очень большие шансы выйти из позиций с прибылью, а если суммарные свопы положительны, что тоже немаловажно, то это даст Вам дополнительную поддержку. Фактически... данным методом мы переводим вложенные средства на пару EURGBP. Здесь я рассмотрел простой пример из двух валютных пар, однако возможны и желательны более сложные комбинации с использованием дополнительных валютных пар для достижения лучших результатов по итогу закрытия портфеля.

 

Для определения степени корреляции часто используется алгоритм по формуле линейной корреляции, которую Вы можете обнаружить во вложении вместе с индикатором для МТ4, где она реализована в полной мере. Хочу также отметить что методы по хеджированию довольно разнообразны, ведь даже в даном примере Вы могли бы использовать пары и без общих валют, но при этом разброс по прибыли/убытку может быть значительно выше. Главное в хеджировании – это достижение нужного Вам баланса, посредством диверсификации средств.

 

Практическое применение связано с использованием среднесрочной торговли на таймфреймах от Н4 и выше, а также необходим некоторый опыт торговли на рынке и депозит от 5000 долларов, либо центов.

 

В подготовке статьи принимали участие и оказывали неоценимую помощь и поддержку (пишу в алфавитном порядке, чтобы было честно): GrayMan77, Valeriyus, VLA, а также отдельная благодарность zIG`у, написавшему индикатор по приведенной ниже формуле.

 

 

Индикатор

 

#property copyright "Copyright © 2007, zIG"

#property link ""

 

#property indicator_separate_window

 

 

#property indicator_buffers 3

#property indicator_color1 Red

#property indicator_width1 1

#property indicator_color2 SkyBlue

#property indicator_width2 2

#property indicator_color3 Green

#property indicator_width3 1

 

#property indicator_level1 -1.3

#property indicator_level2 0

#property indicator_level3 1.3

#property indicator_levelwidth 1

#property indicator_levelstyle STYLE_DOT

 

double buff1[];

double buff2[];

double buff3[];

 

extern int BarsForComment=30; //количество баров для расчета корреляции, результаты которой будут выведены в комментарии

extern int BarsForLongTF=30; //количество баров для расчета корреляции на длительном периоде

extern int BarsForShortTF=7; //количество баров для расчета корреляции на коротком периоде

int SortMode=2; // режим сортировки 1- по возрастанию, 2 - по убыванию

 

extern int HistoryBars=1000;

extern string Base="EURUSD";

 

//+------------------------------------------------------------------+

//| Custom indicator initialization function |

//+------------------------------------------------------------------+

int init()

{

//---- indicators

IndicatorBuffers(8);

 

SetIndexStyle(0,DRAW_HISTOGRAM);

SetIndexBuffer(0,buff1);

SetIndexEmptyValue(0,0);

SetIndexLabel(0,"Корреляция за "+BarsForLongTF+" баров");

SetIndexStyle(1,DRAW_LINE);

SetIndexBuffer(1,buff2);

SetIndexEmptyValue(1,EMPTY_VALUE);

SetIndexLabel(1,"Корреляция за "+BarsForShortTF+" баров");

 

SetIndexStyle(2,DRAW_HISTOGRAM);

SetIndexBuffer(2,buff3);

SetIndexEmptyValue(2,0);

SetIndexLabel(2,"Корреляция за "+BarsForLongTF+" баров");

IndicatorShortName("Correlation calculator v3.0 ("+Period()+","+Base+" vs "+Symbol()+")");

//----

return(0);

}

//+------------------------------------------------------------------+

//| Custom indicator deinitialization function |

//+------------------------------------------------------------------+

int deinit()

{

//----

Comment("");

//----

return(0);

}

//+------------------------------------------------------------------+

//| Custom indicator iteration function |

//+------------------------------------------------------------------+

int start()

{

int i;

 

 

 

 

// вывод графиков корреляции на длительном и коротком периодах для базовой и текущей валют

for(i=HistoryBars;i>=0;i--)

{

double RL=Rcalc(Symbol(),BarsForLongTF,i);

double RS=Rcalc(Symbol(),BarsForShortTF,i);

if(buff1[i+1]+buff3[i+1]>RL)

{

buff1=RL;

buff3=0;

}

else

{

buff3=RL;

buff1=0;

}

// buff1=RL;

 

buff2=RS;

}

 

string txt=""

+"\n ----------------------------------------------------------------------------------"

+"\n Расчет коэффициента корреляции между валютами"

+"\n Copyright © 2007, zIG & akadex"

+"\n ----------------------------------------------------------------------------------";

Comment(txt);

 

//----

return(0);

}

//+------------------------------------------------------------------+

 

double Rcalc(string symb,int Bars_,int shift)

{

int currday=iBarShift(NULL,PERIOD_D1,iTime(NULL,Period(),shift));

double avgBase=iMA(Base,PERIOD_D1,Bars_,0,MODE_SMA,PRICE_CLOSE,currday);

double avgSmb=iMA(symb,PERIOD_D1,Bars_,0,MODE_SMA,PRICE_CLOSE,currday);

 

double E=0;

double D=0;

double F=0;

 

for(int i=currday;i<=currday+Bars_;i++)

{

E+=((iClose(Base,PERIOD_D1,i))-avgBase)*((iClose(symb,PERIOD_D1,i))-avgSmb);

D+=MathPow(((iClose(Base,PERIOD_D1,i))-avgBase),2);

F+=MathPow(((iClose(symb,PERIOD_D1,i))-avgSmb),2);

}

D=MathSqrt(D);

F=MathSqrt(F);

double G=D*F;

double R=E/G;

return®;

}

//--------------------------------------------------------------------+

//+------------------------------------------------------------------+

 

По материалам КРОУФ

[Shu]

Спасибо за поднятие этой темы.

 

Хотелось бы услышать от создателей толкование показателей индикатора.

[akadex]

Спасибо за поднятие этой темы.

 

Хотелось бы услышать от создателей толкование показателей индикатора.

 

Приветствую Вас!

Как автор статьи попробую Вам помочь, цитируя самого себя из другого форума. :)

"Индикатор предназначен для определения корреляции между двумя парами. Если пары хорошо коррелируют, то их можно использовать для хеджирования..."

 

Я сам интересуюсь любыми методами хеджирования, потому как это связано с моей работой на рынке, и готов её активно обсуждать, применительно к портфельному инвестированию средств.

 

P.S. Если бы я стал размещать чужие статьи на своем ресурсе, то указал бы автора просто из уважения...

Изменено 11 августа, 2007 пользователем akadex

[Sever]

Если бы я стал размещать чужие статьи на своем ресурсе, то указал бы автора просто из уважения...

Прошу извинить. Это мое упущение.

[Shu]

Как автор статьи попробую Вам помочь, цитируя самого себя из другого форума. :)

"Индикатор предназначен для определения корреляции между двумя парами. Если пары хорошо коррелируют, то их можно использовать для хеджирования..."

 

Я сам интересуюсь любыми методами хеджирования, потому как это связано с моей работой на рынке, и готов её активно обсуждать, применительно к портфельному инвестированию средств.

 

Спасибо за ответ!

 

не побоюсь показаться нудным -

 

1) какое значение индикатора Вы считаете достаточным для применения пары для хеджа? по Вашему опыту.

2) в окне индикатора видел вертикальные красные линии. раскроете тайну "чёрных гирь"?

 

с честным хорошим пожеланием, Александр

[akadex]

Спасибо за ответ!

 

не побоюсь показаться нудным -

 

1) какое значение индикатора Вы считаете достаточным для применения пары для хеджа? по Вашему опыту.

2) в окне индикатора видел вертикальные красные линии. раскроете тайну "чёрных гирь"?

 

с честным хорошим пожеланием, Александр

 

Добрый вечер!

Больше 0.80 считаю достаточным.

Гиксограмма - это корреляция за 30, а линия за 7 свечей.

Все считается по дневкам, на них и смотреть стоит.

[паша111]

Всем приветик. А можно пожалуста этот индикатор уже готовым к употреблению.или ссылку какуюто пожалуста.

[Shu]

Всем приветик. А можно пожалуста этот индикатор уже готовым к употреблению.или ссылку какуюто пожалуста.

 

Correlation_calculator_v3.0.rar

 

разархивировать, кинуть в папку <Trader>\experts\indicators

 

перезагрузить терминал..

[паша111]

СПАСИБО за индикатор. А как им работать

[_Серега_]

Юрий Решетов этой тему разрабатывал - такому готовому советнику на MQL4 уже с пару лет. На самом деле все это не настолько принципиально - своп как правило отображает как раз долгосрочную тенденцию по валютной паре по этой причине не совсем ясно на сколько это оправданно в этом разрезе. Есть брокеры вообще работающие без свопов. А как советник он принесет денег меньше, чем вклад в банк под проценты - это уже тоже и там же тестили. Вопрос: а смысл?