Теоретически да. И практически такое тоже изредка бывает.Дмитрий здравствуйте. Не совсем понял про 2 минутную экспирацию. Технически я открываю сделку и могу сидеть ждать 2 минуты, пока поставщик одобрит или не одобрит котировку?
В большинстве случаев это связано с техническими проблемами у поставщика, реже с проблемами ликвидности.
За свою практику у нас бывали случаи, когда мы отправляли поставщику маркет ордер и он там на глухо повисал, а через 5 часов всплывало его исполнение. Что делать эти 5 часов, вопрос сложный. То ли исполнять клиенту, то ли отказывать, но в любом случае получается серьезный риск, особенно на больших объемах.
Чтобы таких моментов избежать в нашей новой ECN мы сделали экспирацию любого ордера 2 минуты. Чтобы если вдруг и случаются какие-то проблемы, то они будут недолгими и больших убытков ни нам, ни трейдеру не принесут.
Конечно, мы ведем статистику таких случаев и делаем все, чтобы свести их к минимуму. В итоги их большое количество может привести к тому, что мы откажемся от поставщика, который в этом виновен.
У некоторых поставщиков в спецификации FIX протокола не реализована экспирация или возможность отменить уже посланный ордер, с такими мы пока не работаем, именно по этой причине. Нам не нужны 5-ти часовые сюрпризы.
В 99% случаев поставщик исполняет сделку за миллисекунды.