По рынку кофе в текущем маркетинговом году сложилась интересная ситуация. Основным поставщиком кофе в мире является Бразилия, кофейные плантации которой пострадали в этом году от чрезмерной засухи в январе-марте 2014 года, но эта же засуха позволила урожаю созреть гораздо быстрее обычного и уборочная уже началась (обычно уборочная проходит в августе-сентябре). Таким образом, фактор засухи влияет на рынок сразу с обеих сторон. Поддерживает рынок ожидание пересмотра урожая в сторону снижения, так как кофейные деревья все-таки дали урожай, но зерна оказались гораздо мельче обычного. Давление исходит от начавшейся уборочной, так как урожай на рынок все-таки поступает.
С технической точки зрения, поддержкой выступает уровень 160.
Учитывая, что производство будет сокращаться и на цену это повлияет повышательно, на кафедре рекомендовались к продаже опционы пут, которые уже закрыты с профитом. Подробнее об опционной торговле будет рассказано на вебинаре, 11 июля.
Фиксируем профит, +180$.
Год по кофе обещает быть дефицитным, а следующий год еще более трудный для поставок. Не смотря на текущее удовлетворение спроса, падение ограничено слабым предложением. Поэтому принято решение о продаже путов (на кафедре мы уже давно заняли эту позицию):
Продаем путы на кофе, страйк 135, премия 200$, 50 дней.
Стоит отметить несколько моментов. Первое, это то, что удалось войти практически на лоу, второе, то что на текущий момент, цена на кофе не сильно выше уровня входа, но не смотря на это, мы получили профит.
Но как так вышло?
Все дело в том, что мы продали опционы, а этот метод позволяет зарабатывать во флете за счет того, что цена на опционы зависит от ряда других факторов. По мимо цены на базовый актив (в данном случае кофе, но это может быть и валюта и любой другой инструмент), цена опциона зависит от времени и волатильности:
Именно за счет временного распада и падения волатильности, получилось извлечь профит в этой сделке. Опционы дают гораздо больше возможностей для заработка, чем любой другой инструмент. Вы даже можете ошибиться с прогнозом цены, но все равно быть в профите! Этим с успехом пользуются профессиональные трейдеры.