537 ответов в этой теме

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

01.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

А кому сейчас легко? Даже крупные инвесторы иногда должны собраться с мыслями и понять что происходит и что делать дальше. Вчера, похоже, был именно такой день. Доходность на 30- и 10-летние облигации упала на -4.56% и -5.68% соответственно, инвесторы были совсем не готовы рисковать и инвестировали в облигации. В результате, все фондовые рынки ушли в минус, также подешевели сырьевые контракты, включая золото и серебро. Фьючерсы на нефть подешевели на 1.16%.

Вчера, на высоких объемах месяца, в самом очень широком диапазоне октября, курс евро понизился на -2.22% к доллару, а индекс доллара вырос на 1.38%.

По данным на 31 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту увеличилась на 0.91% по фьючерсам, выросла на 0.3% по опционам, серебро -0.3% и +0.12% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 90% к прошлому году, серебра 65% от объемов год назад. Открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 149% от данных год назад по золоту и 161% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 115% и 83% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 31 октября по данным СМЕ Group увеличились на 0.069%, данные по запасам серебра СМЕ Group пока не предоставила. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 84815 унций и составили 71.887 миллионов тройских унций. В то же время, на складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера остались без изменений, за последние 5 дней изменение запасов составило +1.2%. Запасы серебра на складах известных крупных фондов торгующих ETF в мире увеличились вчера на 924 тысячи унций и составили 552.763 миллионов унций, изменение за неделю составило -0.5% (-3.051 миллиона унций).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1715.8 -1.6%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.22 -2.78%

Серебро продолжает демонстрировать большую, в 1.84 раза, историческую волатильность чем золото. И золото и серебро вчера торговались в широком дневном диапазоне, с растущими объемами, средними для этого месяца, ниже 30-дневного среднего значения.

Похоже, мы становимся свидетелями соревнования стран по снижению курсов своих валют. В понедельник Банк Японии произвел, в одностороннем порядке, отчаянную интервенцию, подняв курс иены более чем на 4.8% к доллару. Мы прекрасно помним результат прошлой интервенции, которая, напомним, была скоординирована с ЕЦБ и ФРС. Австралия сегодня понизила учетную ставку. На рынке усиливается ожидание (или слух), что ЕЦБ может скоро просигнализировать о возможности снижения учетной ставки по евро. Премьер-министр Греции заявил о проведении референдума в стране... что может привести к смене руководства в разгар долгового кризиса.

Экономика США показывает сравнительно оптимистичные показатели в последнее время. Тем более трепетно инвесторы будут ждать информации о результатах совещания FOMC завтра. Сегодня в США выходит индекс производственной активности, который будет оказывать влияние на настроение на рынках. Индекс PMI в Китае вышел на самом низком уровне с 2009, говоря о том, что производство в Китае растет более низкими темпами.

Золото продолжает показывать положительную корреляцию с “рисковыми” активами, это может объяснять отсутствие высоких торговых объемов.

На рынках наличного золота и серебра наблюдается падение премии до 1 доллара за унцию с уровней до 1.5 долларов на прошлой неделе. Ювелирный спрос также уменьшился, на нежелании ювелиров держать складские запасы.

31-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,385.22 -3.13%
FTSE 100 Index 5,544.22 -2.77%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,141.34 -3.23%
DOW JONES INDUS. AVG 11,955.01 -2.26%
S&P 500 INDEX 1,253.30 -2.47%
NASDAQ Composite Index 2,684.41 -1.93%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от -1.25% в Японии до -1.41% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота сегодня может быть тестирование уровня 1710, и далее 1695, при неудаче 1730 и 1735. Можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 34 и 33.75, при неудаче 34.8 и 35 долларов за унцию.

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

02.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Решительное “нет” риску рынок сказал вчера. Доходность на 30- и 10-летние облигации еще больше упала, на -5.85% и -8.0% соответственно, международные инвесторы скупали государственные облигации. Похоже, слишком много неопределенности на этой неделе: совещание FOMC, встреча G20, объявление нового аукциона облигаций Казначейством США, в четверг заявление о ставке процента ЕЦБ. В результате, все фондовые рынки резко подешевели, также дешевели сырьевые контракты. Фьючерсы на нефть подешевели на 1.22%. Золото вчера инвесторы использовали как убежище, особенно во второй половине дня, показав отрицательную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками. Серебро вчера торговалось как “рисковый” сырьевой инструмент.

Вчера, на самых высоких объемах за последние 30 дней, в очень широком диапазоне, курс евро понизился на -1.31% к доллару, а индекс доллара вырос на 1.04%.

По данным на 1 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту увеличилась на 0.88% по фьючерсам, на 0.45% по опционам, серебро +0.32% и +0.8% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 138% к прошлому году, серебра 114% от объемов год назад. Открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 149% от данных год назад по золоту и 161% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 161% и 97% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 1 ноября по данным СМЕ Group уменьшились на 0.35%, запасы серебра резко увеличились, на 1.46%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 310506 унций (0.4%) и составили 73.333 миллионов тройских унций. В то же время, на складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера остались без изменений, за последние 5 дней изменение запасов составило +1.2%. Запасы серебра на складах известных крупных фондов торгующих ETF в мире увеличились вчера на 6.685 миллионов унций (+1.2%) и составили 559.449 миллионов унций, изменение за неделю составило +0.7% (+3.634 миллиона унций).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1717.7 +0.11%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 33.37 -2.48%

Волатильность и золота и серебра вчера существенно увеличилась. Серебро продолжает демонстрировать большую, в 2.075 раза, историческую волатильность чем золото. И золото и серебро вчера торговались в широком дневном диапазоне, с высокими растущими объемами, выше 30-дневного среднего значения.

Сегодня день насыщен новостями. Рынки будут пристально следить за последней информацией о греческом референдуме, сегодня Саркози и Меркель проводят срочное совещание по этому вопросу. Кроме этого, выйдут данные о безработице в Германии.
Рынок больше всего сегодня будет реагировать на данные из США: изменение числа занятых вне сельхоз сектора экономики, но основной драйвер появится уже в конце дня. Это данные совещания FOMC, заявление о ставке и речь Бернанке.
Сейчас большая часть инвесторов ожидают что ФРС возьмет паузу и не будет предпринимать никаких мер, перенеся принятие новых решений на декабрь этого года или начало следующего. Но это лишь ожидание, можно сказать уверенно лишь что новости будут резко колебать рынки сегодня.

На рынках наличного золота и серебра продолжает наблюдаться спад объемов, дилеры ожидают возобновление спроса при падении цен ниже 1700 долларов за унцию.

01-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,259.73 -5.26%
FTSE 100 Index 5,421.57 -2.21%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,834.51 -5.00%
DOW JONES INDUS. AVG 11,657.96 -2.48%
S&P 500 INDEX 1,218.28 -2.79%
NASDAQ Composite Index 2,606.96 -2.89%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от -2.05% в Японии до -0.92% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота сегодня может быть тестирование уровня 1750, при неудаче возможно понижение до 1700. Можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 34 долларов за унцию и закрепиться над ним, при неудаче возможен откат к 33. Ожидаются резкие колебания цены на новостях.

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

03.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Голодный рынок вчера проявил аппетит к рисковым активам. Доходность на 30- и 10-летние облигации не изменилась по сравнению с предыдущим днем. Также обстояли дела и в Европе, исключение составили только государственные облигации Англии, которые инвесторы активно скупали. В результате, все фондовые рынки выросли, также подросли сырьевые контракты. Фьючерсы на нефть подешевели на 0.25%. Золото и серебро вчера торговались как типичные рисковые активы, демонстрируя положительную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками.

Вчера, на высоких объемах для последних 30 дней, в широком дневном диапазоне, курс евро повысился на +0.48% к доллару, а индекс доллара понизился на -0.28%.

По данным на 1 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту ощутимо увеличилась на 1.17% по фьючерсам, на 1.02% по опционам, серебро -0.82% и +0.54% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 58% к прошлому году, серебра 52% от объемов год назад. Открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 149% от данных год назад по золоту и 159% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 124% и 75% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 2 ноября по данным СМЕ Group почти не изменились -0.0028%, запасы по данным серебра СМЕ Group пока не предоставила. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 11305 унций (0.0% за день и 0.7% за неделю) и составили 73.343 миллионов тройских унций. В то же время, на складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера остались без изменений, за последние 5 дней изменение запасов составило +0.9%. Запасы серебра на складах известных крупных фондов торгующих ETF в мире увеличились вчера на 601.5 тысяч унций (+0.1%) и составили 560.050 миллионов унций, изменение за неделю составило +1.4% (+7.642 миллиона унций). Крупнейший фонд торгующий ETF серебра, IShares Silver Trust увеличил запасы на 16.65 тонн до 9780.21 тонн серебра (последние данные на 1 ноября).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1738.8 +1.22%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.22 +2.55%

Волатильность серебра снова увеличилась вчера. Серебро продолжает демонстрировать большую, уже в 2.11 раза, историческую волатильность чем золото. И золото и серебро вчера торговались в среднем дневном диапазоне, с падающими объемами средними для последних 30 дней, ниже 30-дневного среднего значения.

После объявления результатов совещания FOMC вчера, сегодня, и до конца недели, рынки будут снова слушать Европу. Сегодня и завтра проходит совещание G20. Инвесторы хотят знать более детально какие действия последуют для разрешения долгового кризиса, хотя бы в Греции. Теперь речь идет о том чтобы Греция определилась в еврозоне она или нет. Похоже голос народа должен будет принять и это решение на объявленном референдуме. Сегодня ЕЦБ объявит ставку для евро, инвесторы ждут, что ставка не изменится. Из США все же будут новости, заявки на пособие, но, кажется, европейские новости будут доминировать. Ведь Греция не получит дополнительную помощь, которая ранее планировалась (и остро необходима) в этом месяце, пока не определится со своим участием в еврозоне.

На рынках наличного золота и серебра ожидают сезонное оживление спроса, но объемы пока не подтверждают это.

02-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,291.89 +1.42%
FTSE 100 Index 5,484.10 +1.15%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,965.63 +2.25%
DOW JONES INDUS. AVG 11,836.04 +1.53%
S&P 500 INDEX 1,237.90 +1.61%
NASDAQ Composite Index 2,639.98 +1.27%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от -2.2% в Японии до -0.98% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота сегодня может быть тестирование уровня 1740, если удастся закрепиться над ним, следующий уровень 1750, при неудаче возможно тестирование 1720, пробой которого может означать движение до 1710. Можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 33 долларов за унцию и закрепиться под ним, при неудаче возможен поход к 35. Ожидаются резкие колебания цены на новостях из Европы.



БЕСПЛАТНЫЕ КУРСЫ ПО ОПЦИОНАМ:
http://forum.masterf...showtopic=25205

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

04.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Следующий отпуск нужно планировать именно в Греции. Ведь если референдум (если он будет) скажет “нет” еврозоне, тогда Греция банкрот, тогда возврат к драхме (очень дешевой), двухуровневому курсу греческой валюты, ориентация на внутреннее производство, ну очень доступные цены на все что производится внутри страны.

А пока, доходность на 30- и 10-летние облигации США вчера выросла, на +2.67% и +2.99% соответственно. Однако в Европе, Англии и Японии облигации покупали. В результате, все фондовые рынки выросли, также подорожали сырьевые контракты, падал спрос на доллары. Фьючерсы на нефть выросли на 2.27%. Золото и серебро вчера торговались как типичные рисковые активы, демонстрируя положительную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками.

Вчера, на самых высоких объемах для последних 30 дней, в широком дневном диапазоне, курс евро повысился на +0.71% к доллару, а индекс доллара понизился на -0.45%.

По данным на 3 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту еще больше увеличилась на 1.85% по фьючерсам, на 0.52% по опционам, серебро +0.61% и +1.33% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 72% к прошлому году, серебра 68% от объемов год назад. Открытая позиция по опционам выросла до уровня более 148% от данных год назад по золоту и 157% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 55% и 36% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 3 ноября по данным СМЕ Group не изменились, запасы серебра СМЕ Group понизились на 0.42%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 10363 унций (0.0% за день и 0.7% за неделю) и составили 73.354 миллионов тройских унций. В то же время, на складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера остались без изменений, за последние 5 дней изменение запасов составило +0.9%. Крупнейший фонд торгующий ETF серебра, IShares Silver Trust вчера понизил запасы на 4.07 тонн до 9776.14 тонн серебра (последние данные на 3 ноября).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1760.9 +1.27%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.42 +0.58%

Серебро продолжает демонстрировать большую, в 1.9 раза, историческую волатильность чем золото. И золото и серебро вчера торговались в среднем дневном диапазоне, с растущими объемами средними для последних 30 дней, ниже 30-дневного среднего значения. Что будет происходить дальше с золотом зависит от того что будет происходить с фондовыми рынками, если они обвалятся, инвесторам потребуется ликвидность, которую будут получать от продажи золота. Фондовые рынки будут реагировать на уровень страха, который сгенерирует Европа. Сегодня греческий парламент голосует о доверии к премьер-министру, если будет вотум недоверия - это сценарий максимальной неопределенности и страха. Пока рынки настроены на рост, возможно в ожидании гигантских вливаний ликвидности в экономики с обеих сторон Атлантики.

Старая Европа больше не подходит как описание Европы на этой неделе. Ежедневно, ежечасно, она удивляет мир свежими новостями. Сегодня основное внимание инвесторов на новостях из Европы, о Греции, о совещании G20. Из США будут новости по безработице за октябрь (изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе оценивается на уровне 95К, но есть оценки даже до 117К), но европейские новости будут доминировать.

На рынках наличного золота и серебра ожидают сезонное оживление спроса (в ближайшие недели начинается сезон свадеб в Индии), но объемы пока не подтверждают это.

03-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,347.94 +2.45%
FTSE 100 Index 5,545.64 +1.12%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,133.18 +2.81%
DOW JONES INDUS. AVG 12,044.50 +1.76%
S&P 500 INDEX 1,261.15 +1.88%
NASDAQ Composite Index 2,697.97 +2.20%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от +1.46% в Японии до +3.3% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота сегодня может быть тестирование уровня 1770, если удастся закрепиться над ним, следующий уровень 1780, при неудаче или на новостях возможно тестирование 1750 и даже 1740. Можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 35 и потом 35.5 долларов за унцию и закрепиться над ним (пока это не получается), при неудаче возможен откат к 33.5. Ожидаются резкие колебания цены на новостях из Европы.



БЕСПЛАТНЫЕ КУРСЫ ПО ОПЦИОНАМ:
http://forum.masterf...showtopic=25205

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524


07.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Доходность на 30- и 10-летние облигации США в пятницу понизилась, на -0.48% и -0.77% соответственно. Инвесторы не хотели рисковать и предпочли государственные облигации перед выходными. В результате, все фондовые рынки понизились, также сырьевые контракты с незначительным падением, рос спрос на доллары. Фьючерсы на нефть чуть подросли, на 0.14%. Золото и серебро в пятницу торговались как рисковые активы, демонстрируя положительную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками.

В пятницу, на самых очень высоких объемах для последних 30 дней, в среднем дневном диапазоне, курс евро понизился на -0.32% к доллару, а индекс доллара повысился на +0.41%.

По данным на 4 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту еще больше увеличилась на 2.72% по фьючерсам, на 1.14% по опционам, серебро, на целых +7.95% и +2.19% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 34% к прошлому году, серебра 35% от объемов год назад. Открытая позиция по опционам выросла до уровня более 148% от данных год назад по золоту и 155% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 41% и 28% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 4 ноября по данным СМЕ Group не изменились (-692 унций), запасы серебра СМЕ Group резко выросли на 1.68%. Количество золота и серебра, которые недоступны к доставке в результате банкротства MF Global 16,645 и 1,420,916 унций соответственно. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 98,449 унций (0.1% за день и 0.7% за неделю) и составили 73.452 миллионов тройских унций. На складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота в пятницу без выросли на 0.1%, за последнюю неделю изменение запасов составило +0.1%.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1754.5 -0.36%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.12 -0.87%

Данные отчетов по открытому интересу CFTC от 4 ноября показывают, что крупные игроки рынка золота резко понизили количество коротких позиций по золоту, таким образом нетто открытая позиция на покупку увеличилась на 10,224 контракта, производители золота снова уменьшили свои длинные позиции (хеджирование) и увеличили предложение на 8,925 контрактов. В итоге изменение нетто открытой позиции крупных игроков по золоту привело к уменьшению на 826 “длинных” контрактов. Мелкие трейдеры увеличили длинные позиции на 1,156 и сократили короткие на 2,906 контракта. По серебру ситуация похожа: у крупных игроков увеличение количества длинных на 1,826, у мелких уменьшение открытого интереса длинных позиций на 1,878 контрактов.

Серебро продолжает демонстрировать большую, теперь в 1.86 раза, историческую волатильность чем золото. И золото и серебро в пятницу торговались в узком дневном диапазоне, с падающими объемами низкими для последних 30 дней, ниже 30-дневного среднего значения.

Итак, совещание G20 в Каннах завершилось, в результате все узнали, что противоречия по поводу дальнейших шагов все еще существуют (что и не удивляет). В Греции формируется новая правительственная коалиция, премьер-министр в отставке, референдум отменен, золото и серебро с утра растут. Германия заявила, что не будет использовать резервы золота Бундесбанка для гарантий Европейского фонда стабилизации еврозоны. Инвесторы все больше обсуждают состояние итальянской экономики и финансов. Завтра парламент Италии (должник номер 2 в Европе) обсуждает отчет по госбюджету. Приближается 23 ноября, крайний срок снижения дефицита бюджета в США. Новая глава МВФ прибыла в Москву, чтобы просить РФ помочь деньгами в разрешении долгового кризиса еврозоны. После этого она следует в Китай и Японию, тема та же. А может МВФ все таки будет обсуждать создание новой резервной валюты, кто знает. О чем это говорит, это говорит о том что нестабильность остается главным фактором, инвесторы могут делать резкие движения, особенно, если фондовые рынки будут резко понижаться. Резкое понижение фондовых рынков может повлечь падение цен на золото. Европа будет продолжать формировать настроение на рынках.

На рынках наличного золота и серебра продолжают ждать сезонное оживление спроса (в ближайшие недели начинается сезон свадеб в Индии), но объемы пока не подтверждают это.

04-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,291.47 -2.41%
FTSE 100 Index 5,527.16 -0.33%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,966.16 -2.72%
DOW JONES INDUS. AVG 11,983.20 -0.51%
S&P 500 INDEX 1,253.23 -0.63%
NASDAQ Composite Index 2,686.15 -0.44%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от -0.4% в Японии до -0.15% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота сегодня может быть тестирование уровня 1780, если удастся закрепиться над ним, следующий уровень 1800, при неудаче или на новостях возможно тестирование 1760. Можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 35 и потом 35.5 долларов за унцию и закрепиться над ним (пока это не получается), при неудаче возможен откат ниже 34 долларов за унцию. Ожидаются резкие колебания цены на новостях из Европы.

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

08.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Доходность на 30- и 10-летние облигации США вчера резко снизилась, на -2.22% и -2.73% соответственно. Инвесторы не хотели рисковать и предпочитали государственные облигации. В результате, фондовые рынки в США закрылись чуть в плюсе, Европа закрылась с потерями, рос спрос на доллары, росли сырьевые контракты. Фьючерсы на нефть подорожали, на 1.9%. Золото и серебро вчера торговались как убежище от инфляции, но демонстрировали положительную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками.

Вчера, на средних объемах для последних 30 дней, в широком дневном диапазоне, курс евро понизился на -0.39% к доллару, а индекс доллара повысился на +0.13%.

По данным на 7 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 1.79% по фьючерсам, но осталась без изменений по опционам, серебро выросло на целых +1.3% и +0.33% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 91% к прошлому году, серебра 46% от объемов год назад. Открытая позиция по опционам выросла до уровня более 144% от данных год назад по золоту и 147% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 108% и 27% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 7 ноября по данным СМЕ Group подросли на 0.15%, запасы серебра СМЕ Group увеличились на 0.014%. Количество золота и серебра, которые недоступны к доставке в результате банкротства MF Global, без изменений: 16,645 и 1,420,916 унций соответственно. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 427,802 унций (0.6% за день и 1.2% за неделю) и составили 73.880 миллионов тройских унций. На складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера выросли на 0.9%, за последнюю неделю изменение запасов составило +1%. Крупнейший фонд торгующий ETF серебра, IShares Silver Trust вчера понизил запасы на 12.1 тонн до 9758 тонн серебра (последние данные на 7 ноября).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1795.5 +2.34%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.93 +2.37%

Серебро продолжает демонстрировать большую, вчера в 1.83 раза, историческую волатильность чем золото. Золото вчера торговалось в широком дневном диапазоне, серебро в среднем диапазоне, с растущими объемами, высокими для последних 30 дней, ниже 30-дневного среднего значения.

Теперь, когда рынки подустали от Греции, все взгляды переместились на Италию. Сегодня, как мы уже сообщали, парламент Италии (должник номер 2 в Европе, госдолг более 109% от ВВП) обсуждает отчет по госбюджету, по сути, будет голосовать вотум доверия к Берлускони. Если Берлускони остается, инвесторы ожидают дальнейший рост стоимости кредитов для Италии, значит, сложности финансировать долги, значит больше вероятность кризиса. Доходность по государственным облигациям Италии подскочила уже до рекордно высокого уровня за последние 15 лет.

Экономические данные подтверждают сложности еврозоны: промышленное производство в Германии резко упало, -2.7% против прогноза -0.7%, розничные продажи в еврозоне понизились на -0.7% по сравнению с прогнозом -0.1%. Сегодня выйдут данные по торговому балансу Германии, возможны также неприятные сюрпризы. Настроение рынка будут формировать две основные темы: Италия и успехи еврозоны по формированию финансовой поддержки Европейского фонда стабилизации.

На рынках наличного золота и серебра продолжают ждать сезонное оживление спроса (в ближайшие недели начинается сезон свадеб в Индии), но объемы пока не подтверждают это. Не исключено, что высокие текущие цены на металлы могут оказать сдерживающее влияние на спрос ювелиров в последние два месяца этого года.

07-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,275.92 -0.68%
FTSE 100 Index 5,510.82 -0.30%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,928.68 -0.63%
DOW JONES INDUS. AVG 12,068.40 0.71%
S&P 500 INDEX 1,261.12 0.63%
NASDAQ Composite Index 2,695.25 0.34%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от -1.04% в Японии до +0.65% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что, при условии, что золото сможет пробить и закрепиться над 1800, сегодня целью для золота может быть тестирование уровня 1820-1825, при неудаче или на новостях возможно тестирование 1770 долларов за унцию. Можно предположить, что если серебру и сегодня не удастся пробить и закрепиться над 35 (а вчерашний день заставляет сомневаться в этом), где следующей целью может быть 35.5, то его ждет поход к 34 и потом к 33.5 долларов за унцию. Ожидаются резкие колебания цены на новостях из Европы.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

09.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Берлускони подал в отставку, и порадовались люди и возликовали рынки. Доходность на 30- и 10-летние облигации США вчера резко выросла, на +2.97% и +3.56% соответственно. Инвесторы с оптимизмом поверили в светлое будущее, и продавали государственные облигации. В результате, фондовые рынки в США и Европе закрылись плюсе, сырьевые контракты показали разнонаправленные результаты, спрос на евро падал, также он падал на доллары. Фьючерсы на нефть подорожали, на 1.5%. Золото и серебро вчера нервно торговались на новостях и в результате показали отрицательную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками.

Вчера, на низких объемах для последних 30 дней, в среднем дневном диапазоне, курс евро понизился на -0.39% к доллару, а индекс доллара понизился на -0.36%.

По данным на 8 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 1.48% по фьючерсам, на выросла на 0.24% по опционам, серебро, -1.59% и +0.85% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 44% к прошлому году, серебра 92% от объемов год назад. Открытая позиция по опционам выросла до уровня более 145% от данных год назад по золоту и 148% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 53% и 15% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 8 ноября по данным СМЕ Group чуть подросли на 0.017%, запасы серебра СМЕ Group уменьшились на -0.35%. Количество золота и серебра, которые не доступны к доставке в результате банкротства MF Global, без изменений: 16,645 и 1,420,916 унций соответственно. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 294,854 унций (0.4% за день и 1.1% за неделю) и составили 74.175 миллионов тройских унций. На складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера выросли на 0.7%, за последнюю неделю изменение запасов составило +1.7%. Крупнейший фонд торгующий ETF серебра, IShares Silver Trust вчера повысил запасы на 25.72 тонны до 9783.71 тонн серебра (последние данные на 8 ноября).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1785.6 -0.55%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.9 -0.08%

Серебро продолжает демонстрировать большую, вчера в 1.83 раза, историческую волатильность чем золото. Золото и серебро вчера торговалось в узком дневном диапазоне, с растущим высоким объемом для серебра и с падающим средним объемом для золота, ниже 30-дневного среднего значения.

Теперь, после объявления отставки Берлускони, с рекордом - 17 лет у власти, в Европе две страны, самые крупные должники, где нет правительства и где должны состояться выборы в течение ближайших 2-4 месяцев. Это в разгар кризиса. Рынки ожидают, что Греция объявит о формировании коалиции сегодня. Так называемое техническое правительство Италии (государственный долг 1.9 триллиона евро, больше чем у Испании, Греции, Португалии и Ирландии вместе взятых) должно быть создано президентом страны. Это техническое правительство должно осуществить планы по проведению выборов и, самое главное, по реализации экономических реформ, за которые проголосовал парламент. Все это подпитывает ощущение неопределенности и опасения у инвесторов. Примечательна цитата аналитика JPMorgan (одного из ведущих банков “большой пятерки”): “наблюдается очень заметный перенос золотых унций, в смысле инвестиционного капитала, от хедж фондов, крупных фондов, крупных банков держателей золотых слитков, к розничному сообществу, что поддерживает рост цены на золото”. То есть отмечается перенос актива от крупных сильных игроков к мелким и слабым инвесторам. Обычно, если это справедливое наблюдение, это должно говорить о близком развороте или коррекции на рынке. Сегодня рынок будет продолжать отслеживать ситуацию в Европе. Во второй половине дня речь председателя ФРС, Бернанке. Из нее инвесторы будут пытаться выяснить, когда наступит очередная фаза “количественного смягчения” монетарной политики в США, другими словами, очередное вливание ликвидности в экономику.

08-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,303.20 1.20%
FTSE 100 Index 5,567.34 1.03%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,961.44 0.55%
DOW JONES INDUS. AVG 12,170.20 0.84%
S&P 500 INDEX 1,275.92 1.17%
NASDAQ Composite Index 2,727.49 1.20%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от +0.67% в Японии до +1.58% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что, золото может снова делать попытки тестировать уровень 1800 сегодня, но дальнейшее движение возможно лишь при успешном закреплении над этим уровнем, при неудаче или на новостях вероятным выглядит понижение до 1770 долларов за унцию. Можно предположить, что серебро сегодня продолжить попытки пробить и закрепиться над 35 и потом, возможно, пробить уровень 35.5, на неудаче или новостях его ждет поход к 34 и потом к 33.5 долларов за унцию. Ожидаются резкие колебания цены на новостях.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

10.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Доходность на 30- и 10-летние облигации США вчера резко упала, на -3.49% и -5.33% соответственно. Рынки бежали от рисков, и пытались обезопасить свои инвестиции в государственных облигациях. В результате, фондовые рынки в США и Европе ушли глубоко в минус, сырьевые контракты также резко дешевели, спрос на евро падал, а на доллары резко вырос. Фьючерсы на нефть упали, на 1.26%. Золото и серебро вчера нервно торговались на новостях, но, в итоге, показали положительную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками.

Вчера, на очень высоких объемах для последних 30 дней, в очень широком дневном диапазоне, курс евро понизился на -2.08% к доллару, а индекс доллара вырос на +1.26%.

Запасы золота на 9 ноября по данным СМЕ Group почти не изменились, -707 унций, запасы серебра СМЕ Group уменьшились на -0.03%. Количество золота и серебра, которые не доступны к доставке в результате банкротства MF Global, без изменений: 16,645 и 1,420,916 унций соответственно. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 93,374 унций (0.1% за день и 1.3% за неделю) и составили 74.269 миллионов тройских унций. На складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера выросли на 0.2%, за последнюю неделю изменение запасов составило +0.1%.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1764 -1.2%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.05 -2.43%

Серебро продолжает демонстрировать большую, вчера в 1.86 раза, историческую волатильность чем золото. Золото и серебро вчера торговались в широком дневном диапазоне, с растущим высоким объемом, ниже 30-дневного среднего значения.

На рынке страх и нестабильность. Берлускони настаивает на проведении выборов, вместо сформирования временного правительства. Если действительно будут выборы в Италии, это лишь еще больше запутает ситуацию, добавит неопределенность инвесторам. В Греции коалиция пока не получается, надежда теперь на бывшего вице-президента ЕЦБ Пападемоса возглавить правительство. Все это лишь добавляет негатив по отношению к евро. Но негатив по отношению к евро пока транслируется в давление на все фондовые рынки, включая рынок США. В качестве убежища от риска пока используются казначейские облигации США, пока так будет, падение фондовых рынков будет вызывать лишь падение золота и серебра. Это будет продолжаться до тех пор, пока государственные облигации США перестанут восприниматься как убежище от риска. Это, видимо, произойдет тогда, когда рынки будут ждать высоких темпов инфляции/гиперинфляции.

Рынки также обратили внимание на резкое снижение (по сравнению с прогнозом) профицита торгового баланса Китая (данные вышли сегодня утром). Сегодня ожидаются данные по инфляции в Германии, по безработице и торговому балансу в США.

09-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,249.39 -2.34%
FTSE 100 Index 5,460.38 -1.92%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,829.54 -2.21%
DOW JONES INDUS. AVG 11,780.90 -3.20%
S&P 500 INDEX 1,229.10 -3.67%
NASDAQ Composite Index 2,621.65 -3.88%

Рынки Азии торгуются сегодня с утра от -2.68% в Японии до -4.48% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что, сегодня золото может продолжать нисходящее движение с ближайшей целью тестировать уровень 1740 возможные уровни коррекции 1780 долларов за унцию. Вероятно, что серебро сегодня будет продолжать снижаться с ближайшей целью тестировать уровень 33.5 и затем 33 возможные уровни коррекции 34.5 долларов за унцию. Торговля продолжает быть “нервной”, с резкими рывками на новостях.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

11.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Рынок резко колебался от опасений к оптимизму вчера, но, в итоге победил оптимизм. Доходность на 30- и 10-летние облигации США вчера взлетела, на +3.15% и +5.17% соответственно. Инвесторы были готовы инвестировать в рисковые активы, и сбрасывали государственные облигации. Итог - фондовые рынки в США закрылись в плюсе, в Европе разнонаправленно, но с незначительными изменениями, сырьевые контракты также торговались разнонаправленно, спрос на евро подрос, а на доллары падал. Фьючерсы на нефть подорожали, на 1.9%. Золото и серебро вчера нервно торговались на новостях, но, в итоге, золото показало отрицательную корреляцию с американским фондовым рынком и нефтью.

Вчера, на высоких объемах для последних 30 дней, в среднем дневном диапазоне, курс евро понизился на +0.64% к доллару, а индекс доллара понизился на -0.7%.

По данным на 10 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 0.99% по фьючерсам, и на +0.31% по опционам, серебро, -1.61% и +0.47% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 95% к прошлому году, серебра 54% от объемов год назад. Открытая позиция по опционам выросла до уровня более 144% от данных год назад по золоту и 147% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 61% и 47% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 10 ноября по данным СМЕ Group понизились на -0.067%, запасы серебра СМЕ Group подросли на +0.03%. Количество золота и серебра, которые не доступны к доставке в результате банкротства MF Global, без изменений: 16,645 и 1,420,916 унций соответственно. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 68,494 унций (0.1% за день и 1.3% за неделю) и составили 74.337 миллионов тройских унций. На складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера выросли на 0.1%, за последнюю неделю изменение запасов составило +2.0%. Крупнейший фонд торгующий ETF серебра, IShares Silver Trust оставил запасы без изменений: 9783.71 тонн серебра (последние данные на 9 ноября).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1757.9 -0.35%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.01 -0.11%

Золото увеличило волатильность вчера, но серебро продолжает демонстрировать большую, вчера в 1.79 раза, историческую волатильность чем золото. Золото и серебро вчера торговались в среднем дневном диапазоне, золото с растущим высоким объемом, а серебро с понижающимся объемом, ниже 30-дневного среднего значения.

По данным компании BlackRock американские и европейские инвестры (мелкие розничные инвесторы) вложили 1.948 миллиардов долларов в так называемые ETP (это электронные инструменты, торгуемые на бирже и привязанные к базовому активу, включая фонды, сырье и облигации) драгоценных металлов в октябре текущего года. По оценке ETF Securities, эта цифра составила 1.492 миллиарда долларов. По данным BlackRock стабильный приток капитала в ETP золота, которые торгуются в США продолжался и в первую неделю ноября, на уровне 1.4 миллиарда долларов в пересчете на месяц. Конечно, этому способствовала нервозная информация вокруг ситуации с долговым кризисом в Европе. По данным этой же фирмы прочие сырьевые ETP теряли инвесторов на сумму около 800 миллионов долларов. Отчет также отмечает существенный прирост капитала в фондовые ЕТР на сумму 21.3 миллиарда долларов, особенно это отмечается для инструментов на основе американских акций.

Инвесторы продолжают отслеживать ситуацию с государственным долгом стран еврозоны. Но уже на горизонте появились и другие риски, которые привлекают все большее внимание рынков. Отчет МАГАТЭ подтвердил, что Иран производил разработку ядерного оружия до 2003 года. Вспоминая недавние демарши высокопоставленных должностных лиц США в адрес Ирана, можно предположить, что этот отчет еще один аргумент, который может быть использован для эскалации военного присутствия или даже действий против этой страны. Приближается 23 ноября, крайний срок принятия плана сокращения дефицита госдолга США, для избежания преддефолтного состояния, аналогичного летнему кризису, когда требовалось решение конгресса для поднятия “потолка” заимствований. Задача состоит в том чтобы принять план сокращения минимум 1.2 триллионов долларов расходов госбюджета.

В Европе снова и снова звучат голоса сторонников использовать золотые запасы центральных банков в качестве обеспечения Европейского фонда стабилизации еврозоны. На этот раз это прозвучало из уст г-на П. Боуфингера, одного из пяти экономических советников г-жи Меркель. Пока это предложение не находит поддержки у премьера.

Все это обещает разнообразные потенциальные варианты дальнейшего развития ситуации, единственное в чем можно быть уверенным – не будет однообразия и скучной стабильности.

10-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,254.92 +0.25%
FTSE 100 Index 5,444.82 -0.28%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,867.81 +0.66%
DOW JONES INDUS. AVG 11,893.79 +0.96%
S&P 500 INDEX 1,239.69 +0.86%
NASDAQ Composite Index 2,625.15 +0.13%

Рынки Азии торгуются сегодня с утра от +0.34% в Японии до +1.14% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что, сегодня золото может показывать рост с ближайшей целью тестировать уровень 1780 и затем 1792, сохраняется возможность коррекции с целью теста уровней 1760 и 1745 долларов за унцию. Вероятно, что серебро сегодня будет расти с ближайшей целью тестировать уровень 34.5 и затем 34.8, возможные уровни коррекции 33.5 долларов за унцию. Торговля остается “нервной”, с резкими движениями на новостях.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

14.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

В пятницу инвесторы поверили в возможность стабилизации ситуации в Европе, после того как Греция определилась с премьер-министром. Рынок облигаций в США был закрыт из-за Дня Ветеранов. Фондовые рынки выросли по обеим сторонам Атлантики, в Европе более активно чем в США. Cырьевые контракты также торговались в плюсе, спрос на евро резко вырос, а на доллары падал. Фьючерсы на нефть подорожали, на 1.66%. Золото и серебро выросли и показали положительную корреляцию с фондовыми рынками и нефтью.

В пятницу, на высоких объемах для последних 30 дней, в широком дневном диапазоне, курс евро вырос на +1.06% к доллару, а индекс доллара понизился на -0.9%.

По данным на 11 ноября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 0.26% по фьючерсам, и на +0.5% по опционам, серебро, +3.19% (резкое увеличение) и +0.4% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 36% к прошлому году, серебра 39% от объемов год назад. Открытая позиция по опционам выросла до уровня более 143% от данных год назад по золоту и 145% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 52% и 23% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 11 ноября по данным СМЕ Group выросли на +0.12%, запасы серебра СМЕ Group понизились на -0.14%. Количество золота и серебра, которые не доступны к доставке в результате банкротства MF Global, без изменений: 16,645 и 1,420,916 унций соответственно. СМЕ Group даже предлагает гарантии в сумме 300 млн. долларов чтобы помочь разблокировать замороженные счета клиентов MF Global. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире выросли на 17,0544 унций (0.0% за день и 1.2% за неделю) и составили 74.354 миллионов тройских унций. На складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота в пятницу не изменились.

CFTC показ не предоставило данные COT в связи с праздником в пятницу.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1787.9 +1.71%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 34.63 +1.82%

Золото снова увеличило волатильность в пятницу, но серебро продолжает демонстрировать большую, вчера в 1.76 раза, историческую волатильность чем золото. Золото и серебро в пятницу торговались на падающих низких объемах ниже 30-дневного среднего значения, золото в широком, серебро в среднем дневном диапазоне.

Рынки встречают неделю с умеренной долей оптимизма по поводу долгового кризиса в Европе. Верхняя палата парламента Италии проголосовала за программу экономических реформ направленных на сокращение расходов госбюджета, Берлускони ушел в отставку. Монти формирует новое правительство в Италии для реализации согласованной программы. Сегодня, первый экзамен новому главе, инвесторы будут показывать свое доверие г-ну Монти в ходе очередного аукциона облигаций казначейства Италии на сумму 3 млрд евро. В Греции также определились с главой нового правительства. Ему тоже предстоит тест на доверие на этой неделе, в среду кабинет министров должен подтвердить вотум доверия г-ну Пападемосу. А в четверг, в Брюсселе соcтоится совещание министров финансов еврозоны, где новый премьер озвучит проект бюджета на 2012 год еще до того как представит его парламенту своей страны. Г-жа Меркель на выходных поддержала большую интеграцию в Европе, включая более тесный фискальный союз и большие полномочия для Брюсселя. Эти события могут несколько понизить политическую неопределенность в еврозоне, однако неопределенность самого долгового кризиса пока остается. Сегодня ждем выход информации о промышленном производстве еврозоны за октябрь.

На этой неделе, по мере приближения к сроку согласования программы сокращения дефицита бюджета в США, инвесторы будут все больше смотреть за первой экономикой планеты. Президент Обама оказывает все большее давление на своего коллегу в Китае, требуя укрепить курс юаня.

Брокеры в Азии констатируют пониженный спрос на наличный металл, на который оказывают сдерживающее влияние повысившиеся цены. В то же время, в Индии возможен дополнительный интерес к золоту в качестве убежища от инфляции. Рейтинг этой страны понижен, растет инфляция, курс рупиии падает, новые скандалы о правительственной коррупции могут подтолкнуть население переводить свои сбережения в драгоценные металлы.

Взрыв на военной базе в Иране на выходных должен настораживать. Эта страна (точнее возможные действия США по отношению к ней) остается потенциальным источником политического риска.

11-11-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,324.81 +3.10%
FTSE 100 Index 5,545.38 +1.85%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,057.03 +3.22%
DOW JONES INDUS. AVG 12,153.68 +2.19%
S&P 500 INDEX 1,263.85 +1.95%
NASDAQ Composite Index 2,678.75 +2.04%

Рынки Азии торгуются сегодня с утра от +1.23% в Японии до +2.4% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что золото находится между сильными уровнями, 1790 и 1800. Сегодня золото может корректироваться при пробое уровня 1790 с ближайшей целью 1780 и затем 1767. При неудачном тесте 1790, возможно продолжение роста с целью теста 1800, при успешном тесте следующий уровень 1820. Вероятно, что серебро сегодня будет корректироваться при пробое уровня 34.5 для теста уровня 34.3 и затем 34. При походе вверх уровнями тестов являются уровни 34.9 и наиболее важный уровень 35 долларов за унцию.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

15.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Европа продолжает формировать настроения инвесторов на рынках драгоценных металлов. Сегодня выходят важные новости по Германии: квартальные данные ВВП и индекс экономических настроений крупнейшей экономики еврозоны. Промышленное производство еврозоны сократилось в октябре меньше чем прогнозировали, но риски долгового кризиса сохраняются.
Вчера в ходе аукциона облигаций государственного долга Италии на сумму 3 миллиарда долларов был зафиксирован уровень доходности 6.3%, что ниже чем критический 7%, но все же рекордно высокий за историю Италии в еврозоне. Всего Италии предстоит рефинансировать 200 миллиардов евро облигаций до апреля следующего года. Сегодня итальянскому премьеру Монти предстоит убеждать парламентские партии в Италии в необходимости “жертвовать” чтобы срочно проводить давно назревшие реформы в области пенсий, рынка занятости и коммерческого законодательства. В Греции премьер Пападемос встречает первые признаки оппозиции своему курсу. А в четверг ожидаются очередные массовые волнения в этой стране в годовщину студенческого восстания 1973 года.
В США наблюдается улучшение настроений потребителей, что может означать оживление розничных продажи и увеличение темпов роста производства в октябре, по прогнозам. Сегодня эти официальные данные появятся у инвесторов для сравнения с прогнозом. Пока же прогнозы подпитывают сдержанные оптимизм в отношении американской экономики, главной угрозой которой сегодня воспринимается все тот же долговой кризис еврозоны. В результате инвесторы более заинтересовано смотрят на сырьевые фонды. За первую неделю ноября, по данным EPFR Global, инвесторы вложили 2.16 млрд долларов в сырьевые фонды. Инвестиции в золото и драгоценные металлы составили 1.83 млрд долларов.

По данным CFTC за прошлую неделю крупные игроки существенно увеличили свои длинные позиции по золоту, на 17 тыс фьючерсных контрактов. По серебру позиции крупных игроков изменилась несущественно.

Спрос на наличное золото остается на низком уровне, покупатели в нерешительности: золото не смогло пока пробить психологический барьер 1800 долларов, и остается относительно дорогим, выше 1750 долларов, где многие дилеры ожидают оживление спроса на металл с физической доставкой.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что золото нашло спрос на уровне 1766. Не исключены попытки снова протестировать этот уровень и следующий за ним уровень 1760-1762, при преодолении которого возможно дальнейшее снижение до 1747 долларов за унцию. Для движения вверх требуется пробить и закрепиться над 1780, этот уровень можно считать вероятным уровнем коррекции нисходящего движения. Вероятно, что серебро сегодня будет корректироваться после нисходящего движения до уровня 34.30. Дальнейшее движение вверх к уровню 35 возможно только при закреплении над 34.30. При неудаче восходящего движения, очередными целями для серебра является 33.75 долларов за унцию.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

16.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Теперь на радарах инвесторов Франция. Примечательно, что это происходит менее чем через неделю после того как рейтинговое агентство S&P “в результате технической ошибки” разослало некоторым клиентам ошибочную информацию о понижении кредитного рейтинга Франции. Так или иначе долговой кризис в Европе пока продолжает оказывать ключевое влияние на настроения инвесторов. При этом экономика еврозоны пока не дает много негативных сюрпризов, скорее наоборот: ВВП Германии вырос на 0.5% за квартал, в соответствии с прогнозом, ВВП Франции на 0.4%, выше прогноза в 0.3%. Профицит торгового баланса еврозоны вышел на уровне 2.1 млрд евро (против дефицитного прогноза). Квартальный ВВП еврозоны соответствует прогнозу роста в 0.2%.
Несмотря на сохранение неопределенности в отношении долгов еврозоны, золото пока понижается в цене, не сумев пробить барьер 1800 долларов за унцию. Вышла информация, что известный инвестор, миллиардер Д. Поулсон сократил на 36% свои инвестиции в крупнейшем электронном фонде золота SPDR в прошлом квартале, хотя и остается крупнейшим индивидуальным инвестором в ETF. Этот факт лишь подтверждает, что многие крупные инвесторы вынуждены ликвидировать свои позиции в золоте, когда вынуждены искать ликвидность после убытков по другим активам, например акциям. Другой известный инвестор, Д. Сорос увеличил свои акции в этом фонде в прошлом квартале на 13%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в составили 2312.3 тонн, большие запасы составляли лишь 18 августа этого года, когда на складах фондов было 2330 тонн золота.
Фундаментально, цена золота будет зависеть от размеров денежной эмиссии по обеим берегам Атлантики. Поэтому все больше внимание инвесторов будет сфокусировано на информации приходящей из США. В настоящее время по оценкам крупных игроков сокращение дефицита федерального бюджета США должно составить 2 триллиона долларов, таким образом если согласованный план будет на сумму меньше чем 1.5 триллиона долларов, это может привести к всплеску интереса к золоту на инфляционных ожиданиях.
Дилеры в Азии продолжают фиксировать низкий спрос на драгоценные металлы с физической доставкой.


Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что золото продолжает нисходящее движение. Вероятно тестирование уровня 1760, при пробое, ожидается движение с целями 1751 и затем 1746. Вероятными уровнями коррекции вверх является 1770, не исключена попытка протестировать уровень 1777 долларов за унцию. Для движения вверх требуется пробить и закрепиться над 1780, где следующим барьером станет 1800 долларов за унцию. Серебро зажато между 34 и 34.3 в настоящее время. После успешного пробоя уровня 34 следующим уровнем будет 33.70, который открывает дорогу к уровню 33.46. Дальнейшее движение вверх к уровню 35 возможно только при закреплении над 34.40.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524


17.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Долги продолжают лихорадить Европу. Сегодня Франция и Испания проведут аукционы по облигациям. Можно ждать что инвесторы будут пристально следить за уровнем доходности, которые зафиксируют эти аукционы. Увеличение процента может означать большие опасения инвесторов, а значит большее давление на евро и наоборот. Между тем Франция и Германия, две ведущие экономики еврозоны, пока не могут найти соглашение о роли и полномочиях ЕЦБ в процессе урегулирования долгового кризиса.
Переговоры партий конгресса США пока не привели к соглашению по планам сокращения дефицита государственного бюджета. Если в понедельник бюджетный комитет конгресса не опубликует согласованный план, вступает в силу автоматическое сокращение бюджета на 1.2 триллиона долларов, которые поровну делятся между военными ассигнованиями и финансированием государственных программ внутри страны.
Другая экономическая комиссия конгресса США выпустила отчет на 406 страницах, который утверждает, что китайский юань будет увеличивать свою конкурентную позицию валюте США в качестве валюты международной торговли, достигнув наиболее сильной позиции через 5-10 лет.

Для драгоценных металлов это означает сохранение инвестиционной привлекательности, как убежища от неопределенности, с одной стороны и сохранение высокой волатильности с другой.
В частности консалтинговая компания GFMS считает, что потенциал цены на серебро в 2012 году сохраняется на уровне 45 долларов за унцию. По их мнению, инвестиционный спрос будет способен поглотить избыток предложения, характерный для рынка серебра в 2011 году. По их оценкам инвестиционный спрос на серебро составит 278 млн унций и продолжит рост в 2012 году. Рост промышленной потребности в серебре ожидается на уровне 4% в 2011 году. По данным аналитиков компании Morgan Stanley, инвестиционный спрос на золото приведет к тому что Китай в течение следующих двух лет станет крупнейшим потребителем золота, обогнав Индию, которая является лидером в настоящее время.


Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что золото находится в диапазоне в поиске направления движения. Вероятно тестирование уровней 1768-1770, движение вверх возможно лишь при успешном закреплении над 1777. Неудачный тест уровней и пробой уровня 1760 приведет к дальнейшему падению цены до 1746 и 1720. Серебро, вероятно будет тестировать уровень 34-34.25. Успешное закрепление над этими уровнями открывает возможность движения к 34.7 и 35. Если поход вверх окажется неудачным, то будет тест 33.8, пробой которого повлечет тест уровня 33.5 и затем 33.15 долларов за унцию.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

18.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Вчера более чем на 1.5% понизился индекс S&P, как прокомментировали брокеры NYSE, обвал был спровоцирован компьютерными ордерами. Конечно, компьютеры играли техническую роль, но за продажами стоит страх инвесторов, что ситуация в Европе может подтолкнуть к рецессии в США.
Золото и серебро отреагировали на это понижение собственным падением. Уже говорят о самом крупном недельном падении цены на драгоценные металлы за последние два месяца. Брокеры ожидают, что спрос на наличное золото может оживиться при достижении уровня цены в 1680 долларов за унцию, сохраняя долгосрочные бычьи ожидания цен на драгоценные металлы.

Долгосрочные ожидания роста цен основаны на сохранении неопределенности в Европе по долгам, в США по сокращению дефицита госбюджета, что как ожидают будет поддерживать инвестиционный спрос на золото.

Кроме этого подпитывают ожидания новости об официальных закупках центробанками золота для госрезервов. Gold Council опубликовал данные за 3-й квартал. В соответствии с этими данными закупки золота центральными банками подскочил до 148.8 тонн в этом квартале, это более чем в 2 раза превышает объем официальных закупок за весь 2010 год. Напоминаем, что до 2010 года центральные банки выступали нетто-продавцами золота в течение двадцати лет. Данные за 3-й квартал означают, что за девять месяцев 2011 года закупки центральными банками составили около 350 тонн, по сравнению с 76 тоннами в 2010 году. Последний раз центральные банки были нетто-покупателями в 1988 году, тогда было приобретено 180 тонн золота центральными банками мира. По неофициальной информации, странами, которые лидируют в официальных закупках золота являются Китай, Индия, Бразилия, РФ. Инвестиционная потребность в золоте в Китае за 9 месяцев 2011 года составила 204 тонны, против 187 тонн в 2010 году.

В меньшей степени, но потребности ювелиров также продолжают поддерживать спрос на золото. Китай также становится лидером в этом сегменте, постепенно опережая Индию. Потребности Китая могут составить 750 тонн в этом году (250 тонн инвестиционная потребность и 500 тонн ювелирная), а в 3-м квартале текущего года ювелирный рынок этой страны уже стал крупнейшим рынком в мире, обогнав Индию. Закупки ювелирами Китая в 3-м квартале составили 131 тонн (рост на 13%), в Индии ювелирный спрос упал на 26% в том же квартале, и составил 125.3 тонны. По оценкам, общая потребность Китая в золоте может достигнуть 800 тонн в 2012 году при сохранении макроэкономического фона в мире. Европа, потрясаемая долговым кризисом, также увеличивает спрос на золото, который достиг 118.1 тонн в третьем квартале, что составляет 30% от общего спроса.


Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что золото находится в нисходящем движении. При успешном пробое вниз уровня 1720, где золото торгуется с утра, вероятно тестирование уровня 1700 и затем 1685. Движение вверх будет носить коррекционный характер для фиксации прибыли в конце недели, с потенциальными целями 1733, 1741-1746. Следующими целями для серебра будут 30.5 и 30 долларов ровно за унцию. С учетом пятницы возможна фиксация прибыли и коррекция по уровням 31.90, 32.7, 33 доллара за унцию.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524


21.11.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

По данным CFTC крупные хедж-фонды за прошлую неделю сократили свои нетто длинные позиции на максимальное количество контрактов за семь предшествующих недель. Сокращение составило 10% до 754.5 тысяч контрактов, по фьючерсам и опционам вместе. Goldman Sachs сократил свой прогноз по росту цен на сырьевые товары до 15% с 20% в течение следующих 12 месяцев. Хотя золото и серебро торгуются с положительной корреляцией к сырьевым активам в последнее время, управляющие фондами увеличили свои нетто длинные позиции по золоту в тот же период времени. Дополнительный приток капитала в фонды торгующие золотом и драгоценными металлами за неделю до 16 ноября составил 849 млн долларов. В то время как прочие сырьевые активы потеряли 700 млн долларов инвестиций.

Логика инвесторов проста: неопределенность перспектив разрешения долгового кризиса и низкие темпы экономического роста в Европе вызывают опасения, что это повлечет за собой глобальное замедление экономического роста, что снизит потребности в сырьевых активах. Драгоценные металлы в это же время многие продолжают рассматривать в качестве инструмента “убежища” от рыночной неопределенности.

В американской экономике некоторые аналитики ожидают ускорение роста в 4-м квартале текущего года (по оценкам до 3-3.5% против предыдущих прогнозов в 2.5-3%). Однако, пока остаются сомнения в способности “суперкомитета” конгресса США разработать действенный план сокращения дефицита госбюджета в срок, к полночи в среду на этой неделе. Кредитные агентства уже подают сигналы, что неспособность прийти к соглашению в конгрессе может повлечь “негативные рейтинговые действия”. Для фондового рынка это может означать разочарование и ощутимое снижение.

Китай, в лице своего вице-премьера, просигналил, что вторая экономика мира с высокой вероятностью прогнозирует наступление глобальной долгосрочной рецессии, в течение которой, “Китай обязан сфокусироваться на внутренних задачах”. Это может означать, что надежды, что Китай будет проявлять гибкость в переговорах по курсу юаня, балансированию своего торгового баланса, помощи другим регионам могут быть оправданы лишь в той степени в которой эти действия будут способствовать решению внутренних задач экономики Китая.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что золото продолжает находиться в нисходящем движении. Вероятно, при успешном (с закреплением) пробое вниз уровня 1720, велика вероятноть тестирования уровней 1700, 1685 и даже 1660. Движение вверх будет носить коррекционный характер и возможно лишь при пробое и закреплении над уровнем 1725, с потенциальными целями 1730-1734, 1741-1746. Серебро, вероятно будет некоторое время искать направление возле отметки 32.1. При пробое 32.25, продолжение коррекции вверх до 32.58, 33.46 долларов за унцию. При пробое 31.90 вероятно дальнейшее движение вниз с целями 31.71 и 31 долларов за унцию.