537 ответов в этой теме

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

Размышления по поводу фундаментального анализа (в прямом и переносном смысле).

Во вторник, 23 августа 2011 года в 17.51:04GMT, в 84 милях от Вашингтона, в штате Вирджиния, США произошло землетрясение мощностью 5.8 баллов. Дал трещину памятник Д. Вашингтону в столице США. Последний раз в этом штате землетрясение такой же силы было только 21 февраля 1774 года. Через год, в 1775 году началась американская революция, ее еще называют войной за независимость. 9 февраля 1775 года английский парламент объявил штат Массачусетс восставшим.

В последнее время многие известные аналитики говорят о грядущей мировой войне и даже называют приблизительные сроки ее начала (например Ч. Неннер говорит о конце 2012, начале 2013 года). А вчера пришла новость о том как был раскрыт, силами спецслужб США и Саудовской Аравии (союзник номер 1 США в арабском мире) заговор с целью убийства посла Саудовской Аравии в Вашингтоне. Х. Клинтон и другие высокопоставленные официальные лица США обещают что Иран (не заговорщики, не клики, не группировки, если они действительно были, а целая страна) будет отвечать за это неудавшееся покушение, призывают к широкой международной реакции и санкциям против Ирана. Это несмотря на то что, по заявлениям официальных лиц США, нет твердых доказательств что кто-либо из духовного, военного или административного руководства Ирана был причастен или даже мог знать о попытке покушения. Уместно будет напомнить, что Саудовская Аравия издавна рассматривает Иран как конкурента в борьбе за влияние в нефтеносном Персидском заливе и в арабском мире в целом. А Иран только в начале сентября, при поддержке РФ, успешно запустил свою первую атомную электростанцию. Настораживает, что Иран и Саудовская Аравия относятся (преимущественно) к шиитскому и суннитскому направлению в исламе соответственно. Как бы случайно все это совпало с началом протестов, с тысячами участников в Иране с понедельника на этой неделе. Если сложить все вместе получается рецепт чего-то взрывоопасного.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

14.10.2011 6.00GMT

Золото и серебро

Доходность на 30- и 10-летние облигации США упала вчера более чем на 2.5% (облигации покупают, цены растут), у инвесторов проснулся аппетит к “уклонению от риска” и соответствующим инструментам, как результат, видим отток капитала с фондовых и сырьевых рынков.

В конце дня курс евро опустился на 0.043% к доллару, а индекс доллара понизился на 0.012%.

Суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, уменьшилась на 0.39% по фьючерсам и выросла на 0.28% по опционам, серебро +1.34% и +0.44% соответственно. Объемы по фючерсам менее 50% объемов год назад.
Запасы золота по данным СМЕ Group уменьшились на 0.007%, серебра на 0.2%.

Цена закрытия* Измнение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1667.2 -7.9 -0.47%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 31.80 -0.75 -2.30%


Фондовые рынки, за исключением “технологичного” NASDAQ дружно ушли в минус.

13-10-2011
EURO STOXX 50 Price EUR 2,332.52 -1.67%
FTSE 100 Index 5,403.38 -0.71%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,914.84 -1.33%
DOW JONES INDUS. AVG 11,478.13 -0.35%
S&P 500 INDEX 1,203.66 -0.30%
NASDAQ Composite Index 2,620.24 +0.60%

Вчера вечером появилась информация, что кредитное агентство S&P понизило рейтинг Испании. Сегодня утром азиатские фондовые биржи с утра торгуются ниже от -0.73% в Японии до -1.39% в Корее. Из США ожидаем новости по розничным продажам. Но основные новости из США, это данные корпоративных доходов, они будут формировать настроение рынка. Сырая нефть дорожает, золото и серебро сегодня выше вчерашнего закрытия. Сегодня утром вышли данные по инфляции (производителей) в Китае ниже прогноза на 5.8%, что также может свидетельствовать о замедлении экономики. Это может продолжать смещать интерес инвесторов в сторону менее рисковых активов. Золото сегодня торгуется скорее как рисковый актив, чем убежище от рисков. Сразу два банка сегодня пересмотрели свои прогнозы цен на золото. BNP Paribas понизил прогноз на золото до средней цены в 4 квартале 2011 года до $1730 за унцию с предыдущей оценки в $2170. Это очень близко к прогнозу Thomson Reuters GFMS $1770 за унцию в последнем квартале. UBS также понизил свой прогноз средней цены на 2011 год с $1665 до $1615.

Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)
Напоминаем, что на выходных запланировано совещание министров финансов и управляющих центробанков стран G20, можно предположить, что рынки сегодня будут выбирать менее рисковые стратегии. Однако активный интерес в Азии, в частности Индии и Китае, будет продолжать поддерживать цену на золото. В Индии ждут резкое увеличение спроса на золотые ETF, в дополнение к спросу на физический металл, и оценивают потенциал цен в октябре в диапазоне $1707-1759.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

15.10.2011
Золото и серебро.
Анализ и прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)

На прошлой неделе рынок золота колебался в узком диапазоне 1638.2-1692.1 долл за унцию.
Серебро 31.66-33.06 долл за унцию. Рынок в течение недели фокусировался в основном на новостях из Европы, планах стабилизации долгового кризиса еврозоны.
В Индии (сейчас лидер по закупке физического золота) оценивают потенциал цен на золото с физической доставкой в диапазоне $1707-1759 в конце октября, или в ценах рынка спот 1673-1724 доллара США за унцию, серебро 32.17-33.15.

Прогноз цен на ноябрь 2011 года следующий:

• 
  
  
  золото, диапазон, долларов США за унцию
  1661-1716
• 
  
  
  серебро
  31.33-32.38

По данным CFTC крупные инвесторы сократили свои позиции по золоту (и короткие и длинные), мелкие игроки заметно увеличили свои нетто позиции по золоту (преимущественно длинные).​






Сразу два банка пересмотрели свои прогнозы цен на золото. BNP Paribas понизил прогноз на золото до средней цены в 4 квартале 2011 года до $1730 за унцию с предыдущей оценки в $2170. Это очень близко к прогнозу Thomson Reuters GFMS $1770 за унцию в последнем квартале. UBS также понизил свой прогноз средней цены на 2011 год с $1665 до $1615.

Изменение цены на золото в разных валютах, после коррекции курса франка центробанком Швейцарии, пока происходит синхронно.


Фундаментальные показатели производства золота пока без изменений:
себестоимость производства продолжает расти темпами прибл 3-5% в квартал и во 2 квартале 2011, оценка (долл/унцию) составляет:
минимальная 455
средняя 649 (по данным ABN AMRO), или даже 857 по данным GFMS
макс 1004

Напоминаем, производство в 2010 году составило 2689 тонн, рекордный год в истории золотодобычи. Прогноз на 2011 год пока остается неизменным +4-6% к 2010 году.

Фьючерсы золота и серебра торгуются на уровне или даже ниже 50% объемов годичной давности. Это может лишь говорить о том что рекордное падение золота в конце сентября все еще оказывает сдерживающее влияние на настроения инвесторов и золото продолжает торговаться как рисковый инструмент, в отличие от свойств “убежища”, которое инвесторы вкладывали в золото до сентябрьского обвала цены.
Изменение цена на S&P500 и золото показано на рисунке.



А пока, на этой и следующей неделе в качестве убежища от рисков инвесторы продолжают рассматривать казначейские облигации США и доллар. До тех пор пока инвесторы не изменят восприятие золота, цена на пару (золото и серебро) будет подвержена резким колебаниям “рисковых” активов. Сигналом об изменении этого настроения может послужить рост объемов фьючерсных контрактов, а потом отрицательная корреляция с ценами на рисковые активы (например фондовые индексы). Можно ожидать, что новости сулящие углубление кризиса в еврозоне будут вести к ослаблению цен на золото и серебро. Но в настоящее время на рынке правит оптимизм по поводу Европы. Поэтому ожидаем рост золота на следующей неделе.

Что касается Европы, то история голосования в парламенте Словакии на прошлой неделе показала как сложно координировать действия 17 стран еврозоны, поэтому можно ждать новых шокирующих новостей из Европы (вопрос лишь в том когда) в недалеком будущем. Напоминаем, что на выходных запланировано совещание министров финансов и управляющих центробанков стран G20. В предверие этой встречи рынки полны оптимизма и показывают рост: фондовые и сырьевые растут. В понедельник рынок будет интерпретировать прес-релизы с этого совещания.
Конечно рынок будет пристально следить за любыми сигналами о возможности дополнительной стимуляции экономики США. На следующей неделе рынок ждет сигналов из Китая (ВВП), Европы (индекс экономических настроений и делового климата Германии), из США – заявки на пособие, продажи жилья на вторичном рынке, индекс потребительских цен, из Англии протокол заседания по кредитно-денежной политике. Поэтому инвесторам следует быть готовыми к сохранению резких колебаний цены на драгоценные металлы.


Резкие колебания объясняются тем, что суммарная рыночная стоимость рынка золота в разы меньше чем стоимость долговых рынков. Плюс, мы должны помнить что рынок золота (также как и рынок валюты) можно только условно рассматривать как “свободный”. Этот рынок из-за своего значительного объема, интереса к нему Китая, потенциального влияния на международную валютную систему, есть и будет оставаться крайне зависимым от политических решений, США и Китая в частности.

Оценка стоимости рынка золота и долговых бумаг, млрд. долл США


Кроме этого биржевая торговля золотом это только “вершина айсберга”, в 4-5 раз больше золота оборачивается на рынке ОТС (внебиржевой рынок), который является существенно менее прозрачным.





Факторами поддерживающими рост цен на золото и серебро остаются действия центробанков развивающихся стран и Китая, прежде всего, по переводу своих валютных резервов в золото.

Действия центробанков мира по торговле золотом, тонн


Анализ доли золота в золотовалютных резервах позволяет предположить что тенденция по наращиванию закупок золота центробанками развивающихся стран сохранится.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

17.10.2011 6.00GMT

Золото и серебро

Доходность на 30- и 10-летние облигации США выросла в пятницу более чем на 2.3 и 2.8% соответственно (облигации продают, цены падают), у инвесторов проснулся аппетит к “рисковым активам” и соответствующим инструментам, как результат, видим отток капитала с рынка облигаций в фондовые рынки, сырье и евро.

В конце дня курс евро вырос на 0.77% к доллару, а индекс доллара понизился на 0.57%.

По данным на 14 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, увеличился на 1.38% по фьючерсам и на 0.37% по опционам, серебро +0.69% и +0.15% соответственно. Объемы по фьючерсам золота на уровне 44%, серебра 43% от объемов год назад.
Запасы золота по данным СМЕ Group уменьшились на 0.007%, серебра на 0.2%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF остались без изменений.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1679.4 1667.2 +12.2 +0.73%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 32.16 31.80 +0.36 +1.13%

Серебро опережало золото в пятницу и дорожало более быстрыми темпами, в результате, более 50% прироста цены было вызвано действиями игроков рынка, по сравнению лишь с 22% роста цены на золото. Остальной прирост в цене драгоценных металлов, это компенсация изменения курса доллара.

Фондовые рынки дружно росли в пятницу как в Европе, так и в США. Фьючерсы на нефть выросли на 2.6%.
Инвесторы нашли причины для оптимизма после совещания G20 на выходных. В результате совещания названа дата, 23 октября, когда окончательный план борьбы с долговым кризисом будет представлен на саммите лидеров Европы в Брюсселе. Ожидается, что этот план будет включать списание до 50% долга Греции, оказание поддержки банкам Европы, увеличение Фонда стабилизации Еврозоны. Если этого было достаточно, чтобы питать оптимизм рынка в пятницу и сегодня, по мере приближения к указанной дате можно ожидать, что рынок будет подвержен нервным колебаниям, так как объявление плана может сулить как большую определенность, если рынки “поверят” плану, так и усиление паники, если план покажется инвесторам неубедительным.

14-10-2011
EURO STOXX 50 Price EUR 2,355.48 +0.98%
FTSE 100 Index 5,466.36 +1.17%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,967.20 +0.89%
DOW JONES INDUS. AVG 11,644.50 +1.45%
S&P 500 INDEX 1,224.58 +1.74%
NASDAQ Composite Index 2,667.85 +1.82%

Азиатские рынки добавили сегодня с утра более 1.5% на новостях из Европы. Важная новость пришла из Китая. В Гонконге, на бирже (с более чем вековой историей) стартовала торговля контрактами на золото в юанях. Это подтверждает планомерную реализацию амбициозных планов Китая по переносу центра мировой торговли золота в Поднебесную (об этом более подробнее в отдельной статье) и превращение юаня в мировую и резервную валюту. Ожидается, в скором времени (точная дата пока недоступна), начало торговли контрактами на серебро в юанях на этой же бирже. Цена золотого контракта утром достигала в пересчете $1690.8 за унцию.

Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)
Потенциал роста цены на золото и серебро сохраняется. Однако в настоящее время цены находятся в диапазоне $1652.8-1692.1 и $31.23-33.06 соответственно, торгуясь с низкими объемами. Можно ожидать, что цены будут тестировать границы этого диапазона, где рынок демонстрирует резкое увеличение объемов. Важным промежуточным уровнем для золота остается пробитие уровня $1685.

Сообщение изменено: tukaj, 17 Октябрь 2011 - 09:00 .

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

18.10.2011 6.00GMT

Золото и серебро

Кажется, что было достаточно короткого, резкого “нет” из Германии - там не ждут, что 23 октября случится чудо, и настроение на рынке изменилось как флюгер. Доходность на 30- и 10-летние облигации США резко упала вчера, более чем на 2.2 и 3.4% соответственно (облигации покупают, цены растут), у инвесторов проснулся аппетит к “уклонению от риска” и соответствующим инструментам, как результат, видим отток капитала с фондовых рынков, сырья и евро в облигации и … доллар.

В конце дня курс евро упал на 1.13% к доллару, а индекс доллара вырос на 0.72%.

СМЕ Group пока не предоставило данные за 17 октября по суммарной открытой позиции (open interest) и объемам по золоту и серебру.
Запасы золота по данным СМЕ Group увеличились на 0.025%, серебра уменьшились на 0.59%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF остались без изменений.

Цена закрытия* %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1670.3 -0.54
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 31.77 -1.21

Серебро снова показывает большую волатильность по сравнению с золотом. Оба металла торговались с более высокими объемами, чем в пятницу, но еще рано говорить об радикальном изменении дневных объемов. С учетом изменения курса доллара, можно сказать, что золото даже выросло в цене за вчерашний день, также обращает на себя внимание что у золота вчера понизилась корреляция с движением фондовых рынков, которые понизились более чем на 1.5% (исключая Лондон). Фьючерсы на нефть упали на 0.48%.

17-10-2011
EURO STOXX 50 Price EUR 2,315.89 -1.68%
FTSE 100 Index 5,436.70 -0.54%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,859.43 -1.81%
DOW JONES INDUS. AVG 11,397.00 -2.13%
S&P 500 INDEX 1,200.86 -1.94%
NASDAQ Composite Index 2,614.92 -1.98%

Азиатские фондовые биржи сегодня утром падают более 1.3%, в Корее более 3.3%.
Инвесторы также реагируют на самые низкие показатели роста ВВП в Китае с 2009 года, которые на 0.1% оказались ниже чем прогноз роста 9.2%. Сегодня рынок будет реагировать на новости из Германии (индекс экономических настроений), возможны также колебания после выхода выступления г-на Бернанке. Напоминаем, что спрос на драгоценные металлы с физической доставкой в Китае и Индии продолжает поддерживать рынок, хотя игроки отмечают что проблем с наличием уже нет и что дальнейший рост цен на золото может привести к резкому снижению спроса на физический металл.

Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)
Несмотря на то, что фундаментальные экономические факторы говорят в пользу дальнейшего роста цен на золото, с учетом ожидаемой закачки до 2 триллионов евро в международный фонд стабилизации еврозоны, низкие (ниже 30-дневного среднего) объемы торгов в узком диапазоне говорят о возможности резких колебаний. При сохранении консервативных стратегий на рынке сегодня можно ожидать снижения цен на золото и серебро. Важными уровнями тестирования будут закрепление ниже 1670 для золота и пробой 31.5 для серебра.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

19.10.2011 6.00GMT

Золото и серебро

Доходность на 30- и 10-летние облигации США изменилась вчера на +1% и -0.19% соответственно, инвесторы предпочитали вкладывать в “безрисковые” активы с большим горизонтом инвестирования. Более короткие деньги инвесторы, особенно в конце дня, активно вкладывали в фондовые рынки, сырье и евро.

В конце дня, на объемах выше среднего, курс евро почти не изменился, - 0.014% к доллару, а индекс доллара понизился на 0.27%.

По данным на 18 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, уменьшилась на 0.74% по фьючерсам и выросла на 0.67% по опционам, серебро +1.86% и +0.44% соответственно. Объемы по фьючерсам золота на уровне 74%, серебра 70% от объемов год назад. Обращает на себя внимание что открытая позиция по опционам выросла до уровня более 150% от данных один год назад, а объемы по серебру (опционы) были на уровне 113% от уровней годичной давности.

Запасы золота по данным СМЕ Group увеличились на 1.16%, серебра на 0.37%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF остались без изменений.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1654.6 -0.94%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 32.0 +0.72%

Серебро продолжает опережать золото в прибыльности на этой неделе. Интересно, что вчера золото показало отрицательную корреляцию с фондовым рынком (в США). Это именно то качество, которое ищут инвесторы в “инфляционном убежище”. Кто знает, если эта отрицательная корреляция сохранится, может это вернет уверенность и былые объемы золоту. Может поэтому CFTC (орган регулирующий работу бирж торгующих производными инструментами в США) проголосовал вчера за введение ограничений на объемы торговых операций по 28 фьючерсным сырьевым контрактам и свопам на них, включая золото, серебро, палладий и платину. Теперь трейдеры ограничены в объемах торговли (контроля) не более 25% от объемов (количества контрактов) поставляемого инструмента в месяце ближайшем к поставке.

Но пока золото - это рынок, на который влияют в основном закупки металла с физической доставкой (т.е. ювелирный сегмент) и краткосрочные спекуляции. Развивающиеся экономики продолжают централизованные закупки золота центробанками.

Фондовые рынки закрылись разнонаправленно в Европе и США. Фьючерсы на нефть выросли на 2.2%.

Инвесторы в Европе осторожны после появления информации о потребности еврозоны в 2 триллионах евро для стабилизации, опасаются возможных последствий этого для кредитного рейтинга Франции, устойчивости европейских банков в целом.

18-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,306.81 -0.39%
FTSE 100 Index 5,410.35 -0.48%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,877.41 +0.31%
DOW JONES INDUS. AVG 1,577.00 +1.58%
S&P 500 INDEX 1,225.38 +2.04
NASDAQ Composite Index 2,657.43 +1.63%


Азиатские рынки добавляют сегодня с утра от 0.5% в Японии до 1.5% в Корее.
Рынок будет ожидать новости из США по инфляции, но Европа остается основным источником тревог и надежд инвесторов. Кредитные агентства уже делают заявления о рисках для рейтинга Франции, возможно готовя рынки к грядущему изменению.


Прогноз (подготовлен аналитиками кафедры торговли производными инструментами)

Фундаментальные факторы роста цены на золото и серебро сохраняются. Однако золото должно доказать свои свойства “убежища” показав отрицательную корреляцию с фондовыми и сырьевыми рынками. Можно ожидать, что цены на золото могут снижаться, важным уровнем будет являться пробой уровня 1654, но возможна и попытка пробить уровень 1664 и закрепиться за ним, также можно предположить, что серебро будет делать попытку закрепиться над уровнем 32. Основными факторами, формирующими настроения на рынке будут новости из Европы.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

Бесплатные курсы по опционам. Запись на тренинг:
http://forum.masterf...opic=25205&st=0

19.10.2011
Как сказать “золото” по-китайски?
Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что Китай намерен с 2012 года стать центром мировой торговли золотом.

В одном из предыдущих обзоров мы пообещали, что предоставим больше информации о планах Китая по передислокации мирового центра торговли золотом (который сегодня находится в США и Англии).

Как уже сообщалось, на этой неделе, в Гонконге, на бирже (с более чем вековой историей) стартовала торговля контрактами на золото в юанях. Но это, похоже, лишь подготовка к открытию Паназиатской Биржи Золота, начало работы которой запланировано в июне 2012 года, в городе Куньмин, провинции Юньнань, на юго-западе Китая. Открытие биржи – это часть пятилетнего плана Китая, а пятилетки там выполняются неукоснительно. Пятилетние планы обычно подчиняются долгосрочной стратегии, расчитанной на десятилетия. В таком случае, мы можем говорить о стратегии Китая доминировать на мировых финансовых рынках и в глобальной экономике. Нелишне будет напомнить, что по оценкам экономистов, ВВП Китая может превысить ВВП США уже в 2015-2017 годах при сохранении средних темпов роста экономики Китая как в 2004-2008 годах.

Паназиатский означает, что, как минимум, все граждане КНР смогут торговать фьючерсными контрактами на золото или покупать наличный металл просто со своего банковского счета в юанях в китайском банке, или через местного брокера. К слову, гигантский Агро Банк Китая имеет 320 миллионов клиентов (для сравнения, все население ЕЭС составляет чуть более 501 миллиона человек), в ICBC (другой крупный китайский банк) их более 220 миллионов, конечно все цифры без учета корпоративных клиентов.

Сегодня основными спотовыми рынками золота являются LME в Лондоне и Comex в Нью Йорке. Естественно, регуляторы этих рынков находятся в Англии и США соответственно. Крайне сомнительно, что Китай позволит зарубежным регуляторам диктовать правила поведения на бирже в Куньмине, который также многие рассматривают как ворота Китая во всю Юго-Восточную Азию. Должен возникнуть азиатский или паназиатский регулятивный орган/центр торговли золотом. Возможно, окажется, что во всей ЮВА станет удобнее торговать золотом (фьючерсами и спот) впервые в истории не в долларах, а в юанях.

Нелишне будет напомнить, что все мировое предложение наличного золота в 2010 году составило 4155 тонн, на сумму 163.3 миллиарда долларов.



В 2011 году международные резервы Китая превысили 3.2 триллиона долларов, золото в них составляет лишь 1.6% от их стоимости (1054.1 тонн).


Понятно, что, с 2012 года, этот город в Китае будет притягивать внимание золототорговцев не меньше, а возможно и больше чем Нью-Йорк, Лондон или Цюрих. За игроками рынка золота, конечно, пристально будут следить и торговцы валютой.

Китай несколько раз в этом году призывал к созданию единой резервной валюты, отличной от доллара, а также требовал разработать механизмы международного контроля за американской валютой (подразумевается безудержное печатание необеспеченных долларов). Эти призывы не нашли поддержку в международном финансовом сообществе. Но, как мы знаем, Китай ставит перед собой планы, лишь для того чтобы их выполнять или перевыполнять. В марте этого года Китай официально сообщил, что в пятилетний план включена стратегия по глобализации юаня, т.е. стратегия конвертируемости юаня и превращения его в мировую валюту.
Примерно через месяц после обнародования этого плана, в газете Shijie Xinwenbao появилась статья, цитату из которой уместно привести полностью “США и Европа всегда подавляли растущую цену на золото. Они намеренно ослабляют функцию золота как международной резервной валюты. Они не хотят допустить чтобы другие страны перевели в золото свои резервы вместо долларов и евро. Следовательно, понижение цены на золото очень выгодно для США для поддержания роли доллара США в качестве международной резервной валюты. Растущие резервы в золоте Китая таким образом послужат в качестве модели и повлекут за собой резервирование в золоте другими странами. Крупные резервы в золоте также выгодны для поддержки глобализации юаня”.



Как сообщает Викиликс, эта статья была перепечатана в секретном донесении из посольства США в Пекине в госдепартамент в Вашингтоне. А значит, это большая политика, значит это серьезно. Возможно, мы становимся свидетелями зарождения еще одной оси серьезного конфликта. Цена вопроса - сотни триллионов долларов (если учесть внебиржевой оборот, который на рисунке ниже показан золотистым цветом).



Как разрешать подобные конфликты в истории (в том числе совсем недавней) накоплено немало рецептов. Но это, похоже, отдельная тема.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

Бесплатные курсы по опционам. Запись на тренинг:
http://forum.masterf...opic=25205&st=0

20.10.2011 6.00GMT

Золото и серебро

Доходность на 30- и 10-летние облигации США изменилась вчера на +1.2% и +1.58% соответственно, инвесторы предпочитали вкладывать в “рисковые” активы в Европе. В результате сырье, включая золото и серебро, упало в цене, фондовые рынки в США также ушли в минус.

В конце дня, на объемах выше среднего, в широком дневном диапазоне, курс евро изменился незначительно, + 0.18% к доллару, а индекс доллара вырос на 0.14%.

По данным на 19 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, уменьшилась на 0.24% по фьючерсам и выросла на 0.87% по опционам, серебро +2.54% и +0.63% соответственно. Объемы по фьючерсам золота на уровне 69%, серебра 97% от объемов год назад. Обращает на себя внимание что открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 169% от данных один год назад, а объемы по серебру (опционы) были на уровне 122% от уровней годичной давности.

Запасы золота по данным СМЕ Group почти не изменились -0.003%, серебра на +0.22%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF остались без изменений.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1643.1 -0.69%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 31.22 -2.43%

Серебро продолжает показывать большую волатильность чем золото. Серебро вчера торговалось с растущими объемами, по сравнению с падающим объемом по золоту. Золото вчера демонстрировало положительную корреляцию с фондовым рынком. Это значит, что инвесторы не находят пока “инфляционном убежище” в этом инструменте. Однако вчера золото показало отрицательную корреляцию с курсом доллара.

Фондовые рынки закрылись разнонаправленно в Европе и США. Фьючерсы на нефть упали на 2.5%.

Инвесторы в Европе осторожны перед встречей лидеров G20 на выходных днях, многие опасаются, что результаты саммита не оправдают ожиданий по скорому урегулированию долгового кризиса еврозоны, поэтому вероятно ожидать нервной торговли с резкими колебаниями, спекулятивными деньгами, крупные игроки, скорее всего не будут открывать большие позиции до выхода информации по итогам совещания.

19-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,330.08 +1.01%
FTSE 100 Index 5,450.49 +0.74%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,913.53 +0.61%
DOW JONES INDUS. AVG 11,504.60 -0.63%
S&P 500 INDEX 1,209.88 -1.26%
NASDAQ Composite Index 2,604.04 -2.01%

Азиатские рынки теряют сегодня с утра от 1% в Японии до 1.9% в Корее.
Рынок будет ожидать сегодня новости из США по безработице, продажам жилья на вторичном рынке, будут продолжать выходить данные по финансовым результатам корпораций, но Европа остается основным источником тревог и надежд инвесторов, особенно после вчерашнего заявления Саркози, что выработка планов тормозится разногласиями между Германией и Францией.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что инвесторы перед совещанием G20 на выходных, будут выбирать менее рисковые инструменты, поэтому цены на золото и серебро будут находиться под давлением. По заявлениям брокеров вчерашнее снижение цен на золото не вызвало новый всплеск объемов покупки наличного металла. Можно ожидать, что цены на золото могут снижаться, важным уровнем будет являться пробой уровня 1600, но возможна и попытка достичь уровень 1580, также можно предположить, что серебро будет делать попытку пробить уровень 30 и протестировать 29.

[tukaj]

Кафедра торговли производными финансовыми инструментами
http://forum.masterf...p?showforum=524

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

Бесплатные курсы по опционам. Запись на тренинг:
http://forum.masterf...opic=25205&st=0

21.10.2011 6.00GMT

Золото и серебро

Доходность на 30- и 10-летние облигации США изменилась вчера на +1.0% и +0.97% соответственно, но инвесторы вчера выбирали смешанную стратегию: американские акции, государственные облигации в Европе и Азии и скупали TIPS (государственные облигации США индексированные к инфляции). Все остальные рисковые активы упали в цене. В результате сырье, включая золото и серебро, упало в цене, фондовые рынки Европы также ушли в минус.

В конце дня, на самых высоких объемах этой недели, в широком дневном диапазоне, курс евро изменился незначительно, + 0.13% к доллару, а индекс доллара упал на 0.26%.

По данным на 19 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту, выросла на 1.84% по фьючерсам и на 0.45% по опционам, серебро +1.87% и +0.37% соответственно. Объемы по фьючерсам золота на уровне 86%, серебра 69% от объемов год назад. Обращает на себя внимание что открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 168% от данных один год назад, а объемы по золоту (опционы) были на уровне 102% от уровней годичной давности.

Запасы золота по данным СМЕ Group почти не изменились -0.009%, серебра на -0.40%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF остались без изменений. Запасы серебра на складах iShares Silver Trust уменьшились, до самых низких уровней за последние 30 дней.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1619.2 -1.45%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 30.54 -2.18%

Серебро продолжает показывать большую волатильность чем золото. И золото и серебро вчера торговалось с растущими объемами. Оба металла вчера достигли максимальных объемов за текущей недели и лишь в третий раз с начала месяца превысили уровень 55 дневного среднего объема. Золото вчера демонстрировало отрицательную корреляцию с фондовым рынком США.

Фондовые рынки закрылись разнонаправленно в Европе и США. Фьючерсы на нефть упали на 0.94%.

Заявления приходившие вчера из Германии и Франции бросали рынки то в состояние близкое к панике, то близкое к эйфории, в результате рынок колебался в широком диапазоне в обе стороны. Можно ожидать такую же динамику и сегодня, непосредственно перед встречей лидеров G20 на выходных днях. Но настроения на рынке набирают силу, что результаты саммита не оправдают ожиданий по быстрому урегулированию долгового кризиса еврозоны. Следующая неделя также обещает по динамике напоминать езду на американских горках.

20-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,271.77 -2.50%
FTSE 100 Index 5,384.68 -1.21%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,766.48 -2.49%
DOW JONES INDUS. AVG 11,541.80 +0.32%
S&P 500 INDEX 1,215.39 +0.46%
NASDAQ Composite Index 2,598.62 -0.21%

Азиатские рынки почти без изменений, теряют сегодня с утра от 0.1% в Японии до 0.02% в Корее.
Рынок будет ожидать сегодня новости из США об индексе потребительских цен. Президент ЕЦБ будет выступать, выйдут данные об индексе делового климата Германии. Европа останется основным фактором влияющим на настроения инвесторов.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что инвесторы перед совещанием G20 на выходных, будут консолидировать прибыль за неделю и закрывать открытые позиции, т.е. повышение цен будет носить скорее коррекционный характер, любые неожиданные новости из Европы могут пресечь коррекцию вверх и цены возобновят снижение (с целью 1590 для золота). Основными в закупках золота остаются покупатели наличного металла, и золото и серебро продолжают торговаться как обычные сырьевые инструменты. Вчерашний поход золота очень близко к уровню 1600 увеличил объемы, но “никакого ажиотажа”, по заявлениям крупных брокеров. Можно ожидать, что цены на золото будут расти (в рамках коррекции), важным уровнем будет являться пробой уровня 1630, но возможна и попытка достичь уровень 1640. Также можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня закрепиться над уровнем 31. Сегодня торговля будет подвержена информации о совещании G20, с резкими колебаниями цен.

[tukaj]

Бесплатные курсы по опционам. Запись на тренинг:
http://forum.masterf...opic=25205&st=0


24.10.2011 6.00GMT

Золото и серебро

Доходность на 30- и 10-летние облигации США изменилась в пятницу на +1.62% и +1.05% соответственно, инвесторы в пятницу выбирали стратегию инвестиций в “рисковые” активы: фондовые рынки и сырье. В результате, сырье, включая золото и серебро, выросло в цене, фондовые рынки Европы также показали рост, соответственно рос спрос на евро.

В конце дня, на средних объемах для этой недели, в широком дневном диапазоне, курс евро ощутимо вырос + 0.87% к доллару, а индекс доллара упал на 0.86%.

По данным на 21 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 0.74% по фьючерсам и на 0.03% по опционам, серебро -0.24% и +1.39% соответственно. Объемы по фьючерсам золота на уровне 79%, серебра 63% от объемов год назад. Обращает на себя внимание что открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 167% от данных год назад, а объемы по серебру (опционы) были на уровне 133% от уровней годичной давности.

Запасы золота по данным СМЕ Group почти не изменились +0.015%, серебра на +0.31%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF остались без изменений. Запасы серебра на складах iShares Silver Trust (крупнейший фонд торгующий серебром) уменьшились на 19.68 тонн до уровня 9,874.05 тонн по данным на 20 октября.

По данным CFTC на 21 октября крупные игроки на рынке золота сократили свои длинные позиции на 2.2% и увеличили короткие на 7.5%, поставщики сократили свои позиции на 1.97%, мелкие трейдеры увеличили короткие на 7.6%. По серебру крупные игроки увеличили короткие на 8.1%.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1639.7 +1.27%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 31.29 +2.46%

Серебро продолжает показывать большую, более чем в 1.8 раза волатильность чем золото. И золото и серебро в пятницу торговалось с падающими объемами, ниже 30-дневного среднего значения. Золото в пятницу демонстрировало положительную корреляцию с фондовыми рынками.

Фондовые рынки активно выросли в Европе и США. Фьючерсы на нефть выросли на 1.48%.

Итоговое заявление по результатам совещания на выходных в Европе поддержало оптимизм инвесторов, а для политиков купило дополнительное время, теперь до среды 26 октября (дата истечения опционов по серебру и золоту), когда обещают озвучить план разрешения долгового кризиса еврозоны. Однако, есть основания полагать, что среда также не даст ответы на все вопросы и очередной датой станет 3-4 ноября, когда состоится следующая встреча лидеров G20. Похоже рынок, тем временем, может начать реагировать и на новости из других стран, из США будут ждать данные по ВВП на этой неделе, из Японии данные о ставке процента, а также о возможных интервенциях Банка Японии.

21-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,337.51 +2.89%
FTSE 100 Index 5,488.65 +1.93%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 5,970.96 +3.55%
DOW JONES INDUS. AVG 11,808.79 +2.31%
S&P 500 INDEX 1,238.25 +1.88%
NASDAQ Composite Index 2,637.46 +1.49%

Азиатские рынки восприняли итоги выходных в Европе с оптимизмом и растут сегодня с утра от 1.7% в Японии до 3.8% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целями для золота могут быть уровни 1655 и 1660. Также можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня закрепиться над уровнем 32. Рынок будет продолжать слушать новости из Европы.

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032

25.10.2011 6.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

В США доходность на 30- и 10-летние облигации выросла вчера на +0.22% и +1.22% соответственно, инвесторы охотились за “рисковыми” инвестициями: фондовые рынки и сырье. В результате, сырье, включая золото и серебро, выросло в цене, фондовые рынки Европы также показали рост, соответственно рос спрос на евро.

В конце дня, на средних объемах для этого месяца, в среднем дневном диапазоне, курс евро ощутимо вырос + 0.26% к доллару, а индекс доллара упал на 0.32%.

По данным на 24 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 0.61% по фьючерсам и на 0.08 опционам, серебро +1.87% и +0.32% соответственно. Объемы по фьючерсам золота на уровне 65%, серебра 70% от объемов год назад. Обращает на себя внимание что открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 167% от данных год назад по золоту и серебру, а объемы по серебру (опционы) были на уровне 76% и 94% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота по данным СМЕ Group почти не изменились -0.002%, серебра на -0.0009%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF изменились на -0.1% и составили 71.414 миллионов тройских унций.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1652.6 +0.79%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 31.69 +1.28%

Серебро продолжает показывать большую, более чем в 1.5 раза, волатильность чем золото. И золото и серебро в пятницу торговалось с падающими объемами, ниже 30-дневного среднего значения. Золото в пятницу демонстрировало положительную корреляцию с фондовыми рынками. Первый день празднования пятидневного фестиваля Дивали в Индии показал, что основной спрос на драгоценные металлы в рознице смещается на серебро. Это вызвано следующими факторами: высокая инфляция в Индии (10.6% за год на продукты питания) и существенно более резкое падение с сентябрьских максимумов цен на серебро по сравнению с золотом. Ожидается, что импорт наличного золота в Индию может быть на 30% меньше чем год назад. Рынки драгоценных металлов в Азии ждут новостей из Европы: любое разочарование может вызвать всплеск продаж. Многие аналитики начинают обращать внимание на ситуацию в Китае, втором крупном рынке наличного металла. Несмотря на оптимистичные данные индикаторов промышленного производства, обращает на себя внимание падение фондовых индексов – более 30% с лета этого года. Также пошли вниз цены на жилье: из 70 крупных городов, в 46 цены либо остановились, либо начали падать. Поговаривают о том что строительный “пузырь” может лопнуть в любой момент, а это может повлечь за собой падение кредитной пирамиды, которую оценивают в 7.8 триллиона долларов США (приблизительно в 2 раза больше чем весь государственный долг стран ПИИГС в Европе). Если правительству Китая не удастся выработать механизмы “мягкой посадки” может последовать резкое замедление экономики и девальвация юаня.

Фондовые рынки активно росли в Европе и США. Фьючерсы на нефть выросли на 4.83%.

24-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,369.07 +1.35%
FTSE 100 Index 5,548.06 +1.08%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,055.27 +1.41%
DOW JONES INDUS. AVG 11,913.62 +0.89%
S&P 500 INDEX 1,254.19 +1.29%
NASDAQ Composite Index 2,699.44 +2.35%

Азиатские рынки разнонаправлены сегодня с утра от -0.4% в Японии до 0.5% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота может быть тестирование уровня 1665. Также можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 32.1 и закрепиться над ним. Рынок будет продолжать “слушать” Европу.

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032


26.10.2011 6.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Что за денек выдался вчера! Рынок был в страхе. Страх неизвестности перед совещанием G20 по долгам еврозоны, страх, что решение будет неудовлетворительным, что в США тоже все непросто (индекс доверия потребителей неожиданно рухнул до самой низкой отметки за последние два с половиной года), что отголоски кризиса в Европе могут долететь через океан. В результате доходность на 30- и 10-летние облигации резко упала вчера на -3.94% и -4.6% соответственно, инвесторы пытались спрятаться от рисков: они сбрасывали акции, закупая облигации и … сырье, т.е. инфляция также пугала вчера инвесторов. В результате, сырье, в первую очередь золото и серебро, выросло в цене, фондовые рынки Европы упали, но меньше чем в США, падал спрос на евро.

В конце дня, на высоких объемах для этого месяца, в среднем дневном диапазоне, курс евро понизился -0.17% к доллару, а индекс доллара чуть подрос на 0.23%. Иена обновила максимумы против доллара.

По данным на 25 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 2.78% по фьючерсам и на 0.19 опционам, серебро +1.18% и +0.25% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 112% к прошлому году, серебра 82% от объемов год назад. Интересно, что открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 174% от данных год назад по золоту и серебру, а объемы (опционы) были на уровне 190% и 103% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота по данным СМЕ Group почти не изменились +0.013%, данные по запасам серебра СМЕ Group пока не предоставила. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF изменились на +0.5% и составили 71.753 миллионов тройских унций.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1705.2 +3.18%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 33.19 +4.73%

Серебро продолжает показывать большую, в 1.8 раза, волатильность чем золото. И золото и серебро вчера торговались с растущими объемами, средними для этого месяца, чуть ниже 30-дневного среднего значения. Золото и серебро вчера демонстрировало отрицательную корреляцию с фондовыми рынками. А это значит, что инвесторы продолжают рассматривать золото и серебро как убежище от инфляции и страха. Сегодня встреча лидеров G20 состоится, однако совещание министров финансов отменили. Рынок сохраняет крайнюю нервозность, не ждет быстрого решения по еврозоне: очевидны серьезные противоречия между странами Европы, не ожидают, что совещание предоставит какие-либо количественные цели, ждут “заявлений”. По Греции ждут решения о 50% списании госдолга. Но на горизонте все более зловеще маячит долг Италии, 1.8 триллиона долларов, 120% от ВВП страны.

Фондовые рынки активно росли в Европе и США. Фьючерсы на нефть выросли на 1.74%.

25-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,343.96 -1.06%
FTSE 100 Index 5,525.54 -0.41%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,046.75 -0.14%
DOW JONES INDUS. AVG 11,706.62 -1.74%
S&P 500 INDEX 1,229.05 -2.00%
NASDAQ Composite Index 2,638.42 -2.26%

Азиатские рынки сегодня с утра незначительно ниже до -0.1% в Японии и Корее.
Сегодня основной новостью будет итоговое заявление совещания в Европе, поэтому можно ждать что реакция на запланированные деловые новости (заказы на товары длительного пользования и продажи нового жилья) из США будет сглажена. Есть еще Банк Японии, который может в любой день заявить о валютной интервенции.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота может быть тестирование уровня 1725 а после этого 1755. Также можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 35 долларов за унцию. Но объемы на рынке остаются средними, воможны резкие колебания цены. Рынок будет продолжать вслушиваться в новости из Европы сегодня. Рынки Сингапура, Малайзии и Индии сегодня закрыты в связи празднованием Дивали.



P.S. приносим извинения за позднее размещение обзора, по техническим причинам

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032


27.10.2011 6.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Доходность на 30- и 10-летние облигации резко выросла вчера на +2.54% и +3.52% соответственно, инвесторы уклонялись рисков в евро, но готовы были инвестировать в рисковые активы в долларах США, иена показала новые максимумы по сравнению с долларом. В результате, фондовые рынки в евро понизились, соответственно, падал спрос на евро. Росли фондовые рынки США, Англии, золото и серебро.

В конце дня, на высоких объемах для этого месяца, в широком дневном диапазоне, курс евро понизился -0.1% к доллару, а индекс доллара также понизился на 0.05%. Иена обновила максимумы против доллара.

По данным на 26 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту выросла на 1.43% по фьючерсам, но резко уменьшилась на 10.6% по опционам, серебро +0.88% и -7.4% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 92% к прошлому году, серебра 68% от объемов год назад. Интересно, что открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 153% от данных год назад по золоту и серебру, а объемы (опционы) были на уровне 212% и 145% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота по данным СМЕ Group почти не изменились -0.003%, запасы серебра снизились на 0.0096%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире уменьшились всего на 60 унций и составили 71.753 миллионов тройских унций, с другой стороны, на складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота за последние три торговых сессии увеличились на 16.645 тонн.

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1725.5 +1.19%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 33.38 +0.57%

Серебро продолжает показывать большую, в 1.8 раза, волатильность чем золото (средняя за неделю), но теперь отставание цены серебра от золота, а не превышение, как было до этого. И золото и серебро вчера торговались с падающими объемами, средними для этого месяца, ниже 30-дневного среднего значения. Золото и серебро вчера демонстрировало положительную корреляцию с фондовыми рынками. Сегодня и до следующей встречи G20 в начале ноября в Каннах, инвесторы будут вслушиваться и вдумываться в детали плана стабилизации Европы. Объявлено что фонд стабилизации будет иметь потенциал до 1 триллиона евро (за счет финансового рычага), что инвесторы должны будут “добровольно” согласиться на 50% списание долгов Греции. Европейским банкам, в результате, нужно получить дополнительно 106 миллиардов от инвесторов, чтобы увеличить свой капитал до июня 2012 года. Ждут шагов по сокращению дефицита в Италии. Саркози будет связываться с лидером Китая с просьбой поучаствовать в решении долгового кризиса в Европе. Европейская желтая пресса даже начинает кричать, что пора использовать золотой запас государств Европы для решения долгового кризиса и предлагает с какой страны начать. Есть над чем задуматься.

Фондовые рынки активно росли в США на позитивных деловых новостях американской экономики. Фьючерсы на нефть упали на 1.73%.

26-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,335.06 -0.38%
FTSE 100 Index 5,553.24 +0.50%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,016.07 -0.51%
DOW JONES INDUS. AVG 11,869.04 +1.39%
S&P 500 INDEX 1,242.00 +1.05%
NASDAQ Composite Index 2,650.67 +0.46%

Азиатские рынки сегодня с утра резко выше от +1.13% в Японии до +1.53% в Корее.
Сегодня будут продолжать поступать новости из Европы, но также запланированы важные деловые новости (квартальные данные ВВП, заявки на пособие по безработице) из США. Банк Японии, похоже, не будет проводить интервенцию, но будет внимательно отслеживать курс иены и продолжать выкупать облигации в больших объемах.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота может быть тестирование уровня 1730, а затем 1733. Пробой уровня 1716 может быть началом коррекции. Также можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня снова тестировать уровень 34, если удастся закрепиться над ним, следующий уровень 35 долларов за унцию. Пробой 33.1 может означать начало коррекции. Объемы на рынке остаются средними, воможны резкие колебания цены. Рынок будет продолжать прислушиваться к новостям из Европы сегодня.

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032


28.10.2011 6.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Доходность на 30- и 10-летние облигации взлетела вчера на +6.89% и +8.7% соответственно, инвесторы давно ждали возможность заработать и готовы были рисковать по-крупному: инвестировали в фондовые рынки Европы (особенно), США и сырье. В результате, фондовые рынки в евро выросли более значительно чем в США, соответственно, рос спрос на евро, золото и серебро показали новые максимумы месяца.

Вчера, на очень высоких объемах для этого месяца, в крайне широком дневном диапазоне, курс евро увеличился +2.08% к доллару, а индекс доллара также понизился на 1.41%. Иена обновила максимумы против доллара.

По данным на 27 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту уменьшилась на 0.17% по фьючерсам, но выросла на 0.59% по опционам, серебро +3.94% и +1.36% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 106% к прошлому году, серебра 103% от объемов год назад. Открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 149% от данных год назад по золоту и 168% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 97% и 165% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 27 октября по данным СМЕ Group пока не доступны, запасы серебра снизились на 0.12%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире уменьшились всего на 5153 унций и составили 71.748 миллионов тройских унций. В то же время, на складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота вчера уменьшились на 0.61 тонн до 1243.55 тонн, за последние 5 дней изменение запасов составило +0.9%. Запасы серебра на складах известных крупных фондов торгующих ETF в мире не изменились за вчерашний день и составили 552.408 миллионов унций, изменение за неделю составило -2.0% (-11.283 миллиона унций).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1745.2 +1.14%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 35.09 +5.12%

Серебро продолжает показывать большую, в 1.79 раза, историческую волатильность чем золото. И золото и серебро вчера торговались с падающими объемами, средними для этого месяца, ниже 30-дневного среднего значения. Примечательно, что цена золота не смогла полностью компенсировать изменение курса доллара. Золото и серебро вчера демонстрировало положительную корреляцию с фондовыми рынками, которые резко росли. Особенно росли акции европейских банков...

Европа не решила проблему долга. На самом деле, Европа просто увеличила (или зафиксировала) убытки инвесторов (банков в том числе), понизила капитализацию собственных банков, пообещала новые вливания ликвидности (в виде долга, по принципу лечи похожее похожим). На самом деле это звучит как рецепт инфляции и угроза курсу евро. Но мы знаем случаи (Япония), когда страна с самым высоким соотношением долга к ВВП в мире продолжает устанавливать рекорд за рекордом курса собственной валюты. Фундаментальные факторы имеют значение, но не сегодня. Инвесторы будут вспоминать о них когда нужно будет объяснить коррекцию на рынке, сегодня инвесторы хотят зарабатывать, поэтому следуют за настроением на рынке.

Фондовые рынки активно росли в США на позитивных деловых новостях американской экономики, данные о ВВП вышли с превышением прогноза. Фьючерсы на нефть выросли на 4%.

27-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,335.06 2,476.92 +6.08%
FTSE 100 Index 5,553.24 5,713.82 +2.89%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,016.07 6,337.84 +5.35%
DOW JONES INDUS. AVG 11,869.04 12,208.55 +2.86%
S&P 500 INDEX 1,242.00 1,284.59 +3.43%
NASDAQ Composite Index 2,650.67 2,738.63 +3.32%

Азиатские рынки сегодня с утра ощутимо выше от +1.14% в Японии до +1.79% в Корее.
Сегодня будут продолжать поступать новости из Европы, но рынок перемещает внимание на новости из США и Китая. В США на 1-2 ноября будет очередное заседание ФРС, последние данные ВВП подтверждают рост самой крупной экономики мира. Ожидают, что центробанк Китая добавит ликвидности (читай инфляция) в конце года, чтобы простимулировать замедляющуюся экономику.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота сегодня может быть тестирование уровня 1760, а затем 1772. Золото растет пять дней подряд, высоки шансы, что сегодня во второй половине дня инвесторы будут фиксировать часть прибыли, поэтому не исключена коррекция. Можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 36 и 36.5, но также, в конце недели, после пяти дней роста, нужно быть готовым к коррекции.

[tukaj]

Опционы:секреты продажи опционов через фундаментальный анализ
http://forum.masterf...showtopic=25032


31.10.2011 7.00GMT

Ежедневный утренний обзор рынков золота и серебра

Доходность на 30- и 10-летние облигации упала в пятницу на -2.72% и -3.72% соответственно, инвесторы были явно не готовы рисковать и сегодня мы знаем почему: Банк Японии провел интервенцию курса иены на выходных.
Но в пятницу фондовые рынки как в Европе так и в США закрылись почти без изменений, также как и большинство сырьевых контрактов. Фьючерсы на нефть подешевели на 0.1%.

В пятницу, на самых низких объемах этого месяца, в самом узком дневном диапазоне месяца, курс евро понизился на -0.19% к доллару, а индекс доллара повысился на 0.088%.

По данным на 28 октября суммарная открытая позиция (open interest) по золоту увеличилась на 0.45% по фьючерсам, выросла на 0.51% по опционам, серебро +0.09% и +0.29% соответственно. Объемы по фьючерсам золота 56% к прошлому году, серебра 55% от объемов год назад. Открытая позиция и по опционам выросла до уровня более 149% от данных год назад по золоту и 164% по серебру, а объемы (опционы) были на уровне 99% и 24% от уровней годичной давности для золота и серебра соответственно.

Запасы золота на 28 октября по данным СМЕ Group увеличились на 0.082%, запасы серебра снизились на 0.086%. Запасы золота на складах фондов торгующих ETF в мире подросли на 53673 унций и составили 71.802 миллионов тройских унций. В то же время, на складах крупнейшего фонда SPDR Gold Trust запасы золота в пятницу остались без изменений, за последние 5 дней изменение запасов составило +1.2%. Запасы серебра на складах известных крупных фондов торгующих ETF в мире понизились в пятницу на 600 тысяч унций и составили 551.809 миллионов унций, изменение за неделю составило -2.0% (-11.251 миллиона унций). На складах крупнейшего фонда торгующего ETF контрактами серебра в пятницу запасы увеличились на 28.75 тонн до 9763.56 тонн (313.906 миллионов унций).

Цена закрытия* Изменение %
GOLD 100 OZ FUTR (USD/t oz.) 1743.8 -0.08%
SILVER FUTURE (USD/t oz.) 35.2 +0.31%

Серебро продолжает показывать большую, в 1.82 раза, историческую волатильность чем золото. И золото и серебро в пятницу торговались с падающими объемами, средними для этого месяца, ниже 30-дневного среднего значения. Данные отчетов по открытому интересу CFTC от 28 октября показывают, что крупные игроки рынка золота увеличили нетто открытую позицию на покупку на 2743 контракта, производители золота резко уменьшили свои длинные позиции (хеджирование). В итоге изменение нетто открытой позиции крупных игроков по золоту привело к увеличению на 6218 “коротких” контрактов. Мелкие трейдеры увеличили длинные позиции на 5466 и сократили короткие на 752 контракта. По серебру ситуация похожа: у крупных игроков увеличение количества коротких на 4157, у мелких увеличение открытого интереса длинных позиций на 3624.

Сегодня с утра Банк Японии произвел, в одностороннем порядке, интервенцию, подняв курс иены более чем на 4.8% к доллару.
Сегодня инвесторы будут активно обсуждать перспективы долгового кризиса для Италии. Сегодня выходят данные по безработице в инфляции в еврозоне, которые могут оказывать влияние на настроение инвесторов.
Напоминаем, что 3-4 ноября проходит очередное совещание G20 во Франции.
Однако на этой неделе, в целом, внимание инвесторов будет больше сфокусировано на новостях из США. Инвесторы будут пытаться понять когда и в каком объеме предстоит следующий раунд стимулирования крупнейшей экономики мира.

28-10-2011

EURO STOXX 50 Price EUR 2,462.36 -0.59%
FTSE 100 Index 5,702.24 -0.20%
Deutsche Borse AG German Stock Index DAX 6,346.19 +0.13%
DOW JONES INDUS. AVG 12,231.11 +0.18%
S&P 500 INDEX 1,285.09 +0.04%
NASDAQ Composite Index 2,737.15 -0.05%

Азиатские рынки торгуются сегодня с утра от -0.7% в Японии до -1.15% в Корее.

Прогноз

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что сегодня целью для золота сегодня может быть тестирование уровня 1725, при неудаче 1700, а затем 1680 долларов за унцию. Можно предположить, что серебро будет делать попытку сегодня тестировать уровень 34.65, при неудаче 33 и 32.5.