Light Style© by Fisana

Перейти к содержимому


Инвестиционные фонды NordFx: профессиональное управление и прозрачность


NordFX

traders-union.ru/

Фотография
* * * - - 5 - количество голосов

Золото


  • Пожалуйста, авторизуйтесь, чтобы ответить
527 ответов в этой теме

#526 Optionseller

Optionseller

    живет тут

  • Малый РЕКТОРАТ
  • PipPipPipPipPip
  • 5 774 сообщений

Опубликовано 25 Март 2019 - 10:00

Золото, продолжение

 

Вчера состоялось заседание ФРС, где, как и ожидалось, не было даже намека на рост ставок. Динамика сокращения баланса ФРС (прим. - когда фед продает свои активы, он изымает ликвидность у банков, замещая ее долговыми инструментами, один из инструментов монетарной политике центрального банка) будет снижаться, с 30млрд$ до 15млрд$ в месяц, начиная с мая.  Вопрос об изменение структуры баланса ФРС остался открытым, пока речи об изменении дюрации портфеля не шло. Вероятно, что этот вопрос они оставили на потом.

Кроме того, есть несколько важных моментов. Во первых это прогноз по инфляции, он был понижен. ФРС отметили что низкий уровень инфляции по всему миру является проблемой. Это значит, что предпосылок для ужесточения монетарной политике все меньше. Второе, это дивергенция между прогнозами на будущий уровень ключевой процентной ставки от ФРС, и тем, что ожидает рынок:

post-23243-0-96369000-1553147155_thumb.p

Как вы можете видеть, ФРС более оптимистичен в своих прогнозах, рынок же закладывает снижение ставки в ближайшие годы.

 

Снижение оттока ликвидности с рынка позитивно для золота, а так же, разворот в монетарной политике ФРС спровоцировал снижение доллара, что заставляет капитал искать альтернативу, и золото может ее предложить. Поэтому, краткосрочно можно ожидать продолжения импульса вверх, но долгосрочно рост будет ограничен низкой инфляцией, а так же более медленным, но все же уходом ликвидности с рынка:

post-23243-0-47706900-1553147348_thumb.p

 

P.S.: Как вы можете видеть, фундаментальный анализ дает значительное преимущество в рынке, за счет детального понимания тех процессов, которые там протекают. Научиться ему, а так же тому, как на этом заработать можно тут: http://forum.masterf...ионов-2019-дох/

 

 

После небольшой коррекции золото вернулось на траекторию роста. Плохие данные PMI и политические проблемы в Еврозоне добавляют интереса со стороны инвесторов к этому инструменту:

post-23243-0-98842300-1553507873_thumb.p

 

Что еще очень важно, сейчас практически во всех СМИ распространяется информация о том, что индикатор, который за последние 40 лет отлично предсказывал рецессии, показал первый ее сигнал. Речь идет о разнице между 3 месячными и 10 летними облигациями США. Когда доходность по 3 месячным облигациям становится больше, чем по 10 летним, это говорит о кризисе ликвидности, ведь в нормальной ситуации, ставка по 10 летнему долгу должна быть выше, чем по долгу на 3 месяца, ведь рисков в первом случае значительно больше. Такой новостной фон заставляет инвесторов отдавать приоритет защитным инструментам, коим и является золото. Поэтому на мой взгляд, аптренд в нем еще имеет потенциал, хоть и не в долгосрок. 



#527 Optionseller

Optionseller

    живет тут

  • Малый РЕКТОРАТ
  • PipPipPipPipPip
  • 5 774 сообщений

Опубликовано 01 Апрель 2019 - 12:32

Как и писал выше, аптренд по золоту это локальная история. И уже сегодня мы видим признаки его окончания. Вероятнее всего нас ждет коррекция в ближайшие дни:

 

 

post-23243-0-30282700-1553600482_thumb.p

 

Что мы и увидели, золото очень быстро обвалилось:

post-23243-0-44646300-1554118148_thumb.p

Очень важно обращать внимание на график конкретного фьючерсного контракта, а не спот или график склейки. На скрине четко видно, что последняя реакция от объемов вниз, и никаких признаков покупателей пока нет. Конечно, все может быстро поменяться, но как мы помним - "trend is your friend" 

 

 

 

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

Как использовать эмоциональность рынка, для получения прибыли?

 

Фондовые индексы это очень эмоциональный торговый инструмент, который обладает определенной спецификой, понимая которую, можно получать дополнительную прибыль. 

У меня есть очень простая и эффективная стратегия "Продажа опционов Пут на индексе S&P500", которую я даю бонусом своим студентам.  Основа этой стратегии, это панические настроения среди инвесторов, которые возникают с регулярностью в несколько месяцев. 

Эта стратегия будет в открытом доступе в ближайшие дни, если вам интересно направление работы с опционами, обязательно ее изучите.

Ссылка на курс: http://forum.masterf...екс-sp500-в-от/



#528 Optionseller

Optionseller

    живет тут

  • Малый РЕКТОРАТ
  • PipPipPipPipPip
  • 5 774 сообщений

Опубликовано 08 Апрель 2019 - 05:07

Базель 3 и цены на золото

 

Поступило сразу несколько вопросов на счет Базель 3, и его влияние на золото, что простимулировало написать небольшой пост. Что поменялось в "Базель 3"? Главным изменением стал подсчет золота на балансах банков. До вступления в силу Базель 3, золото считалось как 50% от своей стоимости, сейчас же оно перешло в категорию низко рискованных активов, и учитывается по 100% стоимости.  Это решение принято для улучшения стабильности банковской системы, ведь все понимают, что  кризис рано или поздно наступит. А бесконечные программы количественного смягчения ставят под вопрос стабильность многих резервных валют. 

Это решение открывает значительно больше стимулов для банков держать на своих балансах золото, вместо инструментов с близкой к нулю или отрицательной доходностью. Также, я хотел бы обратить внимание на два очень важных параметра:

1. Если мы посмотрим на структуру баланса 1964 года, мы увидим, что доля золота находится на своих минимальных значениях.  

post-23243-0-22533000-1554699227.png

2. Динамика покупки золота центральными банками. С момента прошлого кризиса, ЦБ являются крупными нетто покупателями, а в прошлом году, их покупки достигли рекордных значений с момента отвязки стоимости доллара от золота. 

post-23243-0-85677600-1554699243_thumb.p

Какие можно сделать выводы? Вывод напрашивается сам собой, у банков стало больше стимула для покупки золота, в связи с изменением расчетов, а так же со снижением привлекательности многих долговых инструментов. Низкая историческая доля золота на балансах создает предпосылки для ее роста, с учетом предыдущего пункта. А так же стабильный спрос со стороны ЦБ. Все это очень сильно ограничивает возможность для снижения цен в долгосрочной перспективе, а дает основание инвесторам для увеличения доли золота в своих портфелях. 

 

С точки зрения продажи опционов, такая ситуация дает возможность рассмотреть продажу опционов пут:

post-23243-0-33335200-1554699876_thumb.p

Продаем на 50 дней за 260$.

 

Более продвинутые техники позволяют продать опционные конструкции с закрытым риском. Более подробно о них, а так же целостную торговую систему продажи опционов вы можете изучить по ссылке. Так же напоминаю, что до конца 50% скидок на обучение осталось всего два дня: http://forum.masterf...ионов-2019-дох/








Новые записи в блоге на эту тему

Фотография

Из: Золото

От seadog в Торговая Система ПВА, на 15 Сентябрь 2016 - 01:58

Источник: Золото

Читать запись полностью →

Посетителей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных пользователей

Рейтинг брокеров форекс: кто лидер, кто аутсайдер и почему?




Masterforex-V NordFX

Rambler's Top100

Принимаем Z-Payment