Фондовый индекс — составной показатель изменения цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины».
Как правило, абсолютные значения индексов не важны. Большее значение имеют изменения индекса с течением времени, поскольку они позволяют судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей, фондовый индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.
Зачастую фондовые индексы являются основой одноимённых производных финансовых инструментов, которые используются для инвестиционных и спекулятивных целей.
В конце названия фондовых индексов может стоять цифра, отображающая число акций, на основании которых рассчитывается индекс: CAC 40, Nikkei 225, S&P 500.
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Нетрудно заметить, что значительный вес среди основных фондовых индексов занимают индексы американских бирж - и это не случайно.
Ни для кого не секрет, что экономика США уже давно играет лидирующую роль в состоянии мировой экономики в целом (правда в последнее время эта роль даёт некие сбои в сторону быстроразвивающихся рынков БРИК), поэтому именно анализ мировых рынков можно упростить до рассмотрения основных фондовых индексов США.
К тому же, в листинг таких гигантов как NYSE и NASDAQ входят акции крупнейших мировых компаний (а не только США). Как мы знаем, для того чтобы попасть в листинг той же биржи NYSE, компания должна соответствовать довольно серьёзным требованиям как в области рыночной капитализации и экономических показателей, колличеству акционеров, так и в плане законности проводятся очень тщательные проверки. Особенно это каксается компаний расположенных за пределами США: биржа, как говорится, "держит марку" и должна быть привлекательна не только для спекулянтов, но и для долгосрочных инвесторов.
Для нас же, как для спекулянтов, более важны именно те моменты в финансовой аналитике и новостях, что позволят осознанно и качественно выполнить нашу ежедневную раброту, а именно - заработать деньги на рынке. Потому считаю вполне достаточным ограничится одним ведущим индексом, который справедливо называют "барометром" американской экономики - Standard&Poor's500.
S&P 500— фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor's и ею же составляется.
S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.
Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ, и в него конечно же входят акции крупнейших компаний мира - потому вполне достаточно для торговли рассматривать именно его.
К тому же акции по любой отрасли для торговли основными инструментами, такими как металлы, нефтепродукты, газ и т.д. на бирже сведены в отдельные сектора, подсектора и индексы, и рассматривать их можно как по-отдельности, так и в составе отдельных секторов.
И это не только моё личное мнение - данный индекс ( S&P 500) отслеживает большинство трейдеров на всех мировых площадках (в том числе и российских). Достаточно взглянуть на страны, акции которых торгуются на американских площадках (данные за прошлую неделю 14-18.12.09)
Как видно, в лидерах роста акции компаний Тайвани, Индии, Аргентины, России и Панамы (более 2%) а в лидерах падения оказались Бразилия, Перу и Греция (более 4%).
В целом же рынок в течение прошлой недели оставался относительно нейтрален. Да и на эту неделю каких-либо фундаментальных событий (в виде экономических отчётов и выступлений) не предвидится - впереди Рождественские праздники (25 декабря 2009 выходной день на биржах США) и активность на рынке несколько снижена.
Ещё одно неоспоримое преимущество использования индексов - наличие финансовых контрактов, являющимися деривативами от расчётной величины соответствующего фондового индекса, которые являются беспоставочными (просто осуществляется переход на другой фьючерсный контракт).
Наиболее популярными контрактами являются S&P500 и Nasdaq100, торгуемые на СМЕ (Chicago Mercantile Exchange). СВОТ пока противопоставила им относительно малоликвидные DowJones. С распространением электронной торговли чрезвычайно популярными стали контракты семейства Е-мини – мини S&P, мини Nasdaq, мини Dow.
К тому же фьючерс на индекс торгуется круглосуточно (СМЕ, Globex), даже когда биржевые торги не ведуться - потому довольно несложно спрогнозировать открытие рынка и наметить дальнейший план действий.
На Факультете Биржевой Торговли Академии МФ разрабатываются новые подходы в анализе рынка, а так же используются некоторые незаслуженно забытые старые. Отличительная особенность наших методов - это полное отсутствие каких-либо технических индикаторов (за исключением простых средних на дневных графиках) и широкое использование ставшей в посленднее время доступной всем рыночной информации.
По этим данным, для анализа, строим профили биржевых объёмов и профили рынка, используем данные по открытому интересу на фьючерсах и опционах по торгуемым инструментам, а для внутридневной торговли используем более продвинутые методы кластерного анализа (для фьючерсов) и классические методы с использованием биржевого стакана
и ленты принтов для акций
