3334 ответов в этой теме

[МихаилКуракин]

EUR/USD

 

Европейская валюта показывает неоднозначный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновив месячные максимумы на открытии. Рост инструмента несколько скорректировался и евро отступил от своих максимумов к отметке 1.1050, сохранив общий «бычий» настрой. В центре внимания инвесторов остаётся блок макроэкономической статистики из Германии, который появился в конце прошедшей недели. Напомним, что инвесторы с оптимизмом встретили данные о снижении числа безработных в Германии в феврале на 10 тысяч после снижения на 4 тысячи в предыдущем месяце. Аналитики ожидали роста показателя на 3 тысячи. При этом уровень безработицы в феврале остался на прежней отметке в 5%. Данные по потребительской инфляции также поддержали позиции евро. Так, индекс потребительских цен Германии в феврале показал рост на 0,4% м/м и 1,7% г/г, что оказалось несколько лучше ожиданий рынка в 0,3% м/м и 1,7% г/г. Гармонизированный индекс цен за аналогичный период ускорился с 1,6% г/г до 1,7% г/г, превысив прогнозы инвесторов.

 

GBP/USD

 

Британский фунт показывает коррекционный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от минимумов октября 2019 года, обновлённых на закрытии торгов прошедшей недели. Инструмент тестирует отметку 1.2820 на пробой вверх. Развитию коррекционных настроений, помимо технических факторов фиксации короткой прибыли, способствует публикация неоднозначной макроэкономической статистики из США в минувшую пятницу. В частности инвесторов разочаровала слабая динамика личных расходов граждан США. По итогам января рост динамики расходов замедлился с 0,4% м/м до 0,2% м/м, что оказалось хуже ожиданий рынка в 0,3% м/м. При этом индекс PMI Чикаго в феврале увеличился с 42,9 до 49 пунктов при прогнозе о росте до 45,9 пункта. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета за аналогичный период незначительно укрепился со 100,9 до 101 пункта. В течение дня инвесторы ожидают публикации блока макроэкономической статистики по деловой активности в производственном секторе Великобритании и США.

 

AUD/USD

 

Австралийский доллар демонстрирует резкий рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, быстро отступая от рекордных минимумов, обновлённых в минувшую пятницу. Умеренную поддержку австралийской валюте в понедельник оказывает опубликованная макроэкономическая статистика из Австралии, тогда как позиции доллара США остаются уязвимыми после появления намёков на возможное снижение процентных ставок ФРС США. Так, индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности от Commonwealth Bank в феврале вырос с 49,6 до 50,2 пункта при прогнозе о росте лишь до 49,8 пункта. При этом индекс PMI в производственном секторе от AiG сократился в феврале с 45,4 до 44,3 пункта. Негативными оказались и данные по инфляции от TD Securities. По итогам февраля цены снизились на 0,1% м/м после роста на 0,3% м/м в январе. Давление на инструмент оказывают слабые данные из Китая, которые продолжают свидетельствовать о негативных последствиях распространения коронавируса в Китае и за его пределами. Индекс PMI в производстве от Caixin в феврале резко снизился с 51,1 до 40,3 пункта, что оказалось хуже ожиданий рынка в 45,7 пункта.

 

USD/JPY

 

Доллар США укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения в конце прошедшей торговой недели. Рост американской валюты во многом носит технический характер, тогда как рынок по-прежнему не может определиться с наиболее «безопасными» активами на фоне роста рисков распространения коронавируса. Опубликованная макроэкономическая статистика из США и Японии в минувшую пятницу оказалась неоднозначной, однако японские данные возымели несколько больший эффект. Статистические данные новой недели пока остаются на втором плане. Так или иначе, индекс PMI в производственном секторе Японии от Jibun Bank в феврале вырос с 47,6 до 47,8 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов рынка. При этом показатель расходов на капиталовложения в 4 квартале 2019 года снизился на 3,5% кв/кв после роста на 7,1% кв/кв в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения положительной динамики (1,6% кв/кв).

 

XAU/USD

 

Цены на золото восстанавливаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения в конце прошедшей недели, когда трейдеры фиксировали длинную прибыль. Между тем, поддержку инструменту по-прежнему оказывает ситуация с распространением коронавируса за пределами Китая. Спрос на «безопасные» активы также поддерживается ожиданием новых мер стимуляции со стороны ведущих финансовых регуляторов. Так, на фоне резкого снижения американского фондового рынка, глава ФРС США Джером Пауэлл выступил с заявлением, в котором назвал коронавирус серьёзным динамическим риском для экономики США, не исключив новых мер поддержки через снижение процентной ставки.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

 

LiteForex аналитика. Доллар: от критики к комплиментам

Автор Демиденко Дмитрий

 

Дональд Трамп сменил тактику. Он уже не считает ФРС своим главным врагом

Даже в период паники у рынка присутствует рациональное зерно. Вероятнее всего, самая быстрая коррекция S&P 500 от уровней рекордных максимумов является чрезмерной. Как показывает история, «медвежьи» тренды по фондовому индексу не начинались с масштабных распродаж, процесс отката шел куда медленнее. Очевидно, что рано или поздно основной раздражитель в лице коронавируса исчезнет, мировая экономика начнет быстро восстанавливаться, что вернет интерес к акциям. Даже сокращение прибыли американских корпораций – не повод для пессимизма. В условиях рекордно низких ставок рынка долга, они могут быстро поправить свои дела. Похоже на то, что рынок дает возможность купить провал. Инвесторы приходят в себя и переключают внимание на куда более важный фактор, чем эпидемия, – на монетарную политику центробанков. 

 

Ранее озвученная схема «коронавирус – страхи по поводу замедления экономики США – коррекция американских фондовых индексов – «голубиная» риторика ФРС» работает. Она позволила паре EUR/USD выполнить первый из двух озвученных в предыдущем материале таргетов на 1,106. Заявление Джерома Пауэлла, что Федрезерв внимательно следит за развитием событий и будет действовать в зависимости от обстоятельств, чтобы поддержать экономику, привело к дальнейшему ослаблению американского доллара. То же самое глава центробанка говорил в июне 2019, после чего ставка по федеральным фондам упала на 75 б.п. В настоящее время срочный рынок на 100% уверен в ее снижении в марте и выдает 80%-ую вероятность пике с 1,75% до 1% к концу 2020. 

 

Связанное с ожиданиями монетарной экспансии ФРС и рисками глобальной рецессии падение доходности казначейских облигаций США идет куда быстрее, чем у немецких аналогов, что создает комфортное преимущество «быкам» по EUR/USD. По словам Йенса Вайдмана, коронавирус позволяет говорить, что ВВП Германии будет расти несколько медленнее, чем предполагает декабрьский прогноз Бундесбанка в 0,5% по итогам 2020. При этом Вайдман считает, что ставки ЕЦБ и так слишком низки и призывает немецкое правительство к фискальному стимулу. Тому самому, на который решилась измученная эпидемией Италия. Рим сообщил о налоговых льготах для компаний на €3,6 млрд. Вашингтон пока на снижение налогов идти не готов. По словам Дональда Трампа его сейчас не поддержат демократы. Вся надежда на ФРС, которую президент США назвал лидером. Он явно сменил тактику и вместо обвинений и критики центробанка использует комплименты. 

 

Давление на доходность трежерис оказало падение деловой активности в производственном секторе Поднебесной до рекордного минимума в 35,8 в феврале, что аукнулось очередным снижением прогнозов по ВВП. 

 

Предыдущее дно индикатора в 38,8 имело место в 2008, что позволяет говорить, что коронавирус более опасен для Пекина, чем мировой финансовый кризис. Для S&P 500 период бурных распродаж, вероятнее всего, подходит к концу. Стабилизация ситуации на рынке акций США усилит риски консолидации EUR/USD в диапазоне 1,095-1,114.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

EUR/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD торгуется в восходящем ключе, продолжая развитие «бычьего» ралли с 21 февраля. Сейчас евро прибавляет около 0,20% и тестирует отметку 1.1150 на пробой вверх. Поддержку единой валюте оказывают ожидания смягчения монетарной политики со стороны ФРС США. Риски снижения ставки регулятором заметно усилились после того, как в минувшую пятницу глава регулятора Джером Пауэлл отметил, что готов действовать необходимым образом, чтобы нивелировать негативный эффект от эпидемии коронавируса. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика вновь оказалась смешанной. Поддержку евро оказали данные по деловой активности в производственном секторе Европы. Так, в феврале немецкий индекс от Markit вырос с 47,8 до 48,0 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков. В целом по еврозоне показатель поднялся с 49,1 до 49,2 пункта, что также превысило ожидания экспертов.

 

GBP/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD растёт в рамках коррекции, отступая от локальных минимумов, обновлённых в конце прошедшей торговой недели. Давление на инструмент оказывает начало торговых переговоров между Великобританией и ЕС, которые могут осложниться, учитывая позицию Лондона в данном вопросе. Сторонам необходимо договориться о доступе королевства на единый рынок, а также решить вопрос с ирландской границей. В ряде случаев ЕС настаивает на соблюдении европейских законов, на что Борис Джонсон отвечает категорическим отказом. Макроэкономическая статистика, опубликованная в Великобритании в начале недели, не сумела оказать заметную поддержку британской валюте. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в феврале снизился с 51,9 до 51,7 пункта при прогнозе о снижении до 51,8 пункта.

 

AUD/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD неуверенно растёт, продолжая развитие коррекционного импульса, сформированного накануне. Динамика развивается на фоне публикации протоколов заседания РБА, которые свидетельствуют о снижении процентной ставки с 0,75% до нового рекордного минимума в 0,50%. Несмотря на то, что прогнозы рынка предполагали сохранение ставки на данном заседании, инвесторы с оптимизмом встретили решение австралийского регулятора и лишь укрепили веру в то, что ФРС также может решиться на смягчение монетарной политики. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из Австралии оказалась неоднозначной. Трейдеров разочаровала негативная динамика разрешений на строительство (–15,3% м/м против прежних +3,9% м/м), но поддержали данные о динамике продаж новых домов в январе от HIA: +5,7% м/м относительно +2% м/м в декабре.

 

USD/JPY

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY снижается и в настоящий момент компенсирует вчерашний рост американской валюты. Развитие «медвежьей» динамики по инструменту протекает на фоне ожиданий смягчения монетарной политики ФРС США из-за эпидемии коронавируса. Аналитики Goldman Sachs полагают, что регулятор может решиться на снижение ставки уже на заседании 18 марта, а в течение года прибегнет к ещё одному снижению на 0,50%. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из США также оказывает давление на инструмент. Так, индекс PMI Markit в производственном секторе в феврале показал незначительное снижение с 50,8 до 50,7 пункта. Аналогичный индекс от ISM упал с 50,9 до 50,1 пункта, что оказалось существенно хуже прогнозов рынка об уменьшении до 50,5 пункта. Производственный индекс постепенного разгона инфляции от ISM в феврале снизился с 53,3 до 45,9 пункта при прогнозе 51,0 пункта.

 

XAU/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото растут, восстанавливаясь после резкого снижения на торгах в минувшую пятницу на фоне резкой фиксации инвесторами короткой прибыли. Поддержку котировкам в настоящий момент вновь оказывает ситуация с распространением коронавируса. Инвесторы готовятся к возможному смягчению монетарной политики ведущими мировыми ЦБ. Сегодня свою ставку неожиданно снизил РБА, что лишь упрочило веру рынка в то, что и ФРС в скором времени решится на подобный шаг.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар объединил центробанки

Автор Демиденко Дмитрий

 

На Forex обсуждают идею скоординированного вмешательства центральных банков

Пламенная речь Джерома Пауэлла протянула руку помощи американским фондовым индексам, но не спасла доллар США. Инвесторы активно отыгрывают идею более глубокого снижения ФРС ставки по федеральным фондам по сравнению со ставками ЕЦБ. Масла в огонь подливают слухи об ослаблении денежно-кредитной политики Федрезерва на внеочередном заседании. Дональд Трамп недоумевает, почему Пауэлл так медленно действует, а Goldman Sachs и BofA Merrill Lynch считают, что на встрече FOMC 17-18 марта затраты по займам упадут не на 25, а на 50 б.п.

 

Угроза коронавируса оказалась настолько серьезной, что дала повод для разговоров о скоординированном вмешательстве центробанков. ФРС заявила о своей готовности действовать в зависимости от обстоятельств, Банк Японии – о намерении стабилизировать рынки при помощи покупок активов, Банк Англии – о взаимодействии с Казначейством и международными партнерами с целью защиты финансовой стабильности, Резервный банк Австралии и вовсе снизил cash rate на 25 б.п. В этом отношении заявление Кристин Лагард о готовности ЕЦБ принять надлежащие меры, соизмеримые с основными рисками, выглядит несколько запоздалым. 

 

Следует отметить, что центробанки не могут заставить людей тратить, однако они в состоянии помочь с решением связанных с денежными потоками проблем компаниям, чьи расходы по обслуживанию долгов становятся сложными, если спрос ослабевает. О том, что мировая экономика сталкивается с серьезными трудностями из-за нарушения цепочек поставок и сокращения спроса свидетельствуют падение глобального индекса менеджеров по закупкам в производственной сфере до рекордного дна и резкое сокращение прогнозов по ВВП. 

 

По мнению Всемирного банка, мировая экономика расширится не на 2,9%, а на 2,4% в 2020, и то при условии, что в ближайшие месяцы коронавирус будет побежден. Если нет, то рост сократится до 1,5%. Даже в базовом сценарии развития событий пандемия будет стоить глобальному ВВП $400 млрд. В 2021 экономический рост должен ускорится благодаря Китаю, чья экономика расширится не на 5,5% как ранее предполагалось, а на 6,4%. 

 

Таким образом, ситуация действительно весьма серьезна, и скоординированные действия центральных банков выглядят разумными. Как, впрочем, и намерение министров финансов стран G20 организовать дистанционную видео-конференцию и обсудить вопросы фискального стимула. Впрочем, Белый дом предпочитает говорить не о снижении налогов, а о необходимости монетарной экспансии. Дональд Трамп от комплиментов вернулся к критике. По мнению президента США, ФРС действует слишком медленно, и непонятно почему центробанк до сих пор не уменьшил затраты по займам. 

 

Тем временем котировки EUR/USD достигли и второго таргета на 1,114, обозначенного в одном из предыдущих материалов. Давление на доллар США, вероятнее всего, будет сохраняться, по меньшей мере, до 4 марта. Именно в этот день может состояться незапланированная встреча ФРС с потенциальным сюрпризом в виде снижения ставки.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

EUR/USD

 

Европейская валюта корректируется против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, снижаясь после 8-дневного ралли, которое вывело единую валюту к новым максимумам с начала года. Уверенное повышение единой валюты последние две недели было вызвано закрытием части позиций кэрри-трейд на фоне усиления рисков распространения эпидемии коронавируса. Теперь же, под угрозой снижения процентных ставок мировыми финансовыми регуляторами, фокус внимания европейских инвесторов заметно меняется. Так, накануне министры финансов и управляющие банков крупнейших экономик мира (G7) договорились о готовности к самым решительным действиям для защиты мировой экономики. После телефонного разговора, проведя экстренное заседание, ФРС снизила процентную ставку сразу на 0,50%, сведя спекуляции относительно мартовского заседания регулятора на нет. Впрочем, некоторые аналитики считают, что и на запланированном заседании в марте регулятор может пойти на дополнительные меры стимуляции.

 

GBP/USD

 

Британский фунт торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, ожидая появления новых драйверов. Фунт сумел немного восстановиться накануне, получив поддержку со стороны внезапного снижения процентной ставки ФРС США. Однако общий негативный настрой в отношении ситуации с эпидемией коронавируса и неопределённые перспективы торговых переговоров Великобритании и ЕС удерживали валюту вблизи минимумов октября 2019 года. Кроме того, после шага ФРС инвесторы ожидают аналогичных действий и от Банка Англии. Аналитики рассчитывают, что британский регулятор может снизить процентную ставку на 0,25% на заседании 26 марта, а к концу календарного года может предпринять ещё одно такое же снижение.

 

NZD/USD

 

Новозеландский доллар показывает смешанную динамику торгов против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь возле нулевой отметки. «Бычий» импульс, который сформировался на рынке после неожиданного снижения процентной ставки ФРС США, очень быстро ослабевает, а инвесторы ожидают аналогичных или похожих действий от других регуляторов. РБНЗ проведёт заседание по ставке 25 марта, и к настоящему моменту риски смягчения денежно-кредитной политики весьма высоки. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Новой Зеландии не способствует дальнейшему укреплению инструмента. Так, количество разрешений на строительство в январе снизилось на 2% м/м после роста на 9,8% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,9% м/м. Индекс товарных цен от ANZ по итогам февраля рухнул на 2,1% м/м после снижения на 0,9% м/м в январе. Эксперты ожидали сокращения на 0,8% м/м.

 

USD/JPY

 

Доллар США укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после резкого падения инструмента накануне, которое протекало на фоне внезапного снижения процентной ставки ФРС США сразу на 0,50%. Доллар прибавляет около 0,10%, тестируя отметки 107.40–107.50 на пробой вверх. Поводом к появлению положительной динамики стали технические факторы коррекции короткой прибыли, поскольку инвесторы всё ещё обеспокоены неопределёнными перспективами и проявляют заметную осторожность. Кроме того, на рынок поступает не самая уверенная макроэкономическая статистика. Так, производственный индекс PMI Японии от Jibun Bank в феврале снизился с 51 до 47 пунктов, что, впрочем, оказалось на 0,3 пункта лучше ожиданий рынка. Китайский индекс PMI Caixin в секторе услуг за аналогичный период рухнул с 51,8 до 26,5 пункта.

 

XAU/USD

 

Цены на золото резко выросли на вчерашних торгах, полностью нивелировав негативную динамику инструмента в конце прошедшей торговой недели. Незначительный рост прослеживается и в ходе сегодняшней азиатской сессии, однако «бычья» активность заметно снижается. Поводом к всплеску покупательской активности по инструменту стало внезапное снижение процентной ставки ФРС США после телефонной конференции министров финансов G7. Американский регулятор создал прецедент, и теперь инвесторы ещё больше нервничают, ожидая аналогичных действий и от других банков. В центре внимания инвесторов сегодня находится блок макроэкономической статистики из США по деловой активности от ISM и Markit. Кроме того, ближе к закрытию дневной сессии ФРС опубликует обновленный экономический обзор, так называемую «Beige Book».

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. ФРС ударила доллар исподтишка

Автор Демиденко Дмитрий

 

Центробанк неожиданно снизил ставки, но что-то пошло не так

Сколько бы Джером Пауэлл и его коллеги не уверяли, что ФРС не страдает болезнью зеркального зала, когда показания финансовых рынков вынуждают ее делать то, что она не собиралась, первое с 2008 внеплановое снижение ставки по федеральным фондам доказало, что это не так. Могли ли эффекты на ранней стадии в виде влияния коронавируса на туризм, гостиничный бизнес и производителей, на которые ссылался в своей речи председатель Федрезерва, заставить центробанк сократить затраты по займам сразу на 50 б.п? Очень сильно сомневаюсь. Другое дело - самая быстрая коррекция S&P 500 от уровней рекордных максимумов, рост вероятности трех актов монетарной экспансии в 2020 выше 80% и безудержное падение доходности казначейских облигаций. Похоже, ФРС время от времени все-таки смотрит в зеркала.

 

Самое серьезное с 2009 снижение ставки и единодушное решение об ослаблении денежно-кредитной политики показали решительность центробанка, однако реакция рынка оказалась вовсе не такой, как он предполагал. Основные американские фондовые индексы потеряли около 3% своей стоимости, а доходность 10-летних трежерис впервые за всю историю опустилась ниже отметки 1%. Спред ставок с немецкими аналогами рухнул до самого дна с 2017, что позволило «быкам» по EUR/USD на некоторое время поднять котировки выше 1,12. 

 

В чем дело? Почему даже радикальные действия Федрезерва не заставили рынки успокоиться? Есть множество версий. Первая предполагает, что инвесторы не считают, что Джером Пауэлл и его коллеги в состоянии справиться с коронавирусом. Вторая, что резкое снижение ставки – повод для серьезного беспокойства о судьбе американской экономики. Наконец, третья, которую озвучил Дональд Трамп, что ФРС не подала сигнала о своей готовности сделать гораздо больше, что разочаровало финансовые рынки. 

 

Несмотря на то, что предыдущие пандемии оказывали незначительное влияние на экономический рост (например, «испанка» из-за которой погибло около 50 млн человек, вычла из ВВП США лишь 0,5 п.п в 1918, а эпидемии 1957-1958 и 1968-1969 оказались еще менее разрушительными), на этот раз все серьезно. Агентство S&P Global Ratings сократило прогнозы по американскому валовому внутреннему продукту с 2,2% до 1% в первом квартале. Оно считает, что и апреле-июне экономика расширится лишь на 1%. По мнению Goldman Sachs, все будет выглядеть еще хуже. 

 

На мой взгляд, нужно дать возможность рынкам самим ответить на вопрос, что будет дальше. Продолжение коррекции S&P 500  убедит, что руки у ФРС коротки, и заставит готовиться к рецессии; в то время как постепенная стабилизация фондового индекса станет сигналом о вере инвесторов в способности центробанка. Доллару США не легче ни в одном из двух случаев. Дальнейший откат рынка акций чреват оттоком капитала из Штатов, а его рост станет отражением надежд на дальнейшее ослабление денежно-кредитной политики. Пока котировки EUR/USD находятся выше 1,1135-1,114, ситуация продолжает оставаться под тотальным контролем «быков».

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

EUR/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD незначительно растёт, корректируясь после активного снижения накануне, когда евро отошёл от локальных максимумов с начала года и прервал затяжное «бычье» ралли. Ослаблению инструмента способствовало уменьшение процентной ставки ФРС на экстренном заседании регулятора сразу на 50 базисных пунктов до 1,25%. Теперь инвесторы ожидают, что европейский регулятор снизит ставку по депозитам уже на следующей неделе, а также может расширить программу количественных стимулов. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из Европы оказалась неоднозначной. Так, составной индекс деловой активности в Германии от Markit в феврале снизился с 51,1 до 50,7 пункта при нейтральном прогнозе. Аналогичный показатель по еврозоне скорректировался с 52,8 до 52,6 пункта, что также оказалось хуже ожиданий рынка.

 

GBP/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, консолидируясь вблизи локальных максимумов с 28 февраля. Со вторника фунт развивает небольшую коррекцию, которая поддерживается внезапным снижением процентной ставки ФРС США и ожиданиями первых результатов торговых переговоров Великобритании и ЕС. Кроме того, 11 марта участники торгов рассчитывают на публикацию бюджета Великобритании от нового министра финансов Риши Сунака, который, как предполагается, заметно повысит бюджетные расходы и привнесёт ряд изменений в фискальную политику страны. В центре внимания инвесторов в четверг находится публикация данных о динамике одобренных ипотечных кредитов в Великобритании за январь от BBA. Ближе к закрытию дневной сессии рынки ожидают выступления главы Банка Англии Марка Карни.

 

AUD/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD показывает флэтовую динамику, консолидируясь неподалёку от отметки 0.6620 и сохраняя «бычий» импульс, сформированный в начале недели. Поддержку австралийской валюте оказывает положительная национальная макроэкономическая статистика, а также снижение процентной ставки ФРС США сразу на 50 базисных пунктов. В среду инвесторы с достаточной долей оптимизма встретили данные по динамике ВВП Австралии. По итогам четвёртого квартала 2019 года ВВП вырос на 0,5% кв/кв, что оказалось на 0,2% лучше ожиданий рынка. В годовом выражении рост экономики ускорился с +1,7% г/г до +2,2% г/г, превысив прогнозы рынка +1,9% г/г. А вот статистика четверга пока оставляет желать лучшего. Объёмы экспорта из Австралии в январе снизились на 3% после роста на 1% за прошлый период. Импорт в январе снизился на 3%, что в итоге привело к сокращению профицита торгового баланса с 5376 млн до 5210 млн австралийских долларов.

 

USD/JPY

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY вновь снижается, отступая после коррекционного роста накануне, который был поддержан публикацией умеренно-оптимистичной макроэкономической статистикой из США. Сейчас доллар потерял около 0,16%, тестируя отметку 107.30 на пробой вниз. Опубликованные накануне данные указали на резкий рост февральского индекса деловой активности ISM в секторе услуг США с 55,5 до 57,3 пункта, что оказалось существенно лучше ожиданий рынка в 54,9 пункта. Индекс занятости ISM в секторе услуг также заметно подрос с 53,1 до 55,6 пункта при прогнозе 54,1 пункта. Индекс новых заказов ISM за аналогичный период вырос с 56,2 до 63,1 пункта при ожиданиях рынка о росте лишь до 56,3 пункта.

 

XAU/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото показывают флэтовую динамику, консолидируясь после резкого роста во вторник, когда ФРС США неожиданно снизила процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов, признав значительный негативный риск от дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. Кроме того, американский регулятор стал одним из первых, решившихся на значительное смягчение монетарной политики, и теперь рынок ждёт аналогичных действий практически от всех ведущих мировых ЦБ. Более того, аналитики полагают, что ФРС предпримет ещё одно сокращение до конца текущего года. В центре внимания инвесторов в четверг находится блок макроэкономической статистики из США по динамике заявок на пособие по безработице и объёмам производственных заказов за январь. Центральное место среди всех макроэкономических публикаций занимает пятница, когда США обнародуют февральские данные по рынку труда.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Евро толкает ЕЦБ на преступление

Автор Демиденко Дмитрий

 

Снижение ставок Европейским центробанком может быть контрпродуктивным

После того, как ФРС, RBA и Банк Канады снизили процентные ставки, Кристин Лагард оказалась в положении между молотом и наковальней. С одной стороны, ослабление денежно-кредитной политики, вероятнее всего, не окажет никакого влияния на экономику еврозоны и даже может быть контрпродуктивным; с другой, рынки требуют монетарной экспансии. Вероятность уменьшения ставки по депозитам на мартовском заседании Управляющего совета выросла с 80% до 100%, еще один разрез денежные рынки ожидают увидеть до конца 2020. Вкупе с сильной статистикой по деловой активности в непроизводственной сфере США от ISM и по занятости в частном секторе от ADP это позволило «медведям» по EUR/USD перевести дух. 

 

3,5%-е ралли основной валютной пары на рубеже зимы и весны было обусловлено более быстрым падением ставок по американским бондам по сравнению с немецкими аналогами. Вместе с тем, ФРС свой выстрел уже сделала, снизив ставку по федеральным фондам на внеочередном заседании. Очередь за ЕЦБ? На первый взгляд, замедление европейской инфляции до 3-месячного минимума и повышенные риски рецессий в Италии и Франции вынуждают центробанк действовать агрессивно. Да, ставка по депозитам и так низка, но есть возможность опустить в красную зону ставку рефинансирования, расширить масштабы QE или запустить новый раунд LTRO.

 

С другой стороны, из-за богатых систем социальной защиты, которые обеспечивают поддержку больным и безработным, а также позволяют рассчитывать на субсидии тем компаниям, чьи сотрудники трудятся на неполный рабочий день, еврозона является более устойчивой к коронавирусу, чем США. В этом заключается коренное отличие эпидемии от торговой войны. В конечном итоге центробанк – это не врач, он не может вылечить человека от болезни. И не может заставить его тратить деньги. 

 

Пусть президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявляет, что рынки не должны быть настолько уверены в снижения ставки по федеральным фондам на заседании FOMC 17-18 марта, история говорит об обратном. Начиная с 1998 Федерезерв ослабил денежно-кредитную политику на внеочередных встречах 6 раз и каждый раз после этого снижал ставку на ближайшем запланированном заседании. На рынке активно циркулируют слухи о падении затрат по займам до нулевой отметки с текущих 1,25%. JP Morgan видит 50%-ю вероятность такого исхода в 2020, Rabobank считает, что это случится уже в июне, NatWest Markets намекает на апрель.

 

Если ФРС продолжит агрессивно ослаблять денежно-кредитную политику, спред доходности облигаций США и Германии будет сужаться, а евро расти. Эта связь позволяет объяснить повышенный спрос инвесторов на опционы call по EUR/USD на уровне 1,15. Пара способна укрепиться еще на 3% в случае прорыва сопротивления на 1,12. 

 

Подобное предположение выглядит вполне уместно, особенно с учетом того обстоятельства, что покупатели опционов сумели защитить евро от падения ниже $1,08, где имел место повышенный спрос. Рынком двигают крупные деньги, а внешний фон создает им инвестиционные идеи.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

EUR/USD

 

Европейская валюта консолидируется в паре с долларом США в ходе сегодняшней азиатской сессии. Инструмент торгуется вблизи отметки 1.2330, немного отступив от локальных максимумов августа 2019 года, обновлённых накануне. Поддержку европейской валюте оказывают тревожные настроения на рынке из-за дальнейшего распространения эпидемии коронавируса и мер, которые предпринимают ведущие мировые финансовые регуляторы для поддержания экономического роста. Напомним, что во вторник ФРС США резко снизила процентные ставки на 0,50%, подав пример всем остальным регуляторам, которые только раздумывают над мерами поддержки. Также евро поддержали макроэкономические данные из США, опубликованные вчера. Так, производительность труда без учёта сельскохозяйственного сектора в 4 квартале 2019 года замедлилась с +1,4% кв/кв до +1,2% кв/кв, что оказалось хуже нейтральных прогнозов инвесторов. Объёмы производственных заказов в январе сократились на 0,5% м/м после роста на 1,9% м/м в декабре. Аналитики ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали на снижение на 0,1% м/м.

 

GBP/USD

 

Британский фунт показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи локальных максимумов от 26 февраля, обновлённых накануне. Умеренную поддержку британской валюте оказывают ослабления ожиданий снижения процентной ставки Банком Англии. Так, новый глава британского регулятора Эндрю Бэйли, который должен вступить в свою должность 16 марта, заявил, что Банку Англии не следует спешить со снижением ставки вслед за ФРС. Прежде всего, по мнению Бэйли, необходимо оценить риски распространения вируса и его экономические последствия. Дополнительную поддержку инструменту оказывают слабые позиции по американской валюте, которая оказалась уязвимой после неожиданного снижения процентной ставки ФРС США во вторник. В свою очередь, росту фунта выше отметки 1.3000 препятствует неопределённая ситуация вокруг торговых переговоров Великобритании и ЕС. Позиция Бориса Джонсона остаётся непреклонной и он заявляет о готовности покинуть переговоры без заключения соглашения, если ЕС не снизит свои требования.

 

AUD/USD

 

Австралийский доллар снижается против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая слабый коррекционный импульс, сформированный накануне. Давление на инструмент оказывает слабая макроэкономическая статистика из Австралии, а также общий негативный фон на рынке, связанный с распространением коронавируса и усилиями мировых регуляторов, направленных на минимизацию урона мировой экономике. Индекс активности в сфере услуг Австралии от AiG по итогам февраля снизился с 47,4 до 47,0 пункта, что оказалось хуже ожиданий рынка. Объёмы розничных продаж в январе сократились на 0,3% м/м после снижения на 0,7% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали появления нулевой динамики. В центре внимания инвесторов в пятницу находится публикация февральского отчёта по рынку труда.

 

USD/JPY

 

Доллар США продолжает развитие негативной динамики против японской валюты, обновляя рекордные минимумы. Инструмент пытается закрепиться ниже отметки 105.90 — локального минимума с сентября 2019 года. Спрос на иену вновь начал восстанавливаться на рынке после внезапного снижения процентной ставки ФРС США во вторник, что породило на рынке новую волну опасения относительно дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. Дополнительную поддержку иене в пятницу оказывает макроэкономическая статистика из Японии. Так, показатель изменения уровня заработной платы в Японии в январе вырос на 1,5% г/г после снижения на 0,2% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали роста на 1,3% г/г. Расходы домохозяйств в январе сохранили негативную динамику, однако показатель немного вырос по сравнению с прошлым месяцем: –3,9% г/г против –4,8% г/г.

 

XAU/USD

 

Цены на золото демонстрируют рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного в минувший вторник. Накануне котировки выросли более чем на 1%, поскольку инвесторы продолжали избегать рисковых сделок на фоне распространения эпидемии коронавируса за пределами Китая. Особенно сильно инвесторов обеспокоили вспышки заболеваемости в США, в результате чего в Калифорнии власти были вынуждены объявить чрезвычайное положение, а ФРС США во вторник неожиданно снизила процентные ставки на 0,50%, пытаясь минимизировать негативные последствия для американского бизнеса.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

EUR/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD активно снижается, отступая от рекордных максимумов, обновлённых накануне. Ослаблению евро способствуют технические факторы, а также медленное восстановление фондовых рынков США, которые открылись в начале недели резким снижением. Сейчас инструмент потерял около 0,80%, тестируя отметку 1.1350 на пробой вниз. При этом цена получает умеренную поддержку от макроэкономической статистики из Германии, опубликованной в начале недели. Так, объёмы промышленного производства в январе выросли на 3% м/м после снижения на 2,2% м/м в прошлом месяце. Аналитики прогнозировали появления положительной динамики только на уровне +1,5% м/м. В годовом выражении сокращение производства замедлилось с –5,3% г/г до –1,3% г/г, что также оказалось заметно лучше прогнозов –4,5% г/г. Во вторник инвесторы ожидают публикации уточнённых данных по ВВП еврозоны за четвёртый квартал 2019 года.

 

GBP/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD вновь разворачивается вниз и отступает от локальных максимумов с начала февраля, обновлённых в понедельник. Появлению «медвежьей» динамики способствуют коррекционные настроения в пользу американской валюты, которая, наконец, приходит в себя после внезапного снижения процентной ставки ФРС США на прошлой неделе. Дополнительное давление на фунт оказывает не самая уверенная макроэкономическая статистика из Великобритании. Так, объёмы розничных продаж в феврале, согласно данным от Конфедерации британских промышленников, снизились на 0,4% г/г после нулевой динамики прошлого месяца. Реальная динамика оказалась вдвое хуже ожиданий рынка. Завтра ожидается публикация большого блока макроэкономической статистики: данные по динамике ВВП, промышленному производству и балансу торговли товарами за январь.

 

NZD/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара NZD/USD умеренно снижается, консолидируясь после неоднозначной динамики начала недели, которая характеризовалась высочайшим уровнем активности. Снижение инструмента протекает на фоне роста коррекционных настроений в пользу американской валюты, которая оказалась перепроданной после понижения процентной ставки ФРС США сразу на 50 базисных пунктов на прошлой неделе. Дополнительное давление на курс оказывает смешанная макроэкономическая статистика вторника. Так, объёмы продаж в промышленном секторе Новой Зеландии в четвёртом квартале 2019 года выросли на 2,7% кв/кв после снижения на 0,3% кв/кв в предыдущем периоде. При этом показатель оказался заметно хуже ожиданий рынка +4,3% кв/кв.

 

USD/JPY

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY активно растёт. Сейчас доллар прибавил около 1,75%, тестируя отметку 104.20 на пробой вверх. Благодаря активным действиям «быков», инструменту удалось компенсировать снижение инструмента в начале недели и отойти от рекордных минимумов с сентября 2016 года. Развитию восходящей динамики способствует усиление американской валюты по всему спектру рынка, который остаётся подвержен паническим настроениям. Опубликованная в начале недели макроэкономическая статистика из Японии, которая ранее осталась без должного внимания, также оказывает давление на иену. Страна сообщила о дальнейшем замедлении экономики. ВВП в четвёртом квартале 2019 года снизился на 1,8% кв/кв после ослабления на 1,6% кв/кв в третьем квартале. За год экономика Японии рухнула на 7,1% г/г после снижения на 6,3% г/г в третьем квартале.

 

XAU/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото снижаются, продолжая развитие «медвежьего» импульса, сформированного накануне, когда инструмент отступил от своих рекордных максимумов с декабря 2012 года. Развитию негативной динамики способствует укрепление позиций американской валюты, которая вновь пользуется спросом на фоне осложнения экономической ситуации в мире. Рынки крайне бурно отреагировали на обвал нефтяных котировок, а также ожидают дальнейшего смягчения монетарной политики ведущими ЦБ в ответ на распространение эпидемии коронавируса.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

EUR/USD

 

Европейская валюта растёт против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения накануне. Умеренную поддержку евро оказывают опубликованные во вторник данные из еврозоны. Так, уровень занятости в 4 квартале 2019 года вырос на 1,1% г/г, сохранив прежние темпы вопреки прогнозам о замедлении до 1,0% г/г. В квартальном выражении занятость ускорилась с 0,2% кв/кв до 0,3% кв/кв, что оправдало ожидания рынка. ВВП еврозоны по итогам 4 квартала 2019 года увеличился на 0,1% кв/кв и 1,0% г/г, немного опередив свои предварительные оценки (0,1% кв/кв и 0,9% г/г). В центре внимания европейских инвесторов остаётся заседание ЕЦБ по процентной ставке в четверг. Ожидается, что европейский регулятор может последовать примеру ФРС и рассмотрит возможность смягчения денежно-кредитной политики в регионе. Впрочем, возможностей у ЕЦБ в этом плане не так много. Напомним, что процентная ставка и так остаётся на нулевом уровне, а ставка по депозитам — на отметке –0,5% годовых.

 

GBP/USD

 

Британский фунт показывает умеренный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после резкого снижения накануне. Напомним, что на фоне некоторой паники на рынке из-за рухнувших цен на нефть, доллар во вторник получил мощный импульс к росту и заметно поднялся против практически всех основных конкурентов. Сегодня вновь царят коррекционные настроения, а инвесторы, несколько успокоившись, ожидают появления новых драйверов к росту. В фокусе внимания трейдеров находится блок макроэкономической статистики из Великобритании по динамике промышленного производства и темпам роста ВВП за январь. США отметятся публикацией статистики по потребительской инфляции. Ожидается, что на фоне замедления темпов роста мировой экономики в феврале потребительская инфляция в Америке может снизиться с 2,5% г/г до 2,2% г/г.

 

AUD/USD

 

Австралийский доллар демонстрирует скромный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после обвала накануне. Инструмент прибавляет около 0,20% и тестирует отметку 0.6500–0.6510 на пробой вверх. Некоторую поддержку австралийскому доллару сегодня оказывает опубликованная макроэкономическая статистика из Австралии. Так, объёмы выданных ипотечных кредитов в январе увеличились на 3,1% м/м после роста на 3,5% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали резкого снижения темпов роста показателя до 0,5% м/м. Инвестиционные заимствования для строительства домов в январе также выросли с 2,8% м/м до 3,6% м/м. Разочаровал лишь индекс потребительской уверенности от Westpac: по итогам марта показатель снизился на 3,8% м/м после уверенного роста на 2,3% м/м в феврале. Эксперты ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали на снижение лишь на 0,4% м/м.

 

USD/JPY

 

Доллар США снижается против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных максимумов, обновлённых накануне. Напомним, что по итогам вторника американская валюта продемонстрировала уверенный рост по всему спектру рынка, поддерживаемая ростом опасений на фоне обвала цен на нефть. Тем временем давление на доллар сохраняется из-за возможности дальнейшего снижения процентной ставки ФРС США. Многие аналитики считают, что американский регулятор может пойти на дополнительное снижение ставки на 0,50% до конца марта, что будет способствовать заметному оттоку покупателей доллара США. В течение дня инвесторы ожидают публикации блока макроэкономической статистики из США по динамике потребительской инфляции. Прогнозы аналитиков предполагают некоторое снижение показателей, однако американская валюта может отчасти проигнорировать слабые данные, поскольку умами инвесторов по-прежнему владеют ставки и эпидемия коронавируса.

 

XAU/USD

 

Цены на золото восстанавливаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения в начале недели, когда котировки отступили от своих рекордных максимумов с декабря 2012 года. Инструмент прибавляет около 0,77% и тестирует отметку 1660.00 на пробой вверх. Надежды на появление новых мер поддержки мировой экономики положительно влияют на динамику американской валюты. Вместе с тем инвесторы по-прежнему опасаются неопределённой ситуации с эпидемией коронавируса и недавним обвалом нефтяных котировок, вызванным ценовой войной между Саудовской Аравией и Россией. Наконец, поддержку золоту оказывают ожидания очередного снижения процентной ставки ФРС США на заседании 18 марта.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка.

 

EUR/USD

 

Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара EUR/USD умеренно растёт, корректируясь вверх после двухдневного снижения. Давление на доллар усилилось, несмотря на публикацию положительной макроэкономической статистики из США в понедельник. Так, индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,1% м/м и 2,3% г/г, что оказалось чуть лучше ожиданий рынка 0,0% м/м и +2,2% г/г. Базовый индекс потребительских цен с учётом сезонных корректировок за аналогичный период вырос с 266,48 до 267,07 пункта. В четверг в центре внимания европейских инвесторов находится публикация статистики по динамике промышленного производства в еврозоне за январь, а также решение ЕЦБ по процентной ставке с сопутствующей пресс-конференцией. Ожидается, что европейский регулятор снизит ставку, что может иметь негативные последствия для банковского сектора региона, который в этом случае будет нуждаться в дополнительной поддержке.

 

GBP/USD

 

Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара GBP/USD показывает разнонаправленную динамику и склоняется к незначительной коррекции после активного снижения на протяжении двух сессий подряд. Мощное давление на инструмент оказывает неожиданное решение Банка Англии снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов до отметки 0,25% с целью поддержать слабеющие рынки на фоне распространения эпидемии коронавируса и повсеместного замедления экономики. Решение о смягчении денежно-кредитной политики было принято единогласно всеми девятью членами правления. Дополнительно на фунт негативно влияет слабая макроэкономическая статистика из Великобритании. Так, объёмы промышленного производства в январе снизились на 2,9% г/г после снижения на 1,8% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали уменьшения на 2,6% г/г. ВВП в январе показал нулевую динамику, тогда как эксперты рассчитывали увидеть незначительный рост +0,2% м/м. Тем не менее, несмотря на столь мощные отрицательные факторы, позиции фунта остаются относительно устойчивыми, что отчасти связано с надеждами игроков на новый бюджет Великобритании, который был представлен в парламенте в среду.

 

AUD/USD

 

Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара AUD/USD снижается, продолжая развитие «медвежьего» импульса. Сейчас австралийский доллар потерял около 0,35% и тестирует отметку 0.6450 на нисходящий пробой. Давление на инструмент оказывает неуверенная макроэкономическая статистика из Австралии, опубликованная в среду. В частности, индекс потребительской уверенности от Westpac в марте снизился на 3,8% м/м после роста на 2,3% м/м в предыдущем месяце. Эксперты рассчитывали на снижение показателя лишь на 0,4% м/м. В свою очередь, США сумели порадовать инвесторов оптимистичными данными по динамике потребительской инфляции, хотя трейдеров также напугали цифры о состоянии бюджета по итогам февраля. Согласно опубликованному отчёту, его дефицит достиг отметки 235 млрд долларов, тогда как в прошлом месяце он составлял лишь 33 млрд.

 

USD/JPY

 

Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара USD/JPY показывает разнонаправленную динамику торгов, сохраняя общий негативный настрой. Несмотря на вчерашнюю публикацию положительной американской макроэкономической статистики по потребительской инфляции, доллар в настоящий момент уступает место иене в гонке «самой безопасной» валюты. Между тем, опубликованная в четверг макроэкономическая статистика из Японии оставляет желать лучшего. Так, индекс внутренних цен на корпоративные товары в феврале замедлился с +1,5% г/г до +0,8% г/г, что оказалось хуже ожиданий рынка +1,0% г/г. Индекс цен производителей товаров за аналогичный период сократился на 0,4% м/м после роста на 0,1% м/м в прошлом месяце. Показатель также вышел хуже своего прогноза, предполагающего снижение на 0,3% м/м. Дополнительное давление на доллар в паре с иеной оказывает стремительное сокращение разницы в процентных ставках между ФРС и Банком Японии. Учитывая, что американский регулятор может решиться на ещё одно снижение ставки до конца марта, этот негативный фактор будет только укрепляться.

 

XAU/USD

 

Сегодня в ходе азиатской торговой сессии цены на золото показывают смешанную динамику, пытаясь скорректироваться после активного снижения инструмента в течение трёх сессий подряд. Этому способствует некоторое ослабление американской валюты, которое происходит вопреки публикации оптимистичной макроэкономической статистики из США по потребительской инфляции. Спрос на золото также увеличился после экстренного вчерашнего заседания Банка Англии, в ходе которого регулятор принял решение снизить процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов. В центре внимания инвесторов в четверг находится заседание ЕЦБ, которое также может завершиться смягчением денежно-кредитной политики.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка.

 

EUR/USD

 

Европейская валюта показывает коррекционный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после активного снижения в течение трёх сессий подряд, которые позволили инструменту отступить от максимумов января 2019 года. Росту единой валюты способствует ослабление позиций доллара на рынке после выступления Дональда Трампа, которое откровенно разочаровало рынки. Трамп объявил о запрете на въезд в США из 26 стран еврозоны на месяц, а также допустил введение дополнительных налоговых и кредитных послаблений для малых и средних предприятий. Вместе с тем инвесторы так и не услышали ничего о новых мерах по борьбе с коронавирусом, в частности касающихся разработки вакцины. Тем временем ЕЦБ в четверг провёл заседание по денежно-кредитной политике, на котором глава регулятора Кристин Лагард анонсировала новые меры стимулирования экономики. Банк сохранил ставки на прежних минимальных уровнях и отметил, что увеличит объёмы дополнительных чистых покупок активов на 120 миллиардов евро. Кроме того, Лагард призвала лидеров ЕС к самым решительным действиям, направленным на стабилизацию экономической ситуации в регионе, указав на высокие риски промедления.

 

GBP/USD

 

Британский фунт развивает активную нисходящую динамику против доллара США на торгах текущей недели, обновляя локальные минимумы октября 2019 года ближе к завершению недельной сессии. Позиции фунта остаются под давлением на фоне роста панических настроений и неопределённости на рынке. Напомним, что ранее на неделе Банк Англии довольно неожиданно принял решение о снижении процентной ставки сразу на 0,50%, доведя её до отметки 0,25%. Регулятор объяснил своё решение желанием помочь быстро замедляющейся экономике на фоне распространения эпидемии коронавируса и введения всё новых запретов со стороны различных государств. Дополнительное давление на инструмент оказала опубликованная макроэкономическая статистика из Великобритании по динамике промышленного производства и темпам роста ВВП за январь. В центре внимания инвесторов сегодня находится публикация протокола заседания Банка Англии, из которого рынки смогут узнать об обновлённых прогнозах регулятора на ближайшее время.

 

NZD/USD

 

Новозеландский доллар показывает незначительный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после активного снижения накануне. Инструмент прибавляет 25 пунктов и тестирует отметку 0.6150 на пробой вверх. Развитие восходящей динамики в паре протекает на фоне некоторого снижения позиций американской валюты, которая подвергается продажам после выступления президента США Дональда Трампа накануне. Инвесторы остались разочарованы заявлениями Трампа, поскольку ожидали услышать о конкретных шагах, направленных на разработку вакцины и сдерживания распространения заболевания внутри страны. Дополнительную поддержку новозеландскому доллару в пятницу оказывают опубликованные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии. В феврале показатель резко вырос с 49,6 до 53,2 пункта, заметно превысив прогнозы о росте до 50,3 пункта. При этом индекс цен на продукты питания за аналогичный период замедлился с 2,1% м/м до 0,0% м/м, оказавшись хуже прогнозов в 0,2% м/м.

 

USD/JPY

 

Доллар США укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие неуверенного «бычьего» импульса, сформировавшегося накануне. Росту инструмента способствуют технические факторы, тогда как позиции доллара остаются уязвимыми после неоднозначного выступления Дональда Трампа накануне. Кроме того, рынки остались недовольны публикацией статистики по производственной инфляции в США за февраль. Опубликованная сегодня статистика из Японии оказывает незначительную поддержку иене. Так, индекс активности в сфере услуг в январе увеличился на 0,8% м/м после снижения на 0,3% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали появления положительной динамики, но рассчитывали на рост на 1,2% м/м.

 

XAU/USD

 

Цены на золото показывают разнонаправленную динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после резкого снижения накануне, которое было спровоцировано фиксацией прибыли по инструменту и росту спроса на доллар как на валюту-убежище. Вместе с тем инвесторы остались разочарованы выступлением Дональда Трампа, который анонсировал запрет на въезд в США из 26 стран Европы, но не коснулся темы разработки других мер борьбы с коронавирусом. Тем временем тревожные новости о распространении эпидемии коронавируса спровоцировали очередную паническую распродажу на рынке акций, что может подтолкнуть лидирующие финансовые регуляторы к новым мерам поддержки экономики.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка.

 

EUR/USD

 

Европейская валюта снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, возвращаясь к нисходящей динамике после открытия восходящим гэпом на фоне неожиданного снижения процентной ставки ФРС США до нуля. Стремясь помочь слабеющей экономике, американский регулятор снизил диапазон ключевой ставки до 0,00–0,25%, а также сообщил, что увеличит свой баланс до 700 миллиардов долларов. Кроме того, президент США Дональд Трамп в конце прошедшей недели объявил о введении в США чрезвычайного положения, которое позволит стране привлечь дополнительные инвестиции на местах и увеличит финансирование программы по борьбе с эпидемией. Дополнительную поддержку экономике стремится создать и ЕЦБ. Несмотря на то, что на своём последнем заседании европейский регулятор не стал менять параметры ставки, ЕС намерен создать особый фонд в размере 37 миллиардов евро, а также гарантирует поддержку малому и среднему бизнесу через выдачу кредитов на сумму 8 миллиардов евро.

 

GBP/USD

 

Британский фунт вновь торгуется с нисходящей динамикой в паре с американской валютой, приближаясь к прежним локальным минимумам, обновлённым в конце прошедшей недели. Фунт, как и многие другие валюты, открылся в понедельник заметным ростом, который был вызван неожиданным снижением процентной ставки ФРС США сразу на 100 базисных пунктов. Однако, несмотря на беспрецедентные меры, которые предпринимает американское правительство для сдерживания негативного влияния коронавируса, спрос на доллар остаётся весьма высоким, поскольку инвесторы опасаются негативного сценария развития ситуации. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Великобритании затерялась на фоне новостей из США. Тем не менее, индекс цен на жильё от Rightmove в марте вырос на 1,0% м/м, ускорившись после увеличения на 0,8% м/м. В годовом выражении индекс вырос на 3,5% г/г после увеличения на 2,9% г/г в прошлом месяце. Участники торгов ожидают публикации февральского отчёта по рынку труда Великобритании, который должен появиться во вторник.

 

NZD/USD

 

Новозеландский доллар снижается против американской валюты в ходе сегодняшней азиатской сессии, возвращаясь к минимальным значениям прошедшей пятницы после открытия гэпом вверх из-за резкого снижения процентной ставки ФРС США. Американский регулятор не стал дожидаться запланированного заседания в конце месяца и объявил о самых решительных мерах поддержки национальной экономики, пытаясь минимизировать урон от дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. Макроэкономическая статистика, опубликованная сегодня утром, оказалась неоднозначной. Так, инвесторы сильно разочаровались после появления китайских данных по розничным продажам и промышленному производству, но с оптимизмом встретили статистику по числу прибывших туристов в Новую Зеландию за январь, отразившую рост показателя (очевидно, что в последующие месяцы туристический поток заметно сократится). Объёмы промышленного производства в Китае в феврале сократились на 13,5% г/г после роста на 6,9% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения положительной динамики на уровне 1,5% г/г. Розничные продажи снизились на 20,5% г/г после роста на 8% г/г в январе. Прогнозы инвесторов предполагали рост показателя на 0,8% г/г.

 

USD/JPY

 

Доллар США показывает смешанную динамику против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи уровня открытия, у отметки 107.00. Инвесторы отыгрывают внезапное решение ФРС США снизить процентные ставки до нуля, что должно помочь слабеющей мировой экономике на фоне дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. С аналогичными или похожими мерами сегодня выступают и другие ведущие регуляторы. Напомним, что ранее Банк Японии объявил о новой программе покупок государственных облигаций на сумму в 200 миллиардов иен, а также анонсировал выдачу 1,5 триллиона иен краткосрочных кредитов для малого и среднего бизнеса. Умеренную поддержку иене в начале новой недели оказала опубликованная в Японии макроэкономическая статистика. Так, объёмы заказов на продукцию машиностроения в январе выросли на 2,9% м/м после снижения на 12,5% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения негативной динамики на уровне –1,6% м/м. В годовом выражении снижение показателя замедлилось с –3,5% г/г до –0,3% г/г, что также оказалось лучше прогнозов (–0,5% г/г).

 

XAU/USD

 

Цены на золото снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, постепенно возвращаясь к отметкам конца прошедшей недели, когда инструмент зафиксировал мощное снижение и обновил локальные минимумы с конца декабря 2019 года. Золото, как и многие другие активы в паре с американской валютой, показало положительный гэп на открытии торгов новой недели, что было вызвано крайне агрессивными мерами поддержки национальной экономики со стороны ФРС США. Не дожидаясь запланированного заседания, регулятор объявил о снижении процентных ставок до нуля, что вкупе с беспрецедентной поддержкой в размере 1,5 триллиона долларов должно заметно помочь национальной и мировой экономике.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка.

 

EUR/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD торгуется разнонаправленно, консолидируясь рядом с отметкой 1.1180. Инвесторы обеспокоены стремительным развитием ситуации с коронавирусом в мире и ищут спасение в «безопасных» активах, которых становится всё меньше и меньше. Накануне главные новости поступили из США: ФРС объявила о внезапном сокращении ставки практически до нуля. Впрочем, резкого снижения доллара не последовало, он сумел быстро восстановиться и перейти в зелёную зону. Единая валюта завершила торги понедельника незначительным снижением, которое, помимо прочего, было обусловлено публикацией слабой макроэкономической статистики по потребительской инфляции в Италии. Инвесторы также обратили внимание на резкое сокращение объёмов промышленного производства в феврале на 13,5% г/г в Китае. В течение дня трейдеры ожидают публикации данных по деловым настроениям в еврозоне и Германии от ZEW, а также статистики по объёмам производства в строительном секторе за январь. Европа также планирует провести заседание Совета министров финансов и экономики, где будут обсуждаться дополнительные меры поддержки экономики региона в условиях дальнейшего распространения эпидемии.

 

GBP/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется в нисходящем ключе, продолжая развитие «медвежьего» тренда с 9 марта, который привёл к обновлению локальных минимумов с октября 2019 года. Новые меры поддержки экономики, которые накануне анонсировала ФРС, практически не повлияли на активный рост американской валюты по всему спектру рынка. Особенно это оказалось заметно в динамике фунта к доллару, поскольку британская валюта в нынешних реалиях далека от понятия «безопасный актив». Кроме того, после решения ФРС инвесторы ожидают, что и Банк Англии может пойти на дополнительные меры поддержки экономики на следующем своём заседании 26 марта. В фокусе внимания инвесторов во вторник находится публикация сведения о рынке труда Великобритании за январь-февраль текущего года.

 

AUD/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD незначительно растёт, отступая от рекордных минимумов с конца 2008 года, обновлённых накануне. Сейчас инструмент прибавил незначительные 0,07% и пытается закрепиться выше отметок 0.6100–0.6110. Котировки остаются под давлением на фоне пандемии коронавируса, который заставляет ведущие мировые ЦБ прибегать к самым решительным мерам поддержки мировой экономики. Ослаблению позиций австралийской валюты в понедельник также способствовали разочаровывающие данные из Китая. Объёмы промышленного производства в стране по итогам февраля сократились на 13,5% г/г после роста на 6,9% г/г в январе. Розничные продажи за аналогичный период рухнули на 20,5% г/г после роста на 8% г/г в начале года. Незначительную поддержку инструменту во вторник оказывают данные из Австралии по динамике цен на жильё. По итогам четвёртого квартала цены поднялись на 3,9% кв/кв и 2,5% г/г, что оказалось заметно лучше данных за прошлый период +2,4% кв/кв и –3,7% г/г.

 

USD/JPY

 

Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY растёт, компенсируя снижение накануне, когда иена все же получила шанс на усиление после резкого снижения процентной ставки ФРС США. Банк Японии, в свою очередь, оставил ставки на прежних минимальных значениях, однако отметил, что увеличит программу количественного смягчения, а также разработает новую схему корпоративного кредитования, что должно поддержать экономическую активность в стране. Незначительную поддержку иене во вторник оказывает макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы промышленного производства по итогам января выросли на 1% м/м после роста на 0,8% м/м за прошлый месяц. В годовом выражении производство замедлило своё снижение с –2,5% г/г до –2,3% г/г. Показатель использования производственных мощностей в январе вырос на 1,1% м/м после снижения на 0,4% м/м в декабре.

 

XAU/USD

 

Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото остаются под давлением и тестируют на нисходящий пробой отметку 1500.00. Инструмент продолжает развитие уверенного «медвежьего» тренда, который привёл к обновлению рекордных минимумов на торгах в понедельник. Несмотря на то, что в начале новой недели на Forex ФРС объявила о внезапном снижении процентной ставки практически до минимальных значений, инвесторы активно распродавали драгоценный металл, компенсируя свои потери в других активах. Между тем, доходность американских облигаций продолжила уверенно снижаться. Обвалы фиксировались также на фондовых и сырьевых площадках. Опубликованная вчера макроэкономическая статистика оставляла желать лучшего. Инвесторы с разочарованием встретили китайские данные, свидетельствующие о рекордном снижении промышленного производства в феврале на 13,5% г/г. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка в марте рухнул с 12,9 до –21,5 пункта при прогнозе о снижении лишь до 4 пунктов.

 

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex...forex-analysis/