Добрый день, друзья и коллеги!
Выкладываю последнюю информацию по теме Калиниченко с сайта КРОУФР (24.08.06).
Калиниченко и цифры вокруг него...
« : 23.08.2006 06:52 »
Попробуем разобраться с цифрами, которые уже появились в печати при разборе дела вокруг UTG, GGE, Банк24 и самого А.Калиниченко.
Итак.
По, якобы (без «якобы» пока, к сожалению, нельзя), заявлению Калиниченко, сколько у него инвесторов и какие суммы он объявил:
Цитировать
«Всего порядка 4000 инвесторов. Общая сумма - более 150 000 000 долларов США.»
Весь сыр-бор начался после того как Калиниченко заподозрил, что, якобы, Банк24 в сговоре с UTG и GGE несанкционированно сняли с его счетов около 5 милионов долларов. При этом, якобы, представители банка заявили, что ничего они не снимали незаконно, а списали убытки с операции Калиниченко:
Цитировать
«Затем, по заверениям источников в банке, Калиниченко открыл позицию по фунту стерлингов,
эквивалентную 40 млн. долларов. Фунт потерял 7 фигур, и позиция Калиниченко стала настолько убыточной, что была автоматически закрыта. Видимо, поняв, что удача отвернулась, Калиниченко скрылся, отставив письмо, в котором обвинял банк и своих партнеров в желании отнять у него деньги»
Разберемся с цифрами приведенными в последней цитате..
«Фунт потерял 7 фигур» - речь, надо думать, идет о периоде 15 мая – 29 июня сего года,
когда фунт падал от 1.9 до 1.81. Других падений в последнее время не наблюдалось.
Т.е. где-то в районе 1.89 Калиниченко прикупил фунта вместо того, чтобы его продать.
Сколько же он взял фунтов? Примерно столько: $40 000 000/1.89 = 21 164 021 ~ 21 миллион фунтов.
Через 7 фигур (700 пунктов) «позиция Калиниченко стала настолько убыточной, что была
автоматически закрыта» Что это означает? Одна фигура на лоте 21 миллион фунтов стоит
210 000 долларов для депозита трейдера. Таким образом, при потере 7 фигур мы имеем потерю
в 7*$210 000 = $1 470 000 ~ 1,5 миллиона долларов. Допустим, что еще, как полагается, банком
был установлен марджинкол или, вообще, "банковский стоплосс", допустим, в размере 25% от стартового размера депозита. Т.е. полный капитал, который участвовал со стороны Калиниченко в «истории с $40 000 000 долларов» не превышал 2-х миллионов долларов.
Получается, что претензия со стороны Калиниченко про $5 миллионов долларов к своим компаниям
и Банку24 и история про позицию в $40 миллионов долларов не очень то и увязываются друг с другом.
Кстати, была эта позиция или нет, достаточно легко проверяется. Наверняка лимит открытой позиции у Банка24 меньше $40 миллионов, поэтому SWAP-операции должны быть отражены в банковских документах, т.к. это работа с западными контрагентами. Или просто вся позиция должна быть перекрыта банком на все время ее удержания….
Посмотрим теперь на цифры из первой цитаты, а именно "более $150 000 000" и попробуем понять какими объемами нужно входить в рынок, чтобы обеспечить продекламированную со стороны Калиниченко прибыльность?
По информации с сайта UTG следует, что доход составил: 2004 год – 250%, 2005 год – 143% - в среднем 200%. Что соответствует в среднем за неделю 3.8%, однако, если учесть, что несколько недель в году торги не проводились, 3.8 можно округлить до 4% в неделю.
Таким образом, чтобы иметь "объявленное" обеспечение собранного капитала, г-ну Калиниченко необходимо было зарабатывать в абсолютном выражении $6 миллионов долларов в неделю. Делать это он был просто обязан, поскольку получение меньших доходов автоматически означает крах. Кстати, тут мы еще не учли его расходы на меценатство, подарки картин, накладные расходы на фирмы и прочая, и прочая… Ну, да ладно….
Каким объемом должен был входить Калиниченко в рынок и как часто? С частотой вроде бы понятно, не реже чем раз в неделю. Все же сообщалась зафиксированная доходность. Вряд ли вменяемый человек стал декларировать текущую прибыль по открытой позиции в качестве зафиксированной (хотя, кто знает???). Итак. Для простоты будем определяться по EURUSD. Чтобы заработать в неделю $6 миллионов долларов нужно на лоте в 500 миллионов Евро получить 120 пунктов. Отметим по ходу, что недельный ATR для евро составляет в среднем где-то 250 пунктов. Т.е. нам нужно в среднем снимать 50% движения. Плечо позиции при лоте 500 мио евро по отношению к депозиту $150 мио равно 4.2, что, конечно, не мало, но и не шибко много.
Входил ли Калиниченко лотами по 500 мио евро? Для единоличного трейдера, со сравнительно не большим опытом на рынке, имхо, многовато будет. Но в тоже время, если входить лотом в два раз меньшим – 250 мио евро, то для обеспечения требуемой доходности в неделю необходимо снимать 100% среднего направленного недельного движения. А это "даже ежику понятно", что нереально.
Да, кстати, лот размеров 500 мио евро, это тоже в некотором смысле средний размер лота. Тут могут
быть и 100 - 250 мио при неуверенности в текущем моменте и по 750 мио - 1 ярду (во!!! почти как спекуляции Сороса shocked), когда четко что-то вырисовывается.….
Оценки наши, кстати, минимальные, поскольку мы не учитывали всякие доп.расходы и проигнорировали, что средств было "более", а взяли ровно $150 мио.
Вот такие рассуждения о цифрах. Это, конечно, рассуждения и оценки отнюдь не
претендующие на истину в последней инстанции, поскольку и сами то цифры у разных источников расходятся...
PS. После предварительного анализа цифр, имхо, все больше склоняюсь к тому, что деятельность Калиниченко и Ко. к форексу имели весьма отдаленное отношение....
PPS
Все приведенные выше цитаты можно найти на сайте:
http://bank24ru.livejournal.comОсновной вывод - шумиха вокруг 5 лимонов баксов, а про остальные 145 лимонов, вообще, молчок.
"Где деньги, Зин?"
PPPS. Все вышесказанное исключительно мое личное мнение по данному вопросу.
Записан
dimons
Практикант
**
Репутация: 0
Offline Offline
Сообщений: 5
Re: Калиниченко и цифры вокруг него...
« Ответ #1 : 23.08.2006 10:33 »
Еще одна интересная статейка о деятельности "живого бога" Калиниченко.
Алексей Калиниченко: «C вашей мелочью некогда заниматься: $200 тыс. - это ни о чем, у меня цифры с 6-7 нулями...»
Цитировать
В распоряжение «URA.Ru» попала запись собрания вкладчиков, отдавших миллионы долларов в управление двум питерским компаниям - UTG и GGE, а также их владельцу Алексею Калиниченко. Руководители компаний, а также представитель Банка24.ру, где располагались счета структур, рассказали о бегстве трейдера за границу, о его курьезных СМС, а так же сделали вывод о том, что вкладчикам, вероятно, стоит забыть о своих вложениях. Абсурдность ситуации в том, что по завершении встречи некоторые обманутые спрашивали, куда еще можно вложить средства, интересуясь стопроцентной доходностью, какую, к слову, «показывал» их прежний управляющий. Судя по всему, они с успехом могут стать клиентами новой компании Калиниченко, которую, как было заявлено в Санкт-Петербурге, он может организовать, вернувшись в Россию. Мы представляем расшифровку встречи.
Воистину "пока живут на свете дураки, удачу мы не выпустим из рук". А Калиниченко жжот!
Записан
Андрей Ведихин
ДЦ "Альпари"
Члены КРОУФР
*****
Репутация: 12
Offline Offline
Сообщений: 123
Re: Калиниченко и цифры вокруг него...
« Ответ #2 : 23.08.2006 13:34 »
Если честно говоря, я не верю, что у Калиниченко была возможность выводить в реальный рынок сделки по 500 млн. Primary brokers (UBS, Дойчебанк, Barclays Capital, HSBC, Кредит Свисс, RBS и еще парочка монстров) обычно предоставляют максимум 100-200 млн. при ОЧЕНЬ широком спрэде. При открытии счета в этих банках они уделяют очень большое внимание борьбе с отмыванием средств. Если, судя по комментариям представителей Банка24, даже у них возникли сомнения в легальности этих средств, то у primary brokers эти сомнения возникли бы точно. Я не могу утверждать на 100%, но практически уверен, что ни одна из компания Калиниченко не смогла бы получить лимиты в этих банках на совершение операций в 500 млн.
Если же у Калиниченко не было возможности выводить такие объемы в реальный рынок, то это означает, что его деятельность действительно не имела к форексу никакого отношения. С таким же успехом он мог "строить" дома, "вкладывать" в фабрики по производству надувных матрасов и т.д.
Окончательную оценку деятельности Калиниченко даст следствие и суд.
-----
Опубликованное здесь мое мнение является мнением частного лица и не может считаться официальной позицией Дилингового центра Альпари.
Записан
С уважением,
Андрей Ведихин
Вице-президент Группы компаний "Альпари"
Персональная страничка:
Блог "Интернет-трейдинг на форекс / forex"