Что такое Фьючерс и как он помогает трейдеру форекс?

Торговля фьючерсами похожа на интернет трейдинг на Forex. На фьючерсных рынках используются те же принципы фундаментального и технического анализов, те же стоп и лимит ордера, индикаторы, графики, финансовые новости и т.д. Любой трейдер работающий на форекс может перейти к торговле фьючерсами, но учитывая некоторые особенности торговли фьючерсами.

Основные различи форекса и фьючерсных рынков:

- Рынок форекса, это внебиржевой межбанковский рынок, в котором в основном
участвуют банки, финансовые структуры и организации с крупной капитализацией.

- Рынок фьючерсных контрактов, это прозрачный централизованный рынок,
с совершенной системой клиринга сделок, благодаря которой сделки клиентов состыковываются централизовано, через биржу. К примеру, если клиент покупает фьючерсный контракт по каким либо инструментам и курс идет вниз, то этот клиент несет убытки, а это значит что другой клиент, который продал ему этот фьючерс получает такую же прибыль. Биржа и брокер не зарабатывают на проигрыше клиента, и даже теоретически это невозможно.

- В отличие от форекса на фьючерсах фиксированный спред отсутствует, есть плавающая разница БИД / АСК, которая формируется самими клиентами в зависимости от их ордеров. На ликвидных фьючерсах эта разница обычно минимальна и составляет не более 1 пипса. Комиссия брокера назначается клиенту индивидуально и зависит от количества сделок, при малом количестве сделок комиссия обычно равна спреду по аналогичной валютной паре на форекс, при большом количестве сделок – значительно ниже.

- На forex не виден объем сделок, не видно того, что движет цену, потому что Форекс - внебиржевой рынок и нет единой площадки, которая бы аккумулировала и показывала трейдерам данные объемов. Фьючерсный рынок в отличие от форекса, имеет торговую площадку: Чикагская Товарная Биржа СМЕ (Chicago Mercantile Exchange), регламент ведения торгов и реальные объемы, которые можно отслеживать напрямую с "пола" биржи.


Определение фьючерсных контрактов. Что такое фьючерсы?

Торговля фьючерсами является одним из видов инвестирования, которое включает в себя возможность спекуляции на колебаниях цены товара.

Что такое товар? Большинство из товаров знакомы нам из нашей повседневной жизни. Это:

- зерно из которого выпекается хлеб
- древесина из которой производят мебель
- золото из которого выплавляются украшения
- хлопок из которого ткут одежду
- сталь из которой изготовляется автомобиль и сырая нефть, которая заставляет этот автомобиль двигаться
- валюта, которую используют для покупки всех этих вещей...

Все эти товары (а также многие другие) ежедневно покупают и продают сотни тысяч трейдеров по всему миру. Все они пытаются получить прибыль, купив товары подешевле и продав их подороже. В основном торговля фьючерсами осуществляется исключительно со спекулятивной целью. Иными словами, весьма редки случаи, когда трейдер покупая клочок бумаги под названием фьючерс, реально собирается получить либо предоставить указанный в нем товар.

Все фьючерсные контракты стандартизированы биржей, последняя жестко определяет количество и качество указанного в них товара. К примеру: 1 фьючерсный контракт на Свиные Туши (PB) оговаривает поставку 40000 фунтов Свиных Туш определенного размера; контракт на золото (GC) оговаривает поставку 100 тройских унций золота не ниже 995 пробы; контракт на Сырую Нефть оговаривает поставку 1000 баррелей сырой нефть определенного качества , фьючерс на валюту оговаривает поставку 1 лота базовой валюты, и т.д.


Что такое фьючерсный контракт?

Для непосвященного, термин фьючерсный контракт может напоминать нечто твердое и нерушимое, что обязательно к исполнению. Однако это не совсем так.

Сам термин фьючерс (от англ. Future - будущее) означает, что контракт (договор) заключается на поставку определенного товара, но не сейчас, а в будущем.

В фьючерсном контракте указывается дата, когда этот контракт должен быть исполнен (дата истечения). До этой даты вы можете свободно избавиться от принятого на себя обязательства продав (в случае первоначальной покупки) либо купив (в случае первоначальной продажи) фьючерс. Множество внутридневных трейдеров являются владельцами фьючерсных контрактов лишь в течении несколько часов или даже нескольких минут.

Валютные фьючерсы являются производными инструментами от базовых валют, тоже торгуются контрактами и имеют даты истечения. В данном контексте контракт можно рассматривать как временной период в три месяца (квартал с русского на понятный). В году торгуются четыре контракта, и у каждого контракта свое обозначение:

сентябрьский: 15 июня - 15 сентября U

декабрьский: 15 сентября - 15 декабря Z

мартовский: 15 декабря - 15 марта H

июньский: 15 марта - 15июня M

Широко распространенные названия валютных фьючерсов в различных терминалах:

евро - 6E, соответствует паре EUR/USD

фунт - 6В, соответствует паре GBP/USD

йена - 6J, соответствует паре USD/JPY

канадский доллар - 6C, соответствует паре USD/CAD

ватралийский доллар - 6A, соответствует паре AUD/USD

франк - 6S, соответствует паре USD/CHF

пример обозначения фьючерсов на декабрьском контракте: 6EZ1 евро, 6BZ1 фунт и т.д.

Подводя краткий итог, можно сказать, что валютные фьючерсы отличаются от валютных пар названием тикера, торговой площадкой и датой истечения контракта. Но при этом, дают нам возможность анализировать объем, который поступает в рынок напрямую с "пола" биржи. В остальном график валютного фьючерса абсолютно идентичен графику валютной пары, так как фьючерс - это производный инструмент от базовой валюты.

пример:

пара EUR/USD график м15



фьючерс Евро 6EZ1 график м15



обсудить текущие торги фьючерса евро 6E можно здесь

Специалисты, скажите, с чего проще начинать: с фьючей или опционов? Я склоняюсь больше к опционам

Дело хозяйское конечно, но на мой взгляд принципиальной разницы нет.

Сообщение изменено: lex2, 03 Январь 2012 - 07:37 .

спасибо за инфу)

А при торговле фьюсерсами так же используется мт4 или какая-либо другая программа. Где можно попробовать на Демо счёте торговать?

А при торговле фьюсерсами так же используется мт4 или какая-либо другая программа. Где можно попробовать на Демо счёте торговать?

http://forum.masterf...p?showforum=636 платформ много, вот здесь в разделе подготовка рабочего места можно скачать

самая самая платформа - нинзя трейдер 7, есть демо, на месяц, потом можно продлевать. например у Мирус http://mirusfutures.ru.com/или PFG, и наверное почти у всех остальных брокеров(инстафорекс или броко к ним не относятся ;))

на фью нет лока, нет свопа, т.е. удобно держать позиции пару дней и даже недель. но есть ролл овер, и есть клиринг(о нем ниже) - когда контракт, например, мартовский, заканчивается 15/03, то надо оперативно 14-15 числа выйти на биржу закрыть свои ордера по марту и открыть июнь. между ценами спот("форекс") и фью есть разница, базис, обычно она велика когда родился новый контракт, например 16/03 для июньского, и совсем незаметна для основного контракта перед экспирацией, т.е. 14 марта для мартовского.

на биржевом терминале, той же нинзе, есь информация об обьемах. об этом уже писал Макс, но т.к. это главное преимущество, наверное, то стоит повторить))
в мт4 такой инфы нет, хотя есть разные индикаторы. которые пытаются отобразить и эту информацию.
в остальном же - индикаторов для мт4 уже многа написано, если какой-то нравится, то есть наверное смысл оставаться в мт4, т.к. переводить его надо на НТ7.

Сообщение изменено: Bull, 13 Декабрь 2015 - 07:46 .

на фью есть mini-S&P-500 (ES), валюты(см. выше у Макса), золото (GC), серебро (SI), нефть (CL/QM, BRN), Dow-Jones (mini Dow =YM), амер. гособлигации (ZN, ZB). в скобках тикеры чтоб найти инструменты, еще много других, только с другими сложнее, их стоит ли торговать - может фундамент резко изменить ситуацию, например урожайное жаркое лето, цена на пшеницу(Z) падает, затем какое-нибудь больное правительство сообщает что экспортировать из Украины пшеницу нельзя, будем из пшеницы печь хлеб и его экспортировать соответственно предложение на 10-20% упало в глобальных масштабах в течении часа, и цены несмотря ни на что, в т.ч. на предыдущую расстановку сил, развернулись и улетели вверх.
многие из этих же инструментов есть у разных ДЦ, надо быть осторожным чтоб они отображали именно, что торгуется на бирже, а не плод их фантазии, тоесть GC, а не Gold, XAUUSD и что там еще бывает. разница в том, что вряд ли ДЦ рискнет сказать что биржевое золото достигло Вашего стопа, наверняка найдется хоть один умник и проверит , а вот это Goldы ихние - вообще больное воображение, сидит пацан и смотрит то на биржу, то на стопы, то на отсальные ДЦ) и рисует котировки. "дилер" . кроме того, будьте внимательны с СП500 иногда отображается как рассчетный по акциям, его транслируют 7 часов(например в ДЦ финам), а реальный фью торгуется 23 часа 45 минут(в ДЦ фибо-групп, у всех брокеров) в сутки, или около того. соответственно анализировать 7часовый СП нет вообще никакого смысла.

о клиринге. когда рынок в Чикаго, СМЕ, закрывается, идет клиринг. биржа пересматривает все позиции. так получается что маржа(залог) на контракт там в районе 5000. а внутри дня маржу устанавливает брокер, она может быть 500-1000 баксов на популярные инструменты. т.е. открыли Вы счет, положили 3к, открылись одним контрактом по евре или не евре, смотрите что закрываться нет желания, хочется позволить прибыли течь, но... на клиринге Вашу позицию принудительно закроют если баланс(3000+заработанное за день но не зафиксиное) меньше установленой маржи. это очень неудобно, если раньше пользовались плечом 1-500, и никогда не видели надпись(недостаток средств или около того) у себя на терминале, то тут будет ледяной душ. для тех кто держит портфель из многих пар, тоже наверное неудобно. по фью ДЦ конечно не могут дать неограниченного плеча, как по валютам, но оно все равно часто очень высоко, подробнее см. тут http://www.fibo.ru/t...cation_cfd.html или где-либо еще.

у брокера на бирже нет реквот, но на пробой входить неудобно может быть, т.к. стоит толпа ордеров+стопы на пробой, а на отбой мало, так что будет проскальзывание, насколько большое - сложно сказать.
у брокера есть надзор, который только оштрафовыванием брокеров зарабатывает себе премии ) так что на них можно не на форуме жаловаться, а в надзор . кроме того надзор, например амер. NFA, CFTC печатают отчеты где сказано сколько у брокера денег своих а сколько чужих, т.е. кто из брокеров может обанкротиться. сколько денег у ДЦ и когда оно обанкротиться, знает лишь пара человек )

Специалисты, скажите, с чего проще начинать: с фьючей или опционов? Я склоняюсь больше к опционам

во фьючах надо видеть куда открываться и думать о ММ.
в опционах надо видеть куда открываться, думать о ММ, думать о временном распаде, думать о дельтах и пр. греках(когда цена проползет 100п а опцион на 70 вырастет например), а иногда еще и спред (на дальних страйках чаще). т.е. минимум в ДВА раза сложнее. а с чего начинать - Вам виднее)

дают нам возможность анализировать объем, который поступает в рынок напрямую с "пола" биржи.

На форексе тиковые объемы транслируются одновременно с ценовыми котировками, а как на бирже?
Как учесть тех, кто сидит у мониторов и вот-вот нажмёт кнопочку с большим объёмом? Ведь рынок о них в данный момент ничего не знает.
Как быть с теми, кто поставил отложки с большими объёмами (и рынок их видит), но сидит у монитора и вот-вот нажмёт кнопочку чтобы отменить свои отложки?

а шо такое тиковые обьемы? это как морская свинка, ни к свиньям ни к морям не имеющая отношения?
да, там идут обьемы сделок. если купили 100 контрактов за минуту, то покажет что 100, а в ДЦ покажет что 1 или 2 или как там оно, сколько тиков было столько и покажет.

если Вы смотрите мт4, то вероятно задаетесь вопросами.

кто-то поставил мега-отложку и вы хотите это увидеть? даже на РТС уже есть технология айсберг, когда приказ в 1000 лотов разбивают на 10-20 приказов(по единой цене) и когда первый приказ исполнен, в рынок идет второй. это не выдумка биржи, это есть в каждом нормальном терминале.
если Вы скальпер, то надо найти этого парня, который нажмет кнопочку, и заработать свои 10п. а чтоб заработать 100-300, надо проанализировать то что было раньше, где крупняк входил и где оставил большой (часто невидимый) обьем.

как учесть тех кто хочет войти первый раз большим обьемом? - ну так это волна А, зачем вам в А входить, войдете в С и будет вам счастье, а не бу.

А что произойдет если от фьюча не избавиться вовремя до истечения? - он закрывается по текущей цене или как то по другому там это все происходит?

есть расчетные и поставочные. по расчетным(вроде все финансовые, индексы и т.д.) - принудительное исполнение, закроют по цене, установленной биржей(например средневзвещеннная за последний час торгов). цена будет не самой лучшей(скорее всего), и комиссия за исполнение повыше обычной в несколько раз. это ведь услуги)))
по поставочным (пшеница например) - решат что вы хотите стать счастливым обладателем контракта, во всем его обьеме. ну или поставить на биржу хотите, спишут всю необходимую сумму со счета, ее скорее всего не будет хватать поэтому дадут день на то, чтоб добавить до необходимой, если не успеете - продадут ваш честно купленный лот на бирже, оштрафуют, возьмут комиссию за манипуляции.
но это теоретически. скорее всего позвонит брокер и спросит - будем держать до неприятностей или закроем по хорошему.

в любом случае максимум что грозит - высокая комиссия(до 5 пунктов), зависит от биржи.